34
Рисунок 2. Структура кредитного портфеля российских
кредитных организаций
67
За 2017 г. рост корпоративного кредитного портфеля российских банков
составил 1,8 трлн. руб., или 5,6%. Наибольший рост этот показатель продемон-
стрировал во II квартале 2017 г. – на 3%. Объем портфеля пяти крупнейших кор-
поративных кредиторов вырос за 2017 г. на 1,2 трлн., или на 5,8%. Совокупный
розничный кредитный портфель банков за 2017 г. увеличился на 1,4 трлн. руб.
или на 13,6%. Наиболее активно он рос во втором полугодии (по 4,4% в III и IV
кварталах). Объем кредитов, выданных физическим лицам пятью крупнейшими
розничными кредиторами, увеличился за год на 14,4%, или на 976,7 млрд. руб.
В 2017 г. Банк России шесть раз снижал ключевую ставку – в общей слож-
ности на 2,25 п.п. Еще на 0,25 п.п. уменьшил ее в текущем году. Такое удешев-
ление стоимости привлекаемых банками ресурсов позволило снизить процент-
ные ставки по кредитам для юридических и физических лиц (рисунок 2). Причем
ставки по долгосрочным кредитам населению находятся на исторически рекорд-
ном уровне для России. Тем не менее, регулятор отмечает осторожность банков
67
Данные Банка России.
35
при отборе заемщиков, сохранение высоких требования к их финансовому поло-
жению, обеспечению кредитов, качеству кредитной истории, что обусловлено в
первую очередь качеством кредитных портфелей банков, которое пока не вос-
становилось до докризисных уровней.
Рисунок 2. Средневзвешенные процентные ставки
по кредитам в рублях в 2017 год
68
Рыночные ставки по потребительским кредитам ЦБ контролирует через
уровень полной стоимости кредита (ПСК). Для I квартала 2017 г. предельные
ПСК для беззалоговых потребительских кредитов были установлены на уровне
от 21,9% до 40,3% (среднерыночные – от 16,4% до 30,2%) в зависимости от
суммы кредита и срока погашения. Для IV квартала эти цифры находились уже
на уровне от 19,6% до 33,4% соответственно (среднерыночные – от 14,7% до
25,1%). Разумеется, снижение ставок по кредитам несколько отстает от сокраще-
ния банками доходности по вкладам (график с динамикой депозитных ставок
68
Данные Банка России.
36
размещен в соответствующем разделе ниже). Но, например, средневзвешенные
ставки по ипотечным кредитам в рублях к концу 2017 г. «пробили» рубеж в 10%,
а отдельные реальные предложения начинались с 6% годовых. Конечно, это
были преимущественно специальные предложения с ограниченными условиями
(по срокам, суммам, первоначальному взносу, категориям заемщиков, застрой-
щикам), но такие ставки прямо указывают на дальнейшее направление тренда.
Традиционно российские банки выдают ипотеку под фиксированный про-
цент. Сейчас, в контексте снижающейся ставки, это нормально. Но в случае рез-
кого повышения ставок вследствие каких-либо экономических потрясений такая
ситуация может сильно ударить по крупнейшим кредиторам, а значит и по рынку
в целом.
Рисунок 3. Доля выданных ипотечных кредитов в 2017 г.
(группировка по регионам)
69
Доля ипотечных кредитов в совокупном кредитном портфеле российских
банков составляет 11,3% на 1 января 2018 г., в портфеле же только розничных
кредитов – 42,6%. В начале 2017 г. – 10,4% и 41,9% соответственно. Средняя
69
Данные Банка России.
37
сумма ипотечного кредита за 2017 г. увеличилась с 1,72 до 1,86 млн. руб., сред-
невзвешенная ставка по ипотечным кредитам, выданным с начала 2017 г., соста-
вила 10,64% (аналогичная ставка по 2016 г. – 12,48%).
Условно, выдавали ипотеку под 10%, а ставки заимствования быстро вы-
росли до 15% – это прямые и крупные убытки. По данным Центробанка, россий-
ские кредитные организации отмечают значительный рост спроса на рефинанси-
рование ипотечных кредитов, связанное с желанием заемщиков сменить дей-
ствующие процентные ставки на более низкие, а также с желанием банков рас-
ширить свою клиентскую базу за счет качественных заемщиков. Совокупный
ипотечный кредитный портфель российских банков, как и объемы выдачи ипо-
теки, в 2017 г. вышел на рекордные показатели – 5,19 трлн. и 2,02 трлн. руб. со-
ответственно. Предыдущая рекордная сумма выдачи жилищных кредитов была
достигнута в 2014 г. – это 1,76 трлн. руб. При этом число банков, выдающих
ипотечные кредиты, на начало 2017 г. составляло 484, а на начало 2014 г. их
насчитывалось 658. В целом за 2017 г. совокупный рублевый портфель жилищ-
ных ипотечных кредитов увеличился на 16,3%, или на 722,7 млрд. руб., валют-
ный – сократился на 40,3%, или на 28,7 млрд. руб.
