83
государственного дефицита, внутреннего и внешнего долга и расширение
стимулов для развития реального сектора.
Что касается дефицита текущего счета, который постоянно растет — с 3,0
млрд. долл. США в 2010 году до 16,5 млрд. долл. США в 2013 году и 5,2 млрд.
долл. США в 2016 году — спрос на валюту всегда преобладает над
применяемым, который препятствует валюте вмешательства ЦБ РФ. При
подходе международных резервов ЦБ РФ к критическому уровню
вмешательства прекращаются, что приводит к резкой девальвации. Это
причина трех эпизодов девальвации. Первый из них состоялся в 1998–1999
годах, второй — в 2008–2009 годах, а последний — в 2014–2015 годах. Каждый
из них имел негативные последствия для банков, но последний из них имел
самые отрицательные последствия для всех
45
.
Рост инфляции из-за более высоких издержек и сокращения импорта
негативно сказывается на динамике сбережений и депозитов банков, с одной
стороны, и их уверенности в кредитоспособности заимствований клиентов, с
другой. Значительно более сложным является погашение кредитов в
иностранной валюте и обслуживание депозитов в иностранной валюте. Рост
безработицы и снижение заработной платы означает резкое сокращение
платежеспособных заемщиков и высокую вероятность дефолта уже
полученных кредитов. Значительная часть домохозяйств с низким доходом,
которые не имеют сбережений и не имеют банковских депозитов, может начать
свой собственный бизнес.
Среди негативных факторов, которые неблагоприятно влияют на
кредитную деятельность банков:
‒ теневая экономика, что приводит к потере значительных количеств
денежных потоков от банковского сектора, ограничению ресурсов и доходов
банков, подрывающие контроль денежного обращения и, в конечном счете, —
ослабляет стабильность национальной валюты и банков, высокий уровень
45
Официальный сайт Росстата РФ – Режим доступа:
http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_11/IssWWW.exe/Stg/d02/24-08.doc
84
монополизации экономики из-за существования крупных олигархических
структур, которые могут влиять на экономические процессы, а также
банковский сектор в своих собственных интересах, что проявляется в выводе
капитала за рубеж, массовых спекуляциях на рынках, а также в иностранной
валюте, хронических дисбалансах в государственных финансах, приводящих к
финансированию бюджета, росту государственного долга, росту инфляции,
росту рыночных процентных ставок и других негативных процессов на
валютных и валютных рынках.
Текущий анализ привел к выводу, что кредиты во многом зависят от
проблем, решение которых выходит за рамки компетенции Центрального банка
РФ. Это связано с общим состоянием экономики, политической ситуацией,
инфляцией и ожиданиями девальвации, которые приводят к возникновению
определенных экономических и финансовых рисков и в конечном итоге
отражены в более низком экономическом росте, сокращении числа
платежеспособных заемщиков, которые не соблюдают своевременные условия
погашения, а также увеличении доли проблемных кредитов в банковских
портфелях.
Кредитные процессы должны стимулироваться путем улучшения
инвестиционного климата, использования более строгих критериев
кредитования, обеспечения эффективных механизмов предоставления
кредитных рисков и совершенствования мер по защите прав кредиторов и
заемщиков. Кроме того, необходимо:
сосредоточить усилия государства на реализации новых
международных инвестиционных проектов по внедрению европейских
стандартов для отечественных предприятий, включая совместные
инвестиционные проекты в стратегических секторах,
продвигать инвестиционные проекты в поддержку малого и среднего
бизнеса, особенно внедрение новых технологий, оборудования и передового
технологического развития, особенно в области развития энергетики и
инфраструктуры,
85
активизировать усилия перед иностранными банками по открытию
кредитных линий для кредитования малого и среднего бизнеса для реализации
проектов энергоэффективности в рамках государственной гарантии
46
.
Взаимозависимость реального и банковского секторов требует
формирования такой политики НБУ и регулирования банковской системы,
которая рассмотрит потребности отрасли и обеспечит ее устойчивое развитие.
