26
риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав соб-
ственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачествен-
ного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровожда-
ется разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разра-
ботки различного методологического обеспечения и применения различных ме-
тодов управления кредитными рисками.
Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая
уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлеж-
ность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности
заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т. д. Риски
заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за не-
правильного выбора вида ссуды и условий кредитования. [22, с.37]
Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избе-
жать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и
управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы
надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммер-
ческом банке системы управления рисками.
В основополагающих принципах банковского надзора процентный риск
определяется как риск потенциальной подверженности финансового положения
банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок.
Факторы процентного риска. Сущность процентного риска позволяет вы-
делить факторы, влияющие на его уровень.
Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внеш-
ние. В российской экономике в отличие от развитых стран уровень риска усили-
вают в основном внешние факторы.
К ним относятся:
– нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;
– правовое регулирование процентного риска;
– политические условия;
– экономическая обстановка в стране;
27
– конкуренция на рынке банковских услуг;
– взаимоотношения с партнерами и клиентами;
– международные события.
К внутренним факторам процентного риска можно отнести:
– отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным
риском;
– просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созда-
нию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сро-
ков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доход-
ности и т. п.);
– отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рис-
ков;
– недостатки планирования и прогнозирования развития банка;
– ошибки персонала при осуществлении операций.
Основной проблемой на практике является своевременное отслеживание
факторов процентного риска, при этом данный процесс должен быть непрерыв-
ным. В соответствии с выявленными причинами возникновения повышенного
процентного риска необходимо корректировать систему управления риском и
кредитную политику в целом.
28
Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
АО «НОРДЕА БАНК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика Банка и основных
показателей его деятельности
В 1994 г. в России был основан АБ «ОРГРЭСБАНК», который входил в
число 100 крупнейших банков России по размеру активов и собственного капи-
тала. В ноябре 2006 г. скандинавская банковская группа Nordea купила кон-
трольный пакет акций (75,01 %) Оргрэсбанка за 313,7 млн. долл., 19 декабря 2008
года Банк Nordea подписал соглашение о приобретении оставшихся 17,7 % акций
Оргрэсбанка. В июне 2009г. АБ «ОРГРЭСБАНК», был переименован в ОАО
«Нордеа Банк».
В декабре 2014 г. ОАО «Нордеа Банк» было переименовано в АО «Нордеа
банк». Изменение фирменного наименования Банка связано с принятием Феде-
рального закона от 05.05.2014 N 99-ФЗ «О внесении изменений в главу 4 части
первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утратив-
шими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федера-
ции».
АО «Нордеа Банк» входит в банковскую Группу Nordea (100% акций АО
«Нордеа Банк» принадлежит Nordea Bank AB). Группа Nordea – одной из круп-
нейших европейских банковских групп со штаб-квартирой в Стокгольме. По ве-
личине капитала Группа Nordea занимает 48 место среди крупнейших кредитных
организаций мира* и имеет максимально высокие на европейском рынке рей-
тинги надежности ведущих рейтинговых агентств Moody’s, Standard & Poor's и
Fitch.
Группа Nordea – финансовый институт с двухвековой историей – была
образована путем консолидации старейших банков Скандинавии: Merita Bank
(Финляндия), Nordbanken (Швеция), Unibank (Дания), Christiania Bank og
Kreditkasse (Норвегия). В 2001 году Банк начал работать под брендом Nordea,
который родился из двух слов – Nordic и Idea. Сегодня Группа Нордеа является
одной из крупнейших европейских банковских групп:
29
Работающий на российском рынке АО «Нордеа Банк» - универсальный
банк и предлагает широкий спектр финансовых продуктов и услуг для юридиче-
ских и физических лиц. Банк ориентирован на предоставление клиентам высо-
кого уровня сервиса, соответствующего международным стандартам.
