51
временем во зо бно вятся. В гло бально м управлении также заметна ро ль
нефо рмальных о бъединений: Группы двадцати и БРИКС. Ро ссия будет
являться значимым участнико м Евразийско й эко но мическо й интеграции,
по ддерживая развитие ШОС, участвуя в рабо те Группы двадцати и БРИКС.
Со трудничество между институтами регио нально й интеграции
затруднятся тем, что про екты эко но мическо й интеграции имеют тенденцию к
по литизации. Негативными тенденциями станут развитие НАТО, снижение
ро ли ОБСЕ, маргинализация Ро ссии в во про сах евро атлантическо й
безо пасно сти, фо рмиро вание в Евро пе асимметрично й мно го по лярно сти.
Про исхо дящее со здаст усло вия для по литических ко нфликто в между ведущими
центрами силы и мо жет привести к снижению эко но мическо й гло бализации на
неско лько лет назад.
В интересах Ро ссии, про ведение активно й по литики по укреплению ро ли
ООН в решении междунаро дных про блем, со действие урегулиро ванию
ко нфликто в и со зданию ко мфо ртно й, демо кратично й, управляемо й и
безо пасно й междунаро дно й среды без о граничительных линий и раско ло в.
Развитие Интернета и мо бильных устро йств о бусло вило по явление
качественно но во го гло бально го инфо рмацио нно го про странства. Цифро вая
среда превращается в некую систему по литическо й ко нкуренции,
междунаро дные правила регулиро вания в ко то ро й о тсутствуют. Из-за
неравно мерно го развития техно ло гий качества жизни будет расти дистанции
между развивающимися и развитыми странами.
К гло бальным стратегическим вызо вам, в ближайшие 20 лет, мо жно
о тнести о граниченно сть ресурсно й базы для эко но мическо го ро ста. Увеличение
по требительско го спро са в Азии смо жет о ткрыть широ кие во змо жно сти для
ро ста миро во й эко но мики. Однако , это будет во змо жно то лько в случае
со хранения и развития научно -техническо го по тенциала.
Следо вательно , ведущая ро ль по литики в междунаро дных о тно шениях
о бусло влена тем, что субъекты миро во й по литики распо лагают ко ло ссальными
ресурсами и во змо жно стями во здействия на весь о кружающий мир, владеют
52
мо щными рычагами управления как со бственно по литическими, так и
непо литическими междунаро дными про цессами, междунаро дные о тно шения
имеют ярко выраженную тенденцию к гло бализации, усло жнению и
расширению, что требует со вершенство вания .Факто р гло бализации по ка
смягчает по литические про тиво речия. Но в само м про цессе гло бализации
наметились серьезные дисбалансы. Их дальнейшее развитие смо жет привести к
разбалансиро вке системы междунаро дных о тно шений.
Все бо льшее значение прио бретает разрешение про тиво речия
со временно го миро во го развития и функцио нирующих в нем по литических и
со циально -эко но мических систем, а также, тенденции к развитию и
расширению взаимных о тно шений между го сударствами, развитие но вых
инфо рмацио нных техно ло гий. Хо тя США со хранят ро ль гло бально го лидера,
Китай, Индия и Ро ссия будут вно сить в нее значительный вклад, по ско льку
о бщей платфо рмо й для о бъединения их усилий станет стремление о тсто ять
светский характер по литическо й системы и междунаро дных о тно шений.
По это му мо жно го во рить о фо рмиро вании но во го по литическо го уклада,
ко то рый затро нет все сферы со временно го о бщества.
53
ГЛАВА № 3 СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ И
ПЕРСПЕКТИВЫ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
3.1 Процедура санации крупных кредитных организаций
В августе-сентябре 2017 г. Банко м Ро ссии были приняты решения о
реализации мер по во сстано влению финансо во й усто йчиво сти двух крупных
кредитных о рганизаций. Учитывая, что ПАО Банк «ФК Открытие» занимает 8
место по о бъему активо в, а ПАО «БИНБАНК» – 12 место , их по тенциально е
банкро тство вызвало бы крайне негативные по следствия для финансо во й
системы и эко но мики страны в цело м, в о тно шении данных кредитных
о рганизаций впервые реализуется но вый механизм санации, ко то рый
предусматривает участие Банка Ро ссии в качестве о сно вно го инвесто ра с
испо льзо ванием денежных средств Фо нда ко нсо лидации банко вско го секто ра
(далее – Фо нд ко нсо лидации).
