68
мирового ВВП: Италия – 37% от общего сокращения, Финляндия - 18%,
Болгария - 9%, Алжир - 8 % и Демократическая Республика Конго - 5%.
Исходя из паритета покупательной способности валют, с 1990 по 2000
год ВВП 148 стран мира вырос на 16,9 трлн. долл., а совокупный валовый
продукт 3 стран мира сократился на 17,8 млрд. долл. Эти три страны:
Болгария – 64% от общего сокращения, Демократическая Республика Конго -
29% и Сьерра-Леоне - 7%.
С учетом рыночных обменных курсов, с 2000 до 2006 год ВВП 176
увеличился на 17,4 трлн. долл. Пять крупнейших «спонсоров» глобального
роста - США – 20% от общего роста, Китай - 9%, Германия - 6%,
Великобритания - 6%, и Франция - 5%. ВВП 4 стран мира снизился в
совокупности на 94,2 млрд. долл. Три крупнейших страны, в которых
произошло снижение ВВП: Япония - 80% от общего снижения, Аргентина -
19% и Уругвай - 1%.
Исходя из паритета покупательной способности валют, ВВП 180
стран мира за период с 2000 по 2006 год увеличился на 19,2 трлн. долл. Пять
крупнейших «спонсоров» глобального развития: США – 18%, Китай - 17%,
Индия - 6%, Япония - 5% и Россия - 4%.
2007 год – Китай становится «локомотивом» мировой экономики
Номинальный ВВП 183 стран мира в течение 2007 года увеличился на
6,4 трлн. долл. На Китай пришлось 12% мирового экономического роста, в то
время как на США только 10%, на Германию - 6%, а на Великобританию -
6%.
2008 год – Начало кредитного кризиса
В течение 2008 года ВВП 171 страны мира увеличился на 5,8 трлн.
долл. На долю Китая пришлась одна шестая глобального экономического
роста. ВВП 11 стран мира в совокупности сократился на 267 млрд. долл. На
долю Великобритании пришлась половина сокращения, а на долю Южной
Кореи – 40%. Хотя кризис затронул большинство стран мира в 2008 году, он
69
стал оказывать влияние на мировую экономику только со второй половины
года, вследствие чего во многих странах ВВП по итогам года вырос.
2009 год – Распространение кредитного кризиса
С учетом рыночных обменных курсов ВВП 127 стран мира в 2009
году сократился в совокупности на 4,1 трлн. долл. Великобритания стала
крупнейшей жертвой - 12% от общего сокращения, Россия - 11%, а Германия
– 8%. ВВП 56 стран мира увеличился на 767,1 млрд. долл. На долю Китая
пришелся 61% роста, Японии - 20%, а Индонезии – 4%.
Исходя из паритета покупательной способности валют, ВВП 79 стран
мира сократился на 1,4 трлн. долл. в течение 2009 года. США стали
крупнейшей жертвой - 18% от общего сокращения, в то время как Япония -
17%, Россия - 10%. ВВП 104 стран мира вырос в совокупности на 1,5 трлн.
долл. Доля Китая в общем экономическом росте составила 56%, Индии -
17%, а Индонезии - 3%
35
.
2010 год – Восстановление
С учетом рыночных обменных курсов в 2010 году ВВП 148 вырос на
5,3 трлн. долл. Пять крупнейших «спонсоров» глобального расширения
продукции: Китай - 17%, США - 10%, Бразилия - 9%, Япония - 8% и Индия -
5%. ВВП 35 стран мира за этот же период сократился на 338,5 млрд. долл.
Пять крупнейших «виновников» глобального сокращения: Франция - 22%,
Италия - 18%, Испания - 17%, Венесуэла - 10% и Германия - 7%.
Исходя из паритета покупательной способности валют, ВВП 169
стран мира увеличился на 4,2 трлн. долл. в течение 2010 года. Пятью
крупнейшими «локомотивами» глобального развития в 2010 году стали
Китай - доля 25%, США - 13%, Индия - 10%, Япония - 5% и Бразилия - 4%.