Зарегистрированный, выпущенный и находящийся в обращении акцио-
нерный капитал Банка состоит из 101 090 обыкновенных акций (на 1 января 2016
года) Номинальная стоимость каждой акции – 10 тыс. руб. В течение 2014 и 2015
годов дополнительных выпусков акций не было.
По направлению обслуживания корпоративного бизнеса клиентская база
Банка насчитывает более 3 тыс. клиентов. Целевыми сегментами Банка являются
крупнейшие и наиболее надежные российские компании ведущих отраслей эко-
номики России: металлургической промышленности, электроэнергетики, теле-
коммуникаций, нефтегазового комплекса, химической промышленности, а
также иностранные компании и их дочерние предприятия, ведущие бизнес в РФ.
По объему корпоративного кредитования АО «Нордеа Банк» входит в
ТОП 20 банков на российском рынке. В 2016 году Банк продолжил активную
работу на рынке синдицированного кредитования и вошел в первую десятку бан-
ков-организаторов, как по количеству, так и по объему сделок для российских
клиентов. Банк принял участие в 7 рыночных и 2 непубличных сделках в различ-
ных ролях, включая роли Ведущего уполномоченного организатора (MLA) и Ко-
ординатора/Агента по документации.
Для корпоративных клиентов банка и для финансовых институтов АО
«Нордеа Банк», наряду с классическим кредитованием, предлагает полную ли-
нейку инструментов торгового финансирования внутрироссийских и внешнетор-
говых контрактов, а также финансирование под покрытие экспортных кредит-
ных агентств стран ОЭСР.
В рамках данной деятельности АО «Нордеа Банк» сотрудничает с россий-
скими и зарубежными финансовыми институтами, и как часть Группы Nordea
имеет возможность подтверждать выпущенные аккредитивы в первоклассных
иностранных банках, а также выпускать гарантии в пользу клиентов АО «Нордеа
30
Банк» против контргарантий российских и иностранных финансовых институ-
тов.
Востребованной позицией в линейке банковских продуктов АО «Нордеа
Банк» является комплекс услуг лизинга компании ООО «Нордеа Лизинг», кото-
рая является высокодоходной 100% дочерней структурой Банка.
Банк активно развивается на розничном рынке, рост розничного кредит-
ного портфеля в 2016 году составил 12%. Более 90% от общего объема рознич-
ного кредитного портфеля приходится на ипотечное кредитование.
По состоянию на 01.01.2017 количество розничных клиентов составляет
более 37 000. Банк нацелен на формирование долгосрочных отношений с роз-
ничными клиентами с целью роста лояльности, стабильности и доходности кли-
ентской базы и активно привлекает домохозяйства на обслуживание по про-
грамме привилегий «Домашний Банк», предоставляющей активным участникам
льготы и преференции.
Основное направление бизнеса Банка – обслуживание корпоративных
клиентов. Частным клиентам в офисах кредитной организации предлагаются
практически все виды розничных банковских услуг, в том числе ипотечные, по-
требительские и автокредиты, выпуск пластиковых карт систем «Visa» и
«MasterCard».
Основными направлениями деятельности Банка в 2016 году были – кре-
дитование юридических лиц, операции на рынке МБК, операции с ценными бу-
магами и иностранной валютой и развитие розничного бизнеса Банка в части
ипотечного и автокредитования. Банк предоставляет широкую линейку продук-
тов и услуг в области финансирования, управления денежными средствами, рас-
четов, инвестиционного бизнеса, рынка капитала и операций с ценными бума-
гами.
Основные показатели деятельности Банка за 2014-2016гг. представлены
в таблицах 2.1. - 2.4.
31
Таблица 2.1
Анализ ресурсной базы «Нордеа Банк»
Показатель
на
01.01.
2015 г.
на
01.01.
2016 г.
на 01.01. 2017 г.
2016 г
в % к
2015 г.
млн. руб.
%
Всего обязательств, в т.ч.
