73
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В РФ
3.1. Направления оптимизации кредитных отношений в РФ
В настоящее время банки оказывают мощное влияние на экономику,
которое проявляется, по крайней мере, тремя способами. Они накапливают
временно свободные средства и выделяют их участникам рынка, которые в них
нуждаются. При финансировании рыночной экономики банки выполняют ряд
других важных функций, связанных с поддержкой экономических субъектов.
Соответственно, они увеличивают зависимость рыночных операторов от
состояния реальной экономики и влияют на то, как текущие потребности
инвестиционных и экономических операторов удовлетворяются. Чем
эффективнее кредитование инвестиционных банков, тем сильнее их роль в
содействии экономическому росту и структурной модернизации экономики.
Рассмотрим динамику банковского кредитования в 2005–2016 годах.
В течение периода можно выделить следующие интервалы:
1) 2005–2007 гг., когда банковская система увеличивала банковское
кредитование;
2) 2008–2009 гг., когда произошел финансовый кризис;
3) 2010–2013 годы, когда были предприняты посткризисные процессы
восстановления;
4) 2014–2016 гг., что было периодом беспрецедентного кризиса и волной
банковских сбоев.
В период с 2003 по 2007 год банки активно одалживали деньги. Имея
общий рост кредитного портфеля в 10,4 раза, розничные кредиты увеличились
в 47,7 раза, а их доля увеличилась с 13,2 процента в 2003 году до 24,3 в 2007
году. Ставка обменного курса, о чем свидетельствуют более низкие процентные
74
ставки по кредитам в иностранной валюте, сделала заимствование очень
привлекательным
42
.
Таким образом, структура доли розничных кредитов в валютных
кредитах увеличилась с 40,7 % в 2003 году до 65 % в 2007 году, а доля
потребительских кредитов в портфеле частных лиц в 2007 году составила 71 %.
Приоритеты сдвинулись в сторону розничного кредитования,
преимущественно в иностранной валюте, во время активного входа
иностранных банков капитала на внутренний финансовый рынок.
Потребительское ускоренное кредитование привело к уменьшению доли
почти всех ключевых секторов экономики в общем кредитном портфеле:
перерабатывающая промышленность с 25 до 15 %, горнодобывающая
промышленность — с 2,6 до 1,3 %, электроэнергия — с 2,6 до 1,4 %, сельское
хозяйство — с 6.7 до 3.9 %, а торговля — с 36 до 24 %. Единственным
исключением стала строительная отрасль, которая за этот период увеличилась с
4,3 до 7,2 % (таблица 12).
42
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации – URL:
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1702.pdf
75
Таблица 12
Структура кредитов, предоставленных субъектам экономической деятельности в 2007–2016 гг.
Экономическая активность
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
6.7
6.7
5.7
4.8
3.9
6.5
5.6
5.3
5.9
6.0
Ловля рыбы
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
Горнодобывающая индустрия
2.6
2.4
2.0
1.7
1.3
1.7
2.1
2.6
2.0
2.6
Производство
25.2
26.3
21.3
18.1
15.1
23.9
22.7
24.3
21.6
20.8
Электричество, газ и вода
2.6
1.6
1.7
1.3
1.4
1.9
2.0
2.5
3.3
3.5
Строительная индустрия
4.3
3.0
8.1
7.9
7.2
8.9
9.0
8.6
7.7
6.1
Ремонт автомобилей, предметов домашнего обихода
и личного потребления
36.3
34.5
30.6
25.9
23.6
35.1
35.8
34.8
36.3
36.4
Гостиницы и рестораны
0.9
0.4
0.5
0.4
0.9
0.9
1.0
1.0
0.8
0.7
Транспорт и связь
2.2
4.4
3.1
3.0
3.6
3.6
3.5
4.2
5.0
5.0
Недвижимость
16.5
20.2
26.4
34.2
38.4
15.6
16.8
15.5
15.9
17.4
Образование
6.4
5.1
4.5
5.4
6.5
0.1
0.05
0.03
0.02
0.02
Здравоохранение и социальная помощь
1.7
0.1
0.5
0.4
0.4
0.6
0.3
0.3
0.3
0.2
Предоставление коммунальных и индивидуальных
услуг; культура и спорт
1.2
1.3
1.2
0.8
1.5
1.0
1.0
0.9
1.1
1.1
76
Кризис 2014 года оказал негативное влияние на банковское дело. После
падения в 2015 году положительная динамика кредитной задолженности
резидентов (1,5 %) была значительно ниже по сравнению с положительной
динамикой 2003 года. Общий объем кредитов на 2008–2016 годы увеличился до
24 %. Структура кредитования изменилась. Падение доходов и проблемы с
обслуживанием и погашением кредитов в иностранной валюте привели к
резкому сокращению спроса на кредиты населению. Таким образом, кредиты
семьям в течение пяти лет сократились на 31 %, их доля в общем портфеле
резидентов — с 38 до 21 %, а кредиты нефинансовым корпорациям — до 56 %,
а их доля — с 60,4 до 76 %.
