55
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
КРЕДИТОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
3.1 Государственное регулирование как фактор повышения
эффективности кредитных отношений
Главным институтом в России, решающим практически все вопросы
денежно- кредитной политики, является Центральный банк РФ. Так, ст. 75
Конституции РФ установлен особый конституционно-правовой статус
Центрального банка РФ, определены его исключительное право на
осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции
защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2).
33
Статус, цели
деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ определяются
также Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» и другими федеральными законами. В соответствии со ст. 3
Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» целями деятельности Банка России являются защита и обеспечение
устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы РФ, развитие
финансового рынка РФ и обеспечение эффективного и бесперебойного
функционирования платёжной системы.
34
Ключевым элементом правового статуса Центрального банка РФ является
принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк
России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий
исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного
обращения.
Он не является органом государственной власти, вместе с тем его
полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной
власти, поскольку их реализация предполагает применение мер
государственного принуждения.
33
Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» (ред. от 10.07.2002) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002.- № 28. - Ст. 2790.
34
Там же
56
В настоящее время достаточно актуальным является разграничение
полномочий между Банком России и другими органами государственной
власти и создание условий, обеспечивающих взаимодействие между ними,
способствующих реализации государственной денежно-кредитной политики.
Это позволит наиболее полно определить роль Центрального банка РФ в
системе денежно- кредитной политики.
Между Банком России и Правительством РФ сложились тесные связи.
Правительство РФ заинтересовано в надёжности Центрального банка в
силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении его
экономической политики. Однако тесные связи Центрального банка с
государством не означают, что последнее может безгранично влиять на его
политику.
35
Независимость Центрального банка от Правительства является
необходимым условием эффективности его деятельности по поддержанию
денежно-кредитной и валютной стабильности. Это особенно важно в плане
ограничения возможностей Правительства использовать ресурсы Центрального
банка для покрытия бюджетного дефицита.
Вместе с тем независимый характер деятельности Центрального банка
носит относительный характер, так как экономическая политика Правительства
не может быть успешной без согласования и тесной связи её основных
элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. Поэтому в
стратегическом плане политика Центрального банка формируется на основе
приоритетов макроэкономического курса Правительства. В конечном счёте
любой Центральный банк в той или иной степени сочетает черты и банка,
и государственного органа.
Особенностью экономической функции современной России является
необходимость поиска оптимальных способов участия государства в
экономических процессах, налаживания эффективного государственного
35
Павлюк А.В. Государственное регулирование экономики Российской Федерации в условиях экономических
санкций // В сборнике: 25 лет внешней политике России Сборник материалов Х Конвен- та РАМИ: В 5 томах.
2017. - С. 496
57
регулирования банковской деятельности, использования рыночных механизмов
и новых форм опосредованного (косвенного) управления ею. Они должны
способствовать сохранению государственного влияния на процессы в денежно-
кредитной сфере, и обеспечивать оперативную (хозяйственную) независимость
банковской деятельности кредитных организаций.
Государственное регулирование выражается: в принятии федеральными
органами государственной власти законодательных актов, устанавливающих
основы организации банковской системы, ее структуру и принципы
функционирования. Государственное регулирование реализуется и в процессе
осуществления иных закрепленных законом видов деятельности
уполномоченных государственных органов (надзор, контроль, лицензирование,
применение специальных экономических методов воздействия на банковскую
систему и т.п.).
36
Государственное регулирование – важнейший принцип экономической
стратегии и политики России – может обеспечить экономический рост и
развитие на основе модернизации. В то же время применение такого подхода
призвано дать простор для здоровой конкуренции, поставить заслон
монополизму в производстве и торговле как главной причине инфляции в
нашей стране.
Таким образом, государственное регулирование будет способствовать
повышению эффективности денежно-кредитной политики.
Регулирование валютного курса основано на поддержании определённой
стоимости национальной валюты по отношению к иностранной валюте или
корзине валют. Его основными инструментами являются валютные
интервенции Центрального банка и манипулирование процентной ставкой.
