13
предоставлены другому субъекту в качестве кредита. Таким образом, в
процессе кредита постоянно происходит замещение наличных денег на
безналичные, путем записей по банковским счетам.
Кроме этого в экономической литературе выделяют такие функции
кредита как контрольно-стимулирующая, эмиссионная, опосредованние
кругооборота денежными средствами
11
. При подобном подходе функции
кредита смешиваются с отдельными функциями банков. Это касается прежде
всего эмиссионной и контрольной функций.
Роль кредита выражает результат кредитных отношений. С помощью
кредита экономика регулируется как на макроуровне через проведение
государством в лице центрального банка денежно-кредитной политики, так и на
микроуровне, в процессе кредитования заемщиков коммерческими банками.
Таким образом, роль кредита состоит в том, что с его помощью
поддерживаются определенные пропорции между денежной и товарной массой,
осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется
денежное обращение.
Роль кредита можно рассматривать и в другом аспекте. Испытывая
временную потребность в денежных средствах, организации обращаются в банк
за предоставлением денежных средств в долг, т.е. кредит выступает в качестве
источника формирования основного и оборотного капитала. В результате
использования кредита происходит ускорение воспроизводственного процесса,
кругооборот средств.
С помощью кредита создается будущий доход. Это выражается в том,
что накопления, сформированные в прошлом, используются для будущих
инвестиций. Кредит способствует соединению разрозненных в пространстве
накоплений, временно свободных средств и направлению их нуждающимся
субъектам.
11
Ковалева Т.М. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник . – М.: КНОРУСС, 2014. С. 105
14
Таким образом, кредит содействует регулированию экономики,
ускорению кругооборота капитала в организациях, обладает созидательной
силой.
Регулирование экономики при помощи кредита тесно связано с
понятием «границы кредита» и «границы использования кредита». Они
устанавливаются как пределы кредитования, устанавливаемые в виде
конкретных показателей, применительно к субъектам кредитных отношений и
видам кредитов. Границы кредитования могут устанавливаться на макроуровне,
путем установления конкретных пропорций (например, между объемом
кредитования и уровнем совокупного общественного продукта). Достижение
данных пропорций обеспечивается через систему мер экономического
воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом
кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности
банков, ограничения разовой выдачи кредита одному заемщику. Кредитный
процесс ориентирован на кредитоспособность заемщиков, что означает
организацию кредитования с учетом его экономических границ.
Финансовое состояние клиентов банка напрямую влияет на его
прибыльность и ликвидность, поэтому банки, как никто иной заинтересованы в
достоверной информации о кредитоспособности заемщиков. Комплексное
изучение финансового состояния и кредитоспособности клиентов помогает
значительно снизить риски при совершении кредитных операций и
одновременно позволяет организовать кредитование с учетом границ
использования кредита.
Определение объема предоставляемых кредитных средств может
значительно сказаться как на производственном процессе одного предприятия,
так и на состоянии экономики в целом. При избытке кредитных денег у
предприятия может пропасть стимул к экономичному использованию ресурсов,
ускорению реализации продукции, увеличению темпов производства,
произойдет увеличение запасов сырья, что существенно нарушит
производственный цикл. И, наоборот, при недостаточности кредитных ресурсов
15
у предприятий не будет возможности восполнить свои производственные
запасы, что повлечет за собой замедление воспроизводственных процессов.
Таким образом, рациональное определение и соблюдение границ
кредита важно для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение
это имеет для банковского кредита, так как границы его применения в отличие
от других кредитных отношений отсутствуют.
Количественные значения принимают форму лимитов кредитования.
Лимит кредитования - предельная сумма выдачи кредита или предельная сумма
задолженности банкам по кредитам, установленная кредитным планом
12
.
Обычно границы регулируются и изменяются различными нормативными
актами. Объемы кредита зависят от возможностей и заинтересованности
кредитора предоставить заемные средства.
Таким образом, можно сделать вывод, что кредит - это денежные
средства, либо иные ценности, предоставленные во временное пользование
заемщику на условиях платности, возвратности, срочности. Данные три
принципа отличают кредит от других схожих понятий, таких, например, как
ссуда и заем. На основании этого в ходе исследования было выявлено, что
понятие коммерческого кредита, не соответствует данным параметрам, т.к. не
имеет принципа платности, что делает его разновидностью ссуды или займа.
1.2. Роль и значение кредитных отношений в рыночной экономике.
Роль кредита в современной рыночной экономике трудно переоценить.
Кредит выражает отношения между заемщиками и кредиторами и обеспечивает
трансформацию денежного капитала в ссудный. Тем самым он позволяет
преодолевать ограниченность индивидуального капитала заемщика. Временно
свободные денежные средства аккумулируются в кредитно-финансовых
учреждениях и затем размещаются в тех отраслях экономики, которые
12
Розанова, Н. М. Деньги и банки: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. – М. :Юрайт, 2016.
С. 205
16
наиболее сильно нуждаются в дополнительных капиталовложениях. Таким
образом, поддерживая нуждающиеся отрасли, перевод денежных средств
позволяет уравнивать нормы прибыли в различных отраслях экономики. При
помощи кредита обеспечивается непрерывное денежное обращение, которое
обязательно должно существовать в условиях рыночной экономики.
