64
центральном банке.
Рисунок 4. Классификация методов регулирования
деятельности кредитных организаций
В условиях падения производства и увлечения безработицы центральные
банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения
нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается
«биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в
экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить
перегрев конъюнктуры при помощи ограничения кредита, повышения
процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.
Политика регулирования нормы резервов распространяется главным
образом на все виды банков, которые определяют процентные ставки по
кредитам. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом
на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или
иных ценных бумаг (курс акций и облигаций). Повышение (снижение) норм
обязательных резервов сокращает (расширяет) кредитный потенциал
65
коммерческих банков, а значит, их способность вести активные операции.
Выполнение резервных требований Центробанка означает для коммерческих
банков замораживание средств, отрицательно сказывающееся на их
деятельности в условиях высокой инфляции.
Данный метод можно отнести как к группе экономических, так и
организационно-правовых, так как нормы обязательного резервирования
закрепляются законодательно нормативно-правовыми актами Центрального
Банка Российской Федерации. Еще одним экономическим методом
регулирования государством кредитной системы являются операции на
открытом рынке – это купля- продажа Банком России государственных ценных
бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем
обратной сделки.
Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров.
Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает
денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и таким
образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных
капиталов.
Это заставляет кредитные институты согласно законодательству покупать
определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом
дефицит бюджета и государственный долг. Продажа ценных бумаг при
операциях на открытом рынке ведет к уменьшению денежной массы в
обращении. Методом регулирования является также прямое государственное
воздействие на кредитную систему путем прямых предписаний органов
контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В
ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными
кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку
кредитных учреждений.
Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на
коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени – на другие
66
кредитно-финансовые институты. Один их методов регулирования – налоговая
политика.
Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую
различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние
облагаются налогом на прибыль, как и все прочие юридические лица,
действующие в определенных экономических условиях. Увеличение налогов
может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению
процентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений
ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению
процентных ставок.
Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно
эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы.
В данном аспекте регулирование проводится Правительство Российской
Федерации совместно с Федеральной Налоговой Службой Российской
Федерации.
Рефинансирование банков – это кредитование Банком России
коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России
устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки
приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении,
снижение ставки - к удешевлению кредитов и росту массы денег. Ставка
рефинансирования устанавливается на уровне ставок финансового рынка.
Прямые количественные ограничения – установление лимитов на
рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных
банковских операций.
Практическим примером данного метода может выступать выдача
ломбардных, внутридневных и однодневных расчетных кредитов Банком
России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим
примером могут служить ограничения на проведение валютных операций.
Валютные операции могут производить только уполномоченные банки,
получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций. При
67
этом различают три типа лицензий: генеральные, расширенные и внутренние.
Генеральная лицензия дает право проводить валютные операции на внутреннем
и мировом рынках, открывать корреспондентские счета в иностранных банках
без ограничения их количества.
Расширенная лицензия дает право иметь корреспондентские отношения с
шестью иностранными банками и бывшими заграничными банками СССР.
Внутренняя лицензия дает право работать на внутреннем валютном рынке и
выходить на внешний рынок при условии открытия корреспондентских счетов
в любом другом банке, имеющем генеральную лицензию. Другим
регулирующим методом кредитной системы является участие государства в
деятельности кредитно-финансовых учреждений.
Это выражается в трех основных направления: приобретение части
кредитных институтов государством путем национализации; организация
новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства
путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким
образом, создание смешанных институтов.
Посредством данного метода государство оказывает достаточно
эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы.
Участие в капиталах крупных кредитных организаций позволяет государству
оперативно и эффективно решать проблему государственного долга путем
продажи правительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за
счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты
национальных масштабов.
Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных
кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение
ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки. При проведении
государственной политики в сфере обеспечения экономической безопасности
банковской деятельности крайне важным аспектом является система
страхования вкладов.
68
Осуществляет государственную политику в данном направлении
государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов», созданное в
январе 2004 года на основании Федерального закона от 23 декабря 2003 года №
177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской
Федерации». В результате изменений в банковском законодательства 27
октября 2008 года был принят Федеральный закон № 175-Ф3 «О
дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в
период до 31 декабря 2014 года», согласно которому Агентство было наделено
еще и функциями по предупреждению банкротства банков и финансовому
оздоровлению банков.
