52
2. Стратегия в сфере кредитных рисков. Стратегия в сфере кредитных
рисков должна определяться по сегментам бизнеса коммерческого банка (биз-
нес-направлениям). На уровне универсального коммерческого банка – это
корпоративный бизнес, инвестиционный бизнес, бизнес с финансовыми учре-
ждениями, розничный бизнес
53
.
Исходя из своей клиентской базы, банк определяет приоритетных заём-
щиков с целью формирования портфеля высокой стоимости. На этом этапе
очень важно определить адекватную ставку доходности после оценки рисков с
учетом финансовой устойчивости заёмщиков
54
.
В условиях финансового кризиса, для поддержания устойчивых связей
со своими клиентами, когда их рейтинг падает ниже уровня, определенного
коммерческим банком с целью формирования своего кредитного портфеля,
банку очень важно определить порог реагирования с целью минимизации воз-
можных потерь путем изменения условий кредита.
Чем разнообразнее набор кредитных продуктов, тем привлекательнее
банк становится для своих клиентов, особенно для корпоративных. Ведущие
российские банки стремятся разрабатывать продукты финансирования раз-
личного уровня сложности на базе традиционных кредитных продуктов. Сюда
входят инновационные и комплексные кредитные продукты, такие как струк-
турированное финансирование, торговое финансирование, средне- и долго-
срочное экспортное кредитование под государственные гарантии Российской
Федерации. Здесь очень важно до начала использования продукта в полной
мере и адекватно оценить соответствующие риски.
В целях ограничения влияния возможной негативной ситуации, склады-
вающейся в отдельных регионах и отраслях экономики на качество кредитно-
го портфеля в целом, банку целесообразно формировать кредитный портфель
с учетом необходимости диверсификации его структуры. Для этого необходи-
53
Бойко, С.В. Рейтинговая оценка доминирующего положения банковской системы на финансовом
рынке региона // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета. – 2015. – № 3 –
С. 35.
54
Коробова Г.Г. Кредитный портфель коммерческого банка. – М.: Юристъ, 2014. – С. 351.
53
мо поддерживать оптимальный с точки зрения сокращения риска уровень
концентрации кредитного портфеля. При этом, с учетом стратегических задач
в области операций с кредитным риском, коммерческому банку необходимо
постоянно совершенствовать систему требований и ограничений по целевой
структуре портфеля для обеспечения конкурентоспособности на рынке.
Банку с разветвленной филиальной сетью, очень важно определить оп-
тимальную структуру кредитного портфеля с учетом особенностей регионов,
где присутствуют его филиалы. В целях избежания чрезмерной концентрации
кредитных рисков при проведении операций с заёмщиками, расположенными
в различных регионах, банк должен формировать кредитный портфель с уче-
том его диверсификации в региональном аспекте.
С этой целью на каждый регион устанавливаются лимиты, которые
определяются на основе анализа экономического потенциала и структуры со-
ответствующего региона и носят индикативный характер
55
.
Следует отметить особую актуальность оптимизации концентрации кре-
дитных рисков, принимаемых на себя банком в разрезе отдельных отраслей
экономики страны. В части концентрации по отраслям, практика коммерче-
ских банков показывает, что следует отдавать предпочтение отраслям, под-
верженным минимальному рыночному риску, с устойчивыми темпами разви-
тия, с адекватной агрегированной задолженностью.
Следовательно, кредитная политика банка должна определять отрасле-
вую структура корпоративного кредитного портфеля, исходя из целевых
уровней вложения в сферу материального производства и непроизводствен-
ную сферу.
В целях оптимизации уровня валютного риска, связанного с проведени-
ем кредитных операций, коммерческий банк должен управлять валютной
структурой кредитного портфеля. При совершении отдельных кредитных опе-
раций в целях минимизации кредитного риска, связанного с неблагоприятным
55
Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения: ученые записки. – Ростов-на-Дону: Рост.
гос. экон. акад., 2014. – С. 45.
54
изменением валютного курса, банку необходимо осуществлять контроль за
тем, чтобы у заёмщика имелась возможность генерировать денежный поток в
валюте планируемой операции в объёме, достаточном для возврата кредита и
уплаты процентов по нему.
Традиционно российские коммерческие банки ориентируются на увели-
чение доли кредитных операций в рублях – основной операционной валюты
большинства российских заёмщиков. Кредитование заёмщиков в иностранной
валюте целесообразно в том случае, если заёмщик получает выручку в соот-
ветствующей иностранной валюте.