ВВП 14 стран мира за тот же период сократился на 17,8 млрд. долл. Главные
виновники сокращения: Греция - доля 67%, Венесуэла - 19%, Румыния - 5%,
Гаити - 3% и Хорватия - 2%.
35
Международные финансовые рынки международные финансовые институты: учебно-методический
комплекс / А.В. Денисов; Ульяновский государственный технический университет. - Ульяновск: УлГТУ,
2014. – с. 198
70
В экономическом отчете Международного валютного фонда за 2010
году было отмечено, что банки столкнулись со «стеной» назревающего
долга, который представляет существенные риски для нормализации условий
кредитования. Между тем, наблюдалось ситуация с финансированием
немного улучшилась, и долги на сумму более чем 4 трлн. долл. должны быть
рефинансированы в следующие 2 года.
В таблице 3 представленные данные о ВВП лидеров мировой
экономики.
Таблица 3
ВВП лидеров мировой экономики в динамике
36
годы
Миро
вой
ВВП
г/г,
%
ВВП
США
г/г,
%
ВВП
Евро
зоны
г/г,
%
ВВП
Герма
нии
г/г,
%
ВВП
Велико
британи
и г/г, %
ВВП
Японии
г/г, %
ВВП
Китая
г/г,
%
ВВП
России
г/г, %
2000
4.4
4.1
4.1
3.5
3.8
2.8
8.4
10
2003
1.8
1.1
1.9
1.4
2.4
0.2
8.3
5.1
2004
2.1
1.8
1.1
0
2.1
0.3
9.1
4.7
2005
2.6
2.5
1.1
-0.2
2.7
1.5
10.1
7.4
2006
3.9
3.5
2.1
0.8
3.3
2.7
10.1
7.1
2007
3.2
3.1
1.7
1.1
1.9
1.9
10.4
6.4
2008
4
2.7
2.9
3
2.8
2.2
11.6
7.4
2009
3.7
2
2.6
2.6
2.6
2
11.4
8.1
2010
1.7
0
0.5
1
0.7
-0.7
8.9
5.6
2011
-2.1
-2.6
-4.3
-4.9
-4.9
-5.3
8.7
-7.9
2012
3.7
2.4
1.8
3.6
1.8
4.4
10.1
4
2013
2.6
1.6
1.6
2.9
1.1
1.4
8.9
4.2
2014
2.8
1.7
0.7
1
1.3
2
8.6
3
2015
2.2
1.6
0.7
1.1
1.2
1.9
8.7
2.9
2016
2.1
1.6
0.6
1.2
1.2
1.8
8.8
2.8
Анализ таблицы 3 позволяет отметить негативные тенденции
свойственные кризисной ситуации по итогам 2007-2008 годов. Наиболее
успешным годом является 2010 год – выход из мирового финансового
кризиса 2008 года, однако в дальнейшем отмечается негативная тенденция,
сохранившаяся на протяжении 2013-2016 года. По итогам 2013 года мы
можем отметить ухудшение ситуации в мире относительный рост отмечен в
36
Темпы роста ВВП [электронный ресурс]: http://www.ereport.ru/graph/gdpworld.htm
71
еврозоне у Германии, а также Опережающими темпами рост отмечается в
Китае, что наглядно отражается на всем протяжении анализа с 1997 года
опережающие темпы роста Китая не приостановил даже мировой
экономический кризис 2008 года. Согласно новым данным Всемирного
банка, объем ВВП мировой экономики в этом году составил
$ 71 666 350 млн. (по сравнению с $ 69 971 508 млн. годом ранее).
Безусловным мировым лидером по объему экономики остаются
Соединённые Штаты Америки — $ 15 094 000 млн. Экономика Китая,
которая два года назад опередила экономику Японии, составляет
$ 7 298 097 млн., то есть уже почти половину от американской. Япония,
с размером экономики $ 5 867 154 млн., находится на третьем месте. Далее
идут: Германия ($ 3 399 589 млн.), Франция ($ 2 612 878 млн.),
Великобритания ($ 2 435 174 млн.), Бразилия ($ 2 252 664 млн.), а также
Россия ($ 2 014 775 млн.) и Италия ($ 2 013 263 млн.), которые в этом году
поменялись местами. Замыкает десятку мировых лидеров Индия
($ 1 841 717 млн.)
