4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
КОРПОРАЦИИ...................................................................................................... 9
1.1. Экономическая сущность финансового состояния .................................... 9
1.2. Структура и значение бухгалтерской отчетности как информационного
источника комплексного финансового анализа ............................................... 15
1.3. Методы комплексного финансового анализа корпорации ....................... 25
2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО
СОТОЯНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ………………………………………………...... 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД» ................................. 36
2.2. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов НУЗ
«Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД» .... 44
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой организации 53
2.4. Оценка показателей финансовой устойчивости НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД» ……………….…….59
2.5. Оценка финансовых результатов деятельности Учреждения .................. 64
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО
СОТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ .......................................................................... 68
3.1. Пути улучшения финансовых показателей НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД» ………………….….68
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых показателей
НУЗ «Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО
«РЖД»…………………………………………………………………………... 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 82
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................... 85
5
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях эффективное управление бизнесом
нуждается в глубоком анализе и оценке ресурсного потенциала,
собственного и заемного капитала, основных и оборотных средств.
Финансовый анализ является наиболее важным элементом финансового
менеджмента и аудита. Современная финансовая среда бизнеса использует
методы финансового анализа для принятия управленческих решений по
оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые
отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности
положения фирмы; кредиторы и инвесторы анализируют финансовые
отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры
анализируют финансовые отчеты для принятия управленческих решений по
улучшению финансового состояния организации.
С помощью финансового анализа изучаются тенденции изменения
экономических и финансовых показателей за определенный период,
устанавливаются закономерности их изменения, обосновываются планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы,
производственные и финансовые риски, выявляются внутренние резервы,
разрабатывается экономическая стратегия развития организации.
Важнейшим этапом финансового анализа является анализ
бухгалтерской отчетности. Анализ бухгалтерской отчетности позволяет
сделать вывод о степени платежеспособности предприятия, каким
количеством активов оно обладает и насколько эффективно они
используются, достаточно ли их для полноценного и успешного
осуществления хозяйственной деятельности. Анализируя бухгалтерскую
отчетность, можно понять, насколько предприятие финансово независимо,
имеет ли смысл привлекать для его развития инвестиции, способен ли
6
менеджмент организации эффективно управлять своим бизнесом и успешно
его развивать.
Информация бухгалтерской отчетности по праву считается
многосторонней, достоверной, масштабной. В связи с этим изучение
отчетности в процессе комплексной оценки финансового состояния
экономического субъекта представляется весьма актуальным.
Целью магистерской работы является разработка рекомендаций по
улучшению показателей финансового состояния НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД» и оценка
эффективности их внедрения.
В магистерской работе необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть сущность финансового состояния;
изучить методику анализа показателей финансового состояния;
провести анализ активов и пассивов баланса НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД»;
оценить показатели ликвидности и платежеспособности
организации;
проанализировать показатели финансовой устойчивости НУЗ
«Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД»;
предложить ряд мероприятий, направленных на укрепление
финансовой устойчивости на основании результатов проведенного анализа.
Объектом исследования магистерской работы является финансово-
экономическая деятельность Негосударственного учреждения
здравоохранения «Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск»
открытого акционерного общества «Российские железные дороги» (далее и
7
по тексту сокращенно: НУЗ «Отделенческая поликлиника на станции
Сольвычегодск» ОАО «РЖД»). Учреждение основано в 1948 году. С января
2004 года Советом директоров ОАО «РЖД» принято решение о создании
НУЗ «Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД.
Его основным направлением деятельности является амбулаторно-
поликлиническая помощь и проведение медицинских профилактических
осмотров всех видов. Учреждение является юридическим лицом и имеет в
собственности обособленное имущество, переданное ему Учредителем (ОАО
«РЖД») в оперативное управление, и учитываемое на его самостоятельном
балансе. Учреждение является некоммерческой организацией, так как не
преследует извлечение прибыли в качестве основной цели своей
деятельности. Свою деятельность НУЗ осуществляет на основании
Лицензии, выданной Министерством здравоохранения Архангельской
области.
Предметом исследования выступает система показателей финансового
состояния.
Теоретической базой являются учебники, учебные пособия и
публикации в периодических изданиях, законодательные и нормативные
акты Российской Федерации.
Практическую основу анализа составляет бухгалтерская (финансовая)
отчетность НУЗ «Отделенческая поликлиника на станции Сольвычегодск»
ОАО «РЖД».
Методической основной при написании работы являются научные
методы, которые основаны на требованиях объективного и всестороннего
факторного анализа финансового состояния организации. Исследования
проведены с применением совокупности методов и способов научного
познания. Абстрактно-логический метод позволил раскрыть теоретические
аспекты оценки финансового состояния и финансовой устойчивости,
определить основные характеристики процессов и явлений, происходящих в
8
этой сфере. Системно-структурный метод использован для анализа
финансового состояния и выявления структурных изменений.
