2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СИСТЕМЕ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ .................... 8
1.1 Характеристика основных подходов и современного состояния решения
проблемы управления финансами и ресурсами предприятия ................................ 8
1.2 Методические подходы к решению проблемы эффективного управления
финансами и ресурсами предприятия ..................................................................... 21
1.3 Выбор инструментария проведения исследования корпоративной системы
управления финансами и ресурсами предприятия ................................................ 32
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ И АНАЛИЗ КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И РЕСУРСАМИ В ООО «КОМФОРТ» .......... 38
2.1 Организация деятельности агентства недвижимости ООО «Комфорт» в
условиях рыночных отношений .............................................................................. 38
2.2 Анализ эффективности действующей корпоративной системы управления
финансами и ресурсами на предприятии ................................................................ 51
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И РЕСУРСАМИ В ООО «КОМФОРТ» .......... 67
3.1 Разработка проекта совершенствования корпоративной системы управления
финансами и ресурсами предприятия ..................................................................... 67
3.2 Расчет социально-экономической эффективности проекта
совершенствования корпоративной системы управления финансами и
ресурсами предприятия ............................................................................................ 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 85
3
ВВЕДЕНИЕ
Современные предприятия - сложные организационные системы, в
которых взаимодействуют предприятие в ее функциональном смысле,
формирующая и изменяющая структуру системы, и управление,
воздействующее на процессы внутри организации понятия [35, с. 21].
Современные тенденции управления корпоративными финансами,
вызванные общемировыми процессами глобализации, присущи сегодня и
нашей стране. Вполне естественно, что российские компании, стремясь
достойно ответить на вызовы времени, а также на требования усиливающейся
конкуренции, активно осваивают наиболее эффективные способы обеспечения
финансовой стабильности предприятий, привлечения капитала, управления
рисками.
Различные виды привлекаемых предприятием ресурсов, их применение
и использование в производственно-хозяйственной деятельности определяют
устойчивость функционирования системы финансовых ресурсов предприятия,
и ее соответствие требованиям внешней среды.
Агентства недвижимости, как и другие субъекты хозяйственных
отношений, для обеспечения своей хозяйственной деятельности должны
располагать определенными ресурсами. В современных условиях развития
экономики проблема формирования и эффективного использования ресурсов
имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с развитием рынка
недвижимости, ликвидацией монополии государства на риэлтерское дело,
характер корпоративной системы ресурсов претерпевает существенные
изменения.
Разработка корпоративной системы управления финансами и ресурсами
предприятия обеспечивает эффективное распределение и использование всех
ресурсов: материальных, финансовых, трудовых ресурсов, земли и технологий
и на этой основе – устойчивое положение на рынке в конкурентной среде.
4
В этой связи, в первую очередь необходим переход от реактивной
формы управления - принятие управленческих решений как реакции на
текущие проблемы - к управлению на основе анализа и прогнозов.
Разработка эффективной корпоративной системы управления
финансами и ресурсами агентства недвижимости должна осуществляться на
основе проведенных прогнозов развития рынков недвижимости, оценки
потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного
состояния и эффективности управления, а также анализа сильных и слабых
сторон агентства недвижимости.
В современной российской экономической литературе, посвященной
проблемам управления агентствами недвижимости, теоретические вопросы
управления финансовыми и другими ресурсами стали предметом
исследовательского интереса сравнительно недавно.
Это во многом явилось следствием сложившихся на российском рынке
недвижимости правил игры, которые длительное время позволяли получать
высокую, по западным стандартам, прибыль за счет факторов, не имеющих
прямого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов. Однако времена
получения агентствами недвижимости «легкой» прибыли прошли, рынок
риэлторских услуг стал высококонкурентным, поэтому на первый план вышли
вопросы эффективного управления ресурсами предприятия.
Таким образом, тема магистерской диссертации «Корпоративное
управление как инструмент управления финансами организации»
представляется актуальной.