Малый и средний бизнес являются ключевым сектором, способным обеспечить
гибкость экономики в период кризиса и источник дохода.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
В процессе анализа была выявлена проблема с просроченной
задолженностью юридических лиц по кредитным линиям.
Степень кредитоспособности клиента является показателем
индивидуального кредитного риска для банка, связанного с конкретным
клиентом, конкретной выданной кредитной линией клиенту.
Кредитоспособность заемщика основывается на ряде критериев, каждый из
которых с определенной стороны характеризует предприятие в глазах банка и
помогает понять, насколько велика вероятность невозврата кредита.
Следовательно, необходимо оптимизировать систему оценки
кредитоспособности.
Методика оценки кредитоспособности юридического лица, применяемая
ПАО «Почта-Банк», принята и действует с 2006 года. Методика была успешно
реализована и приносила результаты положительного характера до тех пор,
пока банки не столкнулись с такой проблемой как массовый невозврат
кредитов, причина которой стал кризис в экономике.
В банковском секторе российской экономики мировой кризис
хозяйственного характера сразу дал знать о себе. Излишек свободных средств в
экономике мирового уровня сменился их острым дефицитом. Дефицит средств
46
Александрова Л.С., Абрамова М. А. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт, 2017. С. 106.
86
платежного характера у банковских организаций оказался возможным по
причине увеличения сложностей с оплатой кредитов у должников, в первую
очередь относящихся к «среднему классу».
Исходя из изложенного выше, требуется совершенствование методики
оценки кредитоспособности заемщиков ПАО «Почта-Банк», чтобы избежать
риск массового невозвращения кредитов в будущем.
Сейчас методика оценки кредитоспособности заемщика ПАО «Почта-
Банк» включает 5 основных этапов.
1. Вычисление 6 коэффициентов оценки финансового состояния
заемщика.
2. Вычисление совокупности баллов для установления рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление оценочных дополнительных показателей.
4. Определение главных рисков, которые связаны с работой заемщика.
5. Вынесение решения о присвоении класса кредитоспособности
заемщика.
Стадии оценки кредитоспособности заемщика показаны на рисунке 4.
Из рисунка 4 видно, что ознакомление ПАО «Почта-Банк» с заемщиком
начинается с вычисления 6 базовых оценочных коэффициентов. Эти
коэффициенты заемщика характеризуют с точки зрения его рентабельности,
ликвидности, оборачиваемости и соотношения собственных и заемных средств.
Однако исходя лишь из анализа заемщика по финансовым коэффициентам,
нельзя сказать в чем заключалась причина определенного изменения
показателя. Анализ изменений полученных коэффициентов финансового
характера может дать ответ на вопрос: системные ли такие изменения или же
обладают случайным, а возможно и чрезвычайным характером.
87
Рисунок 4 - Методика оценки кредитоспособности заемщика
ПАО «Почта-Банк»
47
Суть горизонтального и вертикального анализа заключены в определении
уровня результативности работы организации. Устанавливается динамика
развития организации, тренды роста производства и происходит выявление
экономических моментов, которые необходимо подкорректировать. Суть
исследования заключена в тщательной проверке всей отчетности финансового
характера и анализе статей данной отчетности, как в отношении друг друга, так
и в сравнении их с отчетностью предыдущих периодов.
Вычисляемые показатели относительного характера дают возможность
сглаживания внешних экономических воздействий, способных оказывать
воздействие на абсолютные показатели (к примеру, инфляции), тем самым
выявляются результаты работы самой организации.
Изменения структурного характера в составе активов и источников их
покрытия в динамике дают возможность отслеживания обязательного
47
Составлено автором по данным банка ПАО «Почта-Банк».
Количественная оценка
кредитоспособности
Качественная оценка
кредитоспособности
4. Оценка рисков:
-отраслевых;
-акционерных;
-регулирования деятельности
хозяйствующего субъекта;
-производственных;
-управленческих;
-и других.
1. Расчет шести коэффициентов оценки
кредитоспособности
2. Расчет суммы балов для определения
рейтинга кредитоспособности
5. Вынесение решения о присвоение класса кредитоспособности.