Управление срочной структурой кредитного портфеля в целях миними-
зации риска ликвидности и процентного риска, должно также найти отраже-
ние в структуре кредитной политики банка. Это может быть процедура под-
тверждения фондирования кредитной операции предполагающая осуществле-
ние контроля за тем, чтобы у заёмщика имелась возможность генерировать
денежный поток в течение срока планируемой операции в объёме, достаточ-
ном для возврата кредита и уплаты процентов по нему. Здесь очень важно
определить срочные параметры кредитов, выдаваемых банком на пополнение
оборотных средств (на текущую хозяйственную деятельность). Анализ рынка
банковского кредитования показывает – такие кредиты имеют срочность, как
правило, до одного года.
Один из принципов кредитования в российской банковской системе -
диверсификация кредитного портфеля в разрезе видов кредитных операций.
Данный принцип реализуется в кредитной политике коммерческого бан-
ка путем установления определенных ограничений на отдельные виды опера-
ций таких как:
– долговое финансирование инвестиционных операций;
– кредитование финансовых организаций на срок свыше шести месяцев;
– необеспеченное залогом кредитование в форме овердрафта.
55
Коммерческим банкам, имеющим обширную филиальную сеть, целесо-
образно определять долю овердрафтных кредитов в кредитном портфеле от-
дельно взятого филиала с учетом региональных особенностей.
Определяя стратегию относительно целевой структуры кредитного
портфеля коммерческий банк, в целях снижения рисков, должен определить
долю необеспеченных кредитов. Из практики российской банковской системы
это 30-40 процентов от общего объёма выданных кредитов. При этом, необес-
печенные операции должны проводится, как правило, с заёмщиками высокого
уровня кредитоспособности. Проведение необеспеченных операций с иными
заёмщиками допускается в виде овердрафта при установлении дополнитель-
ных требований (по объёму и уровню диверсификации платежного оборота и
др.), а также повышенных стоимостных условий.
По инвестиционным операциям устанавливаются особые требования по
обеспечению, так как эти операции носят долгосрочный характер. Следует
также адекватно определять подходы к обеспечению в виде залога имущества
на условиях «товары в обороте». Данный вид залога характеризуется высоким
риском его утраты в случае появления негативных тенденций в деятельности
заёмщика. Следовательно, банк должен определить условия осуществления
сделок с данным видом обеспечения. В первом случае это осуществление сде-
лок с заёмщиками высокого уровня кредитоспособности, во втором случае –
залог имущества на условиях «товары в обороте» должен применяться в ком-
плексе с иными видами обеспечения, при этом доля залога имущества на
условиях «товары в обороте» должна составлять, как правило, 25-30 процен-
тов в общей структуре обеспечения по сделке.
56
По краткосрочным операциям с торговыми предприятиями, имеющими
устойчивое финансовое состояние и продолжительный опыт стабильной рабо-
ты по соответствующему направлению бизнеса, может устанавливаться более
высокая доля обеспечения данного вида.
56
Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заёмщиков в банковском риск-менеджменте. – М.:
КноРус, 2015. – С. 91.
56
Принцип диверсификации кредитного портфеля коммерческого банка
наряду с другими составляющими подразумевает также определение структу-
ры кредитного портфеля по размеру кредитов, классам активов и уровню рис-
ка.
В первом случае коммерческому банку в целях снижения уровня рисков
по кредитному портфелю необходимо определить уровень диверсификации в
разрезе заёмщиков банка и групп связанных заёмщиков. При этом, целесооб-
разно для целей учета размера принятого риска на группу связанных заёмщи-
ков применять критерии как юридической, так и экономической взаимосвязи.
В целях оптимизации совокупного кредитного риска, управление струк-
турой кредитного портфеля на наш взгляд, должно осуществляться по следу-
ющим классам активов:
– суверенные клиенты (государства и центральные банки);
– банки и финансовые институты;
– корпоративные клиенты;
– розничные клиенты.
Цель формирования сбалансированного по уровню риска и финансовой
устойчивости заёмщиков портфеля, коммерческий банк достигает путем
управления структурой портфеля по уровню риска в соответствии с принятой
каждым коммерческим банком классификацией (системой рейтингования кли-
ентов). Система рейтингования клиентов определяется отдельным внутренним
нормативным актом коммерческого банка.
Таким образом, кредитная политика коммерческого банка является до-
кументом, определяющим комплекс целей, задач, принципов и практических
мер банка в области операций, связанных с принятием кредитного риска.
3.2. Применение методов снижения рисков в кредитовании
В современных условиях функционирования российской банковской си-
стемы все большее значение приобретают методы эффективного управления
57
рисками банковской деятельности. Ввиду того, что кредитные риски являются
основным видом банковских рисков, их минимизации уделяется особое вни-
мание.
Минимизация кредитных рисков является одним из этапов процесса
управления кредитным риском, который также включает в себя идентифика-
цию риска, его качественную и количественную оценку. На всех этапах
управления кредитным рисков перед банками стоит задачи их полномасштаб-
ной адекватной оценки с целью определения реальной вероятности потерь по
сделки и принятию мер по ее снижению.
Актуальность вопросов минимизации кредитных рисков в банковской
деятельности обусловлена ухудшением качества активов банковского сектора
в последние годы. Банковская система РФ в период с 2010 по 2014 годы де-
монстрировала высокие темпы роста кредитного портфеля юридических и фи-
зических лиц, уделяя приоритетное внимание наращиванию объёмов выдан-
ных ссуд и текущей рентабельности. Негативные экономические тенденции
последних лет привели к ухудшению всех основных показателей банковской
системы, росту числа отзывов лицензий в банковском секторе, а также к уско-
ряющемуся увеличению доли проблемной задолженности с соответствующей
реализацией накопленных кредитных рисков у действующих банков.
В 2016 году темпы роста кредитного портфеля сократились до 8,1 про-
центов с 27,3 процентов в 2015, в 2017 году и вовсе наблюдается отрицатель-
ная динамика – совокупный кредитный портфель банков РФ уменьшился на
2,1 процентов. При этом удельный вес просроченной задолженности в порт-
фелях российских банков с начала 2014 года вырос с 3,5 до 5,8 процентов. До-
ля просроченной задолженности в секторе розничного кредитования возраста-
ла еще более быстрыми темпами и за аналогичный период увеличилась с 4,4
до 8,6 процентов, то есть практически в два раза.
57
На фоне ухудшения показателей банковской деятельности и ужесточе-
ния надзора со стороны регулятора, лицензий на право осуществления бан-
57
Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс] – URL: https://www.cbr.ru
58
ковской деятельности с 2014 года лишились 247 кредитных организаций, у
большинства из которых были проблемы с качеством активов
58
.
Снижение качества кредитных портфелей банков РФ, вызванное уско-
рившейся реализацией кредитных рисков, заставило многие кредитные орга-
низации пересмотреть свою кредитную политику и изменить подходы к оцен-
ке рисков. Кроме того, постепенное внедрение новых Базельских стандартов и
ужесточение требований со стороны Банка России, в не малой степени спо-
собствовало необходимости оптимизации системы риск-менеджмента в сто-
рону усиления контроля за рисками, в том числе кредитными.
Также важно отметить тот факт, что ухудшение качества активов ком-
мерческих банков сопровождается сокращением общего уровня достаточности
капитала в банковской системе РФ, а значит, способность абсорбировать по-
тери по кредитам за счёт собственных средств снижается, и дальнейший рост
проблемных активов может стать для многих банков критическим.
И наконец, не следует забывать, что реализация кредитных рисков
напрямую связана с положением дел в экономике страны, которое на сего-
дняшний день находится в состоянии кризиса: за 2017 год ВВП снизился на
3,7 процентов, инфляция составила 12,9 процентов, реальные доходы снизи-
лись на 9 процентов
59
.
Таким образом, в сложившейся экономической ситуации, задача мини-
мизации кредитных рисков выходит на первый план и требует взвешенного
тщательного подхода, как при первоначальной оценке, так и при дальнейшем
управлении.
Согласно письму Банка России «О типичных банковских рисках», кре-
дитный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков
вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения
58
Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс] – URL: https://www.cbr.ru
59
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] –
URL: http://www.gks.ru
59
должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соот-
ветствии с условиями договора
60
.
Когда речь идет о минимизации кредитных рисков важно различать два
уровня минимизации – на уровне совокупного кредитного портфеля банка и
на уровне отдельной ссуды. В зависимости от уровня управления кредитным
риском, выделим возможные способы снижения кредитного риска (рисунок 6)
и рассмотрим каждый из них подробнее.
