35
долгосрочные инвестиции в производство, уменьшает сроки кредитования,
увеличивает доходы за счет побочной деятельности.
Специализированными называются банки и небанковские кредитные
организации, предназначенные для финансирования сравнительно узких
сфер экономики.
Небанковские кредитные организации (НКО) подразделяются на
расчетные и депозитно-кредитные.
Расчетные НКО:
открывают и ведут банковские счета юридических лиц и расчеты
по ним;
проводят инкассацию денежных средств, векселей, платежных и
расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;
покупают и продают иностранную валюту в безналичной форме;
переводят денежные средства физических лиц без открытия
банковского счета.
Депозитно-кредитные небанковские кредитные организации:
привлекают во вклады денежные средства юридических лиц;
размещают их от своего имени и за свой счет;
совершают куплю-продажу иностранной валюты в безналичной
форме;
выдают банковские гарантии.
Характерным примером НКО является «Столичная расчетная палата».
Она открывает счета, принимает и выдает наличные деньги, устанавливает
электронную систему управления счетом «Клиент-Банк», проводит
встречные платежи клиентов, зачисляет денежные средства клиента «день в
день», инкассацию денежных средств и ценных бумаг, платежи физических
лиц без открытия счета. К депозитно-кредитным НКО относятся страховые
компании, инвестиционные и финансовые фонды и компании, пенсионные
36
фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и ломбарды
(табл. 3).
Таблица 3
Структура кредитной системы
Коммерческие институты
Некоммерческие институты
Коммерческие банки
(государственные и независимые,
специализированные и
универсальные), расчетные центры,
инкассаторские организации,
депозитно-кредитные организации,
банковские холдинги, кредитные
посредники, коллекторские и
антиколлекторские агентства,
ростовщики, ломбарды, прокат,
инвестиционные компании
Центральный банк, Агентство по
страхованию вкладов (АСВ),
банковские союзы и ассоциации
(ассоциация региональных банков
«Россия», АРБ), Агентство по
ипотечному жилищному
кредитованию (АИЖК)
Институты, имеющие черты
коммерческих и некоммерческих
организаций
Кредитная кооперация
(сельскохозяйственная, ипотечная,
потребительская).
Банковская инфраструктура
(функциональная и
обеспечительская). Пенсионные
фонды, рейтинговые агентства.
Прочие кредиторы
Состав кредитной системы России представлен на рис. 2.
В российской практике часть небанковских кредитных организаций
входит в банковскую систему в связи с тем, что в соответствии с лицензией
ЦБ РФ они выполняют ряд банковских операций, перечень которых находит
отражение в лицензии и который, будучи неполным, не позволяет считать
такие организации банками.
Помимо определенных банковским законодательством видов
кредитных организаций по содержанию своей деятельности таковыми
являются также создаваемые на основе других законодательных актов
кредитные кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредита,
лизинговые, факторинговые, финансовые и другие организации,
осуществляющие кредитные операции без лицензии Банка России.
37
Рис. 2. Состав кредитной системы России и основные
функции ее звеньев
57
Особенности кредитной системы России в настоящее время
заключаются в явном преобладании банков, количество которых составляло
в 2002 г. около 2000, а к 1 декабрю 2016 года составляет 978, слабо
диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других
кредитных организаций), нечеткости законодательного регулирования
прочих кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и
отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью. Так, число
небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком России,
на 01.12.2016 года их число составляет 67.
57
Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.:
КНОРУС, 2012. – с. 226
38
Появился заметный слой кооперативных учреждений мелкого
кредита, который насчитывает уже более 300 организаций. Однако их размер
и ресурсы несопоставимы пока с коммерческими банками.
В то же время создано значительное число других финансовых
организаций, не входящих в кредитный сектор. Так, количество
негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет около 300, паевых
инвестиционных фондов и компаний - около 30, страховых компаний - около
150. Эти организации все активнее конкурируют с банками и другими
кредитными организациями за привлечение ресурсов, осваивают новые
финансовые услуги, не являющиеся по форме банковскими, но аналогичные
им по своему содержанию.
Выводы по главе 1
Кредитные отношения выполняют целый ряд существенных функций,
направленных на стабильное развитие экономики отдельных стран и всего
мирового сообщества в целом.
Международный кредитный рынок тесно взаимодействует со всеми
другими составными частями международного финансового рынка:
валютным, фондовым, инвестиционным и страховым международными
рынками. Международные финансовые ресурсы находятся в постоянном
движении и перемещаются с одного сектора международного финансового
рынка на другой. Размывание границ между сегментами современного
международного финансового рынка – наиболее характерная тенденция.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За
счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли,
отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов
акционерам банка. Со структурой и качеством кредитного портфеля связаны
основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной
деятельности - риск ликвидности (неспособность банка погасить
обязательства перед вкладчиком), кредитный риск (непогашение заёмщиками
основного долга и процентов по кредиту), риск процентных ставок и т.д.
