56
— показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К
л
) и покрытия
(К
покр
).
Коэффициент ликвидности К
л
- соотношение наиболее ликвидных
средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства скла-
дываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочно-
го характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам
краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и про-
чим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозиру-
ет способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближай-
шей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем вы-
ше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия К
покр
- соотношение оборотного капитала и
краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает
предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы по-
гасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования
нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является не-
кредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе
отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки
роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого
коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их обора-
чиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщи-
ка.
Коэффициенты привлечения (К
привл
) образуют третью группу оценочных
показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обяза-
тельств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зави-
симость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения,
тем хуже кредитоспособность Заемщика.
57
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой
группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля
прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию.
Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредито-
способности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может
компенсироваться ростом прибыльности.
Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками
Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими
банками включает 3 блока:
1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых от-
дельными коммерческими банками;
3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка
Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирова-
ния;
2. Факторы производства:
– трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образо-
вание, компетентность и возраст руководителя, наличие у него пре-
емников, частота передвижения управленцев по рабочим местам,
структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда
и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);
– производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизиру-
емых средств, уровень инвестиций);
– финансовые ресурсы;
– экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится
выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным про-
58
изводителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной
продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень
освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
— иммобилизованные активы,
— оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);
— денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолжен-
ность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета ре-
зультатов деятельности определяются следующие показатели (таблица 8).
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оцен-
ки соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета коэффици-
ентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом
анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задол-
женности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ре-
сурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами
роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с дан-
ными сводного баланса, который составляется на основе баланса однород-
ных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса
является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом
уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в
оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости
оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков рас-
четов с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспо-
собности клиента коммерческим банком можно привести методику банка
Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную
на 5 коэффициентах:
59
K
ВЭД
ДС
1
K
2
Финансовые расходы
ДС
K
3
Капиталовложения за год
ДС
K
4
Долгосро ные обязательства
ДС
K
5
истое сальдо нали ности
Оборот
Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, опре-
деляется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредито-
способности клиента.
Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека
имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зави-
симости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от
А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражаю-
щий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта
котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельно-
сти, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий,
с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка
делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.
Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого
разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваи-
ваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, от-
сутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8
дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных
средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность пред-
приятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно
скомпроментирована.
Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: пред-
приятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в
Банке Франции.
60
Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности
заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют по-
ложительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные
результаты. Российским коммерческим банкам стоит обратить внимание на
вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности:
– анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет
более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с
точки зрения внешнего пользователя информации;
– оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает
представление о показателях, не поддающихся количественному измере-
нию, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерче-
ского банка.
Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитова-
ния, а также в своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендо-
вать заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью повыше-
ния его кредитоспособности.
3.3. Пути совершенствования кредитной политики регионального
банка
Принятая Правительством Российской Федерации и Банком России
Стратегия развития банковского сектора РФ направлена на формирование
современного конкурентоспособного банковского сектора, соответствующе-
го стратегическим интересам российской экономики. Реформирование бан-
ковского сектора должно способствовать реализации Программы социально-
экономического развития РФ на среднесрочную перспективу.
Приоритетными задачами развития российской экономики являются
преодоление сырьевой направленности и ускорение роста. При этом особая
роль в их решении отводится банковскому сектору как основному проводни-
ку ресурсов, необходимых для развития хозяйства и структурной перестрой-
ки отраслей.
61
Цели динамичного роста экономики и укрепления банковского сектора
ставят перед Банком России и кредитными организациями новые задачи,
требуют выработки новых решений. Нельзя не отметить, что кредитные ор-
ганизации в условиях растущей конкуренции и совершенствования техноло-
гий вынуждены искать новые пути развития в целях перераспределения и
минимизации ресурсов (материальных, финансовых и информационных),
повышения качества обслуживания клиентов. Победа в конкурентной борьбе
в современном мире останется за банками, которые своевременно повысят
качество управления и оптимизируют бизнес-процессы, при этом не скаты-
ваясь на нерыночные методы борьбы и не используя в своей деятельности
сомнительные операции и сделки.
