86
При формировании кредитной политики необходимо установить
максимально допустимый размер дебиторской задолженности как для компании,
так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).
Вместе с тем, для ООО «Газпромнефть-Оренбург» важно:
следить за уровнем дебиторов (не допускать необоснованного
увеличения дебиторской задолженности);
минимизировать дебиторскую задолженность, с относительной высокой
степенью риска не своевременного и/или неполного покрытия;
анализировать платежные счета, контролировать за срок оплаты;
совместно с правовым управлением, принимать меры по истребованию
просроченной дебиторской задолженности.
Также необходимо своевременно отслеживать расчеты с кредиторами,
погашать возникшую кредиторскую задолженность. В случае невыполнения
данных обязательств предприятие может возникнуть негативное отношение со
стороны контрагентов, что негативно влияет на имидж предприятия.
Укреплению финансового состояния способствует осуществление
контроля над задолженностью. Это является основным функциональным
направлением данной деятельности.
Основополагающими направлениями являются следующие категории:
общие и частные. Общие представлены следующими видами:
организацией системы постоянного контроля за задолженностью
дебиторов и кредиторов;
систематической проверкой дебиторской и кредиторской
задолженностью, на предмет достоверности обязательств и эффективности их
использования;
выявлением внутренних и внешних факторов, влияющих на
дебиторскую и кредиторскую задолженности (величина, структура, динамика),
анализ эффективности и воздействия принятых управленческих решений на
финансовое состояние предприятия.
87
Частные направления решают следующие задачи:
выстраивание оптимальной структуры дебиторской задолженности по
отношению к кредиторской;
повышение контроля за движением дебиторской задолженности,
которая непосредственно оказывает влияние на возможную
неплатежеспособность Общества;
исключение просрочек и штрафных санкций в результате
несвоевременного погашения обязательств;
путем расчета резерва по сомнительным долгам выявить степень риска
появления недобросовестных дебиторов;
совместная работа финансового блока, осуществляющего контроль за
движением дебиторской и кредиторской задолженности, с правовым
управлением. Данная работа поможет своевременно принять меры воздействия
на недобросовестных и/или неплатежеспособных покупателей.
В работе по погашению задолженности необходимо использовать
следующие меры:
подготовка и направление претензионных писем в адрес покупателей,
которые не погашают либо несвоевременно погашают свою задолженность.
Данная мера позволит прервать течение срока исковой давности;
подготовка и направление искового заявления о взыскании
задолженности предусмотренной договором или законом штрафных санкций в
арбитражный суд;
начисление резерва по сомнительным долгам.
Для повышения эффективности финансовой политики ООО
«Газпромнефть-Оренбург» предлагается создать комитет по управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Целью создания Комитета по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью Общества является принятие решений по вопросам управления
дебиторской и кредиторской задолженности Общества.
88
Помимо этого, рекомендуется разработать методический документ,
который будет устанавливать единый подход к проведению оценки
кредитоспособности покупателей нефти, газа и нефтепродуктов,
запрашивающих предоставление отсрочки платежа в рамках заключенного
договора либо для последующего заключения договора.
Решение о предоставлении кредитного лимита покупателям нефти, газа и
нефтепродуктов принимается на основании результатов определения кредитного
рейтинга дебитора, проведенного с использованием методики экспресс-оценки.
Для проведения экспресс-оценки контрагентов необходимы финансовые
показатели их деятельности, получаемые из следующих источников
информации, заверенных независимым аудитором (при наличии), за последний
отчетный год:
бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и убытках;
отчет об изменении собственного капитала.
Кредитный рейтинг присваивается покупателям нефти, газа и
нефтепродуктов с целью расчета кредитного лимита для последующего
заключения договора. Если контрагент готов внести 100% предоплату от суммы
по предварительной цене или не менее 100% от суммы планируемой отгрузки по
фиксированной цене, кредитный рейтинг для такого контрагента не
определяется. С данным контрагентом заключается с условием предоплаты.
Для рассмотрения вопроса о заключении договора на условиях отсрочки
платежа, на основании предоставленных покупателем нефти, газа и
нефтепродуктов документов, проводится экспресс-оценка кредитоспособности
данного покупателя нефти, газа и нефтепродуктов.
К финансовым показателям анализируемым Комитетом по управлению
дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие
коэффициенты:
коэффициент покрытия;
коэффициент быстрой ликвидности;
89
оборачиваемость оборотного капитала;
коэффициент финансовой устойчивости;
рентабельность продаж (норма прибыльности);
рентабельность активов.
К показателям деловой репутации относятся следующие:
опыт работы с контрагентом;
платежная дисциплина контрагента.
Используя такую систему мониторинга, покупателей и контрагентов
можно разделить на три группы:
1) Надежные должники – крупные юридические лица, их финансовая
устойчивость не вызывает сомнений, имеют положительную деловую
репутацию и своевременно погашают свою задолженность. Таким организациям
дебиторская задолженность может предоставляться на достаточно длительные
сроки.
