54
Пропорциональное развитие кредитного рынка обеспечивает доступность
кредита как инструмента повышения эффективности воспроизводственных про-
цессов в стране и формирует основу стабильности национальной банковской си-
стемы.
Говоря о направлениях развития кредитования, нельзя не затронуть про-
блемы микрофинансовых организций.
Микрокредитование считается эффективным механизмом для поддержки
предпринимательства, и оно становится неотъемлемым компонентом экономи-
ческой и социальной стратегии страны, развивая экономические возможности
частного предпринимательства. Однако, для для данного сектора характерен ряд
проблем, которые могут быть разделены на два больших блока. Первый блок ка-
сается всего спектра заинтересованных сторон в микрофинансовом секторе, в то
время как второй блок касается непосредственно текущей деятельности микро-
финансовых организаций.
К проблемам первого блока можно отнести: правовые барьеры; высокие
расходы на безопасность; слабое сотрудничество между микрофинансовыми ор-
ганизациями, государственными органами и национальными институтами и
фондами развития; низкий уровень взаимодействия между отечественными бан-
ками, небанковскими финансовыми учреждениями и микрофинансовыми орга-
низациями создает сложности в мобилизации капитала для микрофинансирова-
ния; недостаток современных систем менеджмента и мониторинга, процедур
внутреннего контроля, инструментов оценки воздействия и соответствующего
программного обеспечения менеджмента; отсутствие соглашений с почтовыми
службами и банками, имеющими подразделения в регионах.
К проблемам второго блока можно отнести следующие: дефицит при по-
крытии операционных расходов; высокая стоимость финансирования; недоста-
ток квалифицированного персонала; отсутствие методологий и программ обуче-
ния для персонала микрофинансовых организаций; слабые знания в области ме-
тодологий и учета, а также низкий уровень компьютерных навыков; неравные
условия конкуренции с банками второго уровня.
55
Законодательные основы по микрофинансированию в стране нуждаются в
дальнейшей доработке, необходимо внести следующие изменения:
1. Улучшение схем налогообложения микрофинансовых организаций.
2. Разработка правил, разрешающих микрофинансовым организациям ве-
сти сберегательные счета, осуществлять страхование и переводы денежных
средств.
3. Введение обязательной статистической отчетности для микрофинансо-
вых организаций для регулярного мониторинга за состоянием развития сектора.
Внесение данных изменений позволит расширить сферу деятельности
микрофинансовых организаций и охват микрофинансированием, особенно, в
сельской местности, а также легализации неформальной кредитной деятельности
и стимулировать развитие конкуренции на рынке. Микрофинансовые организа-
ции должны быть задействованы в привлечении капитала на сберегательные
счета. С теоретической точки зрения, привлечение сбережений представляет со-
бой адекватный и гарантированный источник финансирования деятельности
микрофинансовых организаций, однако, он подразумевает некоторый контроль
со стороны органов надзора.
Принимая во внимание невыполнимое требование, согласно которому
микрофинансовым институтам необходимо трансформироваться в банк (един-
ственный институт, который имеет полномочия привлекать сбережения) и необ-
ходимость увеличения финансирования для расширения границ деятельности,
лишь предусмотрительная политика, которая позволит микрофинансовым орга-
низациям увеличить капитал путем привлечения общественных сбережений,
сможет достигнуть положительных результатов. Институты, задействованные в
привлечении сбережений, всегда должны находиться под контролем в зависимо-
сти от их положения и требований. Особые изменения смогут подогнать требо-
вания подотчетности к масштабу депозитных институтов - банков.
В любом случае, необходимо учитывать, что большинство организаций,
оказывающих услуги микрофинансовых организаций, не обладают хорошим ме-
56
неджментом и институциональными возможностями для управления сберега-
тельными счетами. Эффективной побочной стратегией может стать внедрение
сберегательных услуг, направленных на интересы малообеспеченного населе-
ния, в коммерческих банках.
Одной из альтернатив развития микрофинансового сектора на сегодня яв-
ляется создание апекс-организаций, как дополнительного источника финансиро-
вания микрофинансовых организаций. В качестве апекс-организаций выступают
крупные оптово-кредитные организации, предоставляющие финансовые сред-
ства в виде грантов, кредитов и гарантий, а также оказывающие услуги микро-
финансовым организациям на территории своего региона. Финансирование мо-
жет осуществляться как при наличии, так и при отсутствии технического содей-
ствия. Апекс-организации привлекают средства доноров и инвесторов для фи-
нансирования и технического содействия микрофинансовым организациям.