При затруднении вынесения решения дополнительный анализ финансового и
экономического положения заемщика
3. Расчет дополнительных оценочных
показателей
88
присутствия показателей на различные моменты времени (две временные точки
и более).
Итак, в случае проведения данного комплексного анализа происходит
установление реальной ситуации, как на определенный момент времени
проверки, так и в тенденции в сравнении к прошлыми периодами, что
демонстрирует, как данная организация в целом развивается во всех
направлениях.
Значимость горизонтального и вертикального анализа является
бесспорной, так как в случае проведения данного рода исследования есть
возможность выявления всех положительных и отрицательных моментов
работы организации и своевременно суметь поменять направление
экономического развития организации в лучшее направление. Помимо этого,
требуется обратить внимание на то, что суть горизонтального и вертикального
анализа тоже заключена в проверке документации финансового характера на
наличие полного соответствия операций экономического характера и их
отражения в этой отчетности законодательству, которое действует.
Исходя из изложенного выше, есть возможность сделать вывод, что в
случае оценки кредитоспособности заемщика целесообразным является
проведение вертикального и горизонтального анализа его финансового
положения. Полученные данные позволят сотрудникам банковской
организации судить о причинах изменений в коэффициентах и определять
существенность такого изменения, а также то, как это повлияет на способность
заемщика вовремя расплачиваться по собственным обязательствам.
Проведение горизонтального и вертикального анализа является
целесообразным как для средних и мелких организаций, так и для крупных
промышленных компаний.
Следующий этап анализа кредитоспособности заемщика по методике
оценки кредитоспособности, которая разработана ПАО «Почта-Банк», это
вычисление основных оценочных коэффициентов. Эти коэффициенты
89
необходимы для вычисления совокупности баллов, по результатам которого
заемщику присваивается рейтинг кредитоспособности.
Каждый оценочный коэффициент обладает определенным весом в
совокупности баллов. Чем выше вес определенного коэффициента в
совокупности баллов, тем более существенным является его воздействие на
класс кредитоспособности заемщика.
Рассмотрим базовые коэффициенты оценочного характера и их веса в
общей совокупности баллов, которые предложены ПАО «Почта-Банк» в целях
определения класса кредитоспособности заемщика, на рисунке 5.
Рисунок 5 - Доля оценочных коэффициентов в совокупности
баллов по методике ПАО «Почта-Банк», %
48
Как видно из рисунка 5, в методике ПАО «Почта-Банк» базовым
оценочным коэффициентом является коэффициент текущей ликвидности. Этот
коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько
рублей текущих активов организации приходится на 1 рубль текущих
обазятальств. Значение этого коэффициента является особенно важным в
случае выдачи краткосрочных кредитов, когда платежеспособность заемщика
должна являться положительной на короткий срок. Высокие значения этого
показателя могут дать гарантии того, что организация в краткие сроки за счет
своих оборотных активов а расплатится по своим обязательствам банковской
организации при задержке или неуплате краткосрочных кредитов.
48
Составлено автором по данным банка ПАО «Почта-Банк».
90
В случае выдачи долгосрочных кредитов, и обычно больших, нежели
краткосрочные, неправильно опираться на высокие показатели коэффициентов
ликвидности. Базовым источником погашения долгосрочных кредитов, обычно
выступает прибыль предприятия. Как видно из рисунка 5 в методике ПАО
«Почта-Банк» предусматриваются два коэффициента рентабельности. Это
коэффициенты рентабельности реализации и рентабельности деятельности
организации.
Коэффициент рентабельности реализации отражает уровень
эффективности основной деятельности организации. Рентабельность
реализации — коэффициент рентабельности, отражающий удельный вес
прибыли в каждом рубле, который заработан.
Коэффициент рентабельности деятельности рассчитывают как отношение
чистой прибыли организации к чистой выручке от продаж продукции (работ,
услуг) и отражает эффективность хозяйственной деятельности организации.
