36
— легкореализуемые требования (II);
— легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).
Для оценки кредитоспособности Заемщика - банк использует три ос-
новных показателя:
— коэффициент ликвидности;
— коэффициент покрытия баланса;
— показатель обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности за-
емщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные сред-
ства и погасить долговые обязательства:
K
л
Денежные средства + легкореализыемые требования
Краткосро ные долговые обязательства
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса,
динамика изменения коэффициента ликвидности .
Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.
На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия пре-
вышает оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой
момент времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обя-
зательств, за счет имеющихся в наличии средств. Однако положение пред-
приятия таково, что у него нет необходимости пользоваться кредитами бан-
ков.
Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования
данного клиента. Если К
покр
менее 1, следует прекратить выдачу ссуд или по-
требовать гарантию.
K
покр
Денежные средства + легкореализыемые требования +
легкореализыемые элементы нормируемых оборотных средств
Краткосро ные долговые обязательства
Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.
37
Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры
баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на
протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона.
Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть
обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать име-
ющиеся в наличии финансовые ресурсы.
Показатель обеспеченности собственными средствами (П
сс
) включен в
число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически
сложившейся проблемой занижения нормативов собственных оборотных
средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата
ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способ-
ность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:
П
Факти еское колли ество
собственных оборотных средств по балансу
Общий размер оборотных средств в запасах,
затратах, рас етах и в денежной форме
с
Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состо-
янии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить
долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента произошло по
причине перехода предприятия на работу по долгосрочным контрактам,
вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а также то-
вары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать
вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать
предоставить ему запрашиваемый кредит. Для более полного представления
о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз де-
нежного потока, как основного источника погашения ссуды.
38
2.2. Анализ кредитоспособности клиента банка
Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых пока-
зателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно су-
щественный недостаток, который заключается в том, что анализируются
данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные
ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться
настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозвра-
та кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредито-
способность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в бу-
дущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспо-
собности клиента при помощи анализа его денежного потока. Модель де-
нежного потока позволяет качественно оценить кредитоспособность клиен-
та. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет прибыли или
прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.
Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на
основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении
притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение
притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать кли-
ента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или
в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств
- возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью
рассчитаться по кредиту.
Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет за-
ключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффици-
ентов.
Для анализа, на основе данных балансов (формы № 1) за 2016 года и за
2017 год и отчетов о финансовых результатах и их использовании (форма
№2) за те же периоды) производятся следующие расчеты:
39
1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по
формуле:
B
i
= ctp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030),
где i=0...3
Таким образом:
В
0
= 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61
В
1
= 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81
B
2
= 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58
B
3
= 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30
2. Общая кредиторская задолженность. Данные берутся из баланса.
K3
i
= ctp.750
Таким образом:
K3
0
= 3964.03
КЗ
1
= 4643.80
K3
2
= 6095.00
КЗ
3
= 5790.00
3. Денежный поток.
R
i
= B
i
+K3
i
Таким образом:
Д
0
= 3514.58
Д
1
= 3230.01
Д
2
= 5616.55
Д
3
= 8120.30
4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три по-
следних отчетных периода:
K = [(Д
1
: Д
0
) + (Д
2
: Д
1
) + (Д
3
: Д
2
)] : 3
40
Таким образом:
К = [ 3230.01 : 3514.58 +
5616.55 : 3230.01 +
8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37
5. Прогнозируемый денежный поток:
ПД = Д
3
· К
ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696
Таким образом прогнозируемый денежный поток на 2018год равен
11107696 руб. Исходя из прогнозируемого денежного потока предприятия,
рассчитывается величина кредита, который может быть выдан предприятию.
Естественно, величина выдаваемого краткосрочного кредита не должна пре-
вышать величину прогнозируемого денежного потока.
Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в
случае постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью
своевременного реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели
служит кредитный мониторинг.
2.3. Организация контроля качества кредитного портфеля банка
Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и
одновременно — главным источником риска при размещении активов. От
структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит
устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные ра-
ботники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с
целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных от-
раслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих
вмешательства со стороны банка.
Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кре-
дитного портфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное вы-
41
явление отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики
банка.
Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней слу-
жит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в перио-
дическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного порт-
феля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
Для этой цели в дополнительном офисе «Дербентское» ООО КБ «Кре-
дитинвест» ведется кредитный архив, который является базой кредитного
мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация — финан-
совые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, зало-
говые документы и т.д.
Дополнительный офис «Дербентское» ООО КБ «Кредитинвест» имеет
свою систему ведения кредитного досье. В нем документы сгруппированы в
следующие разделы:
– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обяза-
тельств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);
– финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибы-
лях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях,
бизнес-планы, налоговые декларации);
– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредитных
агентств, телефонные запросы, переписка);
– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во
владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по
вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);
– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам
кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета
клиента).
В силу специфики положения государственного банка, а также истори-
ческих предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит
42
от его специализации и принятых методов оценки кредитоспособности за-
емщика. Выдавая много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад
производства, банк проводит систематическую проверку дел своих заемщи-
ков каждые 2—3 месяца.
Применяется также дифференцированный подход: наиболее надежные
кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды
требуют постоянного анализа и контроля. Проводится постоянный контроль
за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной ве-
личины.
Проверка ссуды состоит в повторном анализе финансовых отчетов, по-
сещение предприятия заемщика, проверка документации, обеспечения и т.д.
При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии
данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется
кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность опе-
рации и т.д.
В ходе очередной контрольной проверки дополнительный офис «Дер-
бентское» ООО КБ «Кредитинвест» присваивает ссудам рейтинг, представ-
ляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров. При этом ссудам
присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из катего-
рий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссу-
да”, “Критическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Клас-
сификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредит-
ного портфеля. В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины
ухудшения портфеля и принимаются меры к исправлению положения. Если
рост критических ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хозяй-
ства или с определенным видом кредита, выдача этих ссуд сокращается. На
основе проверки дается оценка работы отдельных кредитных инспекторов и
подразделений банка.
43
Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего
аудита, подведомственным Правлению банка. Эта проверка аналогична кон-
тролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно
работниками независимого управления, не связанного с управлением кре-
дитных операций.
Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:
– каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обнов-
ление;
– осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кре-
дитных операций регулярное обследование портфеля ссуд;
– правильно ли определен рейтинг;
– соответствует ли работа управления кредитных операций письменно-
му меморандуму о кредитной политике;
– каково общее качество банковского портфеля;
– достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по без-
надежным ссудам.
Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете,
который представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, ру-
ководителям структурных подразделений банка и старшим кредитным ин-
спекторам. В отчете дается оценка качества всего кредитного портфеля на
момент проверки и характеристика эффективности работы управления кре-
дитных операций и кредитных отделов структурных подразделений банка.
Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и из-
менению сложившихся методов и форм кредитования в банке.
Таким образом, осуществляемый в дополнительном офисе «Дербент-
ское» ООО КБ «Кредитинвест» кредитный мониторинг является мощным
инструментом реализации кредитной политики банка.
Рассмотрев методы реализации кредитной политики дополнительного
офиса «Дербентское» ООО КБ «Кредитинвест», следует отметить, что не-
44
смотря на то, что в банке четко организована и отлажена работа по управле-
нию кредитными рисками, существуют пути ее совершенствования.
45
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
РЕГИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
3.1. Обоснование кредитной политики коммерческого банка
Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих
критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой
практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли бан-
ка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести
банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду
банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому
управление кредитными операциями является необходимой частью страте-
гии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка .
Кредитная политика банка представляет собой систему денежно-
кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных
финансовых результатов и является одним из элементов банковской полити-
ки.
Портфель банковских кредитов подвержен всем основным видам рис-
ка, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, рис-
ку процентных ставок, кредитному риску.
Управление кредитным риском требует от банка постоянного контроля
за структурой портфеля кредитов и их качественным составом. В рамках ди-
леммы «доходность - риск» банк вынужден ограничивать норму прибыли,
страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредо-
точения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных
заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения
кредита одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков,
финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим
внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодиче-
ских ревизий.