45
Рентабельн
ость
собственног
о капитала
(ROE)
0,24
0,25
-0.01
0,24
-0.02
Рентабельн
ость
продаж
(ROS)
0,63
0,64
-0.01
0,62
-0.02
Показатели деловой активности
Оборачивае
мость
совокупног
о капитала
0,38
0,40
-0.02
0,38
-0.02
Оборачивае
мость
текущих
активов
0,44
0,47
-0.03
0,46
-0.01
По данной таблице можно сделать следующие выводы:
- Наилучшие показатели выручки и чистой прибыли из отчета о
финансовых результатах были в 2017 году. В 2018 году произошло снижение
данных значений по отношению к предыдущему году на 8% и 11%
соответственно. Расходы по текущей деятельности в среднем увеличились на
4 %, что является следствием инфляции, повышения МРОТ, коммунальных
услуг и подорожанием цен у различных контрагентов. В целом, имеется
негативная тенденция к снижению чистой прибыли, но основная деятельность
за анализируемый период была прибыльной.
- Увеличение величины внеоборотных активов лишь на 2000 рублей в
год в результате обновления бытовых приборов является негативным
фактором, так как данная сумма является небольшой, следовательно, отель
особо не вкладывается в усовершенствование и модернизацию своих комнат и
помещений. В основном, компания имеет «пассивные» основные средства.
- Финансовые активы занимают наибольшую долю (около 50%) в
структуре оборотных активов, далее денежные средства (45%) и запасы лишь
5%. Заметно снижение всех показателей в 2018 году по сравнению с 2016
годом, что является негативных фактором. Показатели денежных средств и
финансовых активов уменьшились примерно на 2 млн. рублей каждый, что
46
может быть связано с уменьшением прибыли в компании в 2017 и в 2018 года.
- Около 99% в структуре совокупного капитала занимают собственные
средства, данное соотношение сохраняется на протяжении всех исследуемых
годов, что свидетельствует о стабильности организации и нежелании брать
кредиты и займы, а решать различные проблемы своими силами. Заметно
снижение на 23.5% собственного капитала в 2018 по сравнению с 2019 годом,
но также и ежегодное уменьшение долгосрочных и краткосрочных
обязательств.
- ROE составляет в среднем 24%, рентабельность продаж на протяжении
3-исследуемых годов находилась на уровне 62%. В целом, показатели
являются оптимальными, но возможно завышенными, так как обязательных
требований к содержанию бухучета составляемого 11П. не установлено, и
доверие к такой отчетности минимальное.
- Оборачиваемость собственного, а также совокупного капитала
меняется незначительно и составляет в среднем 940 дней.
Далее используем трехфакторную модель Дюпона для оценки влияния
факторов на интегральный показатель эффективности деятельности
предприятия - рентабельности собственного капитала. Факторная модель на
основе уравнения Дюпона имеет вид (6).
(6)
Где ROE (Return On Equity) - рентабельность собственного капитала
(результат), ROS (Return On Sales) - рентабельность продаж (фактор №1), K
ao
- коэффициент оборачиваемости активов (фактор №2), LR (Leverage ratio) -
коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).
Коэффициент капитализации (финансовой зависимости) находится как
активы, деленные на собственный капитал. Результаты анализа представлены
ниже (см. таблицу 12).
47
Таблица 12
Исходные данные и результаты факторного анализа по модели
Дюпона для компании «Вернисаж»
Показатели
2016
2017
2018
ROE
0,237
0,254
0,236
ROS
0.631
0.638
0.617
Коа
0,374
0,397
0.380
LR
1.005
1,005
1.004
AROE
0,017
-0,019
AROS
0.007
-0,021
ДКоа
0.023
-0,016
ALR
-0.001
-0.001
а) Влияние AROS на AROE.
0.003
-0,009
б) Влияние АКоа на AROE.
0.015
-0,010
в) Влияние ALR на AROE.