Таргетирование денежного предложения опирается на установление
ориентиров по темпам роста определённого денежного агрегата или группы
агрегатов. Таргетирование темпов роста денежной массы может быть
36
Павлюк А.В. Государственное регулирование экономики Российской Федерации в условиях экономических
санкций // В сборнике: 25 лет внешней политике России Сборник материалов Х Конвен- та РАМИ: В 5 томах.
2017. - С. 497
58
эффективным в случае наличия чёткой взаимозависимости между
изменениями денежных агрегатов и изменениями темпов роста инфляции.
37
Инфляционное таргетирование предполагает установление Центральным
банком целевогоуровня инфляции и ориентацию на него при разработке мер
денежно-кредитной политики. Ключевым методом достижения поставленной
цели является механизм процентных ставок. До сих пор в России одним из
основных макроэкономических «параметров» является валютный курс доллара
к рублю. В перспективе, как уже отмечалось, всё большую роль будет играть
процентная ставка, отражающая реальную цену денег в стране.
Эта политика изначально предполагает наличие плавающего валютного
курса.
Кроме того, она ориентируется на достаточно высокий уровень развития
финансовой системы и рынков, обеспечивающий адекватную и своевременную
реакцию экономики на изменения процентной ставки.
Преимущество инфляционного таргетирования заключается в том, что
установление целевого уровня инфляции в качестве номинального якоря
создаёт условия для прогнозирования действий Центрального банка и
формирования системы принятия решений экономическими агентами.
Анализируя процессы, происходящие сейчас в экономике страны, можно
выделить внутренние и внешние факторы, влияющие на общеэкономическое
состояние в целом и на постановку целей денежно- кредитной политики РФ.
Во-первых, низкий уровень монетизации экономики, дефицит банковской
ликвидности, немонетарный характер инфляции, которые ограничивают
возможности проведения жёсткой денежно- кредитной политики. В этой
ситуации повышение процентных ставок и сжатие денежного предложения
могут обернуться значительным снижением темпов экономического роста и
резким сокращением инвестиционной активности в стране.
37
Павлюк А.В. Государственное регулирование экономики Российской Федерации в условиях экономических
санкций // В сборнике: 25 лет внешней политике России Сборник материалов Х Конвен- та РАМИ: В 5 томах.
2017. - С. 401
59
Во-вторых, в условиях зависимости внутреннего рынка от им- порта
потребительских товаров и продовольствия увеличение волатильности курса
рубля способно ускорить инфляционные процессы в экономике. Указанные
обстоятельства, на наш взгляд, требуют в среднесрочной пер- спективе
применения смешанного режима денежно-кредитной политики, основанного на
таргетировании инфляции и валютного курса. Центральный банк РФ в
настоящее время придерживается «плавающего» курса рубля. Курсовая
политика направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса, не
обусловленных фундаментальными факторами, а также на сдерживание
инфляции и поддержку конкурентоспособности отечественного производства.
Для обеспечения ликвидности банков и оборотным капиталом
Центральный банк России может использовать краткосрочное и
среднесрочное кредитование.
В перспективе для повышения эффективности денежно-кредитной
политики в России необходимо решение ряда задач, а именно:
1) продолжить активно использовать операции по рефинансированию
банков с целью обеспечения соответствия денежного предложения спросу на
деньги. Это также будет способствовать повышению роли процентной
политики Банка России в снижении инфляции;
2) продолжить совершенствовать инструментарий денежно-кредитной
политики (в том числе операций на открытом рынке, в том числе операций
РЕПО), сохранять регулирование валютного курса и отслеживать показатели
финансовой стабильности;
3) создать в отношении рубля ряд условий для выполнения им всех
функций денег в интересах стабильного социально-экономического развития
страны;
4) сбалансировать применение инструментов денежно-кредитной
политики, направленных на комплексное воздействие на экономический рост,
занятость, ценовую стабильность, устойчивость финансового рынка,
макроэкономическую стабильность.