Таким образом, анализ динамики банковского кредитования показал, что
наиболее активно банки кредитуют кредитные организации, а по нефинансовым
организациям и физическим лицам идет сокращение кредитования.
2.2. Оценка рискованности и доходности операций кредитования
в банковском секторе России
В настоящее время все четче прослеживается взаимосвязь и степень влия-
ния кредитного риска на устойчивость российского банковского сектора.
В связи с этим Банк России и коммерческие банки преследуют цель кон-
тролировать кредитный риск и удерживать его значение на оптимальном уровне,
что осуществляется посредством выпуска нормативных актов, а также реализа-
ции риск-ориентированного банковского надзора и проведения внутренней по-
литики по управлению рисками в коммерческом банке.
38
Стоит отметить, что в экономической литературе существует большое раз-
нообразие экономических трактовок понятия «кредитный риск». Банк России
определяет кредитный риск как «обесценение ссуды, то есть потеря ссудной сто-
имости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком
обязательств по ссуде перед кредитной организацией, либо вследствие суще-
ствования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполне-
ния)»
70
.
Проведем анализ деятельности российских коммерческих банков в сег-
менте кредитования: по динамике просроченной задолженности, качеству кре-
дитного портфеля банковского сектора, а также концентрации кредитного риска.
Динамика просроченной задолженности в сегменте банковского кредито-
вания отражена в табл. 3 и 4.
Таблица 3
Динамика просроченной задолженности к общем объеме
кредитною портфеля за 2014-2017 гг., млрд. руб.
71
Показатель
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Общий объем просрочен-
ной задолженности, в том
числе
1398,1
1978,0
3046,6
2891,5
3098,5
Объем просроченной за-
долженности но нефинан-
совым организациям
933,7
1250,7
2075,9
1892,0
1942,4
Объем просроченной за-
долженности но физиче-
ским лицам
440,3
667,5
857,9
883,6
848,9
Объем просроченной за-
долженности по кредитным
организациям
11,3
44,3
63,8
95,2
146,0
70
Положение ЦБР от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организаци-
ями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженно-
сти»).
71
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 06.09.2018).
39
Таблица 4
Динамика просроченной задолженности и общем объеме кре-
дитного портфеля за 2014-2017 гг., % к активам
72
Показатель
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Просроченная задолжен-
ность, всего
3,5
23
3,7
3,6
3,7
Объем просроченной за-
долженности по нефинан-
совым организациям
1,6
1,6
2,5
2,4
2,4
Объем просроченной за-
долженности по физиче-
ским лицам
0,8
0,9
1,0
1,1
1,0
Объем просроченной за-
долженности по кредитным
организациям
0,0
0,1
0,1
0,1
0,2
За 2014-2017 гг. объем просроченной задолженности увеличился по рос-
сийскому сектору на 1 700,4 млрд. руб., а в процентном соотношении – на 0,2%,
при этом:
по нефинансовым организациям произошло увеличение просроченной
задолженности на 1088,7 млрд. руб., а в процентном соотношении - на 0,7%;
по физическим лицам произошло увеличение просроченной задолжен-
ности на 408,6 млрд. руб., а в процентном соотношении - на 0,2%;
по кредитным организациям произошло увеличение просроченной за-
долженности на 134,7 млрд. руб., а в процентном соотношении - на 0,2%.
Таким образом, анализ динамики просроченной задолженности показал,
что наиболее рисковым направлением кредитования в современных условиях яв-
ляются нефинансовые организации.
Особое значение для анализа кредитной деятельности банковского сектора
на предмет кредитного риска имеет анализ качества его кредитного портфеля
(табл. 5).
72
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 06.09.2018).
40
Таблица 5
Динамика качества кредитного портфели за 2014-2017 гг.
73
Удельный вес просроченной
задолженности в общей сумме
кредитов, депозитов
и прочих размещенных средств
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Просроченная задолженность 0%
96
72
56
55
55
от 0 до 5%
598
508
360
272
235
от 5 до 10%
126
131
156
131
100
от 10 до 15%
37
40
56
46
50
от 15 до 20%
10
19
26
24
30
от 20 до 60%
8
23
34
48
52
от 60 до 90%
1
2
6
6
4
больше 90%
5
7
7
6
4
По состоянию на 01.01.2018 г. сократилось количество банков, у которых
просроченная задолженность отсутствует, у которых она составляет от 0 до 5%
и от 5 до 10%. По остальным направлениям количество банков увеличилось. Это
свидетельствует об ухудшении качества кредитного портфеля российского бан-
ковского сектора.