Актуальность выбранной темы предопределила предмет и объект
исследования магистерской диссертации.
Предметом исследования выступает корпоративная система управления
финансами и ресурсами предприятия в современных условиях развития рынка,
а объектом исследования – организация, работающая на рынке недвижимости, -
ООО «Комфорт».
5
Целью магистерской диссертации является анализ и изучение
теоретических и практических вопросов функционирования корпоративной
системы управления финансами и ресурсами предприятия в современных
экономических условиях и определение наиболее эффективных путей
совершенствования корпоративной системы управления финансами и
ресурсами одним из субъектов предпринимательской деятельности на рынке
недвижимости.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
1. Исследовать теоретические и методологические аспекты
формирования корпоративной системы управления финансами и ресурсами;
2. Проанализировать корпоративную систему управления финансами и
ресурсами на примере агентства недвижимости ООО «Комфорт»;
3. Разработать проект совершенствования корпоративной системы
управления финансами и ресурсами ООО «Комфорт» для повышения
эффективности сделок на рынке недвижимости.
Методологической базой исследования явились труды отечественных и
зарубежных ученых, посвященные вопросам управления финансами и
ресурсами предприятий, использовались различные источники:
законодательная, научная, учебная, учебно-методическая литература,
монографии, сборники статей, журнальные публикации.
Информационную базу исследования составили данные финансовой и
статистической отчетности организации. Обладание информацией об
управляемом объекте, представленной в аналитических показателях,
способствует объективности принимаемых на этой основе управленческих
решений.
Для достижения конечных результатов были использованы методы
динамического и структурного анализа и синтеза. Основным источником для
аналитической части исследования стали данные отчетности предприятия ООО
«Комфорт».
6
Возможность исчисления аналитических показателей, денежный
характер их измерения позволяет охарактеризовать систему финансовых
ресурсов как вероятностную (стохастическую), поскольку знание подобных
значений ее переменных в данный момент позволяет только предсказать
вероятность их состояния в последующие моменты.
Взаимосвязь системы финансовых ресурсов с производственно-
хозяйственной деятельностью позволила оценить эффективность
осуществления последней и принять верные решения относительно
регулирования происходящих в системе процессов.
Процедура анализа оптимально соответствует системному
исследованию, ибо представляет собой в исходном понимании расчленение,
разложение изучаемого объекта на отдельные составляющие части и элементы.
Такими частями в работе выступали блоки анализа, а элементами - показатели
этих блоков.
Процедура синтеза как соединение расчлененных элементов в целое
представлена рейтинговой оценкой деятельности предприятия.
Для анализа и обработки данных применялась программа «Финанализ
3.0».
Структура работы построена таким образом, чтобы последовательность
изложения материала органически соответствовала достижению цели и
раскрытию темы исследования.
Новизна магистерской диссертации:
1. Уточнено понятие корпоративного управления на основе анализа
существующих определений.
2. Выделены факторы, оказывающие наибольшее влияние на
управление финансами на предприятии.
3. Разработаны методы совершенствования корпоративной системы
управления финансами и ресурсами предприятия.
7
Практическая значимость состоит в том, что результаты проведенного
исследования могут быть применены как во многих организациях
рассматриваемой отрасли (к ним и относится ООО «Комфорт»).
Структура диссертационной работы включает в себя введение, три
главы, заключения, списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность, определен объект и предмет,
задачи исследования дипломного проекта.
В первой главе рассматриваются теоретические основы корпоративной
системы управления финансами и ресурсами предприятия.
Во второй главе выполнено исследование деятельности агентства
недвижимости ООО «Комфорт» на рынке риэлтерских услуг, его
организационно-правовой формы и функциональных зависимостей. Проведена
оценка показателей, характеризующих эффективность основной деятельности и
финансового состояния объекта исследования, приводятся результаты анализа
корпоративной системы управления финансами и ресурсами субъектом
исследования, и оценивается ее эффективность.