0.000
0.000
Проверка: (а) + (б) + (в)
0,017
-0,019
Для анализируемой компании ROE в 2016 году - 24%, в 2017 - 25%, в
2017 - 23%. ROE по формуле Дюпона делится на 3 составляющие:
операционную эффективность (рентабельность продаж), эффективность
использования активов (инвестиционная деятельность), кредитное плечо
(финансовая деятельность). В 2017, как и в 2018 году на рентабельность
собственного капитала наибольшее влияние оказал показатель
оборачиваемости активов, далее - рентабельность продаж и практически не
оказывал воздействия коэффициент капитализации. Следовательно, для того,
чтобы значение рентабельности собственного капитала, одного из важнейших
показателей для предпринимателей, находились на высоком уровне,
необходимо особое внимание уделять оборачиваемости активов. Отель
«Вернисаж» имеет очень высокие значения оборачиваемости активов, в
частности денежных средств и финансовых вложений, один оборот может
доходить до 2.5 лет, что является негативным фактором для развития
организации. Для ускорения данного показателя необходимо добиться
наиболее максимальной загруженности отеля, которая приведет к увеличению
48
выручки при данном размере оборотных средств.
2.2 Анализ конкурентной среды предприятия
Перед тем, как начать анализ конкурентоспособности предприятия,
необходимо проанализировать внешнюю ситуацию на рынке.
Санкт-Петербург возглавляет рейтинг наиболее посещаемых городов
России. В 2016 году он второй год подряд был признан лучшим туристическим
направлением в Европе, получив награду WorldTravelAwards. Приближение
чемпионата мира по футболу стимулировало гостиничный девелопмент в
Санкт-Петербурге в 2018 году. В результате прирост новых номеров на рынке
в абсолютных значениях стал самым высоким за последние десять лет. Таким
образом, по итогам 2018 года гостиничный фонд города за год увеличился на
6% и насчитывал 22 523 номера (без учета хостелов, мини-отелей).
В 2018 году Санкт-Петербург продолжил пополнять копилку
международных наград в туристической сфере, став лауреатом еще в трех
номинациях премии World Travel Awards. По оценкам комитета по развитию
туризма Санкт-Петербурга, в 2018 году
7
тур поток в город вырос почти на 1
млн человек, достигнув 8.5 млн человек (+13% к 2017 год). Существенный
поток туристов был привлечен чемпионатом мира по футболу, в период
проведения которого Петербург посетило 1.05 млн. человек, превалирующая
часть - 62% иностранцы.
Сравнивая Санкт-Петербург со столицей России после чемпионата
мира, можно заметить явное различие: гостиничный рынок Москвы оказался
устойчивым с точки зрения операционных показателей гостиниц и показал
значительный рост по сравнению с 2017 годом. В столице по итогам было
зафиксировано самое высокое среднерыночное количество занятых номеров -
76% в сравнении с 72% годом ранее. Иная ситуация с точки зрения количества
туристов сложилась в Санкт-Петербурге. По факту’ вторая столица России
оказалась менее популярна у туристов на фоне повышения цен во время
49
чемпионата мира. Динамика изменения загрузки представлена на диаграмме
(см. рисунок 7).
Рисунок 7. Динамика изменения загрузки в отелях. %
По уровню тарифов 2018 год был крайне успешным в обоих городах. В
Москве цена за номер достигла максимально в наблюдаемой истории 10,7 тыс.
руб. (рост на 41% по сравнению с предыдущим годом), в Санкт-Петербурге
увеличилась до 7 380 руб./номер в сутки, что на 15.2% выше значения за
предыдущий год. Средний уровень доходности (RevPAR) повысился до 4 800
руб./номер. прибавив 10.4% к значениям предыдущего года. В абсолютном
выражении ADR увеличился сразу на 970 руб., a RevPAR - на 450 (см. рисунок
8).
50
Рисунок 8. Динамика средней цены продажи и дохода с номера,
руб./сутки в городе Санкт-Петербург
При формировании конкурентной группы мини-отеля «Вернисаж»
основными критериями выбора были: расположение в Калининском районе,
небольшой номерной фонд, трехзвездочные отели.
После сегментации основными конкурентами были выбраны: отель
«Белое дерево», Hotel Hokko. Сравним данные гостиницы с одним
популярным отелем в центре культурной столицы, с Гостевым домом
«Соната». Далее представлено сравнение выбранных компаний по
анализируемым факторам (см. таблицу 13).