Кредит оказывает активное воздействие на структуру и объем денежной
массы, увеличивает скорость обращения денег. В результате перехода на
безналичный расчет, а, следовательно, сокращения объема печатных денежных
знаков и сокращения расходов по их выпуску, учету, хранению и обращению,
происходит уменьшение издержек обращения
13
.
Государство посредством регулирования доступа заемщиков на рынок
ссудных капиталов, а также предоставления правительственных гарантий и
льгот, ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий
и отраслей экономики, которые в своей деятельности соответствуют
поставленным задачам осуществления общенациональных программ
социально-экономического развития. Государство может использовать кредит
для стимулирования капиталовложений, жилищного строительства, освоения
отсталых и новых регионов, экспорта товаров.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить наиболее
цивилизованное и быстрое становление различных предприятий малого и
среднего бизнеса, фермерских хозяйств, внедрение других видов
предпринимательской деятельности на внутреннем и внешнем экономических
пространствах.
Кредит представляет собой движение ссудного капитала,
осуществляемое на принципах срочности, возвратности и платности.
13
Бондарь, А.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие - Симферополь, 2016.
С. 105
17
Роль кредита проявляется в процессе выполнения его функций и
характеризуется семью фундаментальными направлениями.
1. Кредит как экономическая категория создания банков и банковских
систем. Возникновение кредита и кредитных отношений началось с простой,
или случайной, формы товарной стоимости и завершилось ее высшей денежной
формой.
Повышение роли денег и кредита в развитии производства и
товарооборота вызвало появление специализированных экономических
учреждений, получивших название «банки». Банковские учреждения
предназначались для выполнения широкого круга денежно-кредитных опе-
раций, включая стимулирование кредитом развития предпринимательства.
Современные банковские системы состоят из двух уровней -
центральных и коммерческих банков. Центральные банки выпускают в
обращение новые деньги и на этой основе регулируют деятельность
коммерческих банков и воспроизводственные циклы. Коммерческие банки -
кредитные организации, выполняющие в приватном порядке денежно-
кредитные операции для хозяйственных структур, финансовых институтов,
населения и других субъектов экономики.
Банковские системы организуют денежное обращение, кредитование и
расчеты в обществе и являются одним из важнейших сегментов экономики, без
которого ее развитие невозможно.
2. Кредит как механизм организации денежного обращения. Движение
денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный характер. Поэтому
главной стратегической целью кредитной эмиссии денег является их возврат в
центральные банки.
Возврат денег в эти банки означает завершение оборота ссудного
капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет
поддерживать относительную неизменность массы денежных средств и
ограничивать эмиссию новых денег и инфляцию.
18
Ускорение оборота ссудного капитала имеет исключительное значение
для стабильности денежного обращения, устойчивости покупательной
способности национальной денежной единицы и ее курса на мировых ва-
лютных рынках.
Одним из путей ускорения оборачиваемости этого капитала является
предоставление кредита кредитоспособным заемщикам, не задерживающим
возврат предоставленных средств.
3. Кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота
индивидуальных капиталов. Непрерывность кругооборота капитала является
одним из главных условий эффективности его функционирования. Этот
процесс основан на последовательном переходе стоимости из одной стадии
кругооборота в другую и заканчивается реализацией товарной продукции с
поступлением валовой денежной выручки и прибыли
14
.
4. Кредит как средство взаимоувязки кругооборота индивидуальных
капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в смежных отраслях
хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит платежных средств у поку-
пателей для оплаты товарно-материальных ценностей, поступающих от
поставщиков по договорам купли-продажи.
В целях взаимоувязки кругооборота капиталов коммерческие банки
предоставляют корпорациям комплекс кредитов, включая платежные ссуды
«овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей по
обязательствам предпринимательской деятельности.
Эти кредиты имеют большое значение для стабильности
воспроизводственного процесса, так как он основывается на кругообороте
индивидуальных функционирующих капиталов.
5. Кредит как антикризисное средство государства. В периоды
кризисов эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на роль
главных денежных доноров экономики. В соответствии с антикризисными
14
Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: практикум – М.:Юнити-Дана, 2013. С. 98
19
программами правительств, центральные банки оказывают необходимую
кредитную поддержку частным банкам, предотвращая их массовые
банкротства.
Опыт крупных коммерческих банков индустриальных стран - банков-
гигантов - показал, что наиболее уязвимым участком их деятельности является
ликвидность. В периоды кризисов у таких банков появляются «плохие активы»
(невозвращенные долги), сокращающие ресурсы для расчетов с вкладчиками.
В кризисных ситуациях ликвидность коммерческих банков
поддерживается центральными банками с помощью бесплатных и дешевых
кредитов, а также посредством других экстренных мер государства.
Чрезвычайные кредиты центральных банков имеют огромное значение для
выхода экономики из состояния кризиса и ее экспоненциального развития.
6. Кредит как средство стабилизации государственных бюджетов.
Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а
ассигнования из государственных бюджетов - вторичным денежным продуктом
рыночной экономики.
В связи с этим, центральные банки выступают в качестве «последнего
рубежа отступления» правительств, при выполнении антикризисных программ.
Важнейшей мерой таких программ служит покупка центральными банками
облигаций государственных займов, выпускаемых финансовыми органами в
периоды кризисов. Срок облигационных займов может достигать пятнадцати
лет, что гарантирует бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного
состояния.
7. Кредит как средство формирования элементов современного образа
жизни. Рыночная экономика развивается в условиях потребительского
общества, и одной из ее главных задач является формирование основных эле-
ментов современного образа жизни. В состав этих элементов входят земельные
20
наделы, жилые строения, личные транспортные средства, мебельные
гарнитуры, телерадиоаппаратура и другие предметы быта
15
.
Для анализа значения кредита в рыночной экономике важное значение
имеет определение функций, являющихся проявлением его действия в
различных сегментах экономики.
Функция опосредствования эмиссии денег и создания ссудного капитала
государства. Современное предпринимательство отделено от государства и
основывается на самофинансировании, главным требованием которого является
поступление имманентной денежной выручки и прибыли. при этом прибыль
служит основным каналом капитализации и расширения масштабов
предпринимательства.
Государство не вмешивается в предпринимательство, не несет
материальной ответственности за его финансовые результаты и не покрывает
убытки за счет средств бюджета и банков.
Вследствие отделения предпринимательства эмиссионные ресурсы
центральных банков выступают в качестве ссудного капитала государства,
предназначенного для кредитоспособных заемщиков, гарантирующих
своевременный возврат полученных взаймы денежных средств. Выполнение
этой функции происходит по детерминированной цепи первичных и вторичных
кредитных отношений общества, включая отношения «центральные банки -
коммерческие банки» и «коммерческие банки - ссудозаемщики».
Функция авансирования воспроизводственного процесса и создания
резерва платежных средств. В результате кредитной эмиссии денег в народном
хозяйстве создается необходимая масса платежных средств, обеспечивающая
кругооборот общественного капитала, рост ВВП и национального дохода. Это
значит, что кредит выполняет функцию авансирования процесса расширенного
воспроизводства. Авансирование позволяет создавать кредитные отношения на
макро- и микроуровнях экономики и удовлетворять потребности общества в
15
Ковалева Т.М. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник. – М.: КНОРУСС, 2014. С. 92
21
заемных денежных средствах.
Функция аккумуляции и перераспределения временно свободных
денежных средств общества. В соответствии с законами о банковской
деятельности, принятыми в большинстве стран мира, деятельность
коммерческих банков происходит на основе привлечения свободных денежных
средств общества, состоящих из депозитов коммерческих структур,
финансовых институтов, населения и других форм. Эти средства служат
важным ресурсом кредитования и определяют масштабы кредитной экспансии
банков на денежных рынках.
Собирательство чужих денег не является самоцелью банков, а
предназначено для кредитования экономики и населения. Это значит, что
кредит выполняет функцию аккумуляции и перераспределения временно
свободных денежных средств общества.
Статус аккумуляции временно свободных денежных средств выдвигает
в экономической политике коммерческих банков ряд стратегических
направлений, включая капитализацию, рост портфеля пассивов и ликвидность.
От уровня капитализации зависит размер привлекаемых вкладов, от объема
пассивов - потенциал кредитных вложений. По состоянию этих участков
работы определяются рейтинги банков и их роль в развитии банковских систем
и экономики.
Функция замещения наличных денежных средств безналичными
кредитными деньгами.
В условиях экономической самостоятельности хозяйственных структур,
финансовых органов и банков платежный оборот народно-хозяйственного
комплекса строится на основе нескольких каналов денежных средств. Первый
из них - собственный капитал корпораций, второй - ассигнования из
государственного бюджета, третий - банковские кредиты.
Каждый из этих каналов формируется посредством безналичных
кредитных денег, замещающих в обращении наличные деньги - бумажные
банкноты центральных банков и металлическую монету. Это значит, что
22
подобно корпоративному капиталу и бюджетным средствам кредит выполняет
функцию замещения наличных денег безналичными кредитными деньгами.
В современной трактовке оборот безналичных кредитных денег по
банковским счетам можно рассматривать как главную сферу денежного
обращения. В индустриальных странах Запада на эту сферу приходится до 90%
общей массы эмитируемых денег.
Кредитные деньги, выпускаемые центральными банками, образуют
остатки денежных средств на банковских счетах, которые служат основой для
получения наличных денег. Таким образом, наличная денежная масса является
производным продуктом безналичных кредитных денег и носит вторичный
характер. Это позволяет экономить издержки обращения, связанные с эмиссией
наличных денег.
Таким образом, кредит решает проблемы, стоящие перед всей
экономической системой. С его помощью можно преодолеть трудности,
связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные
средства, а на других возникает потребность в этих средствах. Кредит
аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обеспечивая нормальный
воспроизводственный процесс; а также обеспечивает выполнение страховых и
инвестиционных отношений.