58
представляет сотрудничество с БМР. Принимая регулярное участие в
заседаниях высших исполнительных органов БМР, Банк России продолжил
укреплять взаимодействие на уровне профильных комитетов БМР, таких как
Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН), Комитет по платежам и
рыночной инфраструктуре (КПРИ), Комитет по статистике центральных
банков (Комитет Ирвинга Фишера), и их рабочих органов. В марте 2016 года
БКБН опубликовал результаты оценки нормативной базы Банка России,
регулирующей деятельность кредитных организаций, на предмет ее
соответствия документам БКБН (Regulatory Consistency Assessment
Programme, RCAP), признав нормативные акты Банка России
соответствующими стандартам Базеля II, Базеля 2,5 и Базеля III.
По линии взаимодействия с КПРИ под эгидой БМР и МОКЦБ
российское регулирование центральных контрагентов, центральных
депозитариев, систем расчетов по ценным бумагам и репозитариев было
признано полностью соответствующим Принципам для инфраструктур
финансового рынка.
Банк России в отчетный период уделял приоритетное внимание
углублению интеграционного сотрудничества в рамках СНГ и ЕАЭС. При
участии Банка России осуществлялась разработка «Основных ориентиров
макроэкономической политики государств – членов ЕАЭС на 2016 – 2017
годы» и мер по их реализации. В 2016 году Банк России содействовал
скорейшему завершению работы над проектами документов, направленных
на дальнейшее развитие интеграции в валютной и финансовой сферах в
рамках ЕАЭС, в частности Соглашения о согласованных подходах к регули-
рованию валютных правоотношений и принятии мер либерализации,
Соглашения о гармонизации законодательства государств – членов
Евразийского экономического союза в сфере финансового рынка,
Соглашения о допуске брокеров и дилеров одного государства – члена
Евразийского экономического союза на биржи (организаторов торговли)
других государств-членов.
59
В отчетном году была продолжена работа по гармонизации
законодательства государств – членов ЕАЭС в финансовой сфере.
В качестве первого этапа такой работы определена оценка
соответствия законодательства и правоприменительной практики в
финансовой сфере государств – членов ЕАЭС международным подходам и
стандартам.
В 2016 году cреди ключевых результатов сотрудничества
центральных банков в рамках Евразийского совета центральных
(национальных) банков, членом которого является Банк России, можно
выделить подписание Протокола о присоединении Центрального банка
Республики Армения к Соглашению о Евразийском совете центральных
(национальных) банков (далее – Совет), Протокола о внесении изменений в
Меморандум между центральными (национальными) банками государств –
участников ЕврАзЭС о Рекомендациях, касающихся обеспечения
прозрачности рынка услуг по переводу денежных средств и защиты
потребителя, кредитным организациям, осуществляющим переводы
денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковского
счета в зарубежные страны, от 18 октября 2013 года и Протокола о внесении
изменений в Соглашение о сотрудничестве в области обучения персонала
центральных (национальных) банков государств – участников ЕврАзЭС от
12 марта 2004 года. При участии Банка России утверждена Программа
деятельности Совета на 2017 – 2018 годы, продолжается координация
деятельности рабочих органов, созданных под эгидой Совета.
Банк России принимал активное участие в работе Консультационного
совета по валютной политике центральных (национальных) банков
государств – членов ЕАЭС, на заседаниях которого обсуждались актуальные
вопросы многостороннего сотрудничества в области денежно-кредитной и
валютной политики.
В 2016 году Банк России и другие учредители Межгосударственного
банка (МГБ) продолжили работу по преобразованию МГБ в действенный
60
инструмент расширения сотрудничества центральных (национальных)
банков государств – участников МГБ в денежно-кредитной, валютно-
финансовой и банковской сферах. Благодаря эффективной координации
стран – участников МГБ удалось добиться положительного финансового
результата в деятельности Межгосударственного банка в 2016 году.
Сотрудничество в рамках иных региональных интеграционных объединений
также было продолжено. Обеспечивалось участие Банка России в
мероприятиях Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), в
заседаниях высших и координационных органов СНГ, органов отраслевого
сотрудничества СНГ по финансово-банковской тематике.
В течение года велась работа по реализации ключевых документов
СНГ, в том числе Плана совместных действий государств – участников СНГ
по решению актуальных вопросов в финансово-экономической сфере, Плана
мероприятий по реализации третьего этапа (2016 – 2020 годы) Стратегии
экономического развития СНГ в части вопросов, входящих в компетенцию
Банка России.