Таблица 13
Сравнительный анализ компаний по определенным факторам
Отель
«Вернисаж
»
«Соната»
«Белое
дерево»
Hotel
Hokko
Расположен
ие (близость
к метро
Гражданский
проспект)
улица
Ушинского
15/3 (700 м.
8 минут)
Невский
проспект. 5 (180
м, 2 минуты от
метро
Адмиралтейская)
улица
Демьяна
Бедного. 3
(2,5 км. 31
минуту
пешком)
улица
Ушинского.
12 (700 м.
8 минут)
Количество
номеров
30
17
54
14
Стоимость
номера
стандарт (2
чел): -
низкий
сезон:
2900 руб.
3000 руб.
3120 руб.
2600 руб.
Высокий
сезон.
4000 руб.
7 000 руб.
6000 руб.
4600 руб.
51
Завтрак
включен в
стоимость
Да/иначе 300
руб.
Да/иначе 300
руб.
Да/иначе 320
руб.
Нет Цена
350 руб.
Особенности
В холле
расположены
живописные
и
графические
работы
лучших
петербургски
х художников
Расстояние до
Казанского
собора 650
метров, до Храма
Спаса-на- Крови
— 1.3 километра
Есть такие
спец.
предложения:
тариф
«Деловой» и
«Романтическ
ое
предложение
»
Бесплатная
охраняема
я
парковка,
номера для
проживани
я с
животными
для
некурящих
Дата
открытия
2009 г.
2015 г.
2017 г.
2018 г.
По данной таблице можно сделать вывод, что наименьшая цена за
стандартный номер на двоих, включая завтрак, у отеля «Вернисаж», далее идет
Hotel Hokko. Одинаково близкое расположение к метро «Гражданский
проспект» у Гостевого дома «Вернисаж» и так же Hotel Hokko. Отель «Белое
дерево» пользуется популярностью у гостей города, имеет интересные
специальные предложения как для проведения романтических, так и деловых
встреч, но располагается далековато и от метро «Гражданский проспект», и от
«Академическая». Гостиница «Соната» имеет 5 филиалов по городу, в ней
бронируют номера ради красивого вида из окна и близкого расположения к
основным достопримечательностям города Санкт-Петербург, но для
автовладельцев существуют большие проблемы с парковочными местами,
даже платными. Необходимо отметить, что у таких отелей как «Белое дерево»
и «Соната» цены в высокий сезон увеличиваются в 2 раза, что является
негативным фактором для потенциальных гостей. Следовательно, основным
конкурентом для отеля Вернисаж является Hotel Hokko, который открылся
всего лишь более года назад.
Далее представлен анализ ассортимента гостиничных услуг,
предлагаемых отелями на рынке. Источником информации являются реклама
и прайс-листы исследуемых отелей. Отражены основные критерии, на
которые опираются потенциальные клиенты при выборе места проживания, и
52
наличие/отсутствие их у анализируемых отелей (см. таблицу 14).
Таблица 14
Структура ассортимента гостиничных услуг исследуемых отелей
Наименование
услуги
«Вернисаж»
«Соната»
«Белое
дерево»
Hotel
Hokko
Одноместные
стандартные
номера
+
-
4-
4-
Двуместные
стандартные
номера
+
4-
4-
4-
Трех- и более
местные
стандартные
номера
4-
-
-
-
«Комфорт»
4-
-
-
-
«Люкс»
4-
-
-
4-
Тематические
номера
4-
-
-
4-
Конференц-зал
-
-
4-
-
Завтрак входит в
стоимость
4-
4-
4-
-
Ресторан при отеле
-
-
4-
-
Wi-fi на территории
4-
4-
4-
4-
Развлекательные
учреждения
4-
4-
4-
4-
Магазины / бутики
4-
-j-
4-
4-
Частная парковка
-
-
-
4-
Трансферт
4-
4-
4-
4-
Обмен валюты
-
4-
4-
-
Специальные
предложения
-
4-
4-
-
Удобный сайт
4-
-
4-
-
По данной таблице можно сделать вывод, что наиболее
привлекательный отель для потенциальных гостей с одной стороны является
новая гостиница «Hotel Hokko» т. к. имеется частная охраняемая парковка.