Апексы, выступая в качестве надежных местных институтов, являются привле-
кательными, так как они предоставляют иностранным инвесторам (донорам,
частным инвестиционным фондам, а иногда и правительственным учреждениям)
уверенность при поддержке микрофинансовой деятельности. Однако, несмотря
на такие предпосылки, в мировой практике не много случаев успешных апекс-
организаций. Данный факт обусловлен затруднениями, с которыми сталкива-
ются данные организации. CGAP предлагает ряд практических действий для со-
здания успешной и эффективной апекс-системы.
В качестве альтернативных путей развития микрофинансирования можно
рассмотреть также введение новых апробированных и высокоэффективных ви-
дов финансовых услуг. Международная практика показывает, что население с
низким уровнем доходов нуждается в дополнительных видах финансовых услуг,
помимо микрокредитов. Такие микрофинансовые услуги, как микросбережения,
микрострахование и микролизинг, не нашли широкого распространения, так как
они могут предоставляться лишь специализированными юридическими лицами,
например лизинговыми и страховыми компаниями. Существует ряд жестких тре-
57
бований по лицензированию такой деятельности, включая требования, предъяв-
ляемые к размеру капитала, резервного фонда, соблюдение пруденциальных
норм, размещение активов и другие.
Актуальной является также проблема развития микоролизинга. Согласно
Международной финансовой корпорации (IFC) микролизинг представляет собой
финансовую услугу, весьма привлекательную для предприятий малого и сред-
него бизнеса, а также легкий способ расширения перечня своих услуг для кмик-
рофинансовых организаций. Предприниматели, посредством услуг лизинга, мо-
гут получить оборудование за счет текущего потока денежных средств, а не на
основе их кредитных записей либо залогового имущества.
Предоставление микрофинансовых услуг может осуществляться в рамках
сотрудничества между специализированными финансовыми институтами и мик-
рофинансовыми организациями. Например, путем заключения агентских согла-
шений с банками и страховыми компаниями, микрофинансовые организации мо-
гут развивать целый спектр финансовых услуг, в том числе продукты микростра-
хования, разработанные специально для малообеспеченного населения.
Таким образом, дальнейшее развитие микрофинансирования требует раз-
работки систематического и всестороннего подхода к микрофинансированию, с
учетом сложности предоставления государственной поддержки и адаптации
международной практики в области микрофинансирования к местным условиям.
Такие меры должны быть направлены на повышение привлекательности микро-
финансовых организаций для потенциальных инвесторов. Комплекс мер для пре-
одоления существующих барьеров должен включать следующее:
1. Правовые барьеры: необходимо устранить правовые барьеры, препят-
ствующие развитию микрофинансового сектора.
2. Технологические барьеры: необходимо обеспечить микрофинансовые
организации возможностями по работе с современными технологиями, что поз-
волит им быть более гибкими и эффективными при принятии решений. Также
предлагается разработать специальные программные приложения, которые бу-
58
дут способствовать анализу информации, анализу рисков, управлению и мони-
торингу портфеля. Внедрение современных интегрированных систем управле-
ния может стать приоритетом. Доноры и государственные фонды могут сыграть
важную роль в содействии реализации новых технологий и сокращении расходов
микрофинансовых организаций.
3. Барьеры, связанные с планированием и собственностью: развитие гос-
ударственной стратегии в области микрофинансирования и более скоординиро-
ванный подход к микрофинансированию может принести пользу с учетом раз-
личных действующих программ и фондов. Также необходимо улучшение коор-
динации среди доноров для направления средств на приоритетные сферы. С дру-
гой стороны, поощряется ведущая роль микрофинансовых организаций в опре-
делении приоритетов и решений.
4. Финансовые ограничения: создание специализированных крупных кре-
дитных институтов рассматривается как механизм увеличения деятельности и
возможностей микрофинансовых организаций посредством оказания техниче-
ской помощи и кредитных линий. Эти же институты могут функционировать как
магнит для введения международных стандартов, позволяя, таким образом, мик-
рофинансовым организациям эффективно развиваться в долгосрочной перспек-
тиве.
Данные меры нацелены на более эффективное поддержание микрофинан-
сового сектора путем развития конкурентного рынка для того, чтобы микрофи-
нансовые организации могли играть большую роль в социальной стабилизации.
