33
Также стоит отметить, что соответствующие процентные ставки для
субъектов малого и среднего предпринимательства еще выше за счет больших
рисков.
Как видно из представленных таблиц, значение средневзвешенной
процентной ставки по кредитам на срок до 1 года превышает рентабельность
подавляющей части отраслей, в том числе и её величину по экономике в целом.
Таблица 3
Рентабельность по видам экономической деятельности
(по отраслям),%
Вид экономической деятельности (отрасль)
Рентабельность проданных
товаров, продукции (работ,
услуг),%
2014
2015
2016
Всего,
8,6
9,3
8,1
в том числе:
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
18,4
21,3
16,8
Рыболовство, рыбоводство
33,2
59,4
61,0
Добыча полезных ископаемых
22,2
26,8
27,2
Обрабатывающие производства
10,7
12,4
10,5
Строительство
5,1
5,4
5,5
Оптовая и розничная торговля
7,4
7,1
5,3
Транспорт и связь
9,6
10,6
10,8
Операции с недвижимым имуществом, аренда
и
8,9
9,7
12,6
предоставление услуг
Государственное управление и обеспечение
военной безопасности; обязательное
социальное
9,6
11,7
отрицательная
обеспечение
Образование
5,2
6,2
6,2
Здравоохранение и предоставление
социальных
7,4
7,6
6,1
услуг
Помимо этого, низкий уровень посредничества российских банков в
кредитовании субъектов реального сектора экономики также объясняется
высокими кредитными рисками банков. Так, их доля в совокупных активах
банковского сектора по состоянию на 01.08.2017 составляла 25,5%. Между тем
ускорившаяся реализация кредитных рисков влечет за собой снижение качества
кредитных портфелей российских банков, вследствие чего многие из них
пересматривают свою политику путем изменения подходов к оценке рисков.
Кроме того, постепенное внедрение новых Базельских стандартов и
34
ужесточение требований со стороны Банка России в немалой степени
способствовало необходимости оптимизации системы риск- менеджмента в
сторону усиления контроля за рисками, в том числе кредитными, что привело к
ужесточению кредитной политики банков.
Текущее положение является следствием широкого диапазона проблем,
одной из которых является нестабильное финансовое состояние целого ряда
предприятий реального сектора. И хотя большинство их них по ряду признаков
могут быть отнесены к категории неплатежеспособных, среди них существует
те, которые потенциально могут производить конкурентоспособную
продукцию, развивать свое производство и приносить прибыль.
Соответственно, их жизнеспособность может быть поддержана различными
способами, среди которых не последнее место занимает кредитование. Однако
банки неохотно кредитуют слабые в финансовом отношении предприятия в
связи с тем, что они вынуждены создавать для их обеспечения большие
резервы, что невыгодно.
Кроме того, у большинства российских предприятий-заемщиков
отсутствует длительная, причем положительная кредитная истории, что в
совокупности с нехваткой надежного залогового обеспечения кредитов,
изначально делает процедуру кредитования очень рискованной.
Относительно данной ситуации необходимо отметить следующее.
В настоящий момент в России функционирует достаточно
консервативная модель поведения банков, которая нацелена на минимизацию
рисков активных операций. Такая модель поведения ориентирует банки на
вложения в активы почти со стопроцентной гарантией возврата денежных
средств, к которым никоим образом нельзя отнести традиционно более
рискованное кредитование инвестиций в долгосрочные производственные
проекты предприятий реального сектора.
Кроме того, низкие темпы роста банковского кредитования в нашей
стране могут объясняться отсутствием у коммерческих банков необходимой
ресурсной базы, то есть преобладанием в ней «коротких» и неустойчивых
35
пассивов. Банки не могут функционировать в условиях существенного разрыва
в сроках размещения и привлечения ресурсов, в связи с угрозой потери
платежеспособности по обязательствам. Между тем, короткие сроки
размещения не позволяют предприятиям использовать банковские кредиты для
финансирования производственных проектов.