39
Поэтому тщательный отбор заёмщиков, анализ условий выдачи кредита,
постоянный контроль за финансовым состоянием заёмщика, его
способностью (и готовностью) погасить кредит составляет одну из
основополагающих функций кредитных подразделений банка.
Особенности кредитной системы России в настоящее время
заключаются в явном преобладании банков, количество которых составляло
в 2002 г. около 2000, а к 1 декабрю 2016 года составляет 978, слабо
диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других
кредитных организаций), нечеткости законодательного регулирования
прочих кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и
отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью. Так, число
небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком России,
на 01.12.2016 года их число составляет 67.
40
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ НА
СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ
ЭКОНОМИКИ
2.1. Особенности формирования кредитных отношений
На заре своего развития кредитные отношения носили единичный,
случайный характер и были представлены в основном ростовщическим
кредитом. В кредитные отношения были вовлечены лишь физические лица.
58
Дальнейшее развитие кредитных отношений сопровождалось
появлением на рынке специализированных посредников – коммерческих
банков. По мере развития предпринимательской деятельности,
формированием особых хозяйственных образований – предприятий стало
получать развитие товарное кредитование юридических лиц. Создание
централизованных государств сопровождалось развитием государственного
кредита, в котором государство выступало в роли как кредитора, так и
заемщика. Активным кредитором государств практически во всех странах
становилось население. Формирование мирового рынка ссудных капиталов
сопровождалось развитием международного кредита, появлением
международных кредиторов и заемщиков. Таким образом, на роль основных
кредиторов в кредитных отношениях выдвинулись физические лица,
коммерческие банки, предприятия, государство и международные
финансово-кредитные институты.
59
Развитие кредитных отношений сопровождалось увеличением
численности основных кредиторов. Причинами этого процесса явились как
увеличение численности, так и рост кредитных потребностей заемщиков
(увеличение финансовых нужд государства из-за дефицита бюджета и
необходимости реализации крупномасштабных социально-экономических
программ, необходимость расширения ресурсной базы коммерческих банков
для проведения активных операций, нехватка оборотных средств
предприятий, рост потребительских потребностей физических лиц).
58
Райзберг Б. А. Экономика и финансы. - М.: Экзамен, 2008. – с.141
59
Финансы: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. - М.: Проспект, 2010. – с.394
41
Увеличение кредиторов на мировом рынке ссудных капиталов
обуславливалось формированием мирового хозяйства, широкой
экономической интеграцией стран.
Наряду с процессом увеличения количества основных кредиторов
параллельно шел процесс формирования и развития новых кредитных
институтов. В основном они представлены небанковскими финансово-
кредитными организациями (ломбарды, кредитные кооперативы, пенсионные
фонды, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и инвестиционные
компании, почтовые отделения, центры микрофинансирования,
ссудо-сберегательные организации). Причинами их формирования и
развития явились развитие финансового рынка и его сегментов,
концентрация у небанковских финансово-кредитных организаций
значительного незанятого в экономике капитала и возможность его
размещения на рынке ссудных капиталов, более приемлемые для заемщиков
условия кредитования в сравнении с коммерческими банками.
60
Таким образом, современные кредитные отношения представлены
широкой сетью самых разнообразных кредиторов. Закономерность
проявляется в том, что с развитием кредитных отношений один и тот же
субъект этих отношений может выступать в роли кредитора и заемщика. В
частности, физические лица выступают в роли кредиторов, выдавая личные
(дружеские) кредиты другим физическим лицам или размещая временно
свободные денежные средства во вкладах в коммерческих банках. При этом,
в случае возникновения потребности, они могут выступать и в роли
заемщика, беря денежные кредиты в коммерческих банках или небанковских
кредитных организациях, а также получая товарные кредиты в торговой сети.
Предприятия могут получать сырье и комплектующие изделия в
кредит от своих поставщиков и отпускать готовую продукцию с отсрочкой
платежа своим покупателям. Часто на практике возникает ситуация, когда
60
Ковалева А. М. Финансы фирмы. - М.: Инфра-М, 2011. – с.1247
42
предприятия получают кредит в денежной форме от коммерческих банков и
кредитуют своих потребителей в товарной форме.
Коммерческие банки выступают классическими посредниками на
рынке ссудных капиталов, привлекая (как заемщики) временно свободные
денежные средства (незанятый капитал) и размещая его (как кредиторы) на
рынке.
Выступая в качестве кредитора, государство предоставляет кредитные
ресурсы для финансирования общественно значимых проектов. Выступая в
качестве заемщика, государство само мобилизует кредитные ресурсы и
использует их для покрытия дефицита государственного бюджета и
осуществления своих экономических функций.
Международные финансово-кредитные институты выступают
посредниками на мировом рынке ссудных капиталов, действуя на нем в
качестве как заемщиков, так и кредиторов.
61
С развитием кредитных отношений происходит модификация форм
ссуженной стоимости, получают развитие формы кредитных обязательств.
Ссуженная стоимость может функционировать в двух формах: денежной и
товарной. До появления безналичных денег кредиты выдавались
кредиторами заемщикам в форме наличных денег. С появлением
безналичных денег кредиты стали выдаваться не только наличными, но и
безналичными деньгами. В сфере товарного кредитования кредиты
первоначально выдавались физическими лицами друг другу. В основном это
были продукты питания, фрукты и овощи, зерно, одежда, обувь. Дальнейшее
развитие товарное кредитование физических лиц получает с широким
развитием торговых организаций, выдающих товарные кредиты с отсрочкой
платежа. При этом расширяется перечень товарных групп. В кредит
предоставляется бытовая техника, автомобили, катера, яхты, квадроциклы и
т. д. Организации непроизводственной сферы предоставляют физическим
61
Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. - М.: КноРус, 2010. – с.97-
98
43
лицам в кредит какие-либо услуги: медицинские, транспортные,
образовательные, юридические и др.
Сразвитием финансового рынка получает развитие маржинальное
кредитование биржевых спекулянтов. Инвестиционные компании выдают им
кредиты ценными бумагами и валютой. Расширение видов товарной формы
ссуженной стоимости происходит и в сфере товарного кредитования
предприятий. В настоящее время в товарное кредитование вовлечены
практически все предприятия, а товарная форма ссуженной стоимости
представлена практически всеми производимыми предприятиями товарами.
С развитием кредитных отношений наряду с расширением форм
ссуженной стоимости происходит расширение форм кредитных обязательств.
С появлением кредитных денег кредитные обязательства стали выражаться
банкнотами, векселями и чеками. Развитие фондового рынка обусловило
выражение кредитных обязательств такими ценными бумагами, как
облигации, банковские депозитные и сберегательные сертификаты. В
ломбардах кредитные обязательства выражаются с помощью ломбардных
билетов.
Развитие практики кредитования привело к модификации кредитных
договоров и заключению договоров лизинга, ипотеки, факторинга и
форфейтинга.
62
Таким образом, в настоящее время существует широкий круг
возможных кредитных обязательств по кредитным сделкам.
Увеличение количества и расширение круга кредиторов
обуславливают существенное усиление конкуренции между ними на
кредитном рынке. Конкуренция обязывает всех кредиторов ориентироваться
на лучшие условия кредитования заемщиков. Конкуренция проявляется как в
сфере товарного, так и денежного кредитования.
В сфере товарного кредитования конкуренция существует между
предприятиями, взаимно кредитующими друг друга, а также между
62
Финансы: Учебник / Под ред. А. И. Архипова, И. А. Погосова. - М.: Проспект. - 2010. – с.397
44
торговыми организациями, выдающими потребительские ссуды физическим
лицам в товарной форме. Конкуренция между предприятиями-кредиторами
проявляется в форме ценовой и неценовой конкуренции. Ценовая
конкуренция связана с уровнями цен на товары и услуги, поставляемые в
кредит с отсрочкой платежа. Конкурентные преимущества предприятий-
кредиторов могут быть связаны с предоставлением ими сезонных скидок,
распродажами, предоставлением скидок постоянным покупателям,
дифференциацией размеров ежемесячных платежей, периодичностью уплаты
процентов по кредиту.Неценовая конкуренция связана с неценовыми
условиями кредитования (ассортимент товаров, предлагаемых в кредит;
условия поставки и страховки товаров; возможность предоставления
открытого счета и т.д.).
Конкуренция между торговыми предприятиями, кредитующими
физические лица, осуществляется в формах, аналогичных конкуренции
предприятий реального сектора экономики.
Конкуренция в сфере денежного кредитования происходит прежде
всего между коммерческими банками. В последние годы серьезную
конкуренцию им составляют небанковские финансово-кредитные
организации. В связи с этим правомерно рассматривать новый тип
конкуренции на кредитном рынке: между коммерческими банками и
небанковскими финансово-кредитными организациями.
63
Ценовая конкуренция в сфере денежного кредитования связана с
размером процентных ставок по кредитам. Неценовая конкуренция связана с
прочими условиями кредитования (суммы, сроки и обеспечение по кредиту,
возраст заемщиков, предоставление дополнительных услуг наряду с
кредитными услугами).
Следует отметить еще одну особенность конкуренции между
кредиторами – наличие межотраслевой конкуренции. Она проявляется как в
сфере потребительского кредитования, так и в сфере кредитного
63
Нешитой А. С. Финансы. - М.: "Дашков и К°", 2010. – с.124