3.2. Перспективы развития кредитных отношений
Тенденции развития кредитной системы Развитие кредитной системы Рос-
сии в среднесрочной перспективе обуславливается следующими аспектами:
снижение ключевой ставки;
сохраняется приток депозитов физических лиц в банки при слабом росте
спроса на кредиты;
59
удешевление фондирования в целом по кредитной системе;
сохраняется тенденция к повышению доступности фондирования для
крупнейших банков;
банки ужесточают неценовые условия кредитования, повышаются каче-
ственные требования к заемщикам (физическим и юридическим лицам);
ограничена максимальная ставка по потребительским кредитам в соот-
ветствии с законом «О потребительском кредите (займе)»;
сократилась доля наименее надежных заемщиков в секторе кредитова-
ния физических лиц;
усилены позиции крупнейших банков и ослаблены позиции банков вто-
рого и третьего эшелонов, в том числе и за счет проводимой ЦБ РФ очистки кре-
дитной системы от неэффективных банков;
сокращен уровень и объем высокорискового розничного кредитования с
высоким ссудным процентом.
Указанные тенденции развития кредитной системы позволяют объективно
судить о том, что они способствуют снижению ставок по кредитам конечным
заемщикам. Следовательно, можно ожидать снижения среднего значения ссуд-
ного процента.
Прогноз на 2018-2019 гг. в отношении номинальных процентных ставок
остается нисходящим: предполагается продолжение поступательного снижения
номинальных процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям и
физическим лицам.
В среднесрочной перспективе развитие кредитной системы сопряжено с
основной целью денежно-кредитной политики Банка России: обеспечение цено-
вой стабильности, что подразумевает поддержание стабильно низких темпов ро-
ста потребительских цен. Данное условие является одним из условий формиро-
вания сбалансированного и устойчивого экономического роста
80
.
80
Ивахина Л. В. Направления совершенствования банковской системы РФ // Аллея науки.
2018. Т. 4. № 5 (21). С. 204.
60
Регулирование развития кредитной системы ЦБ РФ осуществляет, в том
числе, за счет процентных ставок по своим операциям с учетом особенностей
трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, то есть. Устанавли-
ваемые ЦБ РФ процентные ставки напрямую оказывают влияние на формирова-
ние стоимости капитала, что влияет на средние и долгосрочные процентные
ставки. Поскольку уровень процентных ставок является одним из ключевых фак-
торов, влияющих на принятие решений владельцев капитала относительно по-
требления, сбережения и инвестирования, такая политика ЦБ РФ будет оказы-
вать положительное влияние на динамику инфляции и снижение ставок по кре-
дитам, как для населения, так и для нефинансовых организаций.
Банк России декларирует неизменную направленность денежно-кредитной
политики в ответ на краткосрочные отклонения инфляции от целевых показате-
лей, которые установлены на уровне 4,0% в данный момент. В условиях целевых
значений инфляции, если отклонения инфляции находятся в пределах установ-
ленного диапазона и не препятствуют достижению цели в среднесрочной пер-
спективе, изменения денежно-кредитной политики могут привести к увеличе-
нию волатильности процентных ставок.
В отношении развития кредитной системы в среднесрочной перспективе
остается актуальной реализация следующих мер:
продолжение развития законодательства в вопросах, регулирующих от-
ношения, возникающие в кредитной системе в рамках потребительского креди-
тования, уделив особое внимание обоюдной защите прав банков и их клиентов,
с тем чтобы создать условия для снижения стоимости кредитов;
совершенствование деятельности институтов кредитной системы; раз-
витие системы долгосрочного кредитования в отраслях экономики, в том числе
с особенностями оборачиваемости капитала (сельское хозяйство, малый бизнес
и микропредприятия);
совершенствование нормативно-правовой базы по предоставлению син-
дицированных кредитов; повышение эффективности надзора за кредитными
рисками и повысить требования к качеству выданных ссуд;
61
использование дифференцированного подхода к формированию резер-
вов на возможные потери по ссудам;
развитие системы контроля и надзора на основе анализа кредитных рис-
ков.
Меры по развитию кредитной системы направлены на совершенствование
правового регулирования данной сферы. Общей целью данных мер по совершен-
ствованию правовых механизмов банковского кредитования является повыше-
ние доступности кредитных средств банков, транспарентности их использования
и развитие кредитной сферы в целом.
Среднесрочное развитие кредитной системы России сопряжено также с
модернизацией ее институциональной структуры с целью усиления роли круп-
ных банков, усиления аккумуляции банками долгосрочных ресурсов и трансфор-
мации их в инвестиции на условиях предоставления кредита. В этой связи сле-
дует выделить необходимость формирования системы регламентирования обя-
зательств по кредитам, их предоставлению и конечному использованию. Тенден-
ции небольшого роста потребительского кредитования, способствующие увели-
чению кредитного портфеля для населения, будут сохраняться на протяжении
следующих годов.
