26
это реформы так называемой «шоковой терапии», которые затронули такие
страны как Россия, Польша и др., и реформы эволюционного становления,
проводимые Китаем, Вьетнамом и др. Для России проведенные реформы
«шоковой терапии» прошли стремительно, изменив весь привычный уклад
экономики: сформировались начала рыночной экономики, возникли товарные и
фондовые биржи, рынок ценных бумаг, появились частные инвестиционные,
страховые и пенсионные кампании, коммерческие и инвестиционные банки и др.
Постепенно России удалось справиться с трудностями, возникшими при
проведении реформ, однако для поддержания и дальнейшего развития
экономики страны еще предстоит решить множество задач. Позитивный
современный опыт эволюционного перехода экономики, в том числе и
государственной экономической политики к рынку показывают такие страны как
Китай, Вьетнам, Белоруссия.
Характерными чертами переходного периода являются изменчивость,
неустойчивость, а также противоречивость экономики. Для дальнейшего
становления экономики необходимо выявлять эти противоречия и успешно их
разрешать, учитывая при этом как интересы личности, предприятия, так и
экономики страны в целом.
Достигнув взаимного равновесия экономических интересов субъектов
(участников), можно говорить о приближении к рыночной, развитой экономике.
Подчеркнем, что России нужно применять зарубежный опыт, но развивать
российскую экономику следует с учетом ее особенностей и традиций.
Таким образом, выделим основные задачи, решая которые можно создать
благоприятные условия для становления рыночной экономики, а также для
формирования и поддержания экономического роста страны:
1) развитие финансового сектора;
2) обеспечение занятости населения;
3) создание стабильности производства национального продукта;
4) обеспечение и поддерживание устойчивого курса национальной
валюты;
27
5) обеспечение устойчиво низких и предсказуемых темпов инфляции;
6) окончательный переход к рыночной экономике.
Действия Центрального Банка, учитывая непростые условия, с которыми
столкнулась экономика России, такие как падение цен на нефть,
геополитические проблемы и введение в отношении России экономических
санкций, должны быть продуманными и точными.
Таким образом, для обеспечения, достижения и поддержания
экономического роста требуются постепенные экономические преобразования,
предусматривающие развитие финансовых рынков, сдерживание инфляции,
решение проблемы занятости, достижение и сохранение высоких темпов роста
(до 5-6 % в год) и др.
Достигнув положительных результатов в заданных направлениях можно
добиться сохранения стабильных темпов, а в будущем и увеличения темпов
экономического роста и более высокого уровня благосостояния российских
граждан.
Многоканальная эмиссия приведет к ощутимому росту инвестиций и ВВП.
Факторами роста также будут выступать более активное межотраслевое и
межрегиональное взаимодействие в процессе реализации новых
инвестиционных проектов (табл. 3).
Таблица 3
Характеристики сценариев альтернативного варианта ДКП на 2017-
2019 годы, %
Ключевые показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
ВВП, рост в постоянных ценах, г/г, %
3,0 – 4,0
4,5 – 6,0
6,5 – 8,0
М2/ВВП, %
50 - 53
55 - 58
60 - 65
Ключевая ставка ЦБ, %
8
7,5
7
Ставка по спец.инструментам
рефинансирования, %
2 - 6
1 - 5
0 - 4
Инфляция, дек./дек., %
7 - 8
6 - 7
4 - 5
Денежная база в узком определении,
прирост за год, %
20 - 25
23 - 28
30-35
Денежная масса в национальном
определении, прирост за год, %
25 - 30
33 - 36
38 - 42
28
Прогноз по базовому сценарию на 2017-2019 гг. по ряду
макроэкономических параметров выше, чем имеющиеся на текущий момент
(апрель 2016) экспертные оценки по следующим показателям: темпы роста ВВП,
уровень ЗВР, параметры внешней торговли и платежного баланса. Это связано с
тем, что учтена корректировка на прогнозируемый эффект от предлагаемых
альтернативных подходов по денежно-кредитной политике. Предполагается, что
снижение уровня процентных ставок на рынке повысит рентабельность многих
инвестиционных проектов (как среднесрочных, так и долгосрочных); кроме того
целевое направление средств в приоритетные отрасли обеспечит также рост
активности в смежных отраслях, что в совокупности будет способствовать
высоким темпам роста экономики, ее диверсификации, повышению
технического уровня и конкурентоспособности, а также снижению инфляции.