312567
248097
375767
100,0
151,2
Средства кредитных орга-
низаций
250218
157137
321932
79,2
203,8
Средства клиентов, не яв-
ляющихся кредитными ор-
ганизациями
128927
87272
51518
12,5
59,2
Вклады физических лиц и
индивидуальных предпри-
нимателей
12501
9534
8950
2,0
93,7
Прочие обязательства
9845
15432
23625
6,3
153,4
Ресурсная база Нордеа Банк за 3 года возросла на 20%, а за 2016г. по срав-
нению с 2015г. увеличилась более чем в 1,5 раза. Основным источником ресур-
сов являются средства кредитных организаций, а именно средства, привлечен-
ные от Nordea Group. По состоянию на 31 декабря 2016 – 79,2% от всех обяза-
тельств были сформированы за счет средств кредитных организаций.
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, форми-
руют 12,5% всех обязательств Банка. Корпоративную ресурсную базу форми-
руют главным образом крупные клиенты. На 31 декабря 2016 года у Банка было
15 клиентов с остатками по каждому клиенту свыше 1 000 миллионов рублей
(2015 г.: 21 клиент с остатками по каждому клиенту свыше 1 000 миллионов руб-
лей). Общая сумма остатков по этим клиентам составила 30 368 миллионов руб-
лей, или 62,2% всех средств клиентов.
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, и вклады
физических лиц и индивидуальных предпринимателей в 2014 г. сократились на
41% и 6%, соответственно.
Структура обязательств Нордеа Банка в 2014г. представлена на рис.2.1.
32
Рис. 2.1. Структура обязательств АО «Нордеа Банк»
Динамика собственных средств банка положительная. В 2016 г. собствен-
ные средства Банка возросли с 27 млрд. руб. до 32 млрд. руб. Основным источ-
ником роста последние три года является прибыль. В 2014 г. нераспределенная
прибыль возросла на 30%.
Норматив достаточности капитала Н1, в 2016 г. повысился до значения –
18,9 против 13,7 – в 2013 г. и значительно превысил нормативное значение (>
10,0).
Далее рассмотрим динамику и структуру активов Банка (табл. 2.2. и
рис.2.2.)
Таблица 2.2
Динамика активов АО «Нордеа Банк»
Показатель
на 1 .01
2015г.
на 1 .01
2016г.
на 1 .01 2017г.
2016г
в% к
2015г.
млн. руб.
%
Активы
261482
275125
407865
100,0
148,0
Средства в кредитных орга-
низациях
20140
1613
26542
6,4
16 раз
Чистая ссудная задолжен-
ность
212713
251833
343313
84,3
136,7
Прочие активы
28124
21492
39473
9,6
185,8
Активы банка непрерывно растут: за три года рост активов составил 56%,
в 2016 г. активы увеличились на 48%. Чистая ссудная задолженность – основная
часть активов – возросла на 61% за три года и несколько меньше в 2016г. – 36,7%.
79,2
12,5
2
6,3
2016г. (в % )
Средства кредитных
организаций
Средства некредитных
организаций
Вклады физических лиц
Прочие
33
Существенный рост произошел в кредитовании кредитных организаций: сред-
ства в кредитных организациях увеличились за три года на 30%.
По состоянию на 1 января 2016 года активы Банка увеличились на 132 740
158 тыс. руб. (48,2 %) по сравнению с 1 января 2015 года. Увеличение произо-
шло, главным образом, за счет роста кредитного портфеля.
В целом положительная динамика основных объемных показателей дея-
тельности Банка положительно отражается и на его доходах и расходах.
Таблица 2.3
Структура доходов и расходов АО «Нордеа Банк», млн. руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2016 г. в
% к
2015г.