Магистерская работа состоит из следующих элементов: введение, три
главы, заключение, список использованных источников, приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты построения и
анализа бухгалтерского баланса; методы и приемы оценки финансового
состояния организации.
Во второй главе проведен анализ показателей ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД».
В третьей главе представлены мероприятия по улучшению
финансового состояния и увеличению прибыли НУЗ «Отделенческая
поликлиника на станции Сольвычегодск» ОАО «РЖД», а также определена
их экономическая эффективность.
9
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Экономическая сущность финансового состояния
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа
финансового состояния организации. Это связано с тем, что организации
приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за
результаты совей деятельности перед совладельцами (акционерами),
работниками, поставщиками, банком и кредиторами.
Существует множество определений понятия «финансовое состояние
предприятия». Рассмотрим несколько из них:
1. Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования.
1
2. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отображающая уровень капитала в момент его кругооборота и способность
субъекта к саморазвитию на фиксированный момент времени.
2
3. Финансовое состояние предприятия представляет собой сложную,
интегрированную по многим критериям характеристику качества его
деятельности.
3
4. Финансовое состояние организации – это совокупность
показателей, отражающих ее способность погасить свои долговые
обязательства.
4
1
Илышева, Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н. Илышева. - Москва: Финансы
и статистика, 2015. – С.5
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., исп., и доп. –
М.: ИНФРА-М, 2016.
3
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – К: Центр
экономики и маркетинга, 2016. – С. 81.
10
5. Финансовое состояние — важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает степень гарантированности экономических интересов самого
предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
5
Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального
функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими
и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
6
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
и кризисным.
Устойчивое состояние достигается непрерывно, в процессе всей
деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия
своевременно производить платежи и в случае чего, переносить наступление
непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово устойчивое
предприятие не вступает в конфликт с обществом и своевременно уплачивает
различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды,
а также заработную плату рабочим и дивиденды акционерам.
7
Для того чтобы в полной мере обеспечивать устойчивое финансовое
положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала
4
Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва:
Юнити-Дана, 2018. – С.3
5
Маркин Ю.П. Экономический анализ : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся
по направлению «Экономика» и другим эконом. специальностям / Ю. П. Маркин. — 3_е
изд.,стер : Издательство «Омега_Л», 2011. – С.418
6
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник. – М: Юнити-Дана, 2015 г. – С.54, С.55
7
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы
научно-практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского
учета, анализа и аудита, часть 1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. — К.: Юго-западный
государственный университет, 2014. — С. 47
11
и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств
таким образом, чтобы была возможность постоянного превышения доходов
над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий
для самовоспроизводства.
Сначала следует выделить содержание анализа финансового
состояния.
Целью анализа будет являться оценка финансового состояния
субъекта хозяйствования и выявление его перспективных возможностей
нормально и эффективно функционировать в условиях конкуренции и
одновременно успешно решать задачи социального развития.
Задачи анализа:
— оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
— выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
— установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-
платежной дисциплины;
— изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
— выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
— подготовка и обоснование принимаемых управленческих
финансовых решений;
— экономическая диагностика финансового состояния организации и
ее партнеров;
— разработка модели финансового состояния в условиях
рационального использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
12
— обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения предприятия на конкурентном рынке.
8
Материалы и результаты анализа финансового состояния широко
используются разными внешними и внутренними потребителями данной
информации: акционерами, учредителями, собственниками имущества
предприятия, инвесторами, кредиторами, налоговыми органами и,
собственно, руководителем предприятия. Основную роль в формировании
отчетной и текущей информации о финансовом состоянии организации
играют бухгалтерская и финансовая службы. Финансовые менеджеры на
основе информации оценивают устойчивость, платежеспособность и иные
показатели, формирующие финансовое положение предприятия на рынке.
Эти обоснованные оценки служат базой для принятия соответствующими
структурами хозяйственных, финансовых и других решений.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется
многими показателями, основными из них являются:
1. Размещение средств и источники их формирования.
2. Финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от
степени обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами.
3. Платежеспособность предприятия, отражающая его возможности
своевременно выполнять свои обязательства.
4. Деловая активность, во многом зависящая от оборачиваемости
оборотных средств предприятия.
5. Финансовые результаты и эффективность деятельности
организации.
9
8
Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. – М: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2016 г. – С.409
9
Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. – М: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2016 г. - С.411
13
Все эти показатели тесно связаны между собой и лишь в
совокупности отражают реальную картину финансового положения и
состояния предприятия.
Для выявления резервов укрепления финансового состояния
необходим всесторонний, взаимосвязанный анализ всех показателей
хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния целесообразно проводить в
следующей последовательности.
1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов.
2. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и определение
типа финансовой устойчивости.
10
Результатом проведения финансового анализа является принятие
решения о целесообразности реализации конкретных планов по
приобретению и кредитованию, а также заключению контрактов (рисунок 1).
10
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:
ЮНИТИ, 2014. – С. 114.