После кризиса, несмотря на падение потребительского кредитования,
кредиты имели небольшую тенденцию к росту в обрабатывающей
промышленности. В РФ долгосрочные инвестиционные кредиты (на покупку,
строительство и реконструкцию недвижимости на срок более одного года)
занимали крошечную часть общего объема кредитов, выданных нефинансовым
корпорациям (1,9 % на конец 2016 года). На это повлияла структура
банковского кредитования и значительные структурные диспропорции в
национальной экономике, что стало корнем причины потери промышленного
потенциала РФ
43
.
В 2016 году РФ пострадала от структурного социально-экономического и
политического кризиса. В этих условиях банковская система страдает от
негативных тенденций в реальной экономике, что проявляется в форме
массового банкротства банков, отложенного кредитования. Действительно, чем
глубже кризис в реальной экономике, тем меньше возможностей для развития
стабильной банковской системы и содействия кредитованию.
Стоит отметить, что кредитная активность банков оставалась на низком
уровне в 2016 году (в 2016 году сократился валовой кредитный портфель на 5,2
процентных пункта, в основном из-за снижения кредитования физических лиц
43
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации – URL:
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1702.pdf
77
на 19,7 процентных пункта (до 35,3 млрд. руб.)), что было связано с
сокращением ресурсов, ухудшением кредитоспособности заемщиков и высоким
уровнем неопределенности в отношении дальнейшего экономического развития
в условиях политической нестабильности. Это, в свою очередь, сделало банки
более привлекательными для потенциальных заемщиков или действительно
приостановило кредитование, решив инвестировать в ценные бумаги.
Важной проблемой, отмеченной многими исследователями, является
необходимость сокращения объема и доли проблемных кредитов в структуре
банковских активов. В течение 2015–2016 гг. из-за системного банковского
кризиса доля безнадежных кредитов в общем количестве предоставленных
банковских кредитов значительно увеличилась и составила 21,2 % на 1 декабря
2016 года.
Текущая ситуация может быть вызвана следующим:
замедление экономического роста, повышение экономических и
политических рисков инфляции и ожиданий девальвации, быстрые колебания
обменного курса, отсюда снижение рентабельности субъектов хозяйствования
и сокращение числа кредитоспособных заемщиков, что, в свою очередь, ведет к
осторожной кредитной политике, принятой банками,
высокая стоимость и отсутствие кредита из-за недостаточных
внутренних ресурсов и несоответствия сроков и условий банковских кредитов,
направленных на привлечение ресурсов. Существует тенденция к устойчивому
преобладанию краткосрочных депозитов: в абсолютном выражении, в конце
третьего квартала. В 2016 году краткосрочные депозиты (по запросу и до
одного года) составили 168,7 млрд. р. (68,11 % от общего объема депозитов),
краткосрочные кредиты (до одного года) составили 376,2 млрд. р. В
долгосрочной перспективе количество кредитов превысило депозиты на 102,0
млрд.р.,
значительный кредитный риск, неадекватная практика управления и
отсутствие четких механизмов для неплатежеспособных заемщиков для
78
погашения кредитов. Эта приводит к снижению качества существующих
активов и увеличению проблемных кредитов,
отсутствие защиты прав кредиторов и заемщиков. В течение 2003–
2016 годов кредиты юридических лиц доминировали.
Анализ структуры банковских кредитов с точки зрения экономической
деятельности (таблица 13) показывает, что в 2014–2016 годах более половины
всех кредитов было использовано для торговли, ремонта автомобилей,
предметов домашнего обихода, личного потребления и перерабатывающей
промышленности. В сельском хозяйстве, строительстве, недвижимости и
энергетическом секторе кредиты составляли не более 26 %.
С момента введения в 2013 году новой Классификации экономической
деятельности никаких существенных структурных изменений в распределении
кредитов не наблюдалось. Для более детального анализа структура кредитов
оценивалась по наиболее популярным кредитам по видам экономической
деятельности в 2014–2016 годах. В таблице 13 показано преобладание кредитов
на срок до одного года в большинстве отраслей РФ, что подтверждает
потребительское кредитование, а не кредитование инноваций или инвестиций.
Строительный сектор и недвижимость, промышленности были единственными
исключениями с долей кредитов со сроком погашения более 5 лет,
составляющим около 30 %, что обусловлено специфическими особенностями
этих видов экономической деятельности.
Почти 40 % портфеля предназначено для кредитования оптовой и
розничной торговли, из которых более половины (60 %) приходится на
краткосрочные кредиты (до одного года). В промышленности преобладают
малые и средние предприятия, более 50 % из которых работают в
неформальном сегменте рынка в 2017 году. Преобладание краткосрочных
кредитов не дает никаких доказательств эффективности банковского
кредитования.
79
Таблица 13
Кредиты, выданные банками в 2014–2016гг.