Банковская система Российской Федерации находится на стадии активного
развития розничного бизнеса, в рамках которой создана системная
инфраструктура, обеспечивающая не только его эффективное
функционирование, но и позволяющая банкам занять сильные рыночные
позиции, достичь устойчивой операционной эффективности. Этому
способствует ряд причин. Во-первых, корпоративные клиенты уже охвачены
спектром банковских услуг, и конкуренция в данном секторе сложилась
довольно жесткая, что, так или иначе, симулирует формирование рынка
розничных банковских услуг. Во-вторых, сбережения населения являются
важным источником ресурсов для банков, что особенно актуально в условиях
ограниченного доступа кредитных организаций к займам на международном
уровне. В-третьих, кредитование населения способствует росту
потребительского спроса, который выступает одним из факторов
экономического роста.
Рынок банковских услуг — это относительно обособленная сфера
рыночных отношений, контролирующая спрос и предложение на банковские
услуги, направленных на усовершенствование банковских продуктов и системы
обслуживания с целью удовлетворения потребительских потребностей клиентов,
29
а также с целью расширения сферы рыночных отношений и получения прибыли.
Важное место на рынке банковских услуг занимает политика продвижения,
система взаимодействия банка и потенциальных потребителей, населения. Так
как рынок банковских услуг является сегментом финансового рынка,
выполняющего функцию эффективного обеспечения использования ресурсов,
считаем необходимым, конкретизировать сущность данного понятия.
Финансовый рынок, как экономическая категория в экономической литературе
рассматривается разнопланово, иногда даже противоречиво.
В итоге, с организационной точки зрения, финансовый рынок — это
совокупность рыночных, финансовых институтов, которые направляют
денежные потоки от собственников-вкладчиков к потребителям этих ресурсов,
удовлетворяя потребность обеих сторон. Объектами экономических отношений
на рынке финансовых услуг являются денежно-кредитные ресурсы, ценные
бумаги, финансовые активы, финансовые инструменты. Субъектами выступают
государство, финансовые институты, сектора экономики и домохозяйства. По
функциональному предназначению рынок банковских услуг можно представить
как рынок капитала и денежный рынок. Рынок капитала, в свою очередь,
подразделяется на рынок собственного капитала, где объектом выступает купля-
продажа и существуют титулы собственности, и рынок заемного капитала
(кредиты, кредитные обязательства).
И, конечно, не все в полной мере знают содержание экономических и
юридических законов. Вместе с тем, розничный банковский бизнес со стороны
банков требует постоянного его совершенствования во всех аспектах с целью
достижения реальной отдачи и получения положительного эффекта. Оценивая
сегодня состояние розничного банковского бизнеса, можно с уверенностью
говорить, что вклады населения это важнейший источник ресурсов, так как
именно средства клиентов физических лиц являются основным источником
фондирования для кредитных организаций. Их размещение может
осуществляться во всех направлениях, тем самым создавая возможность для
положительной динамики розничного банковского бизнеса. Банки
30
заинтересованы в создании стабильной ресурсной базы и в активном ее
наращивании.
