54
снижении процента одобрения заявок (23% в первом полугодии 2016-го против
34% годом ранее).
В результате размер кредитного портфеля МСБ на 01.07.2016 составил
4,6 трлн. рублей, снизившись на 1,7% по сравнению с показателем на
01.07.2015. Динамика кредитного портфеля МСБ сходна с розничным
сегментом (портфель кредитов физлицам снизился на 1,4%) и существенно
уступила кредитованию крупного бизнеса (+8% по сравнению с показателем на
01.07.2015).
1
Наметившийся слабый рост объемов кредитования на данном сегменте
рынка был связан в первую очередь с дальнейшим увеличением объемов
ипотечного кредитования. Объемы более рискового потребительского
кредитования продолжали снижаться, хотя средние месячные темпы
их сокращения во II квартале немного замедлились.
2
Восстановление интереса банков к кредитным операциям, связанным с
более высоким уровнем риска, нашло свое отражение и в динамике кредитных
ставок. На отдельных сегментах кредитного рынка среднерыночные ставки
повысились на 5–30 базисных пунктов (рисунок 1), несмотря на умеренное
удешевление банковского фондирования, снижение минимальных ставок по
стандартным кредитным продуктам ряда банков и оправдавшиеся в июне
ожидания понижения ключевой ставки Банка России.
Такая динамика ставок может отражать растущую долю более
рискованных (и, соответственно, более дорогих) кредитов в оборотах
кредитного рынка.
3
1
Захоров В.С. Коммерч-е банки: пробл. и пути разв-ития // Ден-ьги и кредит. - 2013. – №3
2
Кучукова Н. К.,Садвокасова К. Ж.//Международный журнал прикладных и
фундаментальных исслед-й.-2015.- № 41
3
Газета Ведомости — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/08/25/606087-aziatskii-bank-stal-
kitaiskim#/galleries/140737492397698/normal/1 (дата обращения 07.08.2016).
55
Рисунок 2. Средние ставки по банковским операциям (% годовых)
Источник: Банк России
Одним из ключевых факторов, способствовавших изменениям в
кредитной политике банков, было улучшение ситуации в российской
экономике.
1
С одной стороны, замедление падения ВВП благоприятно
сказывалось на финансовом положении граждан и компаний – заемщиков
банков. Рост просроченной задолженности по кредитам постепенно
замедлялся. В результате банки более охотно наращивали объемы
кредитования. С другой стороны, сами компании и граждане по мере
стабилизации своего финансового положения постепенно восстанавливали
спрос на кредиты (в том числе и за счет отложенного спроса предшествующих
периодов).
Свой вклад в восстановление кредитной активности банков внесли
также государственные программы поддержки кредитования МСП и ипотеки,
повышающие привлекательность этих направлений кредитования для банков.
Кроме того, по мере восстановления финансового результата банков и,
соответственно, капитала банков увеличивались их возможности проводить
сделки с более широким кругом заемщиков. Наметившееся восстановление
1
http://www.cb.r.ru – Офиц. сайт Ц.Б РФ (Банка России)
56
активности на более рискованных сегментах кредитного рынка указывает
на то, что банки и их клиенты готовы к наращиванию кредитных операций.
По мере улучшения макроэкономической ситуации и сокращения
финансирования дефицита бюджета за счет Резервного фонда можно ожидать
ускорения роста кредитного портфеля банков. Приток средств Резервного
фонда в экономику и связанный с этим рост банковской ликвидности
способствовал ослаблению конкуренции между банками на депозитном рынке.
1
Основным проявлением этого стало снижение ставок по депозитам (рисунок
1). При этом опережающими темпами ставки снижали банки, ранее
предлагавшие наиболее высокие ставки по депозитам, благодаря чему разброс
депозитных ставок отдельных банков постепенно сужался.
2
На фоне снижения
депозитных ставок вкладчики продолжали замещать краткосрочные депозиты
более доходными долгосрочными.