При анализе кредитной деятельности коммерческих банков особо важное
значение имеет концентрация кредитных рисков (табл. 6).
Таблица 6
Динамика крупных кредитных риской банковского сектора за
2014-2017 гг.
74
Показатель
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Объем крупных кредитных рисков
банковского сектора, млрд. руб.
24 578,9
23 784,4
22 916,6
20615,9
21 247,1
Удельный вес крупных кредитных
рисков в сумме активов банков-
ского сектора, %
28,1
27,8
27,6
25,7
24,9
По данным табл. 6 можно отметить, что в период 2014-2017 гг. сумма круп-
ных кредитных рисков по банковскому сектору сократилась на 3 331,8 млрд.
руб., а также сокращается и доля крупных кредитных рисков в активах 3,2%.
Проанализируем доходность кредитных операций в банковском секторе
(рисунок 4).
73
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 06.09.2018).
74
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 06.09.2018).
41
Рисунок 4. Динамика чистых процентных доходов банковского
сектора, млрд. руб.
В целом динамика чистых процентных доходов остается стабильной. От-
ношение чистых процентных доходов по операциям с физическими и юридиче-
скими лицами в объеме депозитов, чувствительных к изменению процентной
ставки, за 2017 г. возросло с 0,94 до 1,07%, достигнув уровня начала 2016 г., что
подтверждает вывод о том, что ситуация с чистым процентным доходом банков-
ского сектора в 2017 г. оставалась благоприятной.
Помимо снижения спреда ставок по новым кредитам и депозитам (рису-
нок 5), процентные риски банков связаны с широким распространением «оп- ци-
ональности» обязательств и требований. В системе кредитования развиваются
механизмы рефинансирования, причем эта тенденция характерна как для опера-
ций с физическими, так и с юридическими лицами. В течение 2017 г. рефинан-
сирование происходило по значительной доле кредитного портфеля – 57% фик-
сированного набора кредитных договоров в рублях с нефинансовыми организа-
циями I и II категорий кредитного качества. Средняя ставка по этим кредитам
была снижена на 0,9 п.п., с 11,7 до 10,8%.
42
Рисунок 5. Динамика разницы ставок между новыми кредитами и
депозитами (п.п.)
Политика банков по рефинансированию кредитов нефинансовых органи-
заций по более низким ставкам часто является рациональной, так как альтерна-
тива – это переход клиента в другой банк и потеря не только процентных дохо-
дов, но и непроцентных доходов от прочих услуг, оказываемых банком данному
клиенту (обслуживание расчетных счетов, депозитарное обслуживание и дру-
гое).
Тем не менее в условиях снижения процентных ставок рефинансирование
ранее выданных кредитов по более низким ставкам может стать фактором про-
центного риска. В части кредитования физических лиц практика рефинансиро-
вания наиболее характерна для жилищных ссуд ввиду их значительной срочно-
сти и объема. Доля жилищных ссуд (включая ипотечные) в общем объеме акти-
вов банковского сектора по состоянию на 1 января 2018 г. составляет 6,4%, в об-
щем объеме кредитов, выданных физическим лицам, – 44,2%.
Проведенный анализ кредитной деятельности позволил выявить следую-
щие тенденции:
сокращение удельного веса кредитования в общем объеме активных
операций банковского сектора (банки активно кредитуют кредитные организа-
ции, а по нефинансовым организациям и физическим лицам идет сокращение
кредитования);
43
увеличение объема просроченной задолженности в банковской кредит-
ной деятельности;
ухудшение качества кредитного портфеля банковского сектора России;
сокращение доли и объемов крупных кредитных рисков в российском
банковском секторе;
снижение спреда по новым кредитам и депозитам свидетельствует
о возможном сокращении чистых процентных доходов банков в будущем.
2.3. Основные проблемы кредитных отношений на современном этапе
В настоящее время в экономике России прослеживается постепенное по-
вышение общего состояния и рост уровня жизни населения. Такая обстоятель-
ство считается одной из ключевых факторов для развития кредитного рынка фи-
зических и юридических лиц: потребительского кредитования, выдач автокреди-
тов, ипотечных кредитов, кредитования при помощи пластиковых карт, про-
грамм для малого бизнеса.
При этом постоянно следует учитывать, что банковское кредитование
практически всегда сопровождается определенными факторами риска. Про-
блемы банковского кредитования (рисунок 6) стали одним из главных факторов,
оказывающих влияние на экономическую ситуацию в России.
Рисунок 6. Проблемы банковского кредитования