11 957
12041
14510
116,7
Процентные доходы
Процентные расходы
5 471
4411
5455
122,8
Чистые процентные доходы
6543
7629
9054
118,5
Чистые процентные доходы после
создания РВПС
8329
8205
8342
101,3
Чистые доходы
9033
8247
10878
125,0
Прибыль до налогообложения
3930
3583
5955
163,9
Прибыль после налогообложения
2654
2752
5071
185,2
В структуре доходов в настоящее время преобладают стабильные источ-
ники – доходы от кредитования и комиссионные доходы. Процентный доход вы-
рос на 16% в связи с увеличением суммы процентов по кредитам и дохода по
ценным бумагам. Процентные расходы так же увеличились, но больше чем про-
центные доходы на 22%. в основном за счет увеличения привлеченных средств
юридических лиц.
Соотношение уровня расходов к полученным доходам является одним из
универсальных показателей эффективности организации и составляет 49% за
2016 год. Отношение прибыли к капиталу по данным МСФО (ROE) составило
11%, что превышает средний уровень по отрасли и показатели 2015 года (10,5%).
34
Чистая прибыль за 2016 год увеличилась на 2 318 млн. руб., главным об-
разом, за счет увеличения чистых процентных доходов, чистых доходов от пере-
оценки иностранной валюты, чистых доходов от операций с финансовыми акти-
вами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток. В
2016 году структура доходов и расходов Банка, за исключением увеличения вы-
шеуказанных статей, существенно не изменилась
Динамика прибыли после налогообложения представлена на рис.2.2.
Рис.2.2. Динамика прибыли после налогообложения, млн. руб.
Показатели эффективности деятельности ОАО «Нордеа Банк» отражены
в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Рентабельность активов и собственного апитала
АО «Нордеа Банк»
Показатель
2014 г.
2015
г.
2016 г.
Чистая прибыль, млн. руб.
2654
2752
5071
Активы, млн. руб.
261482
275125
407865
Собственные средства, млн. руб.
24275
27027
32098
Рентабельность активов, %
1,1
1,0
1,3
Рентабельность собственного капи-
тала, %
11,0
10,2
15,8
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2014г. 2015г. 2016г.
35
В целом динамика рентабельности имеет положительную динамику, од-
нако, в 2017г. (8 месяцев) в условиях ухудшения макроэкономической ситуации
в России чистая прибыль банка снизилась и составила 4334 млн. руб. Соответ-
ственно уменьшились и показатели рентабельности: рентабельность активов со-
кратилась до 1,1%, а рентабельность собственного капитала до 9,8%.
2.2 Анализ динамики и структуры кредитного портфеля
АО «Нордеа Банк»
Кредитная политика любого банка отражается в структуре его кредитного
портфеля. Соотношение динамики развития отдельных видов кредита характе-
ризует те виды кредитных продуктов, на которые ориентируется банк. Основное
направление деятельности АО «Нордеа Банк» – корпоративный бизнес
По направлению обслуживания корпоративного бизнеса клиентская база
Банка насчитывает более 3 тыс. клиентов. Целевыми сегментами Банка являются
крупнейшие и наиболее надежные российские компании ведущих отраслей эко-
номики России: металлургической промышленности, электроэнергетики, теле-
коммуникаций, нефтегазового комплекса, химической промышленности, а
также иностранные компании и их дочерние предприятия, ведущие бизнес в РФ.
По объему корпоративного кредитования АО «Нордеа Банк» входит в
ТОП 20 банков на российском рынке. Банк ведет активную работу на рынке син-
дицированного кредитования и вошел в первую десятку банков-организаторов,
как по количеству, так и по объему сделок для российских клиентов. В 2016г.
Банк принял участие в 7 рыночных и 2 непубличных сделках в различных ролях,
включая роли Ведущего уполномоченного организатора (MLA) и Координа-
тора/Агента по документации.
Для корпоративных клиентов банка - кредитных и не кредитных органи-
заций - АО «Нордеа Банк», наряду с классическим кредитованием, предлагает
полную линейку инструментов торгового финансирования внутрироссийских и
внешнеторговых контрактов, а также финансирование под покрытие экспортных
кредитных агентств стран ОЭСР.