Готовность российских банков и их клиентов принимать на себя риски,
связанные с состоянием российской экономики, постепенно восстанавливалась,
однако к рискам, связанным с внешним сектором, участники российского
финансового рынка по-прежнему относились настороженно. Во II квартале
2016 г. российские банки продолжали сокращать объемы операций
с иностранными банками (рисунок 1). Как на кредитном, так и на депозитном
рынке происходило замещение валютных операций рублевыми либо
по меньшей мере наблюдался опережающий рост рублевых операций, причем
темпы замещения валютных операций рублевыми продолжали расти.
Например, объем рублевых депозитов населения за апрель – июнь 2016 г.
возрос на 4,7% а валютных депозитов (в долларовом эквиваленте) – всего
на 1,3%. За 2015 г. и I квартал 2016 г. разница в темпах прироста рублевых
и валютных депозитов была трехкратной (19 и 6%). Схожие соотношения
наблюдались и на других сегментах кредитного и депозитного рынков.
1
http://www.bоnkdкelo.ru - Журнал «Банк. Д.»
2
Кучукова Н. К.,Садвокасова К. Ж.//Международный журнал прикладных и
фундаментальных исслед-й.-2015.- № 41
57
В сочетании с укреплением рубля по итогам II квартала 2016 г. это
способствовало дальнейшему снижению долларизации кредитов и депозитов.
1
При сохранении сложившихся тенденций российский рынок кредитов и
депозитов и российский банковский сектор в целом будут в меньшей степени
зависимы от внешних шоков, что не только благоприятно скажется
на стабильности финансового сектора, но и будет способствовать повышению
эффективности денежно-кредитной политики. Наблюдавшиеся на уровне
банковского сектора в целом процессы по-разному проявлялись на уровне
отдельных банков.
2
Банки, в предшествующие годы проводившие наиболее
рискованную финансовую политику, в период финансовой турбулентности
столкнулись с реализацией накопленных кредитных рисков. В результате
к началу июля четверть всей просроченной задолженности российского
банковского сектора приходилась на 27 проблемных кредитных организаций,
доля которых в активах банковской системы составляет менее 6%. И,
напротив, банки, придерживавшиеся консервативной кредитной политики, в
наименьшей степени пострадали от внешних и внутренних шоков последних
лет, что позволило им существенно укрепить свои позиции на рынке
банковских услуг.
3
Во II квартале 2016 г. расслоение российского банковского сектора
продолжило усиливаться. Банки с низким качеством кредитного портфеля
столкнулись с его дальнейшим ухудшением на фоне сокращения объема
выданных кредитов. И напротив, банки, у которых в начале квартала качество
кредитного портфеля было высоким, в основном наращивали свои кредитные
портфели (рисунок 2).
4
1
Газета Ведомости — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/08/25/606087-aziatskii-bank-stal-
kitaiskim#/galleries/140737492397698/normal/1 (дата обращения 07.08.2016).
2
http://www.bоnkdкelo.ru - Журнал «Банк. Д.»
3
Газета Ведомости — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/08/25/606087-aziatskii-bank-stal-
kitaiskim#/galleries/140737492397698/normal/1 (дата обращения 07.08.2016).
4
http://www.cb.r.ru – Офиц. сайт Ц.Б РФ (Банка России)
58
Рисунок 3. Изменение кредитных портфелей банков во 2 квартале
2016 года
Источник: Банк России
При этом доля просроченной задолженности в кредитном портфеле
этих банков почти не росла, а в отдельных случаях даже снижалась.
В результате продолжали усиливаться позиции более консервативных банков.
При сохранении этой тенденции в дальнейшем постепенный отход банков от
«бегства в качество» не будет означать возвращения к безоглядному
наращиванию кредитования, наблюдавшемуся 4-5 лет назад.
1
На более
рисковых сегментах кредитного рынка консервативные банки, укрепившие
свои позиции, будут проводить более взвешенную и осторожную политику. В
этом случае внешние и внутренние экономические шоки будут представлять
меньшую угрозу для банковского сектора в целом и реализации денежно-
кредитной политики в частности. В то же время и изменение параметров
денежно-кредитной политики будет медленнее сказываться на конъюнктуре
кредитного рынка.