Развитие розничного банковского бизнеса является важнейшим
направлением деятельности любого коммерческого банка, поскольку банковские
услуги населению являются эффективным инструментом решения
экономических и социальных задач: с одной стороны, они формируют
платежеспособный спрос, с другой стороны, стимулируют развитие отраслей
потребительского сектора экономики. Проблемы развития розничного
банковского бизнеса в экономической литературе довольно редко становились
объектом самостоятельного исследования, многие аспекты данной
проблематики не нашли должного отражения в исследованиях авторов, не в
полной мере раскрыта роль розничных и универсальных банков в развитии
данного сегмента банковского рынка. Разделяя понятия розничного и
универсального банка, авторы, тем не менее, недостаточно четко трактовали их
позиции на российском банковском рынке, не в полной мере учитывали влияние
на его развитие институциональной структуры банковского сектора. Наиболее
активное развитие розничных банковских операций в России было связано со
стабилизацией экономической, политической и социальной ситуации,
наблюдающейся с начала 2000-х гг. Проводимые на законодательном уровне
реформы, а также улучшение макроэкономического климата создали
предпосылки общего роста экономики, в том числе производственного сектора,
роста розничного товарооборота и реальных доходов населения. Все это, в свою
очередь, стало определяющим посылом развития рынка розничных финансовых
услуг. На этом фоне произошли качественные изменения потребительского и
сберегательного поведения, что вызвало изменение спроса населения на
банковские услуги, связанные, прежде всего, с ростом реальных располагаемых
доходов населения. Именно в этот период стали появляться и развиваться
кредитные организации, специализирующиеся на оказании услуг населению.
Вместе с тем, важное влияние на формирование и развитие розничного рынка
оказала институциональная структура российского банковского сектора. На
31
современном этапе в российском банковском законодательстве пока нет чёткого
определения понятия «банковский продукт», также нет однозначного подхода к
определению понятий «операция» и «услуга». Специфика банковской
деятельности, например, в Федеральный закон «О банках и банковской
деятельности» определяется на основе конкретного перечня банковских
операций и сделок, при этом понятия «операция» и «сделка» употребляются как
тождественные.
В связи с этим при лицензировании деятельности банка Банк России даёт
право коммерческому банку на осуществление конкретных банковских
операций, а банки при осуществлении деятельности, то есть при реализации
операций продают банковские продукты и оказывают определенный перечень
банковских услуг. Предлагаем читателю остановиться на рассмотрении
сущности таких понятий, как: «банковская операция», «банковский продукт»,
«банковская услуга». Выполнение банковских операций – важная особенность
деятельности современных банков всех стран мира. Операции банки выполняют
на основании лицензии, выданной Банком России. Банковские операции можно
условно разделить на традиционные и нетрадиционные.
К традиционным банковским операциям относятся – депозитные,
кредитные, расчётно-кассовые. Традиционные банковские операции являются
основными, но не единственными при осуществлении банками деятельности по
обслуживанию клиентов.
На основании положений выданной Центральным банком лицензии
коммерческие банки могут совершать операции с ценными бумагами, валютные
операции, операции с драгоценными металлами и др. Эти операции банки могут
и не выполнять, поэтому они (операции) получили название – нетрадиционные.
К нетрадиционным можно отнести: маркетинговые исследования по заказу
клиентов, валютные операции, трастовые, консультационные, другие. В
условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка
классифицируются как: пассивные операции (деятельность банка по
формированию ресурсной базы посредством привлеченных средств в целях их
32
дальнейшего размещения), активные операции (операции банка по размещению
привлеченных и собственных средств в целях получения дохода), активно–
пассивные (комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по
поручению клиентов за определенную плату – комиссию).
На основании вышеизложенного, можно сделать вывод: банковский
продукт – это конкретный банковский документ, который производится банком
для обслуживания клиента (для оказания определённых услуг).
Другой пример – «открытие и ведение банковских счетов физических и
юридических лиц» согласно ФЗ «О банках и банковской деятельности» –
операция, сам банковский счёт – продукт, а обслуживание по счёту (счёта) –
услуга, но при этом и продукт, и услуга предполагают получение дохода в виде
комиссионных уже непосредственно самим банком. При этом, банковская услуга
– это процесс обслуживания клиентов, т.е. выполнение банковских операций, а
результат услуги – банковский продукт. Следовательно, банк выполняет
операции, осуществляет услуги и продаёт продукт. Клиент заказывает операции,
потребляет услуги, покупает продукт.