2) Стандартные должники –покупатели и контрагенты, имеющие
средний уровень платежеспособности и невысокую, но стабильную
дебиторскую задолженность, которая своевременно погашается.
3) Рисковые должники – лица, платежеспособность которых является
сомнительной, либо новые контрагенты, по которым нет возможности оценить
их финансовое состояние. Таким лицам лучше предоставлять только
краткосрочную дебиторскую задолженность.
Большое внимание при управлении дебиторской задолженностью должно
уделяться разработке гибких контрактов с различными условиями оплаты.
Важно подчеркнуть, что в целях усиления защиты ООО «Газпромнефть-
Оренбург» от потерь необходимо в первую очередь следить за пассивной частью
дебиторской задолженности. Так, в случае если она остается такой в течении
года и более, рациональным действием со стороны руководства организации-
заемщика будет проведение факторинга, с помощью которого можно не только
90
существенно снизить возможные риски, но и выполнить поиск потенциальных
заемных средств.
3.2. Оценка эффективности предложений по совершенствованию
финансовой политики ООО «Газпромнефть-Оренбург»
Политика финансового оздоровления выступает вынужденной мерой и
может проводиться на базе существующей системы финансовых отношений для
конкретного предприятия, фирмы, компании, т.е. без глубоких преобразований
экономики и финансов.
Такая политика предполагает стабилизацию и улучшение финансовой
ситуации, в которой оказалось предприятие. Для этого часто меняется состав и
характер протекания многих финансовых процессов и отношений.
Таким образом возникает реальная необходимость не просто
качественного, своевременного и грамотного ведения бухгалтерского учета
расчетов с покупателями и поставщиками, но и организации эффективного
контроля за возникшей в результате таких расчетов дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота средств.
В связи с изменением уровня дебиторской и кредиторской задолженности
варьируются и показатели финансового положения предприятия. В случаях
превышения уровня дебиторской задолженности над кредиторской предприятие
может оказаться техническим банкротом. Данный факт связан с отвлечением
средств из оборота предприятия и отсутствием возможности своевременно
погасить задолженность перед кредиторами. Для исключения данных рисков
необходимо проводить мониторинг и анализировать состояния текущих
расчетов. При осуществлении анализа используются данные бухгалтерского
учета, а также отчетности предприятия. Грамотная организация ведения
бухгалтерского учета и отчетности играет важную роль в финансово-
91
хозяйственной деятельности и требует полноты и своевременности отражения
операций в первичной документации.
Рыночные отношения максимизируют ответственность и
самостоятельность предприятия при выборе и принятии управленческих
решений, также влияют на эффективность расчетов с дебиторами и кредиторами,
и осуществление контроля дебиторской и кредиторской задолженности. СВК на
сегодняшний день является одним из самых эффективных инструментов,
который позволяет проконтролировать дебиторскую и кредиторскую
задолженность, выявить просроченную или невозможную к взысканию,
провести ее анализ и принять эффективные управленческие решения для
дальнейшего обеспечения экономической эффективности и финансовой
стабильности общества.
В случае, если система управления задолженностью предприятия выбрана
соответствии с вышеизложенными принципами, механизм контроля за
движением дебиторской и кредиторской задолженности поспособствует
решению основных целей и задач по укреплению финансового состояния
предприятия, а именно:
посодействует росту объемов продаж за счет увеличения
предоставления коммерческого кредита и, следовательно, росту прибыли;
повысит уровень конкурентоспособности за счет отсрочки платежа;
повысит вероятность определения степени риска неплатежеспособности
покупателей;
оптимизирует процесс расчета резерва по сомнительным долгам;
выработке рекомендаций по работе с фактически или потенциально
неплатежеспособными контрагентами.
Деятельность ООО «Газпромнефть-Оренубрг» направлена, в-первую
очередь, на повышение и укрепление своего финансового благосостояния,
непосредственно на управление дебиторской и кредиторской задолженностью в
системе бухгалтерского и управленческого учета предприятия.
92
Для оценки сильных и слабых сторон деятельности предприятия, а также
получения возможности установления уровня финансового потенциала,
своевременного обнаружения и обозначения возможно имеющихся проблем
необходимо по средствам способов и методов исследования проводить
управленческий анализ.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Газпромнефть-
Оренбург» вступает в различные расчетные отношения, что обуславливает
необходимость постоянного контроля проведения операций. В современных
условиях организации часто сталкиваются с тем, что денежные средства от
должников не поступают в срок и образуется дебиторская задолженность.
Поэтому эффективное управление дебиторской задолженностью является
важнейшим условием успешного функционирования организации. Это дает
возможность аккумулировать свободные средства, вовремя оплачивать счета,
при своевременном возврате дебиторской задолженности рассчитываться с
кредиторами, не привлекая заемные средства, а также увеличивает финансовые
возможности для развития бизнеса.
В результате внедрения Комитета по управлению в ООО «Газпромнефть-
Оренбург» будут выполняться следующие функции:
обеспечение эффективной работы с контрагентами по своевременному
погашению дебиторской и кредиторской задолженности и предупреждению
возникновения просроченной задолженности;
контроль уровня просроченной дебиторской задолженности и
безнадежной дебиторской задолженности, а также кредиторской задолженности.