2
1
Газета Ведомости — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/08/25/606087-aziatskii-bank-stal-
kitaiskim#/galleries/140737492397698/normal/1 (дата обращения 07.08.2016).
2
http://www.bоnkdкelo.ru - Журнал «Банк. Д.»
59
В последние годы реализовался ряд финансовых рисков российского
банковского сектора. С одной стороны, в условиях неблагоприятной динамики
сырьевых цен и колебаний курса национальной валюты финансовое положение
многих заемщиков ухудшилось, что потребовало наращивания резервов
на возможные потери. За период с 1.01.2015 по 1.07.2016 резервы
на возможные потери по банковскому сектору возросли на 39%, тогда как
суммарные активы увеличились всего на 2%.
С другой стороны, резкое повышение уровня ставок в российской
экономике оказало на банковские пассивы более сильное и быстрое влияние,
чем на банковские активы, поскольку переоформление депозита по новым,
более высоким ставкам требует минимальных усилий, тогда как с кредитами
это не всегда возможно.
В результате чистая процентная маржа банков резко сократилась. Под
влиянием этих двух факторов финансовый результат банков резко ухудшился,
и в IV квартале 2014 г. впервые за пять лет банковский сектор получил убыток.
1
В дальнейшем ситуация нормализовалась.
Процентная маржа восстанавливалась по мере предоставления новых
кредитов по возросшим ставкам. Кредиты недостаточно надежным заемщикам,
выданные банками до периода финансовой турбулентности, выявлялись, под
них формировались резервы. При выдаче новых кредитов банки тщательно
отбирали заемщиков, поэтому с каждым кварталом обнаруживалось все меньше
проблемных заемщиков, и необходимость в формировании дополнительных
резервов снижалась.
2
1
Кучукова Н. К.,Садвокасова К. Ж.//Международный журнал прикладных и
фундаментальных исслед-й.-2015.- № 41
2
http://www.cb.r.ru – Офиц. сайт Ц.Б РФ (Банка России)
60
3. Пути повышения эффективности кредитьвания экономики РФ
3.1 Методы воздействия государства на кредитный рынок страны
Особенностью экономической функции современной России является
необходимость поиска оптимальных способов участия государства в
экономических процессах, налаживания эффективного государственного
регулирования банковской деятельности, использования рыночных механизмов
и новых форм косвенного управления ею.
Кредитное регулирование включает в себя совокупность методов, выбор
которых зависит от объекта и цели регулирования, а также от степени зрелости
рыночных отношений. В процессе воздействия на работу коммерческих банков
объектом регулирования Банка России становятся определенные
макроэкономические характеристики использования кредита, позволяющие, с
одной стороны, влиять на экономику в целом, а с другой, - обеспечивать
ликвидность банковской системы.
Помимо разбивки методов банковского регулирования на прямые и
косвенные различают также общие и селективные способы осуществления
денежно-кредитной политики центральных банков. Общие методы, являясь
преимущественно косвенными, касаются кредитного рынка в целом.
Селективные методы направлены на конкретные виды кредита. Их назначение
связано с расширением частных задач (скажем, ограничение выдачи
некоторым банкам ссуд или выдачи отдельных видов последних).
Государственный контроль над банковской системой имеет целью
укрепление ликвидности финансово-кредитных институтов, т.е. их способности
своевременно удовлетворять требования вкладчиков. Эти же меры
применяются государством для сжатия (расширения) денежной массы. С
глобальной точки зрения совокупность методов государственного
регулирования банковского кредитования юридических лиц целесообразно
разделить на две группы – это экономические методы и организационно-
правовые методы воздействия.
61
Со времени зарождения российской банковской системы одной из
основных задач, стоящих перед Правительством Российской Федерации и
Банком России, является повышение уровня конкуренции, транспарентности и
рыночной дисциплины, что побуждает кредитные организации
ориентироваться на результаты в долгосрочной перспективе. Развитие
конкурентной среды и рыночной дисциплины положительно сказывается на
повышении эффективности систем управления, а также качества управления
рисками в российских банках.
