44
Темпы кредитования замедлились и это вполне закономерная реакция на
экономический кризис. Отношение к кредитованию стало намного более осто-
рожным как со стороны банков, которые не хотят брать на себя повышенные
риски, так и со стороны клиентов, уверенность которых в стабильности доходов
существенно снизилась.
В связи с кризисом и санкциями, пошатнувшими экономическую ситуа-
цию во всем мире, перечень проблем банковского кредитования в России попол-
нился рядом существенных пунктов. Рассмотрим некоторые из них.
1. Увеличение просроченной задолженности приводит к декапитализации
банковской системы и оказывает влияние на условия кредитования физических
лиц и юридических лиц. С увеличением задолженности возникают проблемы
развития банковского кредитования, опасность возникновения кредитной ре-
стрикции и дестабилизации большинства региональных банковских систем. На
рисунке 7 представлена динамика доли просроченной задолженности в совокуп-
ном кредитном портфеле российских банков.
Рисунок 7. Динамика доли просроченной задолженности в со-
вокупном кредитном портфеле российских банков
Как показано на рисунке 6, доля просроченной задолженности в совокуп-
ном кредитном портфеле с 2014 г. по 2018 г. возросла с 6 до 10%.
На рисунке 8 показана динамика покрытия проблемных кредитов резер-
вами банков.
45
Рисунок 8. Динамика покрытия проблемных кредитов
резервами банков
Как видно из рисунка 8, несмотря на двукратное превышение объема со-
зданных в 2017 г. резервов над уровнем 2016 г., сформированные резервы по-
прежнему не покрывают даже обесцененных ссуд.
2. Значительный дефицит источников фондирования для укрепления
уровня динамики кредитов коммерческих банков (то есть поддержание роста
кредитного портфеля банков). Так, ссудный портфель российских банков в 2017
г. продемонстрировал неплохие темпы прироста, тогда как до этого характери-
зовался достаточно сильным снижением. Объем кредитования российских бан-
ков в номинальном выражении вырос на 4,5% по итогам 2017 г., против сниже-
ния на 3,3% в 2016 г. При этом темпы прироста в 2017 г. оказался почти в два
раза хуже результата 2015 г., когда ссудный портфель увеличился на 10,4%.
Таким образом, хоть и наблюдается заметное улучшение динамики ссуд-
ного портфеля, его темпы по итогам 2017 г. все же оказались скромными. В аб-
солютных величинах кредитный портфель российских банков за 2017 г. вырос
до 58,1 триллиона рублей с 55,6 триллиона рублей на начало 2017 г.
3. Проблемами банковского кредитования в России является снижение сбе-
режений и понижении степени доверия к государственному финансовому сек-
тору (рис. 9).
46
Рисунок 9. Динамика объемов привлеченных кредитными
организациями вкладов (депозитов) физических лиц
При этом снижение доходов всевозможных экономических агентов приве-
дет к замедлению притока средств предприятий и населения страны на депозиты
и банковские счета и оказывает отрицательное воздействие на условия кредито-
вания юридических лиц.
Таким образом целый ряд существенных проблем является фактором, ко-
торый тормозит развитие кредитной системы России, тормозя ее приближение к
уровню кредитных систем промышленно развитых стран, отсюда следует необ-
ходимость поиска комплекса возможных решений проблем кредитования в Рос-
сии.
Выводы по Главе 2
Анализ развития кредитного рынка в России показал, что совокупный кре-
дитный портфель российских банков увеличился за 2017 г. на 6,1%. Наиболее
активно банки кредитуют кредитные организации, а по нефинансовым организа-
циям и физическим лицам идет сокращение кредитования.
Проведенный анализ кредитной деятельности позволил выявить следую-
щие тенденции:
сокращение удельного веса кредитования в общем объеме активных
операций банковского сектора (банки активно кредитуют кредитные организа-
ции, а по нефинансовым организациям и физическим лицам идет сокращение
кредитования);
47
увеличение объема просроченной задолженности в банковской кредит-
ной деятельности;
ухудшение качества кредитного портфеля банковского сектора России;
сокращение доли и объемов крупных кредитных рисков в российском
банковском секторе;
сокращение доходов от операций по кредитованию юридических лиц.