Определяя пути выхода их сложившейся ситуации, нужно подчеркнуть,
что обеспечение развития взаимодействия банковского и реального секторов
экономики - это комплексная задача, требующая усилий всех участников этого
процесса. Она определяется как направлением государственной политики, так и
совместными усилиями коммерческих банков и предприятий-заемщиков.
Подводя итоги, стоит отметить, что вопрос влияния банковской системы
на реальный сектор экономики имеет основополагающее значение для
достижения экономического роста страны, поскольку коммерческие
предприятия не могут сбалансированно развиваться только за счет собственных
средств. Поэтому для обеспечения поступательного развития реального сектора
экономики необходима стабильная и эффективная банковская система,
способная послужить драйвером устойчивого функционирования всей
национальной экономики.
Проанализируем отдельно кредитование банковским сектором
предприятий малого и среднего бизнеса.
В условиях современной рыночной системы малый и средний бизнес
стал неотъемлемой частью успешного функционирования экономики любого
государства. Малый и средний бизнес проникает во все сферы производства,
обслуживания. В связи с этим его развитию уделяется все большее внимание.
Предприятие малого типа может включать до 100 работников, а
предприятие среднего типа - от 101 до 250 работников, причем в уставном
капитале этих предприятий доля, принадлежащая одному или нескольким
юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства,
не может превышать 25%, а доля участия РФ, религиозных и общественных
объединений, благотворительных и иных фондов должна быть не выше 25%.
36
В настоящее время государство старается оказывать поддержку
субъектам малого и среднего бизнеса путем внедрения различных программ,
понимая ценность развития малого и среднего бизнеса для страны. Это
объясняется, прежде всего, мобильностью предприятий подобного типа, их
возможностью быстро реагировать на возникающие в экономике изменения.
Кроме того, малые и средние предприятия являются одними из основных
источников налогового дохода для государства. Не лишена внимания также
роль предприятий малого и среднего типа в социальном аспекте: они
предоставляют рабочие места и влияют на уровень благосостояния населения.
Однако зачастую поддержки государства оказывается мало, в результате чего
предприятие оказывается вынуждено обращаться в коммерческий банк за
кредитом.
Несмотря на имеющееся обилие кредитных продуктов, предоставляемых
заемщикам в лице малых и средних предприятий: кредит на текущую
деятельность, коммерческая ипотека, инвестиционный кредит, особые виды
кредитов; данный сектор кредитования имеет ряд проблемных моментов.
Одним из ключевых вопросов для заемщика является вопрос
доступности кредита. Очень часто коммерческие банки готовы предоставить
кредиты субъектам малого и среднего бизнеса под достаточно высокие
процентные ставки, к чему добавляют еще жесткую процедуру подачи заявки и
длительное рассмотрение документов. Особенно много проблем возникает при
финансировании кредитными средствами нового бизнеса.
В свою очередь банки поступают подобным образом из-за высоких
рисков кредитования, что выделяется первостепенной причиной того, почему
коммерческие банки боятся кредитовать субъекты малого и среднего бизнеса.
Высокие риски объясняются неявной бухгалтерской отчетностью предприятий,
желающих уменьшить налоговое бремя, в результате чего банк оказывается
лишен возможности объективно оценить уровень платежеспособности клиента.
Немаловажным является и то, что операционные издержки при кредитовании
субъектов малого и среднего бизнеса и субъектов крупного бизнеса
37
практически не отличаются, что делает кредитование крупных заемщиков
предпочтительнее для банка. банковские стратегии по отношению к заемщикам
малого и среднего предпринимательства формируются «с учетом влияния
внешних факторов макросреды (со стороны государства и ЦБ РФ),
особенностей региональной бизнес-среды (мезо-уровень), внутренних факторов
самой кредитной организации и показателей устойчивости субъекта бизнеса».
Несмотря на ряд выделенных проблем, которые имеют место в
современной системе кредитования субъектов малых и средних предприятий, в
данном сегменте наметились положительные тенденции, что не может не
радовать. Можно констатировать, что провал, наметившийся к 2015 году,
ликвидирован, и с прошлого года данный сегмент встал на путь оздоровления.
