14
Рисунок 1 - Финансовый анализ как основа принятия управленческих
решений.
11
Принято выделять два вида финансового анализа:
11
Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва :
Юнити-Дана, 2018. - С.6
15
Внутренний финансовый анализ – составная часть управления
деятельностью организации; обеспечивает руководство о текущем
финансовом состоянии. Он проводится финансовыми менеджерами
организации или собственниками ее имущества с использованием все
совокупности имеющихся информативных показателей финансового и
нефинансового характера. Результаты этого анализа могут представлять
коммерческую тайну организации.
Внешний финансовый анализ – составная часть управления
финансами; обеспечивает информацией о финансовом состоянии
организации внешних пользователей и является формой публичной
финансовой отчетности. Его осуществляют налоговые администрации,
аудиторские фирмы, банки, страховые компании и др.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на
основе ее бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться
как управленческим персоналом данной организации, так и любым внешним
аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной
информации.
12
Самым информативным источником оценки финансового состояния
организации является бухгалтерский баланс, структура которого будет
рассмотрена в следующем параграфе.
1.2. Структура и значение бухгалтерской отчетности как
информационного источника комплексного финансового анализа
Слово баланс происходит от латинских слов: bis –дважды и lanx –
чашки весов, следовательно bislanx – двучашие, символ равновесия, что
12
Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва :
Юнити-Дана, 2018. - С.5
16
придает этому слову легко объяснимое фигуральное значение: «равновесие
дебета и кредита в бухгалтерии». В России термин «баланс» впервые
упоминается в Регламенте Адмиралтейства и Флота, изданном при Петре I в
1722 г.
13
Для отражения финансового положения экономического субъекта и
принятия на этой основе экономических решений необходимо обладать
информацией о том, какими активами располагает и какие обязательства
имеет субъект на определенный момент времени (обычно на определенную
дату). Вся эта информация содержится в бухгалтерском балансе.
14
Систематический характер информации, обобщенной в бухгалтерском
балансе, позволяет рассматривать его в качестве информационной системы.
С одной стороны, бухгалтерский баланс – это способ обобщенного
отражения, экономической группировки и получения информации о составе,
размещении и движении активов, обязательств и источниках
финансирования деятельности экономического субъекта (в частности,
капитала) по состоянию на определенную дату (обычно 1-е число месяца,
квартала, года). С другой стороны, бухгалтерский баланс – это инструмент
управления деятельностью экономического субъекта, которое
осуществляется на базе оценки экономического содержания составных
частей бухгалтерского баланса.
15
В основе бухгалтерского баланса находится равновесие двух
противоположностей: активов, с одной стороны и обязательств и капитала с
другой. Это равновесие никогда не нарушается.
Часть бухгалтерского баланса, в которой размещены обобщенные
данные о стоимости имущества организации по видам, называется активом
13
Чувикова В. В., Иззука Т. Б. Бухгалтерский учет и анализ: учебник - Москва:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018 г – С.59
14
Поленова С. Н. Теория бухгалтерского учета: учебник - Москва: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2018 – С.73
15
Булгакова С. В., Сапожникова Н. Г. Теория бухгалтерского учета: учебник для
бакалавров - Воронеж: Издательский дом ВГУ, 2014.- С.74
17
(от латинского «acnivus» - деятельный, активный), другая часть, в которой
размещены источники образования имущества, - пассивом (от латинского
«passivus» - недеятельный пассивный). Таким образом, актив – это
совокупность имущества «активов» организации, выраженную в денежной
форме, исходя из его видов (функциональной роли в процессе хозяйственной
деятельности), а пассив – совокупность источников образования имущества
(пассивов) организации по их целевому назначению, выраженных в
денежной форме. В активе и пассиве баланса в результате кругооборота
капитала и отражения его в разных формах показывается одна и та же
величина. Поэтому равные итоги актива и пассива баланса в бухгалтерском
учете называются балансом или валютой баланса.
16
На рисунке 2 представлена структура бухгалтерского баланса. Она
имеет более распространенный вид в виде двусторонней таблицы, в которой
актив баланса сгруппирован по составу и функциональной роли, пассив
баланса – по источникам образования и целевому назначению.
Актив баланса включает два раздела:
I. Внеоборотные активы.
II. Оборотные активы.
Актив характеризует экономическое содержание всей совокупности
активов организации, сгруппированных по размещению и использованию.
Пассив состоит из трех разделов.
III. Капитал и резервы.
IV. Долгосрочные обязательства.
V. Краткосрочные обязательства.
Пассив характеризует экономическое содержание всей совокупности
активов экономического субъекта, сгруппированных по источникам их
образования и назначению.
16
Поленова С. Н. Теория бухгалтерского учета: учебник - Москва: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К°», 2018 г.- С.74
18
Рисунок 2 – Структура бухгалтерского баланса
17
Группировка активов в активе и пассиве баланса основывается прежде
всего на экономической классификации состава и источников средств
предприятия. В то же время строение баланса одновременно подчинено
задачам контроля и анализа финансового состояния предприятия. Последнее
определяет необходимость подразделения баланса на несколько
обособленных частей — разделов, каждый из которых объединяет группу
определенных активов в активе и источников их — в пассиве. Статьей
баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса,
характеризующий отдельные виды активов или источников их образования,
обязательства организации.
Для повышения информационной емкости баланса в нем приводится
три ряда данных: “На отчетную дату отчетного периода” и “На 31 декабря
предыдущего года” и “На 31 декабря года, предшествующего предыдущему”.
17
Полковский, А.Л. Теория бухгалтерского учета : учебник /А.Л. Полковский ; под ред.
Л.М. Полковского. - Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. –
С.17
19
Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой
бухгалтерского баланса. Общая сумма активов по составу и размещению
(актив баланса) обязательно равняется общей сумме их источников (пассиву
баланса).
