45
серьезные рекламные кампании, стоимость которых также увеличивает
процентные ставки.
Увеличение спроса на кредиты оказалось только в конце 1 квартале
2014 года в результате снижения процентных ставок некоторые
стабилизируют экономику страны, в том числе обменные курсы. Для
румынских заемщиков валютные курсы имеют большое значение, так как в
стране очень популярны валютные кредиты- в евро (ипотека) и в
швейцарских франках. Но для заемщиков, которые получили кредиты в этих
валютах ранее (и таких 10%), 2014.
Разочарование принесло-румынская валюта в прошлом году потеряла
половину своей стоимости по отношению к швейцарскому франку
(соотношение Рон / CHF изменилось с 2010 года с 1,9 до 3,91), процентные
ставки по кредитам в этой валюте увеличились на 40-50%. Однако население
по-прежнему предпочитает кредиты в иностранной валюте, поскольку
процентные ставки ниже, чем в национальной валюте.
В отличие от Чешской Республики в Румынии в 2014 году произошло
продолжение роста просроченной задолженности-3,5 % против 3,1 % в 2013
году и 0,5% в 2011 году одним из мер по сокращению просроченной
задолженности в 2014 году стало большое количество программ
рефинансирования ранее полученных кредитов по более низким ставкам и с
преобразованием в другие валюты.
Западная Европа. Вот на примере Германии можно проследить
некоторые тенденции развития розничных кредитов в 2014 году. Таким
образом, объем кредитного долга вырос на 2 % (табл.2.12).
Таблица 2.12
Ссудная задолженность в розничном кредитовании в Германии в
2009-2014 гг. (млрд. евро)
Год
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Ссудная
задолженность
1043,4
1033,2
1020,6
1008,2
1026,7
1050,3
46
При этом объем выдачи кредитов в 2014 г. продолжал снижаться
(табл.2.13).
Таблица 2.13
Объем выданных кредитов в розничном кредитовании в Германии
в 2009-2014 гг. (млрд. евро)
Год
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Объем
выданных
кредитов
862,1
815,5
794,7
772,3
752,9
744,6
Эта разнонаправленность объясняется изменением поведения
заемщиков. С одной стороны, в 2014 году многие вернулись к докризисной
модели поведения-начали тратить деньги на крупные покупки, ремонт
недвижимости и отпуск, но банки с большей заботой и меньшими суммами
(наибольший рост показывает кредиты на сумму менее € 1000, заемщики, в
основном молодые люди и иммигранты). Таким образом, количество
кредитов увеличилось, а объем кредитов был ниже, чем в предыдущие годы.
Самым быстрорастущим сегментом розничных кредитов стали
ипотечные кредиты, так как уровень безработицы снизился, доходы
населения начали увеличиваться, что затянулось во время кризиса, начали
реализовывать спрос, а также повышать популярность недвижимости как
актива от нестабильности на мировых рынках. Также вырос объем
образовательных кредитов и кредитов для обустройства домов. Это связано с
предоставлением субсидий на такие кредитные продукты. В частности,
государство субсидирует кредиты на переоборудование домов с
энергосберегающей техникой домовладельцев. В этом случае субсидии
предоставляются в виде более низкой процентной ставки .
Одним из факторов развития частных кредитов в Германии является
состав населения страны. Так, население продолжает снижаться, уровень
рождаемости остается низким, доля пожилых людей растет (по прогнозам, к
2030 году население в возрасте более 60 лет составит одну треть населения).
47
Старение населения является серьезной проблемой для бюджета страны из-за
необходимости выплаты пенсий. Эти тенденции также влияют на
потребительские кредиты-пожилые люди должны покупать меньше новых
кредитов и жилищных кредитов, так что эти факторы будут замедлять рост
розничных кредитов в Германии все больше и больше.
Ситуация в США выглядит менее оптимистичной из-за
продолжающегося экономического спада и роста бюджетного дефицита, а
также снижения государственного долга США в августе 2014 года с ААА до
АА + - впервые в истории.
Это привело к длительному падению индексов на финансовых рынках
и заставило весь мир задуматься. Эти события не могли повлиять на
розничный сектор (таблицу).2.14).
Таблица 2.14.
Розничное кредитование в США в 2009-2014 гг. (млрд. долл. США)
Год
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Ссудная
задолженность
12 298,2
13 073,5
13 153,6
12 991,3
12 893,5
13 686,0
По сравнению с 2013 годом кредитование сократилось на 7% и
составило 4 миллиарда долларов. В 2014 году американцы попытались
использовать уже существующие кредитные карты, сосредоточив внимание
на получении новых кредитов. Лидер по долгу 2014 года внес в США
образовательные кредиты, объем которых с 2000 года увеличился в 4 раза и
достиг $ 220 млрд.
Ситуация в ипотечном кредитовании остается крайне негативной.
Американцы станут "нацией арендаторов" из-за высоких выплат жилья по
ипотечным кредитам и из-за того, что американцы, желающие купить жилье,
не могут этого сделать из-за очень строгих требований к заемщикам.
