15
подобных операций от центрального банка
16
. В роли заемщика могут
выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений
является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой
форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского
процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее
средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.
Банковские кредиты классифицируются по ряду базовых признаков
17
.
Сроки погашения.
Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время
они практически не используются не только в России, но и в большинстве
других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке
ссудных капиталов и в экономике в целом.
18
Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.
Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка
ссудных капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому
виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно
применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере
услуг, в режиме межбанковского кредитования
19
.
В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты,
получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных
капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:
20
а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного
месяца;
16
Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова,
В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. – с. 420
17
Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.:
КНОРУС, 2012. с. 113
18
Романовский М. В., Белоглазова Г. Н. Финансы и кредит: Учебник. - М.: Юрайт, 2009. – с. 412
19
Финансы: учебник для академического бакалавриата / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Н. Г.
Ивановой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.53
20
Банковское дело: учебник для СПО / Т. М. Костерина. - 3-с изд., перераб. и дон. - М.: Издательство
Юрайт, 2015. – с. 241
16
б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата
ссуды;
в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны
из-за цен для структур производственного характера.
Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в
отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как
производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее
распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании
инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций
21
.
Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных
целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных
средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.
Применяются при кредитовании реконструкции, технического
перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер
деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве,
топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики.
Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать
25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых
гарантий со стороны государства.
22
Способ погашения.
Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма
функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует
использования механизма исчисления дифференцированного процента
23
.
Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия
кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются
договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов
21
Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л. П. Красавиной. - 4-е
изд.. перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт. 2015.- с.72
22
Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. - М.: КноРус, 2010. – с.17
23
Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.:
КНОРУС, 2012. с. 113
17
кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило,
при среднесрочных.
Способ взимания ссудного процента.
Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего
погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты
краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции
простоты расчета характер.
Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами
заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.
Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая
достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности
сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может
начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и
спустя более продолжительный срок)
24
.
Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики
эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим
капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно
применялась в период 1993 - 1995 гг. многими коммерческими банками,
особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам
25
.
Наличие обеспечения.
Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата
которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном
объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе
кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием
(подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее
состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном
24
Корпоративный финансовый менеджмент : учеб.-практич. пособие / М. А. Лимитовский, С. II. Лобанова,
В. Б. Минасяи, В. П. Паламарчук. - М. : Издательство Юрайт, 2012. – с. 198
25
Котёлкин, С.В. Международная финансовая система: Учебник / С.В. Котёлкин. – М.: Экономистъ, 2012. –
с. 215
18
кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с
обязательным страхованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В
отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при
кредитовании собственных учреждений.
26
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного
банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли
обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику
на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги.
При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в
собственность банка, который в процессе его реализации возмещает
понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше
среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется
соглашением сторон. В отечественных условиях основная проблема при
оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости
имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и
фондового рынков
27
.
Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением
которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта
возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении
непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли
финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся
достаточным доверием со стропы кредитора, а также органы
государственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной
экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере
долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего
времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со
стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к
26
Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. - М.: КноРус, 2010. –
с.112
27
Б Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб.-практ. Пособие / В.В. Ковалев. – М.:
Проспект, 2013. – с. 75
19
государственным органам, особенно муниципального к регионального
уровней.
28
Целевое назначение.
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему
усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых
ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере
краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании
практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика
использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения
задач, определенных условиями кредитного договора. (например, расчета за
приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального
развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в
настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных
договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения
процентной ставки
29
.
Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных
разновидностей кредитных операций, определивших появление
специализированных кредитных организаций - агробанков. Характерной их
особенностью является четко выраженный сезонных характер,
обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В
настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в
основном по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого
финансового состояния большинства заемщиков — традиционных для
плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к
требованиям рыночной экономики.
28
Финансы: Учебник / Под ред. А. И. Архипова, И. А. Погосова. - М.: Проспект. - 2010. – с. 264
29
Унанян И.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Методические указания к семинарским
занятиям. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2015. – с.10
20
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют
срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем
кредитных операций российских банков.
30
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками
брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции
по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в
зарубежной и российской практике — изначальная ориентированность на
обслуживание не инвестиционных. а игровых (спекулятивных) операций на
фондовом рынке.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как
обычными, так и специализированными ипотечными банками. В
современной зарубежной практике получили столь широкое
распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве
самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать
ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с
незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных
актов, четко определяющих права собственности на основные виды
недвижимости (прежде всего — на землю)
31
.
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим
учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам
выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от
центрального бланка, являющегося активным участником и прямым
координатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного
30
Разработано автором по материалам Сенчагов В. К. Экономика, финансы, цены: эволюция,
трансформация, безопасность. - М.: ООО "АНКИЛ" , 2010. - 1120 с.
31
Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В.
Бочаров, Η. П. Радковская. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.92
21
планирования таких операций в середине 1990-х гг. вызвало кризис
межбанковских платежей, охвативший практически всю кредитную систему.
Таким образом, форма кредита характеризует внешнее проявление и
организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория
имеет несколько форм.
32
Единых мировых стандартов классификации видов кредита нет.
Каждая страна устанавливает в зависимости от особенностей кредитных
отношений виды кредита по-своему.
1.2. Функции кредитных отношений в рыночной экономике
Кредитные отношения, возникающие между субъектами
экономических отношений, позволяют использовать кредит как финансовый
инструмент по перераспределению свободных денежных средств на
взаимных условиях. Кредитование представляет собой форму финансового
обеспечения хозяйствующего субъекта путем покрытия его расходов за счет
привлечения банковских и других форм кредитов. Другими словами, можно
говорить о таком экономическом понятии как кредитование, которое
представляет собой процесс привлечения кредитных ресурсов для
обеспечения бесперебойного кругооборота денежных средств, необходимого
для стабильного и эффективного функционирования деятельности
экономического субъекта (граждане, предприятия, организации,
государство)
33
.