На рис. 3 мы наблюдаем стабильный рост объема кредитов, выданных
коммерческими банками субъектам малого и среднего бизнеса, с начала 2017
года. Во втором квартале 2017 темп роста достиг самой высокой отметки,
начиная с 2015 года - 25%, а объем выданных кредитов зафиксировался на
уровне 1,6 трлн. рублей.
Рисунок 3. Объем выданных кредитов коммерческими
банками субъектам малого и среднего бизнеса
Приятным моментом на начавшемся пути оздоровления является
положительная динамика кредитного портфеля сектора малого и среднего
предпринимательства. Рис. 4 демонстрирует достижение кредитным портфелем
38
МСБ отметки в 4,8 трлн. рублей, чего не было, начиная с первого квартала 2016
года.
Рисунок 4. Годовые темпы прироста
кредитного портфеля МСБ
Сравнивая динамику кредитного портфеля МСБ, розничного
кредитования и крупного бизнеса, отметим, что положительная динамика роста
кредитного портфеля МСБ хоть и немного не дотягивает до уровня кредитного
портфеля розничного сектора кредитования, зато находится в несомненно
выигрышном положении относительно кредитного портфеля крупного бизнеса.
На Рис. 3 видно, что в период с 01.07.2016 по 01.07.2017 портфель розничного
кредитования увеличился на 5,8%, а кредитный портфель МСБ - почти на 4%, в
то время как темп прироста кредитного портфеля крупного бизнеса показал
отрицательную динамику - 5,2%.
Рисунок 5. Динамика кредитных портфелей МСБ, розничного
кредитования и крупного бизнеса
39
Важным моментом в процессе оздоровления кредитования субъектов
малого и среднего бизнеса является возвращение банков из Т0П-30 в число
кредиторов сектора МСБ.
Рисунок 6. Темпы прироста объема кредитов МСБ, выданных
банками из Т0П-30 и прочими банками
Рисунок 6 свидетельствует о стремительном темпе прироста объема
кредитов, выданных банками из Т0П-30, субъектам МСБ, показанном в первом
полугодии 2017 года. Отметим, что большая заслуга в такой положительной
динамике принадлежит Сбербанку России, увеличившему в 1 полугодии 2017-
го объем выдач кредитов МСБ на 83,9%.
Нельзя не отметить еще одну наметившуюся в последнее время
тенденцию. На рынке кредитования субъектов малого и среднего бизнеса
произошел перевес от краткосрочных кредитов в сторону долгосрочных, что
подтверждает рис. 7. Видно, что наибольшая доля долгосрочных кредитов в
общем объеме кредитов субъектам малого и среднего бизнеса была
зафиксирована в декабре 2016 на отметке в 21%, но по состоянию на июнь 2017
аналогичная доля достигла отметки ненамного ниже своего максимального
значения, а именно 19%. Данную тенденцию можно связать с изменением
стоимости кредитов. В период с 2016 по
2017 годы стоимость долгосрочных кредитов снижалась быстрее, чем
стоимость краткосрочных кредитов, что побудило заемщиков пересмотреть
свои предпочтения.
40
Рисунок 7. Доля кредитов МСБ указанной срочности в совокупном
объеме кредитов, выданных за соответствующий период
Данная положительная динамика, показываемая сектором кредитования
МСБ, поддерживается и государственными нововведениями в данной области,
такими как курс на секьюритизацию, развитие деятельности Корпорации МСП.
По прогнозам экспертов рейтингового агентства АКРА, в 2018-2020
ожидается продолжение положительных темпов роста, однако их
существенного скачка ждать не стоит, восстановление будет происходить
постепенными темпами.
В настоящее время происходит активное развитие кредитования
физических лиц. Банки стремятся разработать наиболее привлекательные для
потенциальных клиентов программы кредитования, заманивая людей низкими
процентными ставками, гибкими условиями сотрудничества, определенными
льготами и специальными предложениями. Это обусловлено в большей мере
тем, что граждане, не обладая достаточным уровнем дохода и способностью
удовлетворить свои ежедневные потребности, пытаются найти дополнительные
источники к существованию. Многие из них обращаются к услугам
коммерческих банков в части оформления кредита.