В Дагестанском территориальном управлении Банка России ведется
постоянная работа, связанная с выполнением возложенных на него полномо-
чий, в ходе которой возникают предложения по совершенствованию дея-
тельности надзорного органа в русле новых решений, направленных на
обеспечение устойчивости банковского сектора, совершенствование банков-
ского регулирования и надзора, защиту интересов вкладчиков.
Особое внимание в процессе кредитования уделяется своевременности
уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по
ней. Поскольку по каждой ссуде существует риск непогашения долга из-за
непредвиденных обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее
надежным клиентам. Однако он не должен упускать возможностей развивать
свои ссудные операции и за счет предоставления кредитов, связанных с по-
вышенным риском, поскольку они приносят более высокий доход.
Учитывая обратно пропорциональную зависимость между уровнями
риска и доходности ссудных операций, банк должен строить свою кредит-
ную политику так, чтобы обеспечивался баланс между осторожностью и
рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыль-
62
ных возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не
только дохода от процентов, но и ссуженных средств.
В то же время непринятие своевременных мер к недопущению финан-
совых проблем у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и процен-
тов. Ущерб в этом случае для банка значительно больше.
Во-первых, подрывается репутация банка, так как большое количество
просроченных кредитов может привести к падению доверия вкладчиков и
инвесторов и к угрозе неплатежеспособности банка.
Во-вторых, потери от ссудных операций повышают угрозу ухода из
банка квалифицированных работников из-за снижения возможностей их ма-
териального стимулирования.
В-третьих, банк вынужден производить дополнительные расходы, свя-
занные со взысканием проблемной ссуды.
В-четвертых, определенная часть ссудного банковского капитала за-
мораживается в непродуктивных активах. Названные потери по своим раз-
мерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга.
Трудности с погашением ссуд могут возникать по различным причи-
нам, наиболее распространенными из которых являются: ошибки и упуще-
ния самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки, разра-
ботке условий кредитного договора и последующем контроле; неэффектив-
ная работа клиента, получившего ссуду; факторы, которые не находятся под
контролем банка.
Среди причин непогашения ссуд, зависящих от самого банка, следует
отметить: необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмот-
рении заявки на кредит; некачественно проведенная оценка кредитоспособ-
ности заемщика; плохое структурирование ссуды; ошибки в оценке обеспе-
ченности ссуды; неполное отражение в кредитном договоре условий, обес-
печивающих интересы банка; отсутствие контроля за заемщиком в период
погашения кредита (обследований, проверок обеспечения и др.).
63
Основные причины возникновения проблемных ссуд (ссуд, по ко-
торым возникают трудности с их погашением и уплатой процентов), завися-
щие от клиента, связаны со слабым руководством предприятия, ухудшением
качества продукции и работы, ошибками в оценке рынков сбыта, со слабо-
стью контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской
задолженности, непроизводительных расходов и др.
К факторам возникновения трудностей с погашением кредита, которые
не находятся под контролем банка, относятся: ухудшение экономической
конъюнктуры, изменение политической ситуации и законодательства и т. д.
Наилучшей мерой является разработка совместно с заемщиком плана
мероприятий для восстановления стабильности предприятия и устранения
недостатков в его работе. Если эта мера не даст необходимых результатов,
банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа по ссуде, про-
дажи обеспечения, предъявления претензий к гаранту и т.п. Самая крайняя
мера - постановка вопроса об объявлении заемщика банкротом, но это наи-
менее желательный путь как для банка, так и для клиента.
В работе по взысканию проблемных ссуд банк должен действовать
быстро, без промедления, так как если заемщик задержит расчеты по своим
обязательствам перед другими организациями и предприятиями (поставщи-
ки, налоговая служба, страховая организация) раньше, чем возникнет требо-
вание банка, последнему придется пребывать в длинной очереди кредиторов,
требующих возмещения долга.