Параллельно с этим население будет увеличивать объем депозитов в бан-
ках, что будет способствовать увеличению объемов инвестиций в форме креди-
тов в реальный сектор экономики. Вместе с тем, Банк России не прогнозирует
роста процентных ставок в среднесрочной перспективе. В плане развития инфра-
структуры кредитной системы требуется расширение специальных программ
кредитования для частных лиц, малых предприятий и микробизнеса.
Объективно, кредитные организации не имеют существенных стимулов
для формирования специальных кредитных предложений для частных лиц и
представителей малого предпринимательства. Вместе с тем, масштабы кредито-
вания крупных заемщиков свидетельствуют, что мажоритарную долю в этой
сфере занимают пять крупнейших банков России. Остальным банкам следует пе-
ресмотреть свою политику, так как специальные кредитные предложения для
62
частных лиц и субъектов малого предпринимательства по сравнению с круп-
ными заемщиками за счет масштабов кредитования более перспективны в сред-
несрочном периоде.
В среднесрочной перспективе прогнозируется продолжение модернизации
системы управления кредитными рисками в части перехода к формированию ан-
тициклических капиталовложений, позволяющих учитывать индикаторы роста
кредитной системы и факторы эскалации рисков для банков. Благодаря сниже-
нию кредитных рисков совокупный кредитный портфель будет увеличиваться, а
доля совокупной просроченной задолженности в кредитной системе России бу-
дет сокращаться. В то же время отсутствие реально действующих методик, не
позволяет большинству кредитных организаций применять такие меры по за-
щите своего кредитного капитала. Фактически, такими возможностями обла-
дают только три крупных банка, Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк.
Текущая политика Центрального Банка России по выявлению неблагона-
дежных банков и отзыву лицензий, стала фактором формирования в России
группы системно значимых банков, а также условием регулирования их деятель-
ности с учетом критериев, которые Центральный Банк учитывает при оценке
функционирования кредитной системы России в целом. Адаптация к новым
условиям ведения финансово-кредитной деятельности в такой ситуации способ-
ствовала качественному улучшению кредитования.
Результатом работы Центрального Банка России по выводу с рынка про-
блемных банков стало повышение качества капитала кредитных организаций, в
том числе улучшение промежуточных результатов кредитной деятельности.
Кроме того, Центральный Банк России в рамках реализации денежно-кре-
дитной политики, а также задач по развитию кредитной системы и инфраструк-
туры кредитного рынка будет продолжать осуществлять деятельность по внесе-
нию предложений в нормативную базу, регулирующую кредитные операции, а
также по внедрению мер, направленных на снижение ставок по кредитам в рос-
сийских банках. Необходимо подчеркнуть, что именно внедрение таких мер и
63
регулярная корректировка нормативно-правового регулирования кредитных от-
ношений поможет перспективному развитию кредитной системы. В плане орга-
низационного обеспечения одним из важных элементов развития кредитной си-
стемы России является привлечение в кредитные организации квалифицирован-
ных кадров. Это одно из важнейших направлений развития организационной ин-
фраструктуры кредитной системы, так как квалифицированные кадры – необхо-
димое условие работы каждого банка и кредитной системы в целом.
Прогноз тенденций развития организационной инфраструктуры кредитной
системы и технологической стороны кредитования в среднесрочной перспективе
определяется ростом квалификационных требований к работникам кредитных
организаций и модернизацией программно-вычислительных и информационных
комплексов, связанных с оценкой кредитоспособности заемщика, обслужива-
нием кредита и формированием кредитной истории. В связи с этим повышение
информационной прозрачности кредитной системы связано с расширением при-
менения внешних источников информации, помимо доступных банку внутрен-
них организационно-технологических ресурсов. Сюда относится развитие эф-
фективного функционирования кредитных бюро, активизация деятельности ин-
формационно-аналитических институтов, рейтинговых агентств.
Ситуацию с системной модернизацией и повышением эффективности кре-
дитной системы осложняют определенные проблемы кредитной системы, обу-
словленные помимо прочего несовершенством законодательной базы кредито-
вания. ЦБ РФ осуществляя регулятивные функции, реализуя ряд мер по выводу
из кредитной системы неэффективных банков, стремится к обеспечению повы-
шения качества капитала кредитных организаций, в том числе улучшение про-
межуточных результатов кредитной деятельности. Вместе с этим, развитие кре-
дитной системы России в среднесрочной перспективе сопряжено с упрочением
положения банков, контролируемых государством. В то же время, ужесточение
требований Центрального Банка России к показателям качества активов кредит-