Так, кредитные отношения за рубежом находятся в постоянном
развитии, приспосабливаясь к меняющимся экономическим условиям. В
настоящее время кредитный рынок за рубежом богат различными видами и
48
формами кредитов, из которых можно выбрать наиболее выгодного
потребителя.
49
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ
ОТНОШЕНИЙ В РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАНЕ
3.1.Российский опыт банковского кредитования: возможности
использования в таджикских условиях
Резкая реструктуризация мировой экономики в условиях кризиса
показывает проблемы современной кредитной системы РФ, тормозит ее
развитие.
Такие проблемы можно отнести к ним:
1) наличие малых коммерческих банков со слабой финансовой базой (не
справляется с потребностями клиентов, ограничивается краткосрочными
кредитными операциями, не вкладывает средства в отрасль развития
экономики, ограничивается монополией крупных российских банков,
иностранных игроков рынка, отсутствием областей выгодного размещения
ресурсов банка);
2) проблемы ипотечной системы (отсутствие развития рынка
недвижимости, несоответствие цен на недвижимость среднему доходу,
нестабильность курса доллара на ипотеку в долларах, снижение
популярности ипотеки из-за быстрых изменений рынка недвижимости,
неприемлемые для большинства цен и других условий банков - сумма
депозита до 30% от стоимости квартиры, средний срок кредитования 21,5
года и т.д.), которые банки требуют решать проблемы менеджмента.
Список ипотечных проблем
3) проблемы автокредитования (самые популярные субсидируемые
бытовые машины, начиная с 2014 года, по прогнозам экспертов, цены на
автокредитование могут вырасти до 5% ;
4) увеличение кредитов для населения (повышение процентных ставок
по кредитам,
50
Снижение платежеспособности за счет сокращения заработной платы и
сокращения рабочих мест, повышение процентных ставок по просроченным
кредитам - в среднем на 3,3% выше Европейского уровня);
5) ужесточение условий предоставления банкам всех видов кредитов для
населения и юридических лиц в условиях нестабильности экономической
ситуации (увеличение срока досрочного погашения кредита, введение в
"черный список" клиента в случае незначительной задержки платежей по
кредиту, увеличения количества документов по кредиту и, суммы кредита от
наличия таких документов, увеличение количества документов по кредиту,
увеличение количества документов по кредиту, увеличение количества
документов по кредиту и, и т. д.).5) повышение условий предоставления
банкам всех видов кредитов для населения и юридических лиц в условиях
нестабильности экономической ситуации (увеличение срока досрочного
погашения кредита, введение в "черный список" клиента в случае
незначительной задержки платежей по кредиту,););
6) конкуренция со стороны новых финансовых учреждений, страховых
компаний и инвестиционных фондов, депозитов населения не на реальной
коммерческой основе, а на принципе " пирамиды»;
7) неспособность многих банков кредитовать производство
(большинство банков держать средства в ликвидной форме или брать
капитал за границу; при этом не была создана структура эффективного
кредитования производства с внешними специалистами в узких секторах
производства, чтобы точно оценить конкретные риски и прогнозировать
платежеспособность производственного предприятия, кредитная система
производственных предприятий не является гибкой);
8) снижение спроса на кредиты (население более осторожное и
ответственное, возможность использования банковского кредита, увеличение
популярности Экспресс-кредитов, кредитов, которые не требуют
безопасности, снижение спроса на автокредитование и ипотеку);
51
9) снижение объемов кредитования (в среднем каждый год объем
кредитования уменьшается на 1%, при этом процент просроченных платежей
по кредитам для производственных предприятий снижается);
10) ужесточение позиций международного банковского сообщества в
отношении российских кредитных организаций на фоне политических
событий и отношений с ними России;
11) снижение доверия населения к кредитным организациям в связи с
потерей депозитов.
Поэтому современная кредитная система в РФ не полностью
соответствует всем потребностям экономики, необходимы изменения в
отдельных кредитных сферах. Между тем, система уже сформирована, имеет
свои тенденции развития, которые предотвращают структурные изменения.
Жизнь в кредит для многих россиян стала привычной, только развиваются
различные кредитные сферы. Поэтому для того, чтобы предотвратить
дестабилизацию банковской системы, необходимо государственное
регулирование при поддержке экономической политики.
Развитие кредитной системы РФ в последующие годы, по мнению
исследователей, будет иметь следующие тенденции.
В последние месяцы 2014 года наблюдается отток капитала
иностранных инвесторов из некоторых секторов Российской экономики в
связи с ухудшением отношений РФ с рядом стран ЕС, США и Канады.
Тенденция к свержению деятельности некоторых иностранных банков на
территории Российской Федерации будет обусловлена уменьшением
кредита, который поступает в эти финансовые организации, которые, как
ожидается, продолжатся еще в 2015 году.