В 2016 году Банк России председательствовал в Межгосударственном
координационном совете руководителей органов страхового надзора
государств – участников СНГ, в рамках деятельности которого одобрены
Ключевые положения о порядке осуществления электронного
документооборота между страховщиками, страхователями и потерпевшими
(выгодо приобретателями) при страховании гражданской ответственности
владельцев транспортных средств в государствах – участниках СНГ,
инициировано проведение на регулярной основе семинаров руководителей
подразделений органов страхового надзора государств – участников СНГ.
Высокими темпами продолжает развиваться сфера двустороннего
международного сотрудничества как в формате взаимодействия с
центральными (национальными) банками и национальными финансовыми
регуляторами иностранных государств, так и в рамках
межправительственных комиссий с зарубежными странами.
61
В течение 2016 года Банком России было заключено восемь
соглашений с иностранными регуляторами, шесть из которых – с
надзорными ведомствами Китайской Народной Республики (КНР).
С подписанием соглашений сотрудничество с Китаем вышло на
новый уровень, открыв юридические возможности для создания в КНР
представительства Банка России3 и создав рамочные условия для
сотрудничества Банка России с китайскими финансовыми регуляторами по
таким ключевым направлениям, как противодействие отмыванию денег и
финансированию терроризма, осуществление расчетно-клиринговых
операций в национальных валютах через уполномоченный банк,
сотрудничество на рынках ценных бумаг и в страховании. Важным этапом
развития двусторонних отношений с Кубой стало подписание в 2016 году
Соглашения о сотрудничестве между Центральным банком Российской
Федерации и Центральным банком Кубы.
Новым этапом развития сотрудничества в сфере партнерского
(исламского) банкинга стал подписанный Банком России в 2016 году с
Группой Исламского банка развития Меморандум о взаимопонимании.
Меморандум определяет механизм взаимодействия Банка России с
Исламским банком развития по вопросам разработки образовательных и
научных программ в области партнерских финансов и является основой для
проведения совместных исследований в области развития финансовых
операций на принципах партнерства в Российской Федерации и в рамках
законодательства Российской Федерации.
В 2016 году Банк России принимал участие в работе
межправительственных комиссий с зарубежными странами. Были проведены
очередные заседания подкомиссий (рабочих групп) по межбанковскому и
финансовому сотрудничеству в рамках межправительственных комиссий с
Вьетнамом, Ираном, Индией, КНР, Кубой, Турцией.
Одним из ключевых вопросов деятельности подкомиссий (рабочих
групп) оставалось использование национальных валют во взаимных расчетах.
62
В целях нормализации процесса банковского сопровождения
экономического сотрудничества между странами и снятия негативных
последствий односторонних западных санкций в области проведения
операций по счетам российских финансовых институтов Банк России при
участии российского банковского сообщества подготовил разъяснения о
характере и объемах ограничений. Такие разъяснения направляются в
центральные (национальные) банки иностранных государств.
28 марта 2015 года Россия решила вступить в Азиатский банк
инфраструктурных инвестиций (AБИИ), созданный по инициативе Китая.
Полный список стран-участников представлен в Приложении 1. Об этом
сообщил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов. Председатель КНР Си
Цзиньпин поприветствовал решение России вступить в создаваемый Китаем
Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (Asian Infrastructure
Investment Bank, AIIB), заявил министр финансов Китая ЛоуЦзивэй.
14 апреля 2015 года Россия стала потенциальным членом-учредителем
Азиатского банка инфраструктурных инвестиций.
29 июня 2015 года в Пекине представители 57 стран подписали
соглашение о создании банка. Китай, Индия и Россия являются тремя
крупнейшими акционерами, получив 26,06%, 7,5% и 5,92% голосов
соответственно.
Президент Всемирного Банка Джим Ён Ким положительно высказался
о создании нового банка. Президент Азиатского банка развития Такэхико
Накао отметил, что Азии необходимы инвесторы в инфраструктуру и
выразил готовность наладить сотрудничество между АБР и АБИИ.
Россия стала третьим по значимости после Китая и Индии держателем
доли в Азиатском банке инфраструктурных инвестиций (АБИИ). Согласно
распределению квот, Китай получит 26,06% голосов, Индия — 7,5%, Россия
— 5,92%. Среди 57 государств, собравшихся сегодня в Пекине (там будет
штаб-квартира банка) для подписания учредительных документов,
присутствуют как представители Азии, так и все крупные европейские
63
страны (Япония и США отказались от участия в АБИИ). Банк носит четко
выраженный региональный характер: 75% голосующих акций будет
распределено между азиатскими странами, остальные 25% — между вне
региональными игроками. Директором может стать только представитель
Азии. Власти Китая уже заявили, что если ратификация пройдет как
запланировано, банк заработает уже в начале 2016 года — после
ратификации соглашения минимум десятью странами.
Совокупный размер капитала АБИИ составляет $100 млрд, доля
страны в капитале будет зависеть от размера ВВП и внесенного вклада.