В третьей главе предлагаются наиболее эффективные направления
улучшения корпоративной системы управления финансами и ресурсами ООО
«Комфорт» и дана оценка экономической эффективности предложенных
рекомендаций.
В заключении обобщены результаты исследования, даны выводы по
результатам анализа и проектирования.
При написании работы использовались различные источники: учебная,
учебно-методическая и научная литература, монографии, сборники статей,
журнальные публикации, а также финансово-экономическая документация,
бухгалтерская и внутренняя статистическая отчетность исследуемого
предприятия.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СИСТЕМЕ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Характеристика основных подходов и современного состояния решения
проблемы управления финансами и ресурсами предприятия
В организационном плане базовой ячейкой экономической системы в
любой стране является хозяйствующий субъект [46, с. 304].
Современное
ᅚ
предприятие
ᅚ
–
ᅚ
это
ᅚ
организованная
ᅚ
система,
ᅚ
целенаправленная
ᅚ
на
ᅚ
производство
ᅚ
товаров
ᅚ
и
ᅚ
услуг,
ᅚ
которая
ᅚ
является
ᅚ
частью
ᅚ
экономической
ᅚ
системы,
ᅚ
общие
ᅚ
и
ᅚ
частные
ᅚ
элементы
ᅚ
которой
ᅚ
имеют
ᅚ
свои
ᅚ
собственные
ᅚ
экономические
ᅚ
цели.
Рисунок
ᅚ
1.
ᅚ
Внешняя
ᅚ
среда
ᅚ
и
ᅚ
процессы
ᅚ
системы
ᅚ
управления
ᅚ
предприятия
При
ᅚ
этом
ᅚ
под
ᅚ
системой
ᅚ
планирования
ᅚ
и
ᅚ
управления
ᅚ
предприятием
ᅚ
подразумеваются,
ᅚ
прежде
ᅚ
всего,
ᅚ
действия
ᅚ
по
ᅚ
планированию
ᅚ
и
ᅚ
управлению
ᅚ
запасами
ᅚ
(материалы,
ᅚ
готовая
ᅚ
продукция,
ᅚ
вспомогательные
ᅚ
и
ᅚ
операционные
Цель субъекта
управления
Предприятие как динамическая
структура
Упорядочивание функций
предприятия и
ее составляющих
Долгосрочные
ориентации
субъекта
Субъект, создающий
систему
Внешняя среда и
логика ее развития
Упорядочивание структуры
предприятия
Объединение ресурсов в
организацию
Результат
организационной
взаимосвязи
ресурсной
составляющей
9
ᅚ
материалы),
ᅚ
производством
ᅚ
(рабочая
ᅚ
сила,
ᅚ
оборудование)
ᅚ
и
ᅚ
денежными
ᅚ
средствами,
ᅚ
а
ᅚ
также
ᅚ
контроль
ᅚ
за
ᅚ
этой
ᅚ
деятельностью
ᅚ
посредством
ᅚ
соответствующей
ᅚ
информации.
При
ᅚ
этом
ᅚ
система
ᅚ
управления
ᅚ
представляет
ᅚ
собой
ᅚ
единство
ᅚ
двух
ᅚ
подсистем:
ᅚ
управляющей
ᅚ
-
ᅚ
субъекта
ᅚ
управления
ᅚ
-
ᅚ
и
ᅚ
управляемой
ᅚ
-
ᅚ
объекта
ᅚ
управления,
ᅚ
что
ᅚ
позволяет
ᅚ
сознательно
ᅚ
воздействовать
ᅚ
субъекту
ᅚ
на
ᅚ
объект
ᅚ
для
ᅚ
достижения
ᅚ
определенной
ᅚ
цели
ᅚ
(Рис.
ᅚ
2).
По
ᅚ
мнению
ᅚ
Дж.