Но вместе с этим российские банки в такой ситуации приобретают более
сильные конкурентные преимущества. Доверие инвесторов к иностранным
банкам снижается из-за замораживания счетов физических лиц, нарушений
прав инвесторов. В то же время российские финансовые учреждения более
стабильно представлены. Поэтому в ближайшее время спрос на
52
заимствования средств в крупных российских банках. Это поможет
восстановить платежеспособность населения, замедлить рост просроченных
платежей. Такая ситуация будет способствовать оттоку российского капитала
из иностранных банков и увеличению благоприятных заемщиков вариантов
кредитования крупных и частных российских банков.
В последнее время растет спрос на краткосрочные кредиты, а также на
ипотеку из-за роста цен на аренду жилья. В этом случае Ипотека не покажет
быстрого роста, наоборот, многие банки уменьшат количество выданных
кредитов или проверят условия их предоставления.
Снижение процентных ставок будет приостановлено в ближайшее
время, в некоторых видах кредитов, процентная ставка будет расти
(автокредит до 5%).
Это снижает рост задолженности по кредитам за счет увеличения
платежеспособности населения.
Старая модель роста кредитования, основанная на увеличении внешнего
заимствования, заменяется моделью, рассчитанной на отечественные
сбережения граждан и долевое финансирование кредитов.
Необходимо применить ряд мер по повышению эффективности
отдельных видов кредитов:
1) обеспечение государственной поддержки российских банков;
2) увеличение объема кредитов из Федерального бюджета субъектов
Российская Федерация и срок ее предоставления до 3 лет;
3) создание благоприятных условий для кредитования коммерческих
банков субъектов малого и среднего предпринимательства (увеличение
суммы кредита для юридических лиц до 20 млн. рублей, для
предпринимателей без образования юридического лица до 1 млн. рублей и
срок действия до 5 лет, снижение процентных ставок по кредиту);
4) расширение целевого кредитования предприятия для расчетов за
поставленную продукцию (факторинг);
53
5) предоставление субсидий на развитие образовательных кредитов
(сделать образовательные кредиты на условиях предоставления и размер
процентной ставки, чтобы убедиться, что возможность получения
социальных беспроцентных кредитов);
6) гранты на укрепление банковской системы;
7) улучшение требований заемщиков (снижение возрастных требований
заемщиков и т.д.)));
8) увеличение объема кредитов крупных российских банков;
9) снижение процентных ставок по кредитам в крупных российских
банках до 10-12% и повышение доверия заемщиков;
10) предоставление ипотечного кредита в течение длительного времени
(10-25 лет);
11) разработка ипотечных кредитов для предоставления недвижимости
12) уменьшение задолженности по кредитам.
В современных условиях необходимо ограничить позицию государства
относительно регулирования процентных ставок и создать благоприятные
условия для выплаты долгов по кредитам.
3.2 Пути развития кредитных отношений в Республики Таджикистане
Следующие цели развития кредитных отношений в нашей стране:
- объединение рынка кредитных брокеров, улучшение и развитие этого
рынка на основе саморегулирования, формирование стандартов работы
участников рынка кредитных брокеров и обеспечение их прозрачности и
целостности;
- Повышение финансовой компетентности населения, формирование в
общественном мнении соответствующего и позитивного характера
кредитных брокеров, пропаганда в целом как инструмента кредитного рынка
и развитие рынка на основе саморегулирования, формирование стандартов
работы участников рынка кредитных брокеров и обеспечение их
прозрачности и целостности;
54
- Повышение финансовой грамотности населения, формирование
общественного мнения разумного и позитивного имиджа кредитного
брокера, пропагандистского брокера в целом;
- Обеспечение условий, способствующих формированию принципов
открытого, ответственного и качественного кредитования в Республике
Таджикистан.
Кроме того, важно обеспечить как можно более низкую инфляцию в
условиях нашей экономики, что будет благом для экономического развития.
В связи с этим, основная цель денежно-кредитной политики не должна
устанавливаться борьба с инфляцией и содействие экономическому росту за
счет расширения кредита.
Они формулируют основные направления повышения способности
банковского сектора создавать условия для долгосрочного экономического
роста.
Во-первых, бюджетные средства должны быть размещены на счетах
кредитных организаций для реализации инвестиций и развития кредитной
системы, для расширения ресурсной базы и обеспечения банковской системы
долгосрочными средствами.
Во-вторых, неправильная ориентация денежно-кредитной политики на
подавление инфляции обрекает банковскую систему на пассивность и
тормозит кредитование экономики. Политика пассивной стерилизации
избыточной денежной массы без ее использования в интересах
национального развития непродуктивна и бесперспективна. Нужно перейти
от денежно-кредитной политики стерилизации и распределения к
инвестиционному кредиту.
В-третьих, денежно-кредитная структурная политика практически
независима друг от друга и идет параллельно с курсами. Приоритеты
банковской системы должны совпадать с приоритетами развития экономики,
что привело бы к денежно-кредитной политике, отвечающей требованиям
реальной экономики. Высокая процентная ставка не выполняет свою