37
.
Период 2010-2016 гг. - Страны БРИК становятся лидерами мирового
экономического роста.
С учетом рыночных обменных курсов, ожидается, что мировой ВВП в
период с 2010 по 2016 год увеличится на 28,7 трлн. долл. или 20 трлн. евро.
Исходя из паритета покупательной способности валют совокупный ВВП 183
стран мира за этот же период, как ожидают аналитики, вырастет на 29,1 трлн.
долл. или 25 трлн. евро.
По прогнозу МВФ, в 2017 г. мировой ВВП достигнет исторического
максимума 94,028 трлн. долл. По сравнению с 2011 г. показатель в текущих
ценах возрастет на 35%, по сравнению с 1980 г. – в 8,8 раза. В данном случае
рост мирового ВВП в значительной степени связан со смягчением
монетарной политики ведущих центральных банков мира и постоянным
увеличением денежной массы в обращении.
37
ВВП стран мира [электронный ресурс]: http://gtmarket.ru/news/2013/07/11/6104
72
По данным МВФ, десятка крупнейших экономик ми выглядит
следующим образом: США – 15,094 трлн. долл., Китай – 7,298 трлн. долл.,
Япония – 5,869 трлн. долл., Германия – 3,577 трлн. долл., Франция – 2,776
трлн. долл., Бразилия – 2,493 трлн. долл., Объединенные Арабские Эмираты
– 2,418 трлн. долл., Италия – 2,199 трлн. долл., Россия – 1,850 трлн. долл. и
Канада – 1,737 трлн. долл.
В таблице 4 ниже приводятся основные даты, когда, по прогнозам
исследователей, страны G7 могут обогнать страны E7. Как можно заметить,
это всегда происходит позже в случае оценок, основанных на рыночных
обменных курсах, и раньше, в случае прогнозов, составленных на основании
ППС. Однако даже в случае взятия за основу РОК, процесс прихода на смену
старого мирового порядка нового в течение следующих четырех десятилетий
неизбежен. Несмотря на то, что точные даты такого перераспределения сил
будут зависеть от многих факторов, и многие быстроразвивающиеся страны,
возможно, так и не реализуют свой потенциал роста, в целом, такая модель
развития является вполне обоснованной при условии отсутствия
политических или экологических потрясений, которые постоянно сдвигают
мир с текущей траектории экономического развития. По прогнозам, наиболее
существенный рост доли в мировом ВВП будет приходиться на Индию, а не
на Китай. В 2009 году доля Индии в мировом ВВП, определяемом исходя из
РОК, составляла лишь 2%. К 2050 году ее доля может вырасти примерно до
13%. Как следует из прогнозов, основанных на оценке ВВП исходя из ППС,
Индия может обогнать Японию уже в 2011 году, а также США к 2050 году.
Продвижение Индии в рейтинге ВВП, будет гораздо медленнее, если за
основу будут взяты рыночные обменные курсы, так как в настоящее время
уровень цен в стране намного ниже, чем в развитых странах большой
семерки. Но даже с учетом определения ВВП исходя изРОК, Индия должна
будет перегнать Японию к 2030 году, а к 2050 году почти догонит США.