Основные задачи, решаемые Комитетом:
принятие решений по предоставлению контрагентам отсрочки платежа
и установление лимитов торговой дебиторской задолженности, лимитов по
авансам при закупке товаров, работ, услуг;
пересмотр установленных лимитов торговой дебиторской
задолженности, лимитов по авансам при закупке товаров, работ, услуг на
регулярной и индивидуальной основе;
93
мониторинг состояния дебиторской и кредиторской задолженности, в
том числе в виде выданных авансов;
принятие решения в части мероприятий по возврату просроченной
дебиторской задолженности, в том числе в виде выданных авансов, в случае,
если усилия исполнителя договора не принесли ожидаемого результата;
рассмотрение и утверждение результатов реализации мероприятий по
возврату дебиторской задолженности и погашению кредиторской
задолженности, разработанных членами кредитного комитета;
постановка задач по разработке нормативных документов,
направленных на формализацию работы системы внутреннего контроля над
состоянием дебиторской и кредиторской задолженности посредством
включения соответствующих инициатив в план стандартизации предприятия;
обеспечение непрерывности работы системы внутреннего контроля в
части управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
рассмотрение вопросов соблюдения принятых Комитетом решений, а
также вынесение на уровень Генерального директора Общества предложений о
наложении дисциплинарных взысканий к виновным в грубых нарушениях
работы с контрагентами, повлекших за собой нанесение убытка в виде не
погашенной в срок дебиторской задолженности, а также иных вопросов,
связанных с процессом управления дебиторской задолженностью.
При внедрении методического документа, устанавливаемого единый
подход к проведению оценки кредитоспособности, будут решены следующие
задачи:
снижение риска потерь денежных средств, вследствие неисполнения
покупателями нефти, газа и нефтепродуктов своих обязательств по договорам;
создание универсальной системы экспресс-оценки кредитоспособности
покупателей нефти, газа и нефтепродуктов, а также определения максимально
рекомендуемой суммы отгрузки с отсрочкой платежа.
94
Одним из основных факторов увеличения нормы прибыли, ликвидности,
кредитоспособности и сокращения финансовых рисков является анализ и
контроль за движением дебиторской задолженностью. Грамотно разработанная
стратегия контролирования задолженностей со стороны кредиторов позволят
своевременно и в полном размере выполнять обязательства перед покупателями.
Данная стратегия способствует созданию репутации благонадежного и
ответственного предприятия.
Дебиторская и кредиторская задолженность является обязательной
составляющей любого бухгалтерского баланса предприятия, возникновение
которой обусловлено несоответствием даты появления обязательств с датой
оплаты по ним.
В зависимости от того на сколько будет осуществлен грамотный учет и
контроль за кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура
активов и пассивов баланса предприятия, а также определение прибыли, которая
подлежит налогообложению. Данный факт подтверждает высокую значимость
своевременного и качественного управления за задолженностями предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия показывает отношение
собственных и заемных средств, и формируется на основании производственно-
хозяйственной деятельности. Оптимальное соотношение собственных и заемных
средств является ключевым показателем устойчивости предприятия.
Как было рассмотрено ранее, хозяйственная деятельность ООО
«Газпромнефть-Оренбург» финансируется, прежде всего, за счет заемных
средств. Структура капитала в 2016 году представлена 88,39 % заемного
капитала и 11,61 % собственного капитала.
Следует отметить, что доля заемного капитала неизменно растет, в свою
очередь, доля собственного капитала уменьшается, это объясняется тем, что
компания в процессе развития использует преимущественно займы других
организаций.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская
задолженности являются неотъемлемой частью деятельности предприятия.
95
Величина данных показателей оказывает существенное влияние на
результаты финансовой деятельности предприятия, а также на
платежеспособность, кредитоспособность и ликвидность предприятия.
Необходимо осуществлять контроль за уровнем данных задолженностей на
предприятии и своевременно их анализировать, отслеживать изменения и
принимать эффективные управленческие решения для того, с целью снижения
рисков невозврата дебиторской задолженности и образования кредиторской
задолженности.
При проведении работ по управлению дебиторской и кредиторской
задолженности основные показатели финансовой устойчивости предприятия
улучшатся.
Изменение структуры заемного и собственного капитала благоприятно
сказывается на следующих показателях ООО «Газпромнефть-Оренбург»:
коэффициент финансовой устойчивости;
коэффициент финансовой независимости;
коэффициент финансовой зависимости;
коэффициент соотношения заемного и собственного капитала;
коэффициент концентрации заемного капитала;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Данные изменения также окажут положительные влияния на ликвидность
и платежеспособность ООО «Газпромнефть-Оренбург».
Анализ и мониторинг дебиторской задолженности окажет
непосредственное влияние на структуру капитала, таким образом будут
достигнуты следующие цели предприятия:
обеспечение эффективного использования капитала;
уменьшение объемов заемного капитала;
обеспечение ликвидности активов;
ускорение цикла оборота активов;