Основными проблемами развития кредитных отношений в России явля-
ются:
декапитализация банковской системы;
рост невозвратов по банковским кредитам;
дефицит источников фондирования;
расширение потребности нефинансового сектора в долгосрочных и кре-
дитных кредитах;
долларизация экономики.
48
Глава 3. Пути решения проблем и перспективы развития
кредитных отношений
3.1. Пути решения проблем в развитии кредитных отношений в РФ
В современной экономической ситуации основными задачами банков яв-
ляются следующие: удержать свои позиции на рынке, использовать возможности
расширения границ розничного бизнеса; периодически внедрять новые банков-
ские продукты. При этом формирование ресурсной базы кредитных организаций
происходит в условиях сложной ситуации на внешних рынках, а также сохране-
ния структурного дефицита ликвидности.
Необходимо способствовать формированию и развитию российского кре-
дитного рынка, который отвечал бы таким критериям как:
эффективность (обеспечивая как кредиторов, так и заемщиков);
добросовестность (качество);
прозрачность;
открытость.
При этом следует поставить ряд целей:
объединить рынок кредитных брокеров, провести оздоровление и раз-
витие этого рынка на основе саморегулирования, сформировать стандарты ра-
боты субъектов данного рынка и обеспечить их прозрачность и добросовест-
ность;
повысить финансовую грамотность населения путём формирования в
общественном мнении позитивного образа кредитного брокера, также необхо-
дима пропаганда брокериджа в целом, как инструмента кредитного рынка;
обеспечивать условия, способствующие формированию принципов от-
крытого, ответственного и качественного кредитования в РФ
75
.
75
Бровкина Н. Е. Пропорциональное развитие кредитного рынка как основа стабильности
национальной банковской системы // Экономика. Налоги. Право. 2018. Т. 11. № 1. С. 59.
49
Для развития банковской системы, как механизма обеспечения движения
и развития экономики, необходимо повысить качество обслуживания. Периоди-
чески расширять перечень предоставляемых банковских услуг предприятиям и
населению, повышать качество управления и прозрачность деятельности отдель-
ных кредитных организаций и всего сектора в целом, создавать условия по недо-
пущению использования кредитных организаций с целью легализации и финан-
сирования терроризма и доходов, которые были получены преступным путем.
Также есть необходимость в проведении системного реформирования на
основе подготовленных совместно с банковским сообществом 15-летней страте-
гии развития и пятилетнего плана конкретных мероприятий, ежегодно корректи-
руемых в соответствии с макроэкономическими ситуациями и задачами.
К мероприятиям повышающим уровень эффективность предоставляемых
услуг по отдельным видам кредитования относятся:
1) обеспечение государственной поддержки российским банкам;
2) рост объема кредитов из федерального бюджета субъектов РФ;
3) создание оптимальных условий для кредитования коммерческими бан-
ками субъектов малого и среднего предпринимательства;
4) расширение целевого кредитования предприятий под расчеты за постав-
ленную продукцию (факторинг);
5) увеличение объема кредитов крупных российских банков;
6) снижение ставок по кредитам в крупных российских банках до 10-12%
и повышение доверия заемщиков;
7) развитие ипотечного кредитования под залог недвижимости;
8) сокращение непогашенных долгов по кредитам.
Работа по определению стратегических направлений и текущих задач мо-
дернизации должна вестись регулярно на основе постоянного, широкого и каче-
ственного мониторинга ситуации в банковской сфере.
Важность развития кредитного рынка обусловлена его влиянием на эконо-
мический рост национальной экономики. Увеличение темпов прироста реально
50
предоставленных кредитов нефинансовым организациям на 1% приводит к при-
росту реального ВВП России на 0,13%, а увеличение темпов прироста реальных
кредитов домохозяйствам на 1% влечет рост реального конечного потребления
домохозяйств на 0,16%
76
.