Экономическая активность
2014
2015
2016
До 1
года
1–5
лет
Свыше 5
лет
До 1
года
1–5
лет
Свыше 5
лет
До 1
года
1–5
лет
Свыше 5
лет
Сельское хозяйство, лесное хозяйство
и рыболовство
54.7
35.6
9.6
46.7
43.8
9.4
64.9
30.7
4.4
Производство
45.3
40.4
14.3
38.4
49.3
12.3
39.6
39.1
21.3
Строительная индустрия
39.2
35.0
25.8
35.2
35.1
29.6
52.7
32.4
14.8
Оптовая и розничная торговля;
ремонт автомобилей и мотоциклов
66.3
26.7
7.0
56.4
35.0
8.6
62.2
34.7
3.1
Недвижимость
32.5
35.9
31.6
30.0
38.1
31.9
27.1
40.2
32.8
Профессиональная, научно-
техническая деятельность
39.4
53.1
7.5
37.6
56.0
6.4
17.9
74.8
7.3
80
Фактически, в РФ банки выполняют роль посредников в обслуживании
теневых потоков, что обеспечивает относительно высокую отдачу в
краткосрочной перспективе с минимальным риском и препятствует
экономическому развитию
В течение последних десяти лет предпочтительной областью
кредитования в РФ было потребление, а не производство, которое особенно
нуждается в банковской поддержке, учитывая общий дефицит плавающего
капитала, не говоря уже об инвестициях.
Во что бы то ни стало, кредитование коммерческого сектора и
потребителей обусловлено существующим спросом и, как представляется,
увеличивает валовой внутренний продукт. Но основным вопросом в этом
процессе является стимулирование потребления собственных или импортных
товаров. По итогам семилетнего периода положительного чистого баланса
внешних счетов, результаты 2006 года в РФ имели негативную трансформацию.
Данные этой тенденции не изменились за последние десять лет. В 2008, 2011,
2012 и 2016 годах стоимость необходимого чистого баланса внешних счетов
достигла опасной суммы (12,8 млрд. долл. США, 10,2 млрд. долл. США, 14,3
млрд. долл. США и 16,5 млрд. долл. США). Банковская система сыграла
определенную роль в возникновении этой тенденции, особенно учитывая
интенсивный рост импорта, финансируемого потребителями (таблица 14).
81
Таблица 14
Динамика валового внешнего долга, баланса текущего счета и международной инвестиционной
позиции на конец периода, млн. долл. США
Показатель
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Валовой внешний долг
30647
39619
54512
79955
101659
103396
117346
126236
134625
142079
126307
В том числе Правительства
(без гарантий)
10068
10506
10924
11884
11959
17806
24982
25874
27333
29922
32884
ЦБ РФ
1690
1254
880
462
4725
6210
7509
7487
4853
1775
2176
Коммерческие банки
2662
6112
14089
30949
39471
30861
28119
25198
21553
22555
18752
Другие сектора
15678
20913
26676
33581
41255
43441
50843
59357
70441
76642
63252
Прямые инвестиции
559
834
1943
3079
4249
5078
5893
8320
10445
11185
126307
Международные резервы ЦБ
РФ
9715
19391
22358
32479
31543
26505
34576
31795
24546
20416
7533
Баланс текущего счета
6909
2531
-1617
-5272
-12763
-1732
-3018
-10245
-14315
-16478
-5273
Международная
инвестиционная позиция
-
12119
-
14158
-
19919
-
26699
-40199
-40247
-38785
-47948
-59447
-76848
-60016
82
Постоянный и значительный баланс текущих счетов представляет собой
угрозу для экономики РФ. С макроэкономической точки зрения отрицательное
значение этого показателя возникает по следующим причинам:
44
страна производит меньше товаров и услуг по сравнению с
потреблением и инвестициями,
инвестиции не покрываются за счет внутренних сбережений,
приток ресурсов из-за рубежа или сокращение иностранных
холдингов РФ (подтверждается значительным сокращением международных
резервов) или растущая ответственность перед нерезидентами, другими
словами, внешний долг, который имеет статистическое подтверждение.
Основным фактором значительного сокращения валового долга в 2016
году стало снижение объема коммерческих кредитов на сумму 9,4 млрд. долл.
США (из-за снижения импорта) и банковского долга в размере 3,8 млрд. долл.
США (в основном за счет погашения долгосрочных кредиты российских
дочерних компаний материнских банков).
Важнейшими задачами российской экономики являются тенденции,
характерные для баланса текущего счета и увеличения внешнего долга. Банки
должны понимать, что настало время активизировать кредитную поддержку
отечественных экспортеров и импортировать сменные отрасли, а не просто
отвечать потребностям потребителей.
Сегодня преодоление кредитного кризиса является одной из основных
предпосылок для восстановления экономики и развития реального сектора.
Этот процесс должен основываться на системе мер денежно-кредитной и
налогово-бюджетной политики, включая совершенствование регулирования
банковской системы, усиление надзора и создание стимулов для развития и
устойчивого функционирования частного сектора. В области фискальной
политики ключевыми задачами банковского сектора в РФ являются сокращение
44
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации – URL:
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1702.pdf