Данный отель располагается рядом с КАДом, многие приезжают на машине с
пригородов или других город и стран, чтобы отдохнуть в Питере, и
собственная парковка являются большим конкурентным преимуществом. В
данной гостинице также присутствуют тематические апартаменты: «Рок-н-
53
рол», «Кантри», «Сказка востока» по приемлемым ценам. С другой стороны,
у другого конкурента, у отеля «Белое дерево» есть конференц-зал,
вместимостью до 70 человек и специальные предложения для деловых
поездок, что является весомым преимуществом, так как большая часть ЦА
данных отелей составляют люди, приехавшие в Санкт-Петербург в
командировку.
Сеть малых средств размещения Соната была основана в 2003 году.
Сегодня в составе сети 6 отелей, расположенных в непосредственном центре
Санкт-Петербурга, в местах с отличным транспортным сообщением и
инфраструктурой, в пешей доступности от основных
достопримечательностей. Данный отель часто выбирают иностранцы и пары
для проведения романтического вечера с красивым видом на город, но цены в
высокий сезон слишком завышенные.
В первом разделе работы при составлении полного определения
конкурентоспособности организации было выявлено, что одним из его
параметров является превосходство над конкурентами по критерию
цена/качество. Проведем анализ аналогичных услуг у компаний по данному
критерию, информация взята с сайта «Букинг» (см. таблицу 15).
Таблица 15
Анализ компаний по критерию цена/качество
Отель
Вернисаж
Соната
Белое
дерево
Hotel
Hokko
Предлагаемая
услуга
Стандартный двухместный номер для 1 человека на 1 мая
2019 года с бесплатной отменой и без предоплаты
Описание
Проживание - завтрак
Проживани
е
Цена. руб.
3 300
6 500
4 800
3 600
Преимущества
Очень
хороший
завтрак
(оценка 8.5
на основе 69
отзывов)
Вид на город,
кондиционер,
завтрак
(оценка 7.1
согласно 149
отзывам)
Наличие
ресторана,
бара,
парковки.
Завтрак 7.8
оценка
Завтрак
(7.5
оценка) от
дельно за
350 рублей
есть бар
Только категория номеров «Стандарт» существует у данных
54
анализируемых отелей, поэтому сопоставление было проведено именно по
этому критерию. По таблице видно, что для гостей, желающих переночевать и
позавтракать без дополнительных удобств (парковка, вид из окна и т.д.)
наилучшим вариантом является отель «Вернисаж», который имеет
превосходство по соотношению цена/качество.
Мини-отель «Вернисаж» является сильным конкурентом на рынке.
Данная гостиница имеет множество преимуществ: разнообразный номерной
фонд, бесплатный сытный завтрак, близость к метро и КАДу, интересные
тематические номера. Основным конкурентным преимуществом является
низкая цена в своем сегменте, как в низкий, так и в высокий сезон.
Недостатком является отсутствие парковки, что немаловажно в современном
мобильном мире, а также то, что отель был открыт в 2009 году и имеет
некоторое морально и физически устаревшее оборудование.
В целом, можно сделать вывод, что конкуренты отель «Вернисаж», как
и сам анализируемый отель, достаточно сильные, поэтому далее необходимо
провести оценку конкурентоспособности, для более полного анализа и
составления методов ее повышения.
2.3 Оценка конкурентоспособности анализируемого предприятия
Для проведения оценки конкурентоспособности предприятия будем
использовать следующие методы: на основе рейтинговой оценки, расчет
рыночной доли, построения многоугольника конкурентоспособности и
матрица SWOT-анализа.
Оценка конкурентоспособности на основе рейтинговой оценки
позволяет оценить степень конкурентоспособности, исходя из ранжированной
итоговой оценки по отдельным показателям, используя формулу из первого
раздела данной работы. Далее произведем оценку конкурентных преимуществ
отеля «Вернисаж» и его конкурентов по 10-балльной шкале (см. таблицу 16).