Характерной особенностью действующей структуры баланса является
расположение его разделов и статей в строго определенной
последовательности в зависимости от степени их ликвидности, т.е.
возможности их превращения в деньги для оплаты обязательств
предприятия.
18
В первом разделе идут наименее ликвидные статьи баланса
(нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в
материальные ценности и др.)
Во втором разделе представлены наиболее ликвидные статьи по мере
нарастания уровня их ликвидности (запасы, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения и др.) Заключительные стать этого
раздела актива – это самые ликвидные оборотные средства – денежные
средства (в кассе, на расчетных и валютных счетах, прочие денежные
средства).
Статьи третьего раздела баланса характеризуют собственный капитал
организации (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенную
прибыль или непокрытый убыток и др.), т.е. собственные источники средств
организации.
Статьи четвертого и пятого разделов баланса отражают заемный и
привлеченный капитал. Сначала показывают долгосрочные обязательства
(кредиты, займы и т.п.), подлежащие погашению более, чем через 12 мес.
после отчетной даты. Затем краткосрочные обязательства (кредиты, займы и
т.п.), подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты, и
18
Полковский А. Л. Теория бухгалтерского учета: учебник - Москва: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2018 - С.17
20
кредиторская задолженность (долги поставщикам и подрядчикам, персоналу
организации, государственным внебюджетным фондам, бюджету и др.)
19
Следует отметить тот факт, что бухгалтерский баланс в последние
несколько лет стал менее объемным, отдельные сведения теперь не подлежат
раскрытию, например, о сформированных резервах. Так как данная
информация не имеет существенного значения в процессе оценки
финансового состояния, ее исключение из бухгалтерской отчетности ничуть
не сокращает информационную ценность бухгалтерского баланса. Кроме
того, обновленная форма баланса содержит показатель кредиторской
задолженности в обобщенном виде без подразделения ее по видам
кредиторов. Но подобная детализация отражена в пояснениях к
бухгалтерскому баланса и отчету о финансовых результатах.
Также новая форма бухгалтерского баланса не содержит сведений о
наличии ценностей на забалансовых счетах. Данный факт можно объяснить
тем, что подобная информация не представляет особого интереса для
внешних пользователей
20
. Представляющие интерес для внешних
пользователей сведения о стоимости переданных и полученных в аренду
основных средств приведены в пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах.
Таким образом, некоторое сокращение показателей бухгалтерского
баланса не оказало негативного влияния на восприятие информации
внешними пользователями. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах включают максимально детальную и полную
информацию, раскрывающую отдельные показатели бухгалтерской
отчетности и способную предоставить необходимые данные для
всестороннего анализа финансового состояния экономического субъекта.
19
Чувикова В. В., Иззука Т. Б. Бухгалтерский учет и анализ: учебник - Москва:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018 г.-С.64
20
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело-Сервис, 2014. – С.52
21
На практике существуют несколько видов бухгалтерских балансов,
которые классифицируются: по назначению, времени составления, объему
содержания информации, объему регулирующих статей, характеру
деятельности, формам собственности (рисунок 3).
Рисунок 3 – Классификация бухгалтерских балансов
21
21
Полковский А. Л. Теория бухгалтерского учета: учебник - Москва: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2018 г. - C.182
22
Бухгалтерский баланс имеет большое значение для руководителя
организации: его данные используют для контроля за наличием и структурой
хозяйственных средств и их источников, анализа финансового состояния
организации. Так, по статьям актива баланса можно определить, как
размещены средства организации (во что конкретно они вложены). По
статьям пассива баланса можно получить сведения о том, какая часть средств
сформирована за счет собственных источников, а какая — за счет заемных
(привлеченных) источников. В условиях рыночной экономики бухгалтерский
баланс служит основным источником информации для различных
пользователей. Баланс организации знакомит собственников, менеджеров и
других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием
организации. По балансу определяют, способна ли организации выполнить
свои обязательства перед третьими лицами или ей грозят финансовые
затруднения.
По данным баланса определяют обеспеченность средствами,
правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины,
рентабельность и др.
Данные баланса широко используются налоговыми службами,
кредитными учреждениями и органами государственного управления.
Таким образом, бухгалтерский баланс является важнейшим
источником информации о финансовом положении предприятия за отчетный
период. Он позволяет определить:
— состав и структуру активов организации;
— мобильность и оборачиваемость оборотных средств;
— состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности;
— конечный финансовый результат (прибыль и убыток).
По бухгалтерскому балансу можно определить взятые организацией
на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами,
покупателями, продавцами и другими субъектами.
23
Информационной базой финансового анализа организации помимо
бухгалтерского баланса являются следующие формы годовой бухгалтерской
отчетности:
Отчет о финансовых результатах.
Отчет об изменениях капитала.
Отчет о движении денежных средств.
Отчет о целевом использовании полученных средств (для
некоммерческих организаций).
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
Отчет о финансовых результатах является формой бухгалтерской
отчетности, в которой формируется финансовый результат всей
хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Отчет
составляется нарастающим итогом с начала года, в нем приводятся данные о
доходах и расходах по обычным и прочим видам деятельности организации,
определяется прибыль до налогообложения, текущий налог на прибыль,
чистая прибыль и другие показатели.
Отчет об изменениях капитала состоит из трех частей: движение
капитала, корректировки в связи с изменением учетной политики и
исправлением ошибок и чистые активы. Он призван дать дополнительную
информацию об изменениях в структуре и источниках финансирования
собственного капитала организации за прошедший период.
Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках
денежных средств (их поступлении и направлении) отчетного периода в
разделе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой
деятельности. Данные о движении денежных средств предприятия,
учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств,