84
анализ. Он должен обеспечить процесс комплексной оценки инвестиционной
привлекательности проекта с учетом особенностей использования кредитором
ипотечных ресурсов. В процессе такого анализа сравнению подлежат
показатели, которые сопровождают инвестиционные отношения, связанные с
обеспечением обязательства недвижимым имуществом.
Существуют две основные группы методов оценки экономической
эффективности инвестиционных проектов: статические и динамические.
Статические методы предусматривают расчет показателей на основе
недисконтированных денежных потоков. Динамические же методы, напротив,
учитывают изменение стоимости денег во времени и предусматривают
приведение стоимостей всех денежных потоков к одному и тому же периоду
путем их дисконтирования или компаунтинга (наращивание). Именно
динамические методы получили широкое применение и оказались наиболее
концептуально правильными и пригодными для применения в процессе оценки
инвестиционного проекта банком, который предоставляет ипотечный кредит
(таблица 15).
Таблица 15
Предлагаемая система критериев методов оценки
инвестиционных проектов
Соответствие
методов оценки
эффективности
инвестиционных
проектов
критериям,
предъявляемым к
методам оценки
Дисконтиро
ванный
период
окупаемост
и
Внутренн
яя норма
доходнос
ти
Чистая
дисконтирован
ная стоимость
Индекс
доходно
сти
1. Учет изменения
стоимости денег с
течением времени
+
+
+
+
2. Уровень риска
инвестиционного
проекта
+
+
+
3. Продолжительность
экономической жизни
инвестиционного
проекта
+
+
+
4. Объективность
результата
+
+
5. Учет денежных
потоков
+
+
+
85
Продолжение таблицы 15
Соответствие
методов оценки
эффективности
инвестиционных
проектов
критериям,
предъявляемым к
методам оценки
Дисконтиров
анный
период
окупаемости
Внутренн
яя норма
доходнос
ти
Чистая
дисконтирова
нная
стоимость
Индекс
доходно
сти
6. Возможность
использования в
сравнительном
анализе
+
+
Помимо анализа классических показателей, применяемых в
инвестиционном анализе, работники кредитного отдела банка должны уделить
внимание и специфическим показателям, связанным с процессом ипотечного
кредитования. Такими показателями являются:
- отношение суммы требуемого ипотечного кредита и оценочной
стоимости предмета ипотеки, выраженное в процентах;
- отношение ежемесячного платежа в соответствии с графиком
погашения кредита и объема первичного источника для погашения кредита за
тот же период, выраженное в процентах;
- отношение общей суммы всех периодических обязательств заемщика
за период и суммы чистой совокупной прибыли заемщика, выраженное в
процентах.
Предлагаемая система критериев допустимости удовлетворения
заявления о предоставлении ипотечного кредита при наличии
соответствующего обеспечения, удовлетворяющего требованиям банка,
представлена в таблице 16.
86
Таблица 16
Предлагаемая система критериев допустимости
удовлетворения заявления о предоставлении ипотечного кредита
Классические показатели
Специфические показатели
Дисконт
ированн
ый срок
окупаем
ости
Внутренн
яя норма
доходност
и
Чиста
я
диско
нтиро
ванна
я
стоим
ость
Индекс
доходн
ости
Отношение
суммы
требуемого
ипотечного
кредита и
оценочной
стоимости
предмета
ипотеки,
выраженное
в процентах
Отношение
ежемесячного
платежа в
соответствии
с графиком
погашения
кредита и
объема
первичного
источника для
погашения
кредита за тот
же период,
выраженное в
процентах
Отношение
общей суммы
всех
периодически
х
обязательств
заемщика за
период и
суммы чистой
совокупной
прибыли
заемщика,
выраженное в
процентах
менее
срока
реализа
ции
проекта
более
стоимости
капитала
более
0
более
1
более 70%
около 40%
около 50%
Учет банком перечисленных показателей в комплексе при принятии
инвестиционных решений дает возможность оптимизировать уровень
кредитного риска и обеспечивать достаточный уровень доходности от
проведения ипотечных операций.
На 25.12.2017 г. в кредитном отделе Отделения ПАО «Сбербанк
России», работающего в г. Москва, находились на рассмотрении 10 заявок от
предприятий – юридических лиц на получение ипотечного кредита. Шесть из
десяти заявок не были утверждены по причине несоответствия качества залога
требованиям банка. По остальным проектам, планируемым к реализации
предприятиями, которые планируют получить ипотечные кредиты, рассчитаны
показатели в соответствии с предлагаемой методикой (таблица 17).
В итоге, если шесть из десяти заявок не будут утверждены по причине
несоответствия качества залога требованиям банка, то еще две могут быть
отклонены по причине неудовлетворительности ключевых показателей
эффективности проектов требованиям ПАО «Сбербанк России».
87
Таблица 17
Показатели эффективности инвестиционных проектов, которые планируется реализовать с
привлечением ипотечных кредитов
Продуценты
инвестиционн
ых проектов
Показатели для оценки
Рекоменд
уемое
решение
о
предостав
лении
кредита
дисконтирова
нный срок
окупаемости
внутренняя
норма
доходности
чистая
дисконтиров
анная
стоимость
индекс
доходност
и
отношение
суммы
требуемого
ипотечного
кредита и
оценочной
стоимости
предмета
ипотеки,
выраженно
е в
процентах
отношение
ежемесячного
платежа в
соответствии с
графиком
погашения
кредита и
объема
первичного
источника для
погашения
кредита за тот
же период,
выраженное в
процентах
отношение
общей
суммы всех
периодическ
их
обязательст
в заемщика
за период и
суммы
чистой
совокупной
прибыли
заемщика,
выраженное
в процентах
ООО
«Максима»
менее срока
реализации
проекта
менее
стоимости
капитала
более 0
более 1
68%
30%
40%
отрицател
ьное
ООО
«Сибирские
пути»
менее срока
реализации
проекта
более
стоимости
капитала
более 0
более 1
75%
58%
50%
положите
льное
ОАО «Калина»
менее срока
реализации
проекта
более
стоимости
капитала
более 0
более 1
80%
55%
50%
положите
льное
ООО
«Деловые
линии»
больше срока
реализации
проекта
более
стоимости
капитала
более 0
более 1
70%
60%
40%
отрицател
ьное
88
Таким образом, с целью совершенствования кредитной политики ПАО
«Сбербанк» в части кредитования субъектов малого и среднего бизнеса
предлагается:
во-первых, расширить присутствие ПАО «Сбербанк России» в сегменте
ипотечного кредитования юридических лиц за счет софинансирования
реализации инвестиционных проектов;
во-вторых, реализовать в работе кредитного отдела разработанную в
рамках настоящей выпускной квалификационной работу системы критериев
для оценки инвестиционных проектов, которые планируется реализовать с
привлечением ипотечных кредитов. Предлагаемая система отбора проектов
позволит свести к минимуму риск невозврата или просрочки платежей по
кредиту, а следовательно, увеличит доходы банка от осуществления ипотечного
кредитования, что, в свою очередь, сделает их более эффективными.
3.2. Совершенствование аналитической поддержки принятия
решений в ходе формирования и реализации кредитной политики банка
при кредитовании физических лиц
Проведенное исследование, результаты которого представлены во
второй главе выпускной квалификационной работы, позволило сделать вывод,
что с целью совершенствования проводимой банком кредитной политики
целесообразно предпринять меры по совершенствованию аналитической
поддержки принятия соответствующих решений.
Данные меры являются актуальными в силу ряда причин. Прежде всего,
необходимо отметить, что факторами первого порядка, определяющими
уровень кредитного риска, выступают, с одной стороны, объем кредитования
клиентов банка, и с другой стороны, объективность оценки их
кредитоспособности. Отказаться от наращивания объемов кредитных операций
банк не может по причине того, что эти операции составляют основу его
деятельности. Следовательно, чтобы снизить уровень кредитного риска,
89
необходимо предпринять меры по совершенствованию методики оценки
кредитоспособности заемщиков. И если оценка кредитоспособности
юридических лиц проработана на данный момент практически в полной мере,
то оценка кредитоспособности физических лиц отличается существенными
проблемами. В частности, в ходе анализа факторов, определяющих уровень
банковских рисков, отмечены недостатки, которые требуется решить.
По данным официального сайта ПАО «Сбербанк России», развитие
технологии «кредитной фабрики» будет происходить по следующим
направлениям. Первое – охват новых клиентских сегментов и продуктов,
например: внедрение на базе «фабрики» продуктов рефинансирования
кредитов, как потребительских, так и жилищных; реализация схем жилищного
кредитования, «кастомизированных» под конкретные договоры о
сотрудничестве с застройщиками. Второе – технологическое развитие,
например, создание автоматизированного процесса мониторинга
мошеннических действий и операций (фрод-мониторинг), или автоматизация
процесса расчета кредитных лимитов для предодобренных заявок. Третье –
развитие новых инструментов и моделей – автоматизация процесса
корректировки моделей, обновления стратегий предкредитной обработки
информации в соответствии с изменениями в моделях. Четвертое –
географическое развитие – завершение внедрения технологии «фабрики» в
дочерних банках СНГ и Восточной Европы. Тем не менее, существует
определенные проблемы, решение которых будет способствовать
совершенствованию оценки кредитоспособности физических лиц в ПАО
«Сбербанк России».
Важным направлением совершенствования оценки кредитоспособности,
которую необходимо решить – это ускорение идентификации потенциального
заемщика. В настоящее время проблема состоит в том, что в России нет
централизованной системы данных о человеке, нет единого уникального ID
человека. Например, сейчас при обращении к данным Бюро кредитных историй
используется такой ключ – ФИО, дата рождения и реквизиты паспорта.
90
Наиболее полный идентификатор на сегодня – это страховой номер
индивидуального лицевого счета (СНИЛС). Однако номеров СНИЛС нет,
например, в базах данных паспортов и ГИБДД. Поэтому идентифицировать
заемщика – достаточно значимая проблема сегодня. Частично решить эту
проблему можно за счет внедрения распознавания лиц. С целью
противодействия мошенничествам и повышения эффективности использования
технологии «Кредитная фабрика» целесообразно внедрить систему
автоматизированного анализа фотоизображений. Можно предположить, что
такая система призвана позволить проводить анализ фото клиента на предмет
выявления совпадений в имеющейся базе фотоизображений банка. Данная
система должна иметь возможность распознавать лица. Если, например,
потенциальный заемщик второй раз пришел в банк подавать заявку на
получение кредита, система должна провести сравнительный анализ
физических данных на разные даты обращения с целью минимизации потерь от
возможных мошеннических действий. Например, бывают случаи
мошенничества, когда гримируются под человека, утратившего паспорт. Но с
помощью грима невозможно изменить расстояние, скажем, между глазами и
т.д. Поэтому возможности распознавания лиц целесообразно внедрить в
действующую практику оценки кредитоспособности физических лиц.
Целесообразно расширить взаимодействие банка с внешними
источниками информации. В частности, в рамках проверки кредитной истории
необходимо организовать взаимодействие, как минимум, с пятью бюро
кредитных историй. Речь идет об ОКБ, НБКИ, «Эквифакс», БРС и МБКИ. ПАО
«Сбербанк России» также целесообразно активизировать участие в системе
межбанковского обмена. В 2016 г. совместно с ООО «ЭсАрДжи-Оценка» в
рамках программы жилищного кредитования в ПАО «Сбербанк России»
реализована технология автоматизированной верификации отчета об оценке
стоимости объекта недвижимости в процедуре обработки кредитной заявки.
Для развития данного направления целесообразно предложить участие в
хорошо зарекомендовавших себя системах противодействия мошенничеству
91
Nation Hunter (компании «Экспириан») и FPS (компании «Эквифакс»). Опыт
показал, что эти системы позволяют выявлять признаки возможного
мошенничества на основании совпадений/несовпадений заявок в разных
коммерческих банках. Целесообразно также проработать схему взаимодействия
банка со СМЭВ (система межведомственного электронного взаимодействия;
владелец – Министерство связи и массовых коммуникаций РФ). Это
необходимо для получения в автоматическом режиме информации из МВД
(относительно действительности паспортов клиентов), ФНС (касательно
регистрационных данных клиентов – плательщиков налогов и одновременно
собственников объектов залога (недвижимости).
Актуальной является проблема совершенствования набора показателей,
которые максимально точно позволяют оценить вероятность возврата кредита.
При этом целесообразно использовать не только традиционные, классические
показатели (размер дохода, размер залога и пр.), но и так называемые
нетрадиционные показатели. Например, важную роль для своевременного
возврата потребительского кредита имеет бережливость заемщика. Получить
косвенное представление о том, насколько конкретный заемщик является
рассудительным, можно, анализируя, например, его счета за электроэнергию.
Учитывая, что подавляющее большинство платежей за коммунальные услуги
осуществляются через ПАО «Сбербанк России», у банка аккумулируются
огромные массивы информации, которые в настоящее время не находят
применения, но обладают значительным потенциалом по предоставлению
информации для объективной оценки кредитоспособности. В частности, по
платежам за электроэнергию можно сделать вполне обоснованный вывод о
фактическом количестве членов семьи заемщика, приблизительный размер
квартиры, какими приборами и как часто пользуются ее члены, и,
соответственно, примерный размер реального дохода.
Сведения об образе жизни и осуществляемых тратах, что немаловажно
для целей оценки кредитоспособности, может дать информация о движении
денежных средств потенциального заемщика по карточным счетам. По
92
состоянию на 01.01.2017 г. количество эмитированных ПАО «Сбербанк
России» пластиковых карт превысило 118 млн. штук. И этот грандиозным
массив информации в настоящее время не находит применения при вынесении
решения о выдаче потребительского кредита. В частности, на основе
получаемых на карту доходов и направлениях расходования средств можно
рассчитать финансовые коэффициенты, значения которых могут оказаться
определяющими при дальнейших правоотношениях банка с потенциальным
клиентом. К числу таких коэффициентов можно отнести, например,
коэффициент оседания получаемых доходов на депозите (например, с помощью
сервиса «Копилка» в «Сбербанк ОнЛ@йн»). Коэффициент оседания
получаемых доходов на депозите рассчитывается на основе данных о доходах и
среднемесячной сумме пополнения депозита. Чем больше значение данного
коэффициента, тем лучше финансовое состояние заемщика. Если доля
ежемесячных доходов заемщика, направляемых на пополнение депозита,
составляют, например, менее 40%, дальнейшее рассмотрение вопроса о
предоставлении кредита прекращается.
Кроме того, в качестве показателей, определяющих возможность выдачи
кредита, может служить финансовая и социальная стабильность заемщика. При
всех равных условиях предпочтение необходимо отдать клиенту, который
имеет более достаточные для погашения кредита стабильные расходы, а также
длительный стаж работы на предприятии, в организации и более длительное
проживание по одному адресу. Можно предложить использовать такие
показатели для использования на предварительном этапе рассмотрения заявки
на получение, когда есть необходимость отнести заемщика к той или иной
группе, например, к группе потенциально безрисковых заемщиков, к группе
заемщиков с незначительным риском и к группе заемщиков с потенциальными
проблемами. Различия между этими группами иллюстрируется таблица 18.
Таким образом, использование большего набора критериев позволит
точнее оценивать кредитный риск конкретного физического лица. За основу
построения банковской модели скоринга физического лица возьмем
93
множественную линейную регрессию. Включение предложенных показателей в
скоринговую модель «Кредитной фабрики» позволит получить более точные
данные с учетом текущей ситуации на рынке кредитования физических лиц и
тем самым будет способствовать снижению кредитного и операционного риска.
Для решения названной проблемы целесообразно использовать более
прогрессивный математический аппарат, в частности, логико-вероятностный
метод.
Таблица 18
Группы потенциальных заемщиков – физических лиц
по уровню генерируемого кредитного риска
Безрисковая группа
заемщиков
Группа заемщиков с
незначительным
риском
Группа заемщиков с
потенциальными
проблемами
1. Клиенты, которые
являются
государственными
служащими и имеют
положительную
кредитную историю в
банке.
2. Клиенты,
предприятие-
работодатель которых
сотрудничает с банком в
рамках
«корпоративного»
кредитования.
3. Клиенты,
относящиеся к
руководящему составу
крупных предприятий
региона, имеющих
положительную
кредитную историю в
банке.
4. Клиенты,
предприятие-
работодатель которых
является VIP-клиентом
банка, не имеющие
негативной кредитной
истории, в т.ч. в других
кредитных
организациях. При этом
стаж работы клиента на
данном предприятии
должен составлять не
менее 1-го года.
1. Клиенты, которые
являются
государственными
служащими, обратились
в банк впервые и не
имеют негативной
кредитной истории в
других кредитных
организациях.
2. Клиенты,
относящиеся к
руководящему составу
крупных предприятий
региона, которые
обратились в банк
впервые и не имеющие
негативной кредитной
истории в других
кредитных
организациях.
3. Клиенты,
предприятие-
работодатель которых
является VIP-клиентом
банка, не имеющие
негативной кредитной
истории, в т.ч. в других
кредитных
организациях. При этом
стаж работы клиента на
данном предприятии
должен составлять
более 1 года.
4. Клиенты,
предприятие-
1. Клиенты,
предприятие-
работодатель которых
является
малоизвестным.
2. Клиенты, у которых в
качестве поручители
выступают руководители
предприятия-
работодателя (со
штатной численностью,
не превышающей 50
чел.).
3. Клиенты, которые
имеют негативную
кредитную историю в
банке или в других
кредитных
организациях.
4. Клиенты, которые
часто меняют место
работы, длительные
(более 3 месяцев)
перерывы в трудовой
деятельности, резкое
изменение статуса
занимаемых должностей
в процессе трудовой
деятельности.5.
Клиенты, по которым
выявлены признаки
финансирования
бизнеса за счет
кредитных средств
полученных по кредитам