73
Таблица 4
Прогноз развития мировой экономики до 2050 года
Претенденты
Предположительные даты
перераспределения сил на
основании оценки ВВП по
ППС
Предположительные даты
перераспределения сил на
основании оценки ВВП по
РОК
E7 вместо G7
2017
2032
Китай вместо
США
2018
2032
Индия вместо
Японии
2011
2028
Россия вместо
Германии
2014
2042
Бразилия
вместо
Великобритании
2013
2023
Мексика вместо
Франции
2028
2046
Индонезия
вместо Италии
2030
2039
Турция вместо
Канады
2020
2035
Из результатов анализа можно сделать вывод о том, что к 2050 году
Австралия и Аргентина могут исчезнуть из списка стран большой двадцатки,
а у Вьетнама и Нигерии, наоборот, есть потенциал в него войти. К 2050 году
Индонезия может подняться с шестнадцатого места по размеру ВВП, которое
она занимала в 2009 году, на восьмое место, обогнав в течение следующих 40
лет не только Италию (как показано в таблице), но и Францию,
Великобританию и Германию. Исходя из параметров, используемых в
прогнозе, можно сделать вывод о том, что в 2050 году Великобритания с
трудом удержится в списке 10 крупнейших экономик, заняв девятое место по
ВВП, определенном исходя их рыночных обменных курсов, и десятое место
при взятии за основу ВВП, определенного исходя из ППС.
74
3. Способы преодоления кризисных тенденций на основе
развития кредитных отношений
3.1. Разработка мер по преодолению спада экономики РФ с помощью
развития кредитных отношений
Финансовый кризис в России, начавшийся в 2014 году, может быть
охарактеризован как серьезное ухудшение экономической ситуации,
спровоцированное резким снижением цен на энергоресурсы и введением
экономических санкций. Поскольку значительная часть бюджета России
пополняется за счет доходов от продажи нефти и газа, их удешевление
негативно сказалось на стране.
Одними из главных признаков кризисной ситуации в России
являются:
девальвация рубля. Снижение стоимости национальной валюты,
общеэкономического показателя здоровья экономики страны, более чем на
30% принято считать основным признаком приближающегося кризиса. В
2014 году рубль подешевел более чем на 50%;
высокий уровень инфляции. На конец 2014 года инфляция
составила 11,4%. Для сравнения: в 2013-ом показатель был на уровне 6,5%;
повышение ипотечных ставок. Уровень ставки по ипотечному
кредитованию в ноябре 2014 года достиг значения 9,5%. На февраль 2015-го
она составляет уже 14,5%.
полный или частичный уход иностранных компаний с
российского рынка. Авиакомпании, магазины одежды и еще множество
зарубежных предпринимателей приняли решение о сокращении своего
присутствия в России в 2014 году. К примеру, такие АК, как CzechAirlines,
AirBerlin, SAS, EasyJet очень сильно скорректировали свои программы в
сторону уменьшения частоты полетов из Москвы и Петербурга. С
российского рынка фешн-индустрии ушли New Look (компания закрыла все
магазины, кроме одного), River Island, Esprit и OVS. Все эти марки работали
в России по франшизе.
75
Прежде всего кризис ударил по крупным российским компаниям. Из-
за экономических ограничений, наложенных на Россию, многие предприятия
оказались отрезаны от западных долговых рынков, что сократило их
возможности по привлечению рефинансирования. Поскольку появилась
вероятность невыплаты долгов, организации обратились за помощью к
государству. Но средства резервного фонда ЦБ РФ оказались значительно
меньше, чем размер суммарной задолженности отечественных компаний.
Но и у «иностранцев», ведущих свой бизнес на территории России
тоже возникают серьезные проблемы. Так, из-за ослабления рубля многие
авто производители повысили цены на автомобили. То же самое касается и
сферы электроники, мебели, продовольствия, туризма. Зарубежные
компании, для которых Россия была одной из основных рабочих территорий,
сейчас стараются переориентироваться на другие рынки сбыта.
Еще одним последствием кризиса стало сокращение бюджетных
расходов. На 10% сокращено финансирование космической отрасли в 2015
году. Также анонсировано сокращение на 10% финансирования проектов по
строительству транспортной инфраструктуры (в том числе проектов РЖД).
Общее благосостояние граждан также существенно ухудшится. По
прогнозам специалистов, в 2015 году ожидается спад реальных доходов
населения на 2,8 % против ожидавшегося ранее роста на 0,4 %.
Основным инструментом борьбы с кризисом, по решению
правительства, стал законопроект, предусматривающий сокращение в 2015
году большинства категорий расходов федерального бюджета на 10% за счет
исключения неэффективных затрат.