Эта мера возложила на Агентство в том числе и функцию поддержания
стабильности российского банковского сектора. Организационно-правовые
методы государственного регулирования деятельности коммерческих банков,
осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации связаны с
нормотворческими функциями Центрального Банка и Правительства
Российской Федерации. Федеральным законодательством Центральный Банк
Российской Федерации наделен полномочием лицензирования банковской
деятельности, ведения реестра кредитных организаций, а также отзыва
лицензии в случаях, предусмотренных соответствующими нормативно-
правовыми актами.
Важнейшим прямым организационно-правовым методом является
банковский контроль и надзор за деятельностью кредитных организаций,ю
осуществляемый Центральным Банком. Контроль по отдельным видам
кредитов часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых
ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку,
ипотечного кредита.
Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды
напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится
перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или
ограничить общий объём потребительского спроса. Регулирование риска и
69
ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных
положениях (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.),
регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание
уделяется ликвидности банковских операций. Государственный контроль за
риском усилился в последние два десятилетия. Характерно, что риск
банковской деятельности определяется не через оценку финансового
положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы
собственных средств банка.
Опыт России показывает, что без разумного государственного
регулирования банковская деятельность не обеспечивает баланса интересов
государства и общества, кредитных организаций и их клиентов (государства,
юридических лиц, частных предпринимателей).
3.2 Перспективы развития кредитного рынка России
Современная кредитная система России функционирует в соответствии с
двумя специализированными федеральными законами: Законом "О банках и
банковской деятельности в РСФСР" 1990 г. № 396-1 в редакции Закона 1996 г.
№ 17-ФЗ с последующими дополнениями и изменениями и Законом 1990 г. "О
Центральном банке РСФСР" в редакции Закона 1995 г. №65-ФЗ с учетом
дополнений и изменений, а также Гражданским кодексом РФ и другими
нормативными актами.
Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму
движения ссудного каптала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в
ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала, (т.е.
денежного) в ссудный и выражает отношения между кредиторами и
заемщиками. При его помощи свободные капиталы и доходы предприятий
личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный
капитал, который передается за плату во временное пользование.
70
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации
прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Переход России к
рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования.
Создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без
использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет
формирование источников капитала для расширения воспроизводства на
основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ
заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные
гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественные
кредитования тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует
задачам осуществления общенациональных программ, социально-
экономического развития. Государство может использовать кредит для
стимулирования капиталовложений, жилищного строительства, экспорта
товаров, освоение отсталых регионов.
Прежде чем говорить о перспективах развития кредитной системы,
необходимо выделить проблемы, которые характерны сейчас для российской
кредитной системы.
В качестве основных можно выделить следующие:
— низкий уровень банковского капитала;
— значительный объем невозвращенных кредитов;
— высокая зависимость ряда банков и иных кредитных организаций от
государственных и местных бюджетов;
— чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений
деятельности, которые приносили немедленный, в основном “спекулятивный”
доход; недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики;
— масштабное использование руководителями находящихся в их
распоряжении ресурсов для решения политических целей, выходящих за
приделы собственного банковского дела;
— недостаточная жесткость надзорных требований;
71
— недостатки действующего законодательства, неурегулированность
многих юридически аспектов деятельности банков, осуществления
банковского надзора;
— отсутствие системы страхования вкладов граждан, организация
процедур санирования, реструктуризации и банкротства.
Если проанализировать все эти проблемы, то мы придем к выводу, что
коренной проблемой является - низкое качество управления, когда
российские банки не могут адекватно реагировать на меняющуюся
ситуацию.
Кредитный рынок является наиболее крупным сегментом
финансового рынка в современной рыночной экономике, так как
именно кредитные отношения – основной механизм, движущий и
ускоряющий рыночную экономику в целом.
Кредитный рынок – это совокупность экономических связей по
поводу спроса и предложения ссудного фонда (ссудного капитала).