Как видно из рисунка 5, еще один базовый оценочный коэффициент
кредитоспособности организации по методике ПАО «Почта-Банк», это
коэффициент наличия собственных средств. Он отражает долю собственных
средств в общей совокупности средств организации.
Из изложенного выше могут быть сделаны следующие выводы: методика
ПАО «Почта-Банк» делает основной акцент на оценку ликвидности заемщика.
Доля этих показателей в совокупности баллов 0,55.
Усовершенствованная методика оценки кредитоспособности будет
включать 6 основных этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности заемщика.
2. Вычисление 6 коэффициентов оценки кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
4. Вычисление дополнительных оценочных показателей.
5. Определение главных рисков, которые связаны с деятельностью
заемщика.
91
6. Вынесение решения о присвоении класса кредитоспособности
заемщика.
Новая усовершенствованная методика оценки кредитоспособности
заемщика – юридического лица позволит банковской организации принимать
решение о выдаче кредитных линий более взвешенно, учитывая тенденции и
изменения в балансе. Вынесение решения о присвоении класса
кредитоспособности будет базироваться не только на главных коэффициентах
ликвидности, а на соотношении коэффициентов ликвидности, рентабельности и
финансовой устойчивости.
Рисунок 6 - Усовершенствованная методика оценки
кредитоспособности
49
В таблице 15 проведем сравнительный анализ методики ПАО «Почта-
Банк» и новой усовершенствованной методики оценки кредитоспособности
заемщика - юридического лица.
49
Составлено автором по данным банка ПАО «Почта-Банк».
3. Расчет суммы баллов для
определения рейтинга
кредитоспособности
4. Расчет дополнительных
оценочных коэффициентов
Количественная оценка
кредитоспособности
Качественная оценка
кредитоспособности
5. Оценка рисков:
-отраслевых;
-акционерных;
-регулирования деятельности
хозяйствующего субъекта;
-производственных;
-управленческих;
-и других.
1. Вертикальный и горизонтальный
анализ заемщика
2. Расчета шести коэффициентов
оценки кредитоспособности
6. Вынесение решения о присвоение класса кредитоспособности. При
затруднении вынесения решения дополнительный анализ финансового и
экономического положения заемщика
92
Таблица 15
Сравнительный анализ методики ПАО «Почта-Банк» и
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности
заемщика
50
Методика ПАО «Почта-Банк»
Усовершенствованная методика
1. Горизонтальный и вертикальный
анализ финансового состояния
заемщика
1. Оценочные
коэффициенты
Вес
показателя в
совокупности
баллов
2. Оценочные
коэффициенты
Вес
показателя в
совокупности
баллов
Коэффициенты ликвидности
К1 – коэффициент
абсолютной ликвидности
0,05
0,05
К2 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К1 – коэффициент
быстрой ликвидности
0,1
К3 – коэффициент
текущей ликвидности
0,4
К2 – коэффициент
текущей ликвидности
0,25
Коэффициенты финансовой устойчивости
К4 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,2
К3 – коэффициент
наличия собственных
средств
0,15
К4 – коэффициент
финансирования
0,15
Коэффициенты рентабельности
К5 – рентабельность
реализации
0,15
К5 – рентабельность
реализации
0,2
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
К6 – рентабельность
деятельности
организации
0,1
2. Вычисление совокупности баллов
для определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление совокупности баллов для
определения рейтинга
кредитоспособности заемщика.
3. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Вычисление дополнительных
показателей оценочного характера
4. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Определение основных рисков,
которые связаны с деятельностью
заемщика
5. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
6. Вынесение решения о присвоении
класса кредитоспособности заемщика
В ходе сравнительного анализа методик оценки кредитоспособности
ПАО «Почта-Банк» и новой усовершенствованной методики оценки
кредитоспособности есть возможность сделать вывод, что новая
усовершенствованная методика дает возможность всесторонне оценить
возможные риски, которые связаны с деятельностью заемщика.
50
Составлено автором по данным банка ПАО «Почта-Банк».