60
Без повышения роли финансовых рынков и укрепления доверия
экономических агентов к банкам, заметно пошатнувшегося в ходе кризиса,
невозможно рассчитывать на то, что политика таргетирования инфляции
позволит координировать инфляционные ожидания и сдерживать ценовое
давление.
Механизм денежно-кредитной политики должен обеспечивать взаимную
согласованность целей. Это может быть обеспечено за счёт сбалансированного
применения инструментов денежно-кредитной политики, направленных на
комплексное воздействие на экономический рост, занятость, ценовую
стабильность, устойчивость финансового рынка, макроэкономическую
стабильность.
Таким образом, действующая в России система институтов денежно-
кредитной политики, включая Центральный банк РФ как основу денежно-
кредитного регулирования экономики, требует дальнейшего детального разбора
и развития, совершенствования арсенала используемых инструментов,
повышения эффективности реализуемых сегодня мер, а также создания и
апробации принципиально новых методов, приводящих к устойчивости
финансового рынка, стабильности цен, устойчивости экономического роста,
инвестиционной привлекательности и в целом повышению благосостояния
граждан РФ как главной цели политики государства.
3.2 Перспективы развития кредитного рынка России
В настоящее время российская экономика переживает непростой период,
который сопровождается действием санкций со стороны экономически мощных
стран. Это обуславливает и непростой характер процессов, происходящих на
кредитном рынке России.
Кредитный рынок это основной, постоянно действующий и
поступательно развивающийся сегмент кредитного и финансового рынков.
61
Основным его отличием от прочих кредитный организаций является то, что
финансовыми посредниками на нем выступают коммерческие банки.
Перспективы развития кредитного рынка в России определяются как
общеэкономическими, так и рыночными факторами.
Общеэкономические факторы влияют на экономику в целом, и от ее
состояния зависит развитие банковского сектора и кредитования.
В случае экономического роста потребность в кредитах растет, в случае
отрицательного тренда падает.
Экономические тенденции в большей степени определяют развитие
рынка в долгосрочной перспективе, однако есть и краткосрочные тренды,
которые оказывают влияние с горизонтом до года.
Рыночные факторы определяют более конкретные тренды в банковском
кредитовании.
Кредитные организации, являясь субъектами предпринимательской
деятельности, руководствуются правилами и стратегиями развития мировой и
национальной экономики. Но их деятельность в немалой степени зависит от
другого участника системы, Банка России. Присутствие его в банковской
системе создает, формирует особые условия ее функционирования.
38
Банк России не только влияет на осуществление банковских операций,
определяя требованиях к проведению, но и формирует стратегию развития
банковского кредитного рынка целом. Не может ускользнуть от внимания то
обстоятельство, что стремительно идет процесс уменьшения кредитных
организаций в банковской системе.
Для создания более благоприятных условия развития рынка банковского
кредитования, Банк России как регулятор ужесточил требования к
осуществлению банковских операций, в частности к кредитованию. От банков
стали требовать качественных кредитов, имеющих надежное обеспечение.
38
Султанов Г.С., Алиев Б.Х., Казимагомедова З.А. Возвратность кредита в условиях финансового кризиса в
России: проблемы и тенденции // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. –
2016. – № 12-7. – С. 1348
62
Рынок кредитования населения, на котором значительную роль играют
банки, имеет в России хорошие перспективы для роста.
По итогам 2017 г. соотношение задолженности физических лиц перед
банковским сектором к годовым денежным доходам составило 23%, в то время
как в еврозоне – 98,4%, что свидетельствует о наличии возможностей для
значительного увеличения этого показателя.
Однако сдерживающими факторами для роста кредитования населения
банками могут стать низкие денежные доходы граждан и высокие ставки по
кредитам.
39
В ближайшие годы (2019-2021) продолжится проведение политики
ужесточения норм по осуществлению банковских и операций, усилится и
общий контроль за банковской сферой, в том числе за банковским кредитным
рынком.