ᅚ
Харрингтона
ᅚ
[48]
ᅚ
управляющая
ᅚ
и
ᅚ
управляемая
ᅚ
подсистемы
ᅚ
находятся
ᅚ
в
ᅚ
постоянном
ᅚ
взаимодействии,
ᅚ
в
ᅚ
котором
ᅚ
ведущее
ᅚ
место
ᅚ
принадлежит
ᅚ
объекту
ᅚ
управления,
ᅚ
поскольку
ᅚ
его
ᅚ
содержание,
ᅚ
структура
ᅚ
и
ᅚ
цель
ᅚ
функционирования,
ᅚ
происходящие
ᅚ
в
ᅚ
объекте
ᅚ
изменения
ᅚ
определяют
ᅚ
содержание
ᅚ
субъекта
ᅚ
управления
ᅚ
и
ᅚ
его
ᅚ
развитие,
ᅚ
что
ᅚ
находит
ᅚ
выражение
ᅚ
в
ᅚ
совершенствовании
ᅚ
форм
ᅚ
и
ᅚ
методов
ᅚ
управления.
На
ᅚ
построение
ᅚ
системы
ᅚ
субъект-объектных
ᅚ
отношений
ᅚ
в
ᅚ
предприятии
ᅚ
влияет
ᅚ
ресурсный
ᅚ
характер
ᅚ
и
ᅚ
объекта,
ᅚ
и
ᅚ
субъекта
ᅚ
управления.
ᅚ
Это
ᅚ
означает,
ᅚ
что
ᅚ
организация
ᅚ
может
ᅚ
выполнять
ᅚ
свою
ᅚ
производственную
ᅚ
функцию,
ᅚ
используя
ᅚ
определенный
ᅚ
ресурс
ᅚ
[35,
ᅚ
с.22].
Управляющая подсистема
(субъект управления)
Финансовые рычаги и методы
Управляемая подсистема
(объект управления)
Рисунок 2. Основные подсистемы управления в
организации
10
Управление
ᅚ
в
ᅚ
социально-экономических
ᅚ
системах
ᅚ
выступает
ᅚ
в
ᅚ
виде
ᅚ
совокупности
ᅚ
сознательных
ᅚ
актов
ᅚ
над-
ᅚ
или
ᅚ
внутрисистемного
ᅚ
субъекта
ᅚ
по
ᅚ
формулированию
ᅚ
цели
ᅚ
ее
ᅚ
реализации.
Рисунок
ᅚ
3.
ᅚ
Составляющие
ᅚ
элементы
ᅚ
экономической
ᅚ
системы
ᅚ
по
ᅚ
диаграмме
ᅚ
Исикавы
Так
ᅚ
как
ᅚ
возможность
ᅚ
организационного
ᅚ
единства
ᅚ
связана
ᅚ
с
ᅚ
долгосрочным
ᅚ
воздействием
ᅚ
субъекта
ᅚ
на
ᅚ
объект
ᅚ
(организацию
ᅚ
и
ᅚ
ее
ᅚ
ресурсы),
ᅚ
то
ᅚ
его
ᅚ
направленность
ᅚ
будет
ᅚ
зависеть
ᅚ
от
ᅚ
эффективности
ᅚ
соединения
ᅚ
организационных
ᅚ
ресурсов,
ᅚ
и,
ᅚ
в
ᅚ
первую
ᅚ
очередь,
ᅚ
от
ᅚ
финансовых
ᅚ
ресурсов
ᅚ
[35,
ᅚ
с.
ᅚ
23].
Требуемый
ᅚ
уровень
ᅚ
развития
ᅚ
предприятия
ᅚ
зависит
ᅚ
от
ᅚ
характера
ᅚ
влияния
ᅚ
на
ᅚ
него
ᅚ
отдельных
ᅚ
основных
ᅚ
элементов
ᅚ
и
ᅚ
всего
ᅚ
государства,
ᅚ
как
ᅚ
целой
ᅚ
системы
ᅚ
[4,
ᅚ
с.