Однако, по нашему мнению, в Основных направлениях денежно-кредит-
ной политики на период до 2020 г. кредит как инструмент повышения эффектив-
ности национальной экономики явно недооценен. Подтверждением этому слу-
жит тезис о сохранении в предстоящий период тенденции к замещению банков-
ских кредитов облигациями. Не оспаривая необходимость развития фондового
рынка в России, отметим, что облигации и кредит — разные инструменты. Как
корпоративные клиенты, так и физические лица имеют доступ к рынку облига-
ций и участвуют в операциях с ними для решения конкретных задач. При этом
для многих клиентских сегментов эмиссия облигаций не представляется возмож-
ной. Для них замена кредита облигациями фактически означают ограничение до-
ступности кредита и вытеснение с кредитного рынка.
Вместе с тем хотелось бы поддержать подход Банка России, при котором
он учитывает в ходе реализации денежно-кредитной политики структурные осо-
бенности российской экономики и координирует свои действия с политикой
Правительства РФ, направленной на решение структурных проблем в рамках со-
гласованной системы государственного стратегического и оперативного плани-
рования. Тем самым создаются основы метауправления в системе регулирования
кредитного рынка. В процессе метауправления или управления системой регу-
лирования кредитного рынка определяются цель развития кредитного рынка,
способы ее достижения, разграничиваются функции и ответственность между
субъектами прямого и косвенного регулирования. Однако, на наш взгляд, в этой
системе Банку России должна быть отведена более значимая роль, нежели та,
которая обозначена в Основных направлениях ДКП на период до 2020 г.
76
Бывшев В. А., Бровкина Н. Е. Влияние кредитного рынка на ВВП страны // Банковские
услуги. 2017. № 4. С. 2.
51
Из важнейших условий обеспечения стабильности кредитного рынка в це-
лом является реализуемая Банком России политика сдерживания инфляции. К
числу других значимых условий обеспечения стабильности следует отнести фор-
мирование и поддержание пропорций кредитного рынка. Однако в настоящее
время этому вопросу должного внимания, по нашему мнению, не уделяется.
Одной из форм диспропорций является тенденция к монополизации кре-
дитного рынка. В основных сферах банковской деятельности возрастает доля 30
крупнейших кредитных организаций. Так, за период 2012–2017 гг. доля креди-
тов, предоставляемых 30 крупнейшими банками нефинансовым организациям,
возросла с 80,8 до 86,1%, доля средств, привлеченных ими от физических лиц,
— с 75,4 до 83,5%. Эти кредитные организации являются основными получате-
лями кредитов и депозитов от Банка России. Их доля в общей сумме предостав-
ленных Банком России средств за рассматриваемый период увеличилась с 85,6
до 89,2%.
Кроме того, для российского кредитного рынка характерны диспропорции,
которые в значительной степени отражают диспропорции развития националь-
ной экономики. Например, структурные диспропорции характеризуются высо-
кой долей краткосрочных кредитов, предоставленных нефинансовым организа-
циям в рублях. В 2017 г. их удельный вес помесячно находился в диапазоне от
63 до 74,5%. При этом кредиты инвестиционного характера сроком свыше трех
лет составляли от 8,5 до 16% 3, что явно недостаточно для решения стоящих пе-
ред страной стратегических задач.
Для домашних хозяйств более доступным стал ипотечный жилищный кре-
дит, доля которого в общей сумме задолженности физических лиц по состоянию
на 1 января 2018 г. возросла до 41,6%
77
.
Тем не менее более значительная сумма задолженности приходится на по-
требительские кредиты, которые привлекаются домашними хозяйствами пре-
77
Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования. URL:
http://www.cbr.ru/statistics (дата обращения: 21.08.2018).