Задачи государства по поддержанию национальной банковской системы
заключаются не только в оказании финансовой помощи кредитным
организациям в стрессовых ситуациях и принятии экстренных мер для
обеспечения системной стабильности банковского сектора, но и создание
благоприятной среды для удовлетворения интересов всех участников рынка,
что возможно только в условиях высокоэффективного банковского сектора.
Неотъемлемой частью в вопросе создания конкурентной среды в
российском банковском секторе является создание и внедрение комплекса
антимонопольных мер. Государственную политику в сфере антимонопольного
регулирования осуществляет Федеральная Антимонопольная Служба, функции
и полномочия которой определены Федеральным законом от 26 июля 2006
года №135-ФЗ «О защите конкуренции».
В задачи Федеральной Антимонопольной Службы Российской Федерации
помимо прочих входит осуществление контроля и надзора за соблюдением
законодательства в сфере конкуренции на товарных и финансовых рынках,
пресечение недобросовестной конкуренции, а также контроль за
иностранными инвестициями. Становлению развитой конкуренции на рынке
банковских услуг также способствует привлечение иностранных инвестиций в
банковской сектор, также являющееся подконтрольной Федеральной
Антимонопольной Службе сферой.
Среди экономических методов государственного регулирования
кредитной сферы банковского сектора особую роль играет установление
62
процентных ставок. Учетная ставка является оперативным инструментом
государственного влияния на рынок ссудных капиталов (и в зависимости от
его состояния может меняться в течение года). В условиях рыночных
отношений централизованное регулирование уровня учетной ставки придает
определённую направленность движению кредита по горизонтали (банк-
заёмщик) и по вертикали (центральный банк – коммерческий банк).
Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных
процентных ставок, а её изменение по предоставленным центральным банком
кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов,
регулирует тем самым и спрос на них. Исходя из учетной ставки определяются
ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры
процентов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам.
Повышение (в антиинфляционных целях) учетного процента, т.е.
политика «дорогих денег» ограничивает для коммерческих банков возможность
получить ссуду в Центральном банке и одновременно увеличивает цену денег,
предоставляемых в кредит коммерческими банками. В результате кредитные
вложения в экономику сокращаются и, следовательно, тормозится дальнейший
рост производства. Курс же на понижение учетной ставки, политика «дешевых
денег», наоборот, выступает фактором развёртывания кредитных операций и
ускорения темпов экономического развития.
Манипулирование процентными ставками во многих странах является
важнейшим инструментом контроля над денежной массой. Рост процентных
ставок, удорожание кредита, например, побуждают сокращать кассовые
остатки, снижают объем заимствований; соответственно сокращается
потребность в платежных средствах и в то же время создается дополнительный
стимул ускорения оборота денег.
Центральный банк, исходя из нужд денежной политики, предпринимает
соответствующие шаги в области процентных ставок, прежде всего по
краткосрочным заимствованиям. Политика высоких процентных ставок
применяемая в течение длительного времени может создать определенные
63
затруднения в развитии торговли, не оказав при этом стабилизирующего
воздействия на инфляционные процессы. Ряд правительственных мероприятий
нацелен на управление потоками ссудного капитала, направляемого
банковскими институтами за рубеж. Они сводятся в основном к введению
определенных лимитов на экспорт капитала в регионы рискованного
инвестирования.
Так как объектом официальных регулирующих мероприятий является не
только рынок ссудных капиталов, взятый в целом, но и отдельные кредитно-
финансовые институты, государство использует целый ряд инструментов
воздействия на последние. Уполномоченные государственные органы
осуществляют их ревизии, изучают качество банковских активов, определяют
степень надежности того или иного банка; в случае необходимости государство
использует специальные меры для стабилизации положения отдельных
кредитных учреждений (официальные гарантии платежеспособности,
финансовая поддержка и т.п.) Государственному контролю могут подлежать
структура собственности кредитно-финансовых институтов и масштабы их
деятельности.
Одним из методов государственного регулирования деятельности
кредитных организаций является установление норм обязательного
резервирования. В разрезе регулирования кредитной деятельности
коммерческих банков устанавливаются нормы отчисления в создаваемые
резервы на возможные потери по ссудам.
Этот метод регулирования заключается в том, что коммерческие банки
обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в