ᅚ
64].
В
ᅚ
составе
ᅚ
социально-экономической
ᅚ
системы
ᅚ
выделяют
ᅚ
следующие
ᅚ
подсистемы
ᅚ
(с
ᅚ
последующим
ᅚ
разложением
ᅚ
на
ᅚ
элементы):
технические
가
ресурсы;
технологические
가
ресурсы;
кадровые
가
ресурсы;
пространственные
가
ресурсы;
ресурсы
가
системы
가
управления;
Средства
производства
Рабочая сила
Окружающая среда
Фискальные
органы
Сырье
Поставщики,
клиенты
Причина
Результат
Методика
(технология, организация,
подходы, этапы)
11
информационные
가
ресурсы;
финансовые
가
ресурсы.
На
ᅚ
Рис.
ᅚ
4
ᅚ
показана
ᅚ
структура
ᅚ
связей
ᅚ
организационных
ᅚ
ресурсов.
Рисунок
ᅚ
4.
ᅚ
Взаимосвязь
ᅚ
ресурсов,
ᅚ
составляющих
ᅚ
потенциал
ᅚ
предприятия
В
ᅚ
своем
ᅚ
роде
ᅚ
такие
ᅚ
виды
ᅚ
ресурсов,
ᅚ
как
ᅚ
технологические,
ᅚ
финансовые,
ᅚ
пространственные
ᅚ
выполняют
ᅚ
роль
ᅚ
промежуточных,
ᅚ
связующих
ᅚ
узлов,
ᅚ
так
ᅚ
как
ᅚ
они
ᅚ
характеризуют
ᅚ
способ
ᅚ
соединения
ᅚ
конкретных
ᅚ
социальной
ᅚ
и
ᅚ
технической
ᅚ
подсистем
ᅚ
предприятия.
Все
ᅚ
виды
ᅚ
ресурсов
ᅚ
представляют
ᅚ
собой
ᅚ
в
ᅚ
совокупности
ᅚ
возможность
ᅚ
достижения
ᅚ
целей
ᅚ
системы.
ᅚ
Для
ᅚ
предприятия
ᅚ
это
ᅚ
основные
ᅚ
элементы,
ᅚ
от
ᅚ
правильного
ᅚ
управления
ᅚ
которыми
ᅚ
в
ᅚ
большой
ᅚ
степени
ᅚ
зависят
ᅚ
его
ᅚ
объем
ᅚ
выпуска,
ᅚ
прибыль
ᅚ
и
ᅚ
оборотные
ᅚ
средства
ᅚ
[29].
С
ᅚ
точки
ᅚ
зрения
ᅚ
теории
ᅚ
систем,
ᅚ
управление
ᅚ
есть
ᅚ
перевод
ᅚ
их
ᅚ
из
ᅚ
исходного
ᅚ
состояния
ᅚ
в
ᅚ
конечное,
ᅚ
соответствующее
ᅚ
целям
ᅚ
функционирования
ᅚ
или
ᅚ
развития
ᅚ
организации
ᅚ
путем
ᅚ
изменения
ᅚ
системы
ᅚ
в
ᅚ
статике
ᅚ
и
ᅚ
динамике
ᅚ
воздействием
ᅚ
на
ᅚ
элементы.
Основная
ᅚ
концепция
ᅚ
стандартной
ᅚ
системы
ᅚ
управления
ᅚ
-
ᅚ
удовлетворение
ᅚ
рыночного
ᅚ
спроса
ᅚ
на
ᅚ
продукцию
ᅚ
и
ᅚ
услуги
ᅚ
предприятия
ᅚ
и
ᅚ
повышение
ᅚ
уровня
Ресурсы системы
управления
Кадровые
ресурсы
Технические
ресурсы
Технологические
ресурсы
Финансовые
ресурсы
Пространственные
ресурсы