Объектом в кредитных отношениях выступает ссужаемая стоимость,
которая может предоставляться в денежной, товарной и смешанной формах.
В товарной форме кредит предназначен для передачи во временное
пользование стоимости в виде какой-либо вещи. В денежной форме кредит
означает, что предоставление и погашение его происходит в
денежно-наличной или безналичной форме. Смешанная форма предполагает
32
Финансы: Учебник / Под ред. Г. Б. Поляка. - М.: Юнити-Дана , 2009. – с.512
33
Банковское дело : учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с. 115
22
предоставление кредита в товарной, а погашение в денежной форме или
наоборот
34
.
Кредит возникает при передаче свободных денежных средств во
временное пользование от одного субъекта другому, который испытывает
недостаток в этих средствах. В процессе кредитных отношений участвуют
два субъекта: кредитор и заемщик
35
. Кредитор – это участник кредитных
отношений, предоставляющий ссуду на условиях возвратности и с уплатой
процентов за ее использование. Заемщик – участник кредитных отношений,
получающий ссуженную стоимость и принимающий на себя обязательство
возвратить ее в установленный срок и уплатить процент за временное
пользование. Заемщик, у которого возникают обязательства по возврату
ссуженной стоимости при взятии данного кредита, становится должником и
дебитором по отношению к своему кредитору.
Сущность кредита проявляется в перераспределении и аккумуляции
временно свободных денежных средств и отражает степень развития
кредитных отношений в рыночной экономике, при котором происходит
восполнение временного недостатка собственных оборотных денежных
средств
36
.
Направленность и содержание действия кредита отражены в
следующих функциях
37
.
1. Перераспределительная функция – заключается в передаче
временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной
деятельности в другие, для обеспечения более высокой прибыли. При этом
происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости на
условии возврата. Активную роль в перераспределительном процессе играют
34
Биржевое дело: учебник для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой . - М.: Издательство Юрайт, 2013. –
с.118
35
Деньги, кредит, банки. Экспресс курс: учебное пособие / под.ред. проф. О.И. Лаврушина. – 6-е изд., стер. –
М.: КНОРУС, 2014. – 320 с.
36
Воробьева Л.В., Кутузов Р.А. Международный рынок ценных бумаг: Рабочая программа дисциплины. -
Красноярск: КрасГУ, 2012. - 18 с.
37
Банковское право : краткий курс лекций / Т. Б. Замотаева. С. В. Мартышкин, Ю. С. Поваров; под общ. ред.
Т. Б. Замотаевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - с. 75
23
банки, которые выступают в качестве посредников, размещая привлеченные
денежные средства (за счет открытия депозитных вкладов) от своего имени в
качестве кредита на условиях возвратности и платности
38
.
При осуществлении государственного кредитования важной задачей
для государства являются определение экономических приоритетов и
привлечение финансовых ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное
развитие которых объективно необходимо с позиции национальных
интересов
39
.
2. Функция замещения – это замещение наличных денег кредитными
знаками обращения в виде векселей, чеков, кредитных карточек и
безналичных расчетов. Использование безналичных расчетов по денежным
обязательствам и зачет взаимной задолженности значительно сокращают
налично-денежный оборот и уменьшают издержки обращения связанные с
изготовлением, пересчетом, транспортировкой и охраной наличных
денежных средств.
3. Функция аккумуляции и концентрации денежного капитала – это
быстрое накапливание капитала, использование которого необходимо для
какой-либо цели.
Источниками капитала могут быть собственные средства (в виде
прибыли) и заемные средства – в виде кредита. Получение прибыли и
амортизационных отчислений требует длительного времени, в то время как
получение кредита в банке возможно в течение нескольких дней или часов.
Поэтому денежные средства, взятые в кредит, значительно сокращают время
в процессе накопления капитала, необходимого для какой-либо цели
40
.
Рассматривая функции кредита, можно также выделить
дополнительные производные функции, которые выступают в качестве роли
38
Финансы: учебник / под ред. проф. А. М. Ковалевой. - М.: Издательство Юрайт, 2012. – с.267
39
Международные финансы: учебник для магистров / Р. И. Хасбулатов. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.
167
40
Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой: учебник для Д34 бакалавров. - М.: Издательство
Юрайт, 2012. – с.311
24
при осуществлении различных экономических отношений. Роль кредита в
экономической системе заключается в следующем
41
:
1) кредит позволяет получать во временное пользование денежные
средства. Зачастую в процессе кредитования происходит восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств;
2) кредит обслуживает товарооборот, т.е. активно воздействует на
товарное и денежное обращение. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и
ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и
международном рынках;
3) кредит способствует ускорению научно-технического прогресса,
так как привлечение финансовых ресурсов необходимо для бесперебойного
функционирования научных центров;
4) кредит экономит издержки обращения, например снижаются
затраты продавца на хранение и продажу товаров. Чем быстрее скорость
обращения товаров, тем меньше издержки обращения;
5) кредит приносит определенный доход кредитору от передачи им во
временное пользование заемщику своих денежных средств. Если заемщик
намерен досрочно погасить всю сумму своего основного долга, то кредитор
может потребовать уплаты причитающихся по этому кредиту части
процентов, в качестве неустойки в виде штрафа;
6) кредит способствует рациональному использованию полученных
ресурсов – в силу их платности;
7) на базе кредитных отношений осуществляется контроль за
эффективностью деятельности экономических субъектов, который строится
на основе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, при этом
оцениваются кредитоспособность и платежеспособность субъектов.
41
Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М. Н.
Михайленко; под ред. А. Н. Жилкиной. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.184