В зависимости от формы обеспечения кредита банк применяет разные
способы принудительного взыскания долга и процентов но нему в случае от-
сутствия у заемщика в ближайшее время реальные перспектив рассчитаться с
ним.
Если ссуда выдана под залог имущества, банк получает удовлет-
ворение своих требований к заемщику из стоимости заложенного имущества
в порядке, определенном в договоре залога. Обычно это осуществляется пу-
64
тем зачисления выручки от реализации продукции на ссудный счет заемщи-
ка, минуя его расчетный счет, до полного погашения ссудной задолженно-
сти. Однако общая сумма прямых зачислений на ссудный счет выручки от
реализации продукции не должна превышать суммы, указанной в договоре
залога.
При выдаче ссуды под гарантию (поручительство) банк предъявляет ко
взысканию сумму долга своим распоряжением (требованием) в бесспорном
порядке со счета гаранта.
В случае, если обеспечением ссуды является страховое свидетельство
(полис), банк получает страховое возмещение от органов страхования (госу-
дарственных или акционерных) в пределах сроков, определенных правилами
страхования.
Если обеспечением ссуды служит переуступка требований, банк
предъявляет к оплате требования и счета заемщика третьему лицу и посту-
пающие средства направляет на погашение кредита.
Как уже было отмечено, каждый банк разрабатывает и осуществляет
свою кредитную политику, которая складывается под воздействием текущих
и перспективных задач банка, а также экономической конъюнктуры.
В процессе проведения кредитных операций банк придерживается вы-
работанной политики и поэтому периодически анализирует состав и струк-
туру выданных ссуд или кредитный портфель. От структуры и качества кре-
дитного портфеля банка в значительной степени зависят его устойчивость,
репутация и финансовый успех. Поэтому банку необходимо тщательно ана-
лизировать качество ссуд, проводить независимые экспертизы крупных кре-
дитные проектов и мероприятий, выявлять случаи отклонения от направле-
ния кредитной политики. Банковские работники, занимающиеся ссудными
операциями, обязаны направлять свои усилия на выявление в составе кре-
дитного портфеля крупных и особо крупных кредитов, а также проблемных
ссуд, требующих повышенного внимания.
65
Контроль за крупными, особо крупными и проблемными ссудами мо-
жет состоять в повторном анализе бухгалтерских балансов и финансовых от-
четов, посещении ссудополучателя, проверке документации, качества обес-
печения и т. д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о
соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка,
оцениваются кредитоспособность и финансовое состояние заемщика.
Таким образом, работа в данном направлении позволяет своевременно
выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска.
В связи со значительно возросшими объемами потребительского кре-
дитования в текущей надзорной работе будет уделено повышенное внимание
кредитным организациям с высоким удельным весом потребительских кре-
дитов в структуре ссудной и приравненной к ней задолженности, особенно
кредитным организациям с относительно высоким уровнем просроченной
задолженности по данному виду кредитования.
При анализе финансового состояния этих кредитных организаций бу-
дет учитываться оценка банком финансового состояния заемщиков, качества
обслуживания заемщиками долга, а также меры, предпринимаемые банком
по обеспечению возврата просроченных ссуд. Кроме того, Дагестанское
главное территориальное управление Банка России продолжит работу по вы-
явлению банков, занижающих риски по данному виду кредитования путем
пролонгации плохого кредита, и требованию от них пересчета резерва или
признанию их отчетности недостоверной с возможным дальнейшим исклю-
чением банка из системы страхования вкладов.
Решение стратегической задачи развития российской банковской си-
стемы, заключающейся в эффективном позиционировании банковского со-
общества страны на международных финансовых рынках, невозможно без
построения кредитными организациями эффективных систем корпоративно-
го управления и внутреннего контроля, которые прежде всего позволят бан-
кам справляться с все возрастающим объемом и разнообразием рисков. В