37
Для оценки кредитоспособности Заемщика коммерческий - банк ис-
пользует три основных показателя:
- коэффициент ликвидности;
- коэффициент покрытия баланса;
- показатель обеспеченности собственными средствами.
Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов о
финансовых результатах и их использовании за три года с 2016 по 2018 г.
Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика
оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и
погасить долговые обязательства:
K
л
Денежные средства + легкореализыемые требования
Краткосро ные долговые обязательства
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса,
указанных в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности
представлена на рисунке 3.
Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.
На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия пре-
вышает оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой
момент времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обяза-
тельств, за счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприя-
тия таково, что у него нет необходимости пользоваться кредитами банков.
Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитова-
ния данного клиента. Если К
покр
менее 1, следует прекратить выдачу ссуд или
потребовать гарантию.
K
покр
Денежные средства + легкореализыемые требования +
легкореализыемые элементы нормируемых оборотных средств
Краткосро ные долговые обязательства
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса.
38
Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.
Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры
баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на
протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона.
Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть
обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать име-
ющиеся в наличии финансовые ресурсы.
Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в
число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сло-
жившейся проблемой занижения нормативов собственных оборотных
средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата
ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способ-
ность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:
П
Факти еское колли ество
собственных оборотных средств по балансу
Общий размер оборотных средств в запасах,
затратах, рас етах и в денежной форме
с
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса,
указанных в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия балан-
са представлена на рисунке 3.
Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом со-
стоянии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде пога-
сить долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к
началу 2009 года произошло по причине перехода предприятия на работу по
долгосрочным контрактам, вследствие чего значительно увеличились расче-
ты с дебиторами а также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не
наступил.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать
39
предоставить ему запрашиваемый кредит. Для более полного представления
о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз де-
нежного потока, как основного источника погашения ссуды.
Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых по-
казателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно
существенный недостаток, который заключается в том, что анализируются
данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные
ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться
настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозвра-
та кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредито-
способность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в бу-
дущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспо-
собности клиента при помощи анализа его денежного потока.
Модель денежного потока позволяет качественно оценить кредитоспо-
собность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет
прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.
Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на
основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении
притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение
притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать кли-
ента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или
в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств
- возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью
рассчитаться по кредиту.
Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет за-
ключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффици-
ентов.
Для анализа, на основе данных балансов (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-й
кварталы 2017 года и за 2018 год и отчетов о финансовых результатах и их
40
использовании (форма №2) за те же периоды по методике, изложенной в
производятся следующие расчеты:
1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по
формуле:
B
i
= ctp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030),
где i=0...3
Таким образом:
В
0
= 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61
В
1
= 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81
B
2
= 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58
B
3
= 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30
2. Общая кредиторская задолженность. Данные берутся из баланса.
K3
i
= ctp.750
Таким образом:
K3
0
= 3964.03
КЗ
1
= 4643.80
K3
2
= 6095.00
КЗ
3
= 5790.00
3. Денежный поток.
R
i
= B
i
+K3
i
Таким образом:
Д
0
= 3514.58
Д
1
= 3230.01
Д
2
= 5616.55
Д
3
= 8120.30
4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три по-
следних отчетных периода:
41
K = [(Д
1
: Д
0
) + (Д
2
: Д
1
) + (Д
3
: Д
2
)] : 3
Таким образом:
К = [ 3230.01 : 3514.58 +
5616.55 : 3230.01 +
8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37
5. Прогнозируемый денежный поток:
ПД = Д
3
· К
ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696
Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квар-
тал (1 квартал 2018 г.) равен 11107696 руб. Исходя из прогнозируемого де-
нежного потока предприятия, рассчитывается величина кредита, который
может быть выдан предприятию. Естественно, величина выдаваемого крат-
косрочного кредита не должна превышать величину прогнозируемого де-
нежного потока.
Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в
случае постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью
своевременного реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели
служит кредитный мониторинг.
2.2. Организация контроля качества кредитного портфеля банка в
условиях финансового кризиса
Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и
одновременно — главным источником риска при размещении активов. От
структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит
устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные ра-
ботники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с
целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отрас-
лях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вме-
шательства со стороны банка.
42
Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кре-
дитного портфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное вы-
явление отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики
банка.
Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней
служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в пе-
риодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного
портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
Для этой цели в дополнительном офисе ведется кредитный архив, ко-
торый является базой кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необ-
ходимая документация — финансовые отчеты, переписка, аналитические об-
зоры кредитоспособности, залоговые документы и т.д.
Дополнительный офис "Дербентское" ОАО Россельхозбанк имеет
свою систему ведения кредитного досье. В нем документы сгруппированы в
следующие разделы:
– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обяза-
тельств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);
– финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о при-
былях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях,
бизнес-планы, налоговые декларации);
– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредитных
агентств, телефонные запросы, переписка);
– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во
владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по
вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);
– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам
кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета
клиента).
43
В силу специфики положения государственного банка, а также истори-
ческих предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит
от его специализации и принятых методов оценки кредитоспособности за-
емщика. Выдавая много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад
производства, банк проводит систематическую проверку дел своих заемщи-
ков каждые 2—3 месяца.
Применяется также дифференцированный подход: наиболее надежные
кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды
требуют постоянного анализа и контроля. Проводится постоянный контроль
за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной ве-
личины.
Проверка ссуды состоит в повторном анализе финансовых отчетов, по-
сещение предприятия заемщика, проверка документации, обеспечения и т.д.
При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии
данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется
кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность опе-
рации и т.д.
В ходе очередной контрольной проверки дополнительный офис "Дер-
бентское" ОАО Россельхозбанк присваивает ссудам рейтинг, представляю-
щий итоговую оценку кредита по ряду параметров. При этом ссудам присва-
ивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из категорий —
“Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”, “Кри-
тическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация
ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного порт-
феля. В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения
портфеля и принимаются меры к исправлению положения. Если рост крити-
ческих ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с
определенным видом кредита, выдача этих ссуд сокращается. На основе про-
44
верки дается оценка работы отдельных кредитных инспекторов и подразде-
лений банка.
Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего
аудита, подведомственным Правлению банка. Эта проверка аналогична кон-
тролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно
работниками независимого управления, не связанного с управлением кре-
дитных операций.
Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:
– каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их об-
новление;
– осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления
кредитных операций регулярное обследование портфеля ссуд;
– правильно ли определен рейтинг;
– соответствует ли работа управления кредитных операций письмен-
ному меморандуму о кредитной политике;
– каково общее качество банковского портфеля;
– достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по
безнадежным ссудам.
Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете,
который представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, ру-
ководителям структурных подразделений банка и старшим кредитным ин-
спекторам. В отчете дается оценка качества всего кредитного портфеля на
момент проверки и характеристика эффективности работы управления кре-
дитных операций и кредитных отделов структурных подразделений банка.
Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и из-
менению сложившихся методов и форм кредитования в банке.
Таким образом, осуществляемый в банке кредитный мониторинг явля-
ется мощным инструментом реализации кредитной политики банка.
45
Рассмотрев методы реализации кредитной политики дополнительного
офиса "Дербентское" ОАО Россельхозбанк, следует отметить, что несмотря
на то, что в офисе четко организована и отлажена работа по управлению кре-
дитными рисками, существуют пути ее совершенствования.
46
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА В
УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
3.1. Проблемы кредитной политики коммерческого банка в
условиях финансового кризиса
Рыночная нестабильность оказывает негативное влияние не только на
финансовую устойчивость, но и на динамику кредитования, темпы и объемы
которого снижаются. На российском рынке отмечается снижение прибыль-
ности в финансово-кредитном секторе и дефицит достаточности капитала у
отдельных коммерческих банков.
В условиях финансовой нестабильности и низкой кредитной активно-
сти экономических агентов отечественные банки пытаются сохранить инте-
рес населения к размещению средств на депозитах.
Финансовая устойчивость коммерческого банка, входящего в интегри-
рованную бизнес-группу, формируется на основе его собственных финансов
и финансов предприятий-партнеров. От того, насколько успешным является
банковское обслуживание финансов предприятий, зависит не только устой-
чивость предприятий бизнес-группы, но и собственная финансовая устойчи-
вость банков. Поэтому оценку финансовой устойчивости интегрированного
банка необходимо соотносить не с равновесием его активов и пассивов, что
имеет существенное значение, а с тем, насколько в результате этой деятель-
ности в рамках бизнес-группы устойчивы собственно его финансы.
Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение
качества проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная
оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору
систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и
полном виде для представления руководству.
Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о вы-
даче кредита, имея такой документ может лучше оценить перспективность
данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана