64
одновременной увеличивающейся потребности у экономических субъектов в
расширении использования финансовых ресурсов посредством увеличения
заимствований, в том числе и у кредитных организаций. В условиях
наблюдаемых высоких ставок на кредиты, ориентации организаций банковской
системы в большей степени на расширение потребительского спроса, нежели на
инновационную модернизацию экономики страны с одной стороны и
ориентации производственных предприятий при решении вопросов
технологической модернизации на собственные ресурсы при значительной доле
убыточных предприятий с другой, создают все увеличивающийся разрыв между
реальной экономикой и ее финансовым сектором.
При развитии данных тенденций банковская система перестает выполнять
функции поставщика финансов для экономики страны, а становится ее
элементом, ориентированным исключительно на решение вопросов
собственной устойчивости и эффективности. Данные особенности
современного развития банковской системы в течение последних лет
предполагают необходимость формирования и реализации приоритетных
направлений развития банковской системы, ориентированных на углубление
связи с производственными предприятиями и процессами модернизации
реальной экономики. Без выполнения данного условия представительство
кредитных организаций для целей технологической модернизации будет лишь
номинальным и скорее будет оказывать негативное влияние посредством
увеличения инфляционной нагрузки, как это показано в рамках теории
стагнации.
Таким образом, современные актуальные тенденции развития банковского
сектора и экономики страны в целом позволяют говорить о необходимости
дальнейшего тщательного исследования вопросов регулирования
функционирования банковской системы в современной российской экономике.
Актуальные тенденции ставят перед банковской системой страны в частности, и
перед ее финансовой системой в целом, новые стратегические и тактические
задачи. Все это обуславливает необходимость мониторинга функционирования
65
банковской системы и регулярного анализа тенденций ее развития.
Таким образом, выявленные тенденции позволяют определить основные
проблемы кредитования, к ним относятся:
- высокая степень невозврата кредитов или возврат с нарушением сроков
кредитов;
- непрозрачность бизнеса;
- низкий уровень финансовой грамотности населения;
- отсутствие достаточно существенных залогов;
- отсутствие кредитной истории;
- высокие ставки;
- отсутствие в России закона о кредитных бюро.
На наш взгляд, основные проблемы по кредитованию могут быть решены
такими мерами как:
- Закон о кредитовании должен обеспечивать прозрачность расчета
процентной ставки по кредиту, чтобы потенциальный заемщик четко
представлял, во сколько на самом деле обойдется ему приобретение того или
иного товара в кредит,
- создание таких институтов, которые позволили бы обеспечивать банки
надежной информацией о выданных кредитах, которая, в свою очередь, дала бы
возможность отсекать недобросовестных заемщиков, стремящихся получить
сразу несколько кредитов под одно и то же обеспечение, о кредитной истории
потенциального заемщика и его поручителей.[1-2]
- достоверный способ классификации (достоверность должна быть более
90 %) потенциальных заемщиков и отсечение «неблагонадежных». Этот способ
позволит снизить риски невозврата к минимуму, что позволит выдавать более
дешевые кредиты и, соответственно, привлечет больше заемщиков. При этом
значительно увеличится прибыль от кредитования физических лиц;
- для развития рынка ипотечного кредитования и привлечения клиентов
необходимо, в первую очередь, снижение процентной ставки за счет
исключения из нее риска неплатежа. Необходимо также внесение ряда
66
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской
Федерации, направленных на формирование рынка доступного жилья.
3.2 Перспективы развития кредитных отношений в России
Интересы спроса и предложения ссудного капитала проявляются через
современную денежно-кредитную систему.
Существующие на данный момент тренды в области корпоративного
кредитования позволяют дать умеренно оптимистический прогноз на 2017 год.
Возможно, что произойдет резкое увеличение темпов роста кредитного
портфеля.
В 2016 году доля долгосрочных ссуд в портфеле кредитов юридических
лиц увеличивалась. Это, скорее, связано с процессом их реструктуризации, т.е.
перед нами чисто статистический эффект, который не отражает повышение
доступности инвестиционных ресурсов для предприятий. В то же время по
причине сильного ужесточения требований к заемщикам сильно сузился
сегмент кредитования под оборотный капитал
По прогнозам, на протяжении ближайших кварталов 2017 года
произойдет обратный процесс – постепенно начнет увеличиваться доступность
финансирования под оборотный капитал с некоторым смягчением требований к
качеству обеспечения. В первую очередь, это будет рассчитано на сферу
торговли – ту область, где более или менее можно прогнозировать объемы
реализации и конкретную прибыль. В частности, начнет производиться
кредитование под товары в обороте.
Антикризисные меры в банковской сфере во многом соответствовали
масштабам негативных воздействий. Концентрированная поддержка системно-
значимых банков действительно позволила стабилизировать ситуацию.
Реализованный подход, очевидно, выглядит оправданным с точки зрения
рисков системной стабильности. С другой стороны, его влияние на
конкурентную среду вряд ли можно назвать столь же однозначным.
67
Учитывая некоторое снижение интереса к привлечению дополнительного
капитала, наиболее вероятным сценарием на 2017 год является постепенный
отказ государства от мер непосредственной поддержки банковских институтов.
Обращаясь к теме государственных инициатив в сфере поддержки
предприятий малого и среднего бизнеса, следует отметить, что в прошлом году
произошло обновление программы Российского банка развития. В связи с этим,
масштабы поддержки МСБ вполне могут заметно расшириться. Схема оказания
помощи таким предприятиям усложнилась – она предполагает не только
прямое направление средств банкам-участникам, но и рефинансирование
кредитных требований, находящихся на их балансах, что во многом
напоминает схему, используемую АИЖК.
Ожидается, что благодаря осуществлению данной программы малые и
средние предприятия получат до 150 млрд. рублей. Эта сумма значительно
выше, чем прежде, когда участие государства в общем финансировании малого
и среднего бизнеса составляло менее 1%.
Таким образом, проанализировав ситуацию в банковском секторе и
непосредственно на кредитном рынке, можно сделать вывод, что в настоящее
время наблюдается положительная динамика развития кредитного рынка по
сравнению с предшествующем периодом.
Таким образом, современная кредитная система в РФ не вполне
соответствует всем потребностям экономики, необходимы изменения в
отдельных областях кредитования. В течение последних месяцев 2015 г.
наблюдается отток капитала иностранных инвесторов из некоторых секторов
российской экономики в связи с обострением отношений РФ с рядом стран ЕС,
США и Канадой. Отмечается тенденция сворачивания деятельности некоторых
иностранных банков на территории РФ, уменьшения объема кредитования,
приходящегося на данные финансовые организации, которая по прогнозам
будет продолжаться и в 2017 г.
1
1
Развитие банковского рынка в 2014—2015 годах — [Электронный ресурс] — Режим доступа. —
URL: http://raexpert.ru/researches/banks/banks_2014/part2/ (дата обращения: 31.10.2014).
68
Необходимо применить ряд мероприятий по повышению эффективности
отдельных видов кредитования:
1) обеспечение государственной поддержки российским банкам;
2) увеличение объемов кредитов из федерального бюджета субъектов РФ
и срока их предоставления до 3 лет;
3) создание благоприятных условий для кредитования коммерческими
банками субъектов малого и среднего предпринимательства (увеличение сумм
кредита для юридических лиц до 20 млн. рублей, для предпринимателей без
образования юридического лица до 1 млн. рублей и срока его предоставления
до 5 лет, снижение процентных ставок по кредиту);
4) расширение целевого кредитования предприятий под расчеты за
поставленную продукцию (факторинг);
5) предоставление субсидий на развитие образовательных кредитов;
6) предоставление субсидий на укрепление банковской системы;
7) улучшение требований к заемщикам (снижение требований по возрасту
заемщиков и др.);
8) увеличение объема кредитов крупных российских банков. В
современных условиях необходима определенная сдерживающая позиция
государства в отношении регулирования ставок и создания благоприятных
условий выплаты задолженности по кредитам.
Эксперты РИА Рейтинг в конце декабря подвели основные итоги 2015
года для банковского сектора России. Можно сказать, что 2015г. для российских
банков прошедший год выдался непростым, однако все же заметно лучше
пессимистичных ожиданий. При этом, 2017 год будет таким же сложным, как и
прошедший, а возможно, в некоторых аспектах ситуация будет даже заметно
хуже.
Розничный рынок кредитования в 2017 году будет чувствовать себя
несколько хуже, чем корпоративный, однако в сравнении с 2016 годом прогресс
у розничного кредитования будет сильнее, что будет являться следствием
стабилизации рынка беззалогового кредитования и развития ипотечного
69
кредитования, в том числе из-за государственного субсидирования процентных
ставок. По оценкам экспертов РИА Рейтинг, прирост объема кредитов
физических лиц в 2016 году будет в пределах 3-7%, против сокращения на 6% в
2015 году.
Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году кредитный
портфель нефинансовому сектору прибавит 6% (в 2016 году было его падения
на 5%) благодаря удешевлению фондирования и более высоким темпам роста
экономики. Но как и в 2016 году, рост портфеля у многих банков будет
ограничен слабым запасом основного капитала на фоне ужесточения подхода
ЦБ РФ к резервированию ссуд и скрытых в реструктуризациях проблемных
кредитов крупному бизнесу. Поэтому рост будет неравномерным, и в 2017 году
мы ожидаем продолжения тенденции к консолидации банковской системы за
счет ухода слабых игроков с рынка.
Темпы роста экономики и банковского сектора в 2017 году, как и прежде,
будут определяться динамикой цен на нефть и ключевой ставки ЦБ
РФ. Базовый сценарий RAEX (Эксперт РА) предполагает среднегодовую цену
на нефть (марки Brent) в 50 долларов за баррель (см. таблицу 1) и
среднегодовой курс доллара на уровне 65 рублей, негативный - снижение цены
на нефть до 40 долларов и курс доллара около 70 рублей, а позитивный - рост
цены на нефть до 60 долларов и курс доллара около 55 рублей. Все сценарии
предполагают сохранение напряженной геополитической ситуации. Базовый
сценарий предусматривает замедление инфляции до 5% и снижение ключевой
ставки до 8,5%. Негативный сценарий реализуется при ускорении инфляции до
8%, что приведет к росту ключевой ставки на 1-2 п.п. Понижение ключевой
ставки до уровня лета 2014 года (7-8%) ожидается только в позитивном
сценарии при достижении целевого уровня инфляции в 4%. Вероятность
реализации базового сценария мы оцениваем в 60%, негативного и позитивного
- по 20%.
По базовому сценарию RAEX (Эксперт РА) в 2017 году совокупный
кредитный портфель прибавит 6% на фоне замедления инфляции и
70
удешевления фондирования. По базовому сценарию благодаря удешевлению
фондирования, банки смогут продолжить снижение ставок, что приведет к
росту всех сегментов кредитования, за исключением необеспеченных
потребкредитов. По необеспеченным потребкредитам мы ожидаем темпы
прироста близкие к нулю из-за ужесточения регулирования коллекторской
деятельности в 2017 году. Несмотря на снижение, процентные ставки останутся
сравнительно высокими, что сделает восстановление кредитных портфелей
достаточно робким. Кредиты крупному бизнесу прибавят около 7%, МСБ –
порядка 5%. В свою очередь, портфель ипотечных кредитов замедлит темпы
прироста до 9% в связи с завершением госпрограммы субсидирования ставки и
ростом цен на первичное жилье в результате изменений в законодательстве о
долевом строительстве. В рамках негативного сценария кредиты крупному
бизнесу покажут падение на 4% (без учета валютной переоценки), сокращение
портфелей МСБ и необеспеченных потребкредитов достигнет 3% и 8%
соответственно, а портфель ипотеки вырастет на 6-7%. Позитивный сценарий
предусматривает рост портфеля кредитов МСБ на 7%, кредитов крупному
бизнесу – на 11%, необеспеченных потребкредитов - на 3%, ипотеки – на 14%.
Несмотря на снижение отчислений в резервы, ключевой проблемой
банков остается слабый запас капитала, что нашло свое отражение в
рейтинговых действиях RAEX (Эксперт РА). На 01.10.2016 крайне низкий
потенциал абсорбирования убытков по основному капиталу (менее 1,5%
совокупного кредитного портфеля) имели 14 банков
1
, что почти в три раза
больше, чем по Н1.0 и Н1.1. В 2016 году количество банков в зоне риска по
Н1.2 сократилось в два раза в основном за счет отзыва у них лицензий, а также
снижения покрытия проблемных ссуд резервами. За 9 мес. 2016 года
отчисления банков в резервы были в два раза меньше аналогичного периода
2015 года и на 25% меньше 2014 года, что привело к дальнейшему снижению
покрытия обесцененных ссуд резервами. При этом по итогам 9 мес. 2016 года
около трети банков являются убыточными в результате резервирования
проблемных кредитов. Причем в этот период количество убыточных кредитных
71
организаций почти удвоилось. Неудивительно, что большая часть негативных
рейтинговых действий
2
RAEX (Эксперт РА) с июня по декабрь 2016 года была
обусловлена низкой устойчивостью капитала к обесценению активов
вследствие ухудшения их качества (см. таблицу 3). В результате «индикатор
здоровья» банковского сектора
3
, рассчитанный на основе рейтинговых
действий RAEX (Эксперт РА), ненадолго показал позитивную динамику, но по
итогам 4 кв. 2016 снова вернется на уровень начала 2015 года. Негативная
динамика индикатора в конце 2016 года, помимо убыточности и слабого запаса
основного капитала, также связана с проблемами в банковском секторе
Республики Татарстан.
В рамках базового сценария в 2017 году прибыль банков снизится на 5-
10% по сравнению 2016 годом за счет роста отчислений в резервы по
проблемным активам. Рост доли проблемных активов предусматривают все
сценарии, кроме позитивного. Доля кредитов «под стрессом»
4
в базовом
сценарии вырастет в 2017 году с 17% до 18% совокупного кредитного
портфеля, в негативном сценарии – может достигнуть 21%, в позитивном -
снизится до 16,5%. Доля ссуд только 4-5 категорий качества 01.11.2016
составила 9,8%, в базовом сценарии прогнозируется ее рост до 10,5%, в
негативном – до 11,5%. Помимо роста доли проблемных активов значимое
влияние на финансовый результат 2017 года окажет ужесточение подхода ЦБ
РФ к резервированию кредитов. В частности, под риском существенного
дорезервирования окажутся банки, кредитующие в значительных объемах
аффилированные стороны и компании с признаками нереальности
деятельности. Также в 2017 году ужесточение резервирования коснется банков,
финансирующих пополнение оборотных средств предприятий с длинным
циклом производства, и банков, уменьшающих резервы за счет залогов по
завышенной стоимости. В результате, базовый сценарий предполагает прибыль
банков по итогам 2017 года в размере около 850 млрд руб., позитивный
сценарий – около 1 трлн руб., а негативный – 650 млрд руб.
72
В 2017 году RAEX (Эксперт РА) ожидает продолжения тенденции к
консолидации банковской системы за счет санации крупных банков и ухода
слабых игроков с рынка. Несмотря на послабления при расчете норматива Н25,
20% банков близки к его нарушению. При этом многие банки применяют
схемы «обхода» норматива Н25, поэтому в 2017 году основная угроза для них
будет заключаться в праве ЦБ РФ на применение мотивированного суждения
касательно аффилированности заемщиков. Еще одним вызовом для крупных
банков могут стать проблемные кредиты крупному бизнесу, скрытые в
реструктуризациях. Доля просроченной задолженности по кредитам крупному
бизнесу в 2,5 раза меньше, чем по кредитам МСБ. Однако, по оценкам RAEX
(Эксперт РА), еще около 7% ссуд крупному бизнесу не имеют просроченных
платежей, но являются проблемными (как правило, это вынужденные
реструктуризации). Адекватное резервирование таких ссуд может «съесть» до
половины прибыли, которую банки получат в 2017 году. В результате
снижения рентабельности банковского бизнеса и ужесточения надзора
собственники многих крупных банков потеряют заинтересованность в их
развитии. В связи с чем, накопленный объем проблемных активов в отсутствие
финансовой поддержки со стороны бенефициаров приведет к необходимости
санации таких банков как с участием крупных игроков банковского рынка, так
и с помощью нового механизма через фонд консолидации банковского сектора.
Продолжается работа по закреплению в законодательстве Российской
Федерации положений, направленных на повышение требований к
руководящим органам, в частности к руководителям кредитных организаций и
их филиалов, на усиление контроля со стороны Банка России за соответствием
руководителей установленным требованиям. Также, ведется работа по
предотвращению допуска лиц с неудовлетворительным финансовым
положением и деловой репутацией. Кроме того, идет совершенствование
законодательства, регулирующего процедуры реорганизации кредитных
организаций, направленных на устранение препятствий в реализации
возможности осуществления слияний и присоединений кредитных организаций
73
различных организационно-правовых форм.
«К вопросу относительно того, какое количество банков Банк России
считает системно значимым. Быстрого изменения в количестве и составе не
будет.
Мы провели анализ и определили, что с точки зрения роли на рынке, с
точки зрения роли в активах, вкладах, на межбанковском рынке,
международных финансовых рынках десять финансовых институтов сильно
отличаются. Хорошо, что среди них есть государственные банки, иностранные
и частные банки. Одним из критериев определения системной значимости
банков является международная активность. Поэтому ограниченные
возможности для работы наших банков на международных рынках является
сдерживающим фактором. Считаем, что цифра 10 абсолютно точно
соответствует объективному состоянию наших банков» [21].
Как уже отмечали ранее, главной и основной задачей Центрального банка
является защита и обеспечение устойчивости рубля.
Важно отметить, что еще одним приоритетным направлением Плана
является поддержка уровня жизни и благосостояния российских граждан,
выполнение социальных обязательств государства.
Проблемой банковского регулирования является ограниченность
правовых возможностей при осуществлении функций по банковскому надзору.
В некоторой степени, законодательство России не отвечает международным
стандартам в части возможностей осуществления надзора на
консолидированной основе и определения критериев связанности заемщиков
между собой и связанности заемщиков с банком. Также не соответствует
международным подходам к осуществлению эффективного надзора перечень
имеющихся в распоряжении Центрального Банка Российской Федерации мер,
надзорного реагирования на недостатки в деятельности кредитных
организаций, банковских групп и банковских холдингов. Правительство
Российской Федерации и Банк России считают необходимым принятие мер по
укреплению правовой основы реализации Центробанком своих задач по