Самый крупный взнос осуществит Китай — немногим более $30 млрд.
Россия вложит в капитал $6,5 млрд, однако его оплачиваемая часть составит
лишь $1,3 млрд (остальное предоставляется в виде гарантий). Так как взнос
РФ превышает $6 млрд, российский представитель войдет в совет директоров
банка. Что касается процесса принятия решений по инвестпроектам, то у
Китая не будет права вето. «Механизм четко прописан — от простого
большинства до специального большинства и супербольшинства,
утверждение о том, что китайская сторона, опираясь на свою долю в
капитале, будет блокировать развитие института, не соответствует
действительности»,— заявил замминистра финансов РФ Сергей Сторчак.
Согласно уставу, задачами АБИИ являются «улучшение
инфраструктуры в Азии» и «работа с проблемами развития» государств
региона. По словам Сергея Сторчака, на начальном этапе будут
финансироваться проекты в сфере энергетики, транспорта и девелоперские
проекты. На более позднем этапе банк будет активнее заниматься железными
дорогами, портами, аэропортами, сельским хозяйством, то есть более
капиталоемкими проектами. Еще чуть позже, видимо создав специальный
инструмент внутри себя, АБИИ станет фондировать мелкие и средние
предприятия, пояснил замминистра. Впрочем, некоторые эксперты
настроены скептически. По мнению директора аналитического агентства
Инвесткафе Ивана Кабулаева, России не стоит рассчитывать на
64
привилегированное положение в организации. «Фактически, мы будем
передавать туда свои деньги, но никакого контроля иметь не будем, слишком
неравные доли у России и Китая. Не исключаю, что из средств банка может
быть профинансировано что-то и на нашей территории, например, очередная
нефтяная труба в Китай.
остались первая и третья крупнейшие экономики мира — США и
Япония. В Вашингтоне публично заявили о недовольстве тем, что
Великобритания и другие европейские страны стали участниками банка, а
Япония в мае этого года объявила о выделении $110 млрд на
инфраструктурные проекты в Азии, но расходоваться они будут напрямую и
через Азиатский банк развития, где страна играет главенствующую роль.
Директор программы Азиатско-Тихоокеанского региона Московского
центра Карнеги Александр Габуев отметил, что США и Япония в ближайшее
время вряд ли присоединятся к проекту. «Америке будет трудно сменить
позицию как минимум до конца срока Барака Обамы. Необходимо понимать,
что создание АБИИ во многом ускорило то, что США торпедировали
одобренную G20 реформу МВФ и Всемирного банка. Япония же сейчас
сконцентрирована в рамках политики СиндзоАбэ на качестве проектов, а не
их количестве, так что ее тоже ждать не стоит»,— отметил эксперт.
Российские инфраструктурные проекты получат возможность
получить до 50 млрд долларов финансирования от Азиатского банка
инфраструктурных инвестиций (АБИИ). По словам заместителя главы МЭР
Станислава Воскресенского, финансирование первых проектов из средств
АБИИ можно ожидать уже в 2016 году.
Как заявил министр транспорта РФ Максим Соколов в интервью
ТАСС в рамках ПМЭФ-2015, «команда министерства, в принципе, вместе с
субъектами Федерации готова квалифицированно и качественно подготовить
достаточно большое количество проектов, чтобы претендовать на треть или
даже половину этих средств в среднесрочной перспективе до 2020 года».
65
АБИИ, общий капитал которого составляет 100 млрд долларов,
создается по инициативе Китая для финансирования инфраструктурных
проектов в рамках концепции «Экономического пояса Шелкового пути».
Концепция заключается в масштабных инвестициях в инфраструктуру и
сопутствующие проекты в ряде стран, через которые идут торговые потоки
между Европой и Азией.
По словам Максима Соколова, АБИИ может, в частности,
профинансировать такие проекты, как строительство порта Тамань, «который
будет также аккумулировать приток грузов как из Китая, Казахстана, других
стран, находящихся в коридоре Север-Юг», высокоскоростную магистраль
«Москва-Казань» и транспортный коридор Европа - Западный Китай. «Плюс
ко всему - развитие железнодорожной инфраструктуры, и здесь, наверное,
интересным проектом является проект строительства логистического центра
в Челябинской области по обработке грузов, которые идут из Западного
Китая, через территорию России в страны Европы», - отметил министр.
О планах инвестировать в российские проекты со стороны азиатского
сообщества заявлялось еще во время подписания газовых соглашений,
напоминает Валентин Островский, руководитель проектов «Интеркомп».