52
имущественно при временных финансовых затруднениях. Такая структура кре-
дитования домашних хозяйств также отражает диспропорции кредитного рынка
и ограничивает его влияние на рост ВВП.
Примером территориальных диспропорций кредитного рынка является ло-
кализация его основных участников. По состоянию на 1 января 2018 г. кредит-
ные организации, зарегистрированные в г. Москве, предоставили 93,2% креди-
тов нефинансовым организациям, 91% кредитов населению. Основными заем-
щиками являются юридические лица и индивидуальные предприниматели Цен-
трального федерального округа (52%, в том числе Москва — 39%), Приволж-
ского и Северо-Западного федеральных округов (соответственно 11,8 и 9,3%).
Территориальные диспропорции кредитного рынка оказывают отрица-
тельное влияние на развитие регионов, усиливая диспропорции национальной
экономики.
С одной стороны, кредиты в современных российских условиях стимули-
руют темп прироста реального ВВП, снижая тем самым уровень инфляции. С
другой стороны, кредиты являются монетарным фактором инфляции
78
. Для ком-
пенсации уровня инфляции, порожденного кредитами реальному сектору эконо-
мики, темпом прироста реального ВВП необходимо, чтобы темп прироста реаль-
ных кредитов нефинансовым организациям увеличивался не более чем на 0,6%
при темпе роста реального ВВП на 1%
79
.
Пропорции между предложением банковских продуктов и платежеспособ-
ным спросом заемщиков следует определять раздельно для сегмента кредитова-
ния нефинансовых организаций и домашних хозяйств.
Спрос на кредит нефинансовых организаций может быть вызван как вре-
менными финансовыми затруднениями, разрывом в платежном обороте, так и
потребностью в развитии и расширении производства. Для развития кредитного
78
Бывшев В. А., Бровкина Н. Е. Пропорции кредитного рынка Банковские услуги // Банков-
ские услуги. 2017. № 4. С. 2.
79
Никулина О. В., Задирака В. Б. Перспективы развития банковского сектора в условиях пре-
одоления экономического кризиса // Банковское дело. 2018. № 1. С. 32.
53
рынка предпочтительно, чтобы платежеспособный спрос предприятий опреде-
лялся их успешным функционированием и хорошим финансовым состоянием.
Поэтому темп прироста кредитов нефинансовым организациям должен уступать
темпу прироста их доходов.
Для большинства домашних хозяйств источником воспроизводства явля-
ется оплата труда. Если уровень оплаты труда недостаточен для нормального
воспроизводства, возникают временные финансовые затруднения и потребность
в потребительском кредите. Для кредитного рынка важно, чтобы потребность в
кредите была связана с укреплением благосостояния домашних хозяйств и их
дальнейшим развитием. В этой связи темп прироста кредитования домашних хо-
зяйств должен уступать темпу прироста оплаты труда.
Пропорции между краткосрочными кредитами, направляемыми на при-
рост запасов материальных оборотных средств, и долгосрочными кредитами,
имеющими целью накопление и обновление основного капитала, определяются
опережающим темпом прироста долгосрочных кредитов по сравнению с темпом
прироста краткосрочных кредитов. Наличие у клиентов потребности в кредите и
соответствие платежеспособного спроса предложению банковских продуктов
позволит обеспечить пропорции между сегментами кредитного рынка.
Социальные и региональные пропорции кредитного рынка определяются
необходимостью сокращения разрывов между доходами домашних хозяйств,
вкладами населения, объемами предоставленных ипотечных жилищных креди-
тов физическим лицам различных социальных групп в разных регионах страны.
Развитию конкуренции на кредитном рынке, снижению его монополиза-
ции, а также укреплению конкурентных позиций крупнейших российских фи-
нансовых групп на глобальном рынке будет способствовать пропорция, отража-
ющая опережающий темп прироста прибыли, получаемой крупнейшими россий-
скими финансовыми группами на мировых рынках по сравнению с темпом при-
роста прибыли, которую получают российские финансовые группы на внутрен-
нем рынке.