В результате анализа представленных выше тенденций можно сделать
вывод о том, что рынок кредитования в России имеет хорошие возможности
для роста. Управление рисками в российских банках, в целом, находится на
высоком уровне, а большая часть населения еще только включается в
кредитные отношения. Однако при достаточно благоприятной рыночной
обстановке перспективы банковского кредитования могут быть ограничены
отсутствием экономического роста, когда доходы населения расти не будут, а
компании будут отказываться от инвестиций. В этом случае можно ожидать
умеренного роста рынка, при котором объем кредитования будет
соответствовать запросам экономики.
Деятельность каждого коммерческого банка по улучшению качества
предоставляемых кредитных услуг и минимизации потерь от кредитных
операций с населением, совершенствование государственной политики
поддержки сектора кредитования населения, а также создание условий для
активного развития в России институтов микрофинансирования – все это в
39
Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от
02.12.1990)// Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. - № 6. - Ст. 492.
63
совокупности должно привести к повышению эффективности отечественной
системы потребительского кредитования, что, в свою очередь, будет
способствовать росту российской экономики, расширению платежеспособного
спроса, повышению стабильности и эффективности банковской системы РФ.
3.3 Рекомендации по совершенствованию системы кредитования
юридических лиц в ПАО «Сбербанка России»
Основными целями банковской политики является поддержание
оптимальных соотношений между кредитами, депозитами и другими
обязательствами и собственным капиталом.
Хорошо отработанная и продуманная кредитная политика способствует
повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать
определенные элементы правового регулирования, доступность средств,
степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру
обязательств по срокам.
Говоря о развитии направлений кредитования для юридических лиц
ПАО «СБЕРБАНК», нужно отметить, что последние года возросла
заинтересованность клиентов в рефинансировании ранее взятых кредитов.
Такая тенденция на рынке кредитования связана с финансовым кризисом 2014
года, который привел к уменьшению доходов населения, росту цен,
увеличению роста безработицы.
Реальные располагаемые денежные доходы бизнеса (доходы за вычетом
обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен)
снизились в 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. на 0,7%. В
целом, рассматривая динамику реальных располагаемых денежных доходов
юридических лиц с 2012 по 2017 г., можно заметить замедление их роста уже в
2012- 2013 гг. и снижение реальных располагаемых доходов населения в
январемарте, июне, ноябре-декабре 2016 г. по сравнению с аналогичными
64
периодами 2013 г. В результате, реальные располагаемые денежные доходы
населения в 2017г. в целом составили 99,2% от уровня 2013г.
40
Исходя из данных тенденций, вполне понятным и объяснимым
становится интерес бизнеса к кредитам по рефинансированию. Граждане,
имеющие ранее взятые кредиты, попавшие в неблагоприятные условия, хотят
сократить свои ежемесячные расходы.
На сегодняшний день ПАО «Сбербанк России», как и ряд других банков,
предлагает клиентам такой продукт, как «Кредит на рефинансирование
кредитов сторонних банков», но рефинансирование внутренних кредитов не
проводит.
Кредит на рефинансирование внутренних кредитов Сбербанка имел бы
множество преимуществ, как для клиентов Сбербанка, так и для самого банка.
Преимуществами данного продукта для клиентов являются:
- Клиенту не нужно тратить время на поиски стороннего банка и
самостоятельно проводить оценку выгодности перехода из одного банка в
другой;
- Не потребуется заново собирать довольно объемный пакет документов,
так как в Сбербанке, уже имеется необходимая информация о клиенте,
необходимо только подтвердить занятость и текущий доход.
- Клиенту не придется снова проходить процедуру оценки финансового
состояния, которая займет довольно длительный срок, так как у клиента уже
имеются ранее взятые кредиты.
- У клиента не будет проблем с залоговым имуществом ( если таковое
было), так как это имущество уже имеется на учете в Сбербанке. Если же
клиент имеет залоговое имущество по кредиту в Сбербанке, и желает подать
заявку на рефинансирование в сторонний банк, его ждет процедура
переоформления. Кроме того имущество будет заново оценено другим банков,
что может повлечь за собой снижение суммы кредита.
40
Перегудова С.А., Агафонова М.С. Кредит и его роль в рыночной экономике // Международный студенческий
научный вестник. – 2018. – №1. – С. 26