Однако многие из заемщиков не учитывают высокую вероятность того,
что могут возникнуть обстоятельства, которые будут препятствовать
своевременному погашению взятых на себя долговых обязательств. Ввиду
41
развития финансово-экономического кризиса в последние годы многие
граждане оказались не способными отвечать по своим обязательствам. В этой
связи повышается актуальность рассмотрения вопросов кредитования
физических лиц в контексте реализации Федерального закона от 26.10.2002 №
127-ФЗ.
Прежде всего, следует проанализировать текущую ситуацию,
сложившуюся на отечественном рынке кредитования физических лиц.
Таблица 4
Кредиты, предоставленные физическим лицам, млрд руб.
2012
2013
2014
2015
2016
Рублевые
кредиты
3725,2
5227,3
7492,7
9719,9
11028,8
Валютные
кредиты
359,6
323,6
244,4
237,2
300,8
Всего
4084,8
5550,9
7737,1
9957,1
11329,5
Как свидетельствуют аналитические данные таблицы 1, в период с 2012
по 2016 годы объем кредитов, выданных населению Российской Федерации
неукоснительно рос. Так, в 2012 году данный показатель составлял всего 4084,8
млрд рублей, а к 2016 году он увеличился до 11329,5 млрд рублей, то есть
почти в 2,5 раза. При этом отдельного внимания заслуживает тот факт, что
несмотря на финансово-экономический кризис и его негативное влияние
практически на все сферы жизнедеятельности людей, граждане не перестали
обращаться в кредитные учреждения и пользоваться их финансовыми
продуктами.
О том, что в течение анализируемого периода объем кредитования
физических лиц постоянно рос, свидетельствует и рисунок 8.
Рисунок 8. Динамика кредитования физических
лиц в 2012 - 2016 годах
42
Вертикальный анализ данных, представленных в таблице 1, позволяет
сделать вывод о том, что российские граждане брали кредит в национальной
валюте, то есть рублях. Так, в 2016 году рублевые кредиты составили более
97% от общего объема. При этом в течение всего анализируемого периода была
зафиксирована положительная динамика по данной группе кредитов: в 2012
году этот показатель находился на уровне 3725,2 млрд рублей, а в 2016 году он
достиг 11028,8 млрд рублей.
В то же время, рассматривая данные, полученные из официальных
статистических источников по кредитам, предоставленных в иностранной
валюте, можно отметить прямо противоположную картину: с 2012 по 2015
годы данный показатель стабильно терял свой вес. Так, в 2012 году объем
валютных кредитов составил 359,6 млрд рублей, а к 2015 году он сократился до
уровня 237,2 млрд рублей. Во многом такая ситуация обусловлена тем, что в
период мирового кризиса многие граждане остались без работы и не смогли
отвечать по своим долговым обязательствам. Однако к 2016 году ситуация в
данной области стабилизировалась, о чем свидетельствует увеличение
валютных кредитов на 63,6 млрд рублей.
Необходимо сказать, что представленные данные отражают количество
кредитов, выданных банковскими учреждениями, что не отражает полную
картину происходящего на кредитном рынке. Это обусловлено тем, что в
последние годы широкое распространение получило обращение физических
лиц в микрофинансовые организации, которые являются более
привлекательными для данной категории лиц по причине того, что
предъявляют менее жесткие требования к потенциальным заемщикам. Однако
за более лояльный подход к оформлению и выдаче кредитов физические лица
должны платить огромный процент за его использование и обслуживание.
Иногда данный показатель достигает более 700% годовых, что ложится
непосильным бременем на человека, получающего среднероссийскую зарплату.
Следует подчеркнуть, что в случае, если заемщик не в силах выполнять
свои долговые обязательства, он вправе обратиться в банк с письменным