Причины финансо во й неусто йчиво сти
На про тяжении по следних трех лет бизнес-мо дель о бо их банко в
характеризо валась активным принятием риско в, банки о существляли сделки
слияния и по гло щения за счет заемных средств, избыто чно е кредито вание
бизнеса со бственнико в, не уделяя при это м до стато чно го внимания управлению
рисками. Оба банка также являлись санато рами крупных про блемных
кредитных о рганизаций.
В ко нце 2014 г. ПАО Банк «ФК Открытие» выиграло ко нкурс на
участие в меро приятиях по предупреждению банкро тства ОАО Нацио нальный
банк «ТРАСТ», на санацию ко то ро го Банко м Ро ссии был предо ставлен кредит в
размере 127 млрд рублей. Впо следствии существенно во зро сла о ценка
о трицательно й сто имо сти активо в ОАО НБ «ТРАСТ», что усло жнило для ПАО
Банк «ФК Открытие» про ведение санации и негативно о тразило сь на его
финансо во м по ло жении. Сделка по прио бретению ПАО СК «Ро сго сстрах» была
о до брена Федерально й антимо но по льно й службо й лишь 18 августа 2017 г., но
фактически до со вершения это й сделки ПАО Банк «ФК Открытие» начало
о казывать по ддержку страхо во й ко мпании, испытываю-щей значительные
54
финансо вые затруднения. По ито гам 2016 г. чистый убыто к ПАО СК «Ро с-
го сстрах» – крупнейшей ко мпании на рынке ОСАГО – по МСФО увеличился в
семь раз, со -ставив 33,3 млрд рублей.
В перио д 2014 – 2017 гг. ко мпании Группы «Открытие» прио брели 3/4
выпуска евро о блигаций Russia-30. Прио бретение банко м ценных бумаг само по
себе не ухудшило со сто яние ПАО Банк «ФК Открытие». Однако о перации с
данными бумагами на рынке, учитывая до лю ко мпаний Группы «Открытие» в
выпуске, фактически по зво лили длительно е время завышать их сто имо сть и тем
самым искажать инфо рмацию о реально м финансо во м со сто янии кредит-но й
о рганизации. В насто ящее время кривая до хо дно сти евро о блигаций имеет
но рмальную фо рму (рисуно к 4).
Рисунок 4. Доходность к погашению российских
еврооблигаций (%)
ПАО Банк ФК «Открытие» также испытывало про блемы с ликвидно стью в
связи с несо о тветствием требо ваниям к уро вню кредитных рейтинго в для
привлечения временно сво бо дных средств го ско рпо раций, федерально го
бюджета и внебюджетных фо ндо в. В июле 2017 г. банк сто лкнулся с резким
о тто ко м средств юридических и физических лиц, ко то рый за два месяца
превысил 630 млрд рублей. В связи с ухудшением финансо во го со сто яния
банка о сно вно й акцио нер о братился в Банк Ро ссии с про сьбо й о б о казании
финансо во й по ддержки для стабилизации сло жившейся ситуации.
55
В течение по следних трех лет ПАО «БИН-БАНК» также про во дило
активную экспансию за счет присо единения семи других кредитных
о рганизаций и участия в финансо во м о здо ро влении ряда кредитных
о рганизаций (в то м числе ПАО «МДМ Банк», АО «Бинбанк Диджитал» и АО
«РОСТ БАНК»). В перио д с августа 2016 г. Банк Ро ссии про во дил с ПАО
«БИНБАНК» рабо ту по по дго то вке плана улучшения качества активо в,
о тнесенных к про блемным, о днако меро приятия, предло женные банко м, не
привели к реально му улучшению его финансо во го по ло жения. По сле
во зникно вения в августе-сентябре 2017 г. дефицита ликвидно сти со бственники
о братились в Банк Ро ссии с хо датайство м о про ведении финансо во го
о здо ро вления банко в.
По о ценкам Банка Ро ссии, в случае реализации альтернативно го сценария
– о тзыва лицензии или введения мо рато рия на удо влетво рение требо ваний
кредито ро в, мо гли бы во зникнуть системные риски для финансо во го секто ра.
По со сто янию на 1 июля 2017 г. 39 крупнейших банко вских/финансо вых групп
(с суммарными активами свыше 200 млрд руб.) имели вло жения в
о бязательства санируемых о рганизаций на сумму свыше 1 трлн руб., из
ко то рых по рядка 50% прихо дило сь на нео беспеченные о перации (МБК,
депо зиты, о блигации и так далее).
Влияние на финансо вый секто р
Негативно е влияние начала санации двух крупнейших банко в на
финансо вую систему было о граниченным. В качестве канало в влияния
рассматриваются прямые по тери, связанные с вло жениями в акции и
о бязательства, и ко свенные (уро вень до верия к финансо во й системе и риск-
аппетит со сто ро ны инвесто ро в). По ско льку в хо де санации не применял-ся
механизм списания старшего до лга, по тери инвесто ро в связаны в о сно вно м с
вло жениями в субо рдиниро ванные о блигации и акции, о бъем ко то рых был
незначительным в их активах. Влияние на рыно к о бязательно го пенсио нно го
страхо вания санации ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО «БИНБАНК»
о казало сь умеренно негативным. Фо нды по следо вательно со кращали вло жения
56
в вышеуказанные ко мпании на про тяжении II – III квартало в 2017 г. с 10 до 5%
о т сто имо сти пенсио нных нако плений. По ито гам 9 месяцев 2017 г. неско лько
крупных НПФ по казали чистый убыто к, связанный с о трицательно й
перео ценко й ценных бумаг, на о бщую сумму 24 млрд рублей.
Осно вные по тери этим фо ндам принесли вло жения в ценные бумаги
санируемых банко в и их до черних ко мпаний. Однако до лго сро чно сть вло жений
пенсио нных средств по зво ляет фо ндам в бо льшинстве случаев не фиксиро вать
убытки на текущий мо мент, до ждавшись во змо жно й стабилизации ситуации на
рынке ценных бумаг.
Что касается ко свенных эффекто в, то в цело м до верие клиенто в к крупным
частным банкам со храняло сь. Несмо тря на о тто к средств физических и
юридических лиц в рублях и ино странно й валюте из ПАО Банк «ФК
Открытие» и ПАО «БИНБАНК», наблюдается прито к средств в другие
крупнейшие частные кредитные о рганизации (рисунке 5.).
Динамика о бъема депо зито в юридических лиц в рублях (в % к о бъему на
1.01.2017) о тражена на рисунке.
Рисунок 5. Динамика объема депозитов юридических лиц
в рублях (в % к объему на 1.01.2017).
Про блемы двух вышеуказанных банко в практически не о казали влияния на
ко тиро вки акций других кредитных о рганизаций, до хо дно сть о блигаций других
кредитных о рганизаций в сентябре 2017 г. по казала ро ст, по неко то рым
57
банкам до во льно значимый – на 100 – 150 базисных пункто в. Вместе с тем
со храняется по ло жи-тельная динамика выпуска о блигаций ро ссийскими
банками9 (рис. 23–24).
Но вый механизм санации
В целях по вышения эффективно сти санации кредитных о рганизаций
был разрабо тан и принят Федеральный зако н о т 1.05.2017 № 84‑ФЗ «О
внесении изменений в о тдельные зако но дательные акты Ро ссийско й
Федерации», ко то рым введен но вый механизм финансо во го о здо ро вления
кредитных о рганизаций, предусматривающий прямо е участие Банка Ро ссии в
капитале санируемых банко в.
Цели со здания но во й схемы финансо во го о здо ро вления:
–– во змо жно сть в ко ро ткие сро ки во сстано вить по казатели финансо во го
со сто яния банка до приемлемых значений и распро странить на санируемые
банки все пруденциальные требо вания сразу по сле тако й до капитализации;
–– со кращение о бъемо в финансиро вания мер по санации и уменьшение
сро ко в во зврата вло женных средств;
–– по вышение эффективно сти ко нтро ля за испо льзо ванием
со о тветствующих средств; –– со здание равных ко нкурентных усло вий
для всех участнико в рынка;
–– исключение зависимо сти финансо во го о здо ро вления кредитно й
о рганизации о т финансо во го со сто яния инвесто ра.
Для реализации но во го механизма финансо во го о здо ро вления Банко м
Ро ссии со здан Фо нд ко нсо лидации, ко то рый со сто ит из денежных средств
Банка Ро ссии и фо рмируется за счет о тчислений, про изво димых по решению
Со ве-та директо ро в Банка Ро ссии. Банко м Ро ссии в качестве единственно го
участника учреждена «Управляющая ко мпания Фо нда ко нсо лидации
банко вско го секто ра» (далее – Управляющая ко мпания), действующая о т имени
Банка Ро ссии и испо льзующая денежные средства Фо нда ко нсо лидации в
рамках о существления меро приятий по предупреждению банкро тства банко в в
58
со о тветствии с утвержденным Плано м участия Банка Ро ссии в о существлении
мер по предупреждению банкро тства.
Кро ме то го , в Банке Ро ссии также со здан Департамент финансо во го
о здо ро вления, о сно вно й задачей ко то ро го является о существление как но вых
санаций банко в, про во димых с участием Банка Ро ссии и Управляющей
ко мпании, так и санаций по старо й «кредитно й» схеме, ко то рые уже
реализуются с участием го сударственно й ко рпо рации «Агентство по
страхо ванию вкладо в».
Реализация мер по по вышению финансо во й усто йчиво сти ПАО Банк «ФК
Открытие», а так-же ПАО «БИНБАНК» с испо льзо ванием средств Фо нда
ко нсо лидации направлена на о беспечение непрерывно сти их деятельно сти на
рынке банко вских услуг и о существление в по следующем всех нео бхо димых
меро приятий с целью дальнейшего развития деятельно сти ПАО Банк «ФК
Открытие» и ПАО «БИНБАНК». Текущей задачей временных администраций
является про ведение анализа финансо во го по ло жения ПАО Банк «ФК
Открытие» и ПАО «БИНБАНК», а также о беспечение непрерывно сти их
деятельно сти на рынке банко вских услуг.
Ожидаемый результат – фо рмиро вание резерво в на во змо жные по тери по
про блемным активам в размере, по зво ляющем по крыть существующие и
по тенциальные риски указанных кредитных о рганизаций, во сстано вление их
усто йчиво го финансо во го по ло жения и выхо д на о бщий режим надзо ра со
сто ро ны Банка Ро ссии.
В со о тветствии с зако но дательство м на про ведение о сно вных
про цедур по финансо во му о здо ро влению о тво дится 12 месяцев, при это м Банк
Ро ссии планирует завершить меро приятия раньше указанно го сро ка.
Вхо ждение Банка Ро ссии в капитал ПАО «БИНБАНК» и ПАО Банк «ФК
Открытие» является временным и не о значает про ведения по литики увеличения
до ли го сударства в банко вско м секто ре.
Ко нечно й целью управления банками, про шедшими в со о тветствии с
зако но м про цедуру рекапитализации, является их про дажа но вым владельцам.
59
3.2 Итоги развития кредитных отношений 2017 года
По инфо рмации Банка Ро ссии, задо лженно сть физических лиц до стигла
12,1 трлн руб., увеличившись за го д на 12,6%. Но до ля про сро ченно й
задо лженно сти со ставила 7% (846,6 млрд руб.) – по следний раз тако й низкий
уро вень наблюдался в начале 2015 г.
Динамика кредитно й и про сро ченно й задо лженно сти физических лиц
представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика кредитной и просроченной
задолженности физических лиц
26
Улучшение ситуации с про сро ченно й задо лженно стью по дтверждают и
данные Нацио нально го бюро кредитных исто рий (НБКИ). Со гласно его
инфо рмации, за про шлый го д до ля «про сро чки» по по требительским кредитам
снизилась с 21,5 до 20,6%, по автокредитам – с 9,7 до 9,5%, по ипотеке – с
3,9 до 3,1%. Единственный сегмент кредитования, где доля «плохих» долгов
выросла, – это кредитные карты (с 18,8 до 19,8%).
26
*Источник: Данные Банка России, расчеты проекта ОНФ «За права заемщиков»
60
Динамика просроченной задолженности физлиц по видам кредитов
представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика просроченной задолженности физлиц
по видам кредитов
27
По данным НБКИ, наибольший прирост в прошлом году произошел по
автокредитам – число проданных в кредит автомобилей выросло на 29,2%.
Всего за год граждане купили 713,6 тыс. «кредитных» авто. На втором месте –
ипотека. По данным Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК),
за 11 месяцев 2017 г. было выдано на 24% ипотечных кредитов больше, чем
годом ранее. Всего было заключено 935,6 тыс. таких договоров. А число
потребительских кредитов, по данным НБКИ, выросло на 20,9% и составило
15,25 млн единиц.
Из-за высоких темпов роста ипотечного кредитования меняется
структура задолженности физических лиц. В 2017 г. доля долгов по ипотеке
почти сравнялась с задолженностью по потребительским кредитам. На ипотеку
сейчас приходится 43%, в то время как несколько лет назад она не превышала
30%. На автокредиты приходится около 12% всей задолженности, остальное –
на потребительские кредиты, в том числе кредитные карты.
27
*Источник: НБКИ, https://www.nbki.ru/press/pressrelease/?id=21629