Рисунок 6 – Классификация способов минимизации
кредитного риска
61
Следует отметить, что создание резервов по кредитным требованиям не
должно включаться в приведенную классификацию, поскольку не является
способом минимизации рисков. Создавая резервы, банки принимают на себя
риск и заранее закладывают величину возможных потерь, чтобы в случае реа-
лизации данного риска, иметь источник списания требования или его части с
баланса. Создание резервов на возможные потери никак не может повлиять на
60
Письмо Банка России от 23.06.2004 №70-Т «О типичных банковских рисках». // Официальный ин-
тернет-портал правовой информации. [Электронный ресурс] URL: http://www.pravo.gov.ru.
61
Попова А.Х. Анализ эффективности деятельности коммерческого банка. // Известия Горского гос-
ударственного аграрного университета. – 2015. – Т. 47. – № 1. – С. 264-269.
60
вероятность исполнения обязательств заёмщиков и соответственно не снижает
кредитные риски, не влияет на размер возможных убытков.
62
Оптимизация компонентов кредитного риска – это способ минимизации
кредитного риска посредством воздействия на его основные составляющие,
представленные на рисунке 7.
Рисунок 7 – Компоненты кредитного риска согласно
Базелю
63
Согласно данной схеме, на уровень кредитного риска влияют три основ-
ных фактора: кредитоспособность заёмщика, обеспечение и срок по обяза-
тельству. Это значит, что, изменяя указанные характеристики, кредитная ор-
ганизация имеет возможность снизить общий уровень риска по сделке. Как
правило, данный способ воздействия на риск применяется на этапе согласова-
ния сделки, однако может быть использован и в процессе управления кредит-
ным риском по продукту в дальнейшем.
При выдаче кредита (и иных обязательств контрагентам), минимизация
кредитного риска происходит за счёт подбора оптимального продукта, состав-
ления адекватного денежным потокам графика платежей, привлечения доста-
точного и ликвидного обеспечения, правильного определения срока кредито-
вания.
Банк не может непосредственно повлиять на платежеспособность заём-
щика, которая рассчитывается по данным его финансовой отчетности, но мо-
жет выбрать оптимальные условия кредитования, при которых риски будут
62
Банковское дело / Под ред. О.А. Лаврушина. – М.: Банковский и биржевой научно-
консультативный центр, 2013. – С. 157.
63
Документ Базельского комитета по банковскому надзору «International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards. A revised Framework. Comprehensive version». Basel Committee on Banking
Supervision, июнь 2006 г. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.bis org/ publ/ bcbs107.htm
61
минимальны. Так, например, рассматривая вопрос о выдаче ссуды юридиче-
скому лицу, деятельность которого носит сезонный характер, план погашения
должен быть составлен таким образом, чтобы платежи приходились на перио-
ды наибольшей деловой активности клиента. Или при предоставлении ссуды
на приобретение основного средства, расчет платежеспособности обязательно
должен строиться на показателях прибыли клиента, а не на выручке. В обрат-
ном случае, при предоставлении ссуды на пополнение оборотных средств,
определение возможного размера кредита при помощи прибыли будет оши-
бочным, поскольку необоснованно завысит сроки кредитования и соответ-
ственно кредитный риск, вызванный неопределенностью во времени.
Минимизация кредитного риска посредством обеспечения является, по-
жалуй, основным способом снижения принимаего риска. При этом важно по-
нимать, что не всегда высокая стоимость принимаего обеспечения является
лучшим критерием выбора объекта залога. Речь идёт о том, что при несоот-
ветствии стоимости обеспечения размеру обязательства, могут возникнуть
юридические проблемы с его реализацией, а значит, банк понесет высокие из-
держки реализации имущества с большой потерей времени.
Уменьшение уровня кредитного риска за счёт уменьшения срока креди-
тования применяется в банковской практике на постоянной основе – ссуды и
иные активы предоставляются на минимально возможный срок, то есть срок, в
который заёмщик сможет расплатиться по своим обязательствам без ущерба
для его текущей деятельности
64
. Завышение срока приводит к возрастанию
степени неопределенности, и соответственно повышению кредитного риска.
Кроме непосредственного воздействия на компоненты риска кредитны-
ми организациями для минимизации кредитных рисков широко используется
страхование. В теории при кредитовании возможны три варианта страхования
кредитных рисков:
– страхование обеспечения;
64
Петров Д. А., Помазанов М. В. Кредитный риск-менеджмент, как инструмент борьбы с возникаю-
щей проблемной задолженностью [Электронный ресурс]. – URL: http://www. bankir.ru