При этом будет полностью обеспечено исполнение обязательств
социального характера, то есть расходы на образование, медицину и прочие
важнейшие структуры общества не сократятся. Также не уменьшатся
расходы на обеспечение обороноспособности государства, поддержку
сельского хозяйства и исполнение международных обязательств Российской
Федерации.
76
Инвестиционные ресурсы бюджета сконцентрируются на завершении
ранее начатых проектов, реализация части новых проектов будет отложена. В
частности, это коснется нефтегазовой сферы. Глава Минэнерго Александр
Новак так прокомментировал ситуацию:
Есть риски того, что при низких ценах на нефть какие-то проекты
будут отложены вправо. И объем инвестиций будет сокращен. Оценки наших
нефтегазовых компаний: около 15% тех инвестиционных проектов, которые
были ранее заявлены на 2015 год, могут быть скорректированы.
Также решено сократить расходы на функционирование органов
государственной власти, в том числе за счет уменьшения трат на оплату
услуг повышенной комфортности.
28 января 2015 года правительство РФ опубликовало на своем
официальном сайте план антикризисных мероприятий на год. Документ
состоит из 60 пунктов. Главными направлениями, которым решено уделить
особенно пристальное внимание, стали:
поддержка импорто замещения и экспорта не сырьевых, в том
числе высокотехнологичных товаров (от продуктов питания до ракетной
техники);
содействие развитию малого и среднего бизнеса. В частности,
предлагается снизить антимонопольный контроль ФАС, расширить
налоговые каникулы, введенные федеральным законом от 29.12.2014 № 477-
ФЗ, и распространить их на впервые зарегистрированные ИП в области
производственных и бытовых услуг, а также снизить ставки налогов для тех,
кто пользуется упрощенной и патентной системой налогообложения (УСН и
ПСН) или применяет систему налогообложения в виде единого налога на
вмененный доход для отдельных видов деятельности (ЕНВД);
создание возможностей для привлечения финансирования в
значимых секторах экономики, в том числе при реализации государственного
оборонного заказа. Данная мера подразумевает полную или частичную
компенсацию расходов, связанных с изменением валютных курсов, в том
77
числе при закупке предприятиями оборонно-промышленного комплекса
импортных комплектующих в рамках государственного оборонного заказа, а
также при финансировании проектов технологического перевооружения и
реконструкции в части закупки импортного технологического оборудования
в рамках государственного оборонного заказа;
компенсация дополнительных инфляционных издержек наиболее
уязвимым категориям граждан (пенсионеры, многодетные семьи);
снижение напряженности на рынке труда. Упростить ситуацию
планируют за счет предоставления субсидий из федерального бюджета
бюджетам субъектов РФ на реализацию дополнительных мероприятий,
направленных на ликвидацию безработицы;
оптимизация бюджетных расходов. Как уже говорилось, прежде
всего сократят расходы на сами органы власти и их комфорте;
повышение устойчивости банковской системы. Предлагается
создать агентство «плохих долгов», которое будет выкупать долги и
проблемные активы банков. Из 2,332 триллиона рублей, которые выделены
на реализацию плана, 1 триллион рублей выделен Агентству по страхованию
вкладов (АСВ) на докапитализацию банков (еще в 2014 году).
Дополнительно банки получат еще 550 миллиардов рублей (из Фонда
национального благосостояния): 300 миллиардов рублей уйдет во
Внешэкономбанк, еще 250 миллиардов рублей – остальным банкам РФ.
Антикризисная программа оценена правительством в 1,3 триллиона
рублей. С учетом 1 триллиона рублей, уже выделенных на докапитализацию
банковской системы, стоимость мер по поддержке экономики составит 2,33
триллиона рублей.
Самая крупная из предлагаемых мер - это докапитализация банков на
250 млрд. руб. из Фонда национального благосостояния и на 1 трлн. руб. -
облигациями федерального займа (через бюджетный дефицит будущих
периодов). Такие облигации нужны для приведения балансов в соответствие