Приоритетными проектами для инвестиций, по его мнению, могут стать
следующие - дополнительная труба к газотранспортной система для
Якутского и Иркутского центров газодобычи «Сила Сибири», проект
реализуют Газпром и Китай. Интересными для инвестиций могут стать
строительство скоростной железнодорожной магистрали Москва-Пекин, а
также превращение Владивостока в транспортный хаб. Последний проект
смог бы стать очень перспективным в связи с введением на ограниченное
количество дней безвизового режима с экономической точки зрения,
привлечь в регион значительное число туристов.
Россия крайне заинтересована в этих инвестициях, считает эксперт,
особенно в связи со сложившимися экономическими ограничениями на
финансовых рынках и сложностями с привлечением кредитов. Для нашей
66
страны это станет хорошей возможностью для крупных инфраструктурных
вливаний. Азиатские бизнесмены также заинтересованы в инвестициях в
Россию, однако вряд ли предпринимателей будет большое количество. В
основном инвестиции можно будет ожидать из Китая.
Впрочем, подчеркивает советник председателя президиума
Ассоциации молодых предпринимателей России Денис Рассомахин,
приоритетные проекты еще однозначно не определены, поэтому насколько
они важные, сказать сложно. В любом случае совершенно точно
средства АБИИ будут вкладываться в инфраструктурные проекты, которые
связаны именно с торговыми сообщениями с азиатскими странами (главным
образом с Китаем). Это улучшит торговые связи стран и поможет увеличить
товарооборот между ними, поэтому планируются подобные инвестиции в
инфраструктурные российские проекты.
Но и вообще, уверен партнер компании «Деловой фарватер» Роман
Терехин, это хорошая положительная инициатива, особенно в период
экономических проблем в стране. С её помощью Россия сможет реализовать
несколько проектов, которые трудно самостоятельно воплотить и которые
сейчас приходится откладывать на неопределенное время. С помощью
данных инвестиций можно будет улучшить торговые отношения между
Россией и азиатскими странами, упростить и удешевить транспортировку
грузов, повысить уровень торговли и товарооборот.
Для российских компаний, полагает эксперт, такие инвестиции в
итоге могут означать рост прибыли, поскольку взаимоотношения с
иностранными партнерами станут легче и дешевле, можно будет увеличить
количество продаж и закупок (сырья, запчастей, товаров). В то же время есть
риск, что с помощью налаженной инфраструктуры увеличится поток
азиатских (главным образом китайских) товаров в Россию, что негативно
отразится на российских компаниях и увеличит конкуренцию для них.
67
Следует отметить, что АБИИ является новым, но достаточно крупным
игроком на рынке международного капитала и кредитования, что позволяет
говорит о смещении полюса в международном кредитном рынке.
2.4 . Анализ влияние международного финансового кризиса на
кредитную сферу
Рассмотрим развитие современного мирового кризиса и его влияние
на кредитную сферу. 2011 году крупнейшими экономиками мира (объемом
больше 2 трлн. долл. или 1,25 трлн. евро) с учетом оценки исходя из
номинального ВВП стали: США, Китай, Япония, Германия, Франция,
Великобритания, Бразилия, и Италия. Крупнейшими экономиками мира
(объемом больше 2 трлн. долл. или 1,25 трлн. евро) при использовании
метода оценки с учетом паритета покупательной способности (PPP)
оказались США, Китай, Япония, Индия, Германия, Россия, Великобритания,
Бразилия, и Франция.
Период 1980-1990 гг. - США и Япония – лидеры мировой экономики
С учетом рыночных обменных курсов, с 1980 до 1990 год ВВП 112
стран мира увеличился на 10,7 трлн. долл. В то же время, ВВП 34 стран мира
уменьшился на 276,9 млрд. долл. за то же период. Пятью крупнейшими
странами, в которых сократился ВВП стали: Аргентина – ВВП - 24% от
общего сокращения, Саудовская Аравия – 17%, Нигерия –11%, Венесуэла -
8% и Вьетнам - 8%. При оценке с учетом паритета покупательной
способности валют ВВП 145 стран мира за период с 1980 по 1990 год
увеличился на 12,1 трлн. долл. ВВП 2 стран мира снизился на 3,5 млрд. долл.
Эти две страны: Ливан – 70% от общего сокращения и Ливия - 30%
34
.
Период 1990-2000 гг. – США – «локомотив» мировой экономики
С учетом рыночных обменных курсов, с 1990 до 2000 год ВВП 122
стран мира увеличился на 10,7 трлн. долл. ВВП 29 стран за этот же период
уменьшился на 94,2 млрд. долл. Пять крупнейших «спонсоров» сокращения
34
Международные финансовые рынки международные финансовые институты: учебно-методический
комплекс / А.В. Денисов; Ульяновский государственный технический университет. - Ульяновск: УлГТУ,
2014. – с. 96