Участниками кредитного рынка являются:
1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых
ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм
складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации,
устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
2. Специализированные посредники — кредитно-финансовые
организации, которые аккумулируют временно свободные средства и
предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
3. Заемщики, юридические и физические лица, государство.
Особенности кредитного рынка:
а) взаимосвязь интересов со стороны предложения и со стороны
спроса – одни и те же представители (субъекты) могут последовательно
или даже одновременно предлагать и брать заемные средства;
б) отсутствие прозрачности и публичности кредитных сделок,
коммерческая тайна в этой сфере наиболее распространена;
72
в) кредитные национальные рынки выходят за пределы своих
стран и участвуют в формировании мирового рынка ссудных капиталов.
Интересы спроса и предложения ссудного капитала проявляются
через современную денежно-кредитную систему.
Существующие на данный момент тренды в области корпоративного
кредитования позволяют дать умеренно оптимистический прогноз на 2016
год. Возможно, что произойдет резкое увеличение темпов роста кредитного
портфеля.
Стагнация кредитного рынка сохранится до середины 2015 года
(наиболее крупные игроки рынка к этому времени пройдут пик
резервирования, и в дальнейшем у них не будет потребности наращивать
объемы резервов по существующим проблемным долгам). Со второй
половины года, однако, возможно восстановление положительных темпов
роста (до 10% объема кредитного портфеля предприятий).
В 2016 году доля долгосрочных ссуд в портфеле кредитов
юридических лиц увеличивалась. Это, скорее, связано с процессом их
реструктуризации, т.е. перед нами чисто статистический эффект, который не
отражает повышение доступности инвестиционных ресурсов для
предприятий. В то же время по причине сильного ужесточения требований к
заемщикам сильно сузился сегмент кредитования под оборотный капитал
По прогнозам, на протяжении ближайших кварталов произойдет
обратный процесс – постепенно начнет увеличиваться доступность
финансирования под оборотный капитал с некоторым смягчением
требований к качеству обеспечения. В первую очередь, это будет рассчитано
на сферу торговли – ту область, где более или менее можно прогнозировать
объемы реализации и конкретную прибыль. В частности, начнет
производиться кредитование под товары в обороте.
Рост выдачи кредитов предприятиям в первую очередь будет связан с
экономическим оживлением. Те из них, кто смог выжить в условиях кризиса,
начинают постепенно налаживать бизнес. Предприятия, реструктурировав
73
свои финансовые потоки, сокращают кредиторскую задолженность, снова
выплачивают своим сотрудникам заработную плату, и, в конечном плане,
начинают предъявлять спрос на банковское кредитование.
Оценки как просроченной, так и проблемной задолженности очень
чувствительны к новым выдачам кредитов. Еще год назад многие
прогнозировали долю проблемных ссуд на уровне 20%, предполагая, что
новые кредиты выдаваться не будут, произойдет сжатие кредитного
портфеля и предприятия будут вынуждены сократить свой финансовый
рычаг.
Предел просроченной задолженности нефинансовых предприятий – 9-
10%. В свою очередь доля проблемной и безнадежной задолженности (IV и
V групп в соответствии с классификацией Банка России) составит 15%. В
абсолютном выражении в первом квартале года еще возможно увеличение
объема просроченной задолженности. В дальнейшем ситуация станет
постепенно стабилизироваться, и вполне вероятно, что уже в конце
следующего года он может оказаться меньше, чем сейчас.
Потребительское кредитование остается вполне перспективным
направлением деятельности. Единственным исключением здесь является
ипотека. Она вряд ли восстановится в ближайшее время – того объема
средств, который может направить на ее развитие государство, в том числе
через рефинансирование, недостаточно для устойчивого роста. Внешние
заимствования, прежде поддерживавшие ее рост, в ближайшем году вряд ли
будут доступны для российских банков.
Таким образом, специализация банков на тех или иных сегментах
кредитования будет определяться ресурсной базой, которой они сейчас
обладают, а она им позволяет выдавать только достаточно «короткие»
кредиты. При этом такой поточной выдачи ссуд, как в предкризисный
период, вряд ли стоит ожидать.
Интересно складывается ситуация на рынке автокредитования. Его