Основными направлениями предоставления целевого рефинансирования
являются:
финансирование государственных программ;
кредитование через Российское агентство по страхованию
экспортных кредитов и инвестиций, экспортное страховое агентство ЭКСАР;
обеспечение расширенного воспроизводства наукоемкой
промышленности;
финансирование малого и среднего бизнеса;
ЖКХ и капитальное строительство;
финансирование импортозамещающих производств;
финансирование долгосрочных проектов через Банк развития и
Государственный внебюджетный инвестиционно-кредитный фонд Российской
Федерации (ГВИКФ);
33
финансирование посредством бюджетного механизма с участием
ЦБ
12
.
Направление средств по целевым каналам должно соответствовать
«точкам роста», т.е. тем ключевым сегментам экономики, через активизацию
которых возможно получение наибольшего эффекта в плане ускорения
качественного роста экономики в целом. Такие сегменты должны быть
определены соответствующими стратегическими планами развития экономики
РФ.
В заключение данного параграфа отметим, что одним из важных
источников финансирования приоритетных отраслей экономики в
складывающихся условиях является государственный (бюджетный) механизм
при одновременном участии в финансировании со стороны ЦБ как главного
источника финансовых ресурсов и эмиссионного центра. Центральный банк
будет покупать госбумаги, выпущенные Минфином, и одновременно
осуществлять эмиссию, причем, целевую, которая будет использоваться
правительством для финансирования бюджетного дефицита, образующегося в
связи с увеличением госрасходов на цели экономического развития.
Центральный банк, таким образом, создает долгосрочный кредит для
государства и предприятий, в результате чего экономика, получает
существенный инвестиционный импульс, который мультиплицируется по мере
подключения к работе с «длинными» проектами частного сектора
(субподрядчиками и т.д.). Более того, целевая эмиссия позволит направлять
финансовые ресурсы на приоритетные цели (ипотека, малый бизнес и др.), что
должно насытить эти сферы ресурсами и снизить там процентные ставки.
12
Никитин В.М., Юдина И.Н. Деньги, кредит, банки: опорный конспект лекций. Барнаул, 2014. 290 с.
34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
2.1. Становление и развитие кредитных отношений в России
Потребность населения в деньгах, в том числе и заемных, существует с
момента их появления, поэтому в настоящее время особый интерес вызывает
история зарождения и становления такой категории, как потребительский
кредит, а также правовое регулирование возникающих в данной сфере
отношений в России.
Сегодня институт потребительского кредитования продолжает динамично
развиваться. Кредитные отношения относятся к древнейшим видам
человеческих отношений, которые сложились в первобытном обществе и
получили свое осмысление в Древнем Риме, совершенствовались с развитием
торговли и банковского дела на протяжении столетий в Европе и до сих пор не
потеряли своей актуальности. Это наиболее часто встречающийся вид
гражданско-правовых сделок, затрагивающих значительное количество
участников гражданского оборота во всех странах мира.
Развитие кредитных отношений в нашем государстве начинается с IX в.,
то есть с момента его образования. Однако процесс предоставления кредитов не
был регламентирован, поэтому сфера кредитования долгое время оставалась без
должного развития: использовалась самая простая и неразвитая форма кредитно-
денежных отношений – ростовщический кредит. Также необходимо отметить,
что банковские структуры на Руси отсутствовали, что тормозило
совершенствование кредитных отношений. Создание первых «кредитных
организаций» в XVIII-XIX вв. положительно повлияло на жизнь общества, в
частности, их постепенное появление позволило сократить объемы деятельности
ростовщиков, которая разоряла крестьян.
До 1917 г. наша кредитная система развивалась по капиталистическим
законам, отражающим соответствующую социально-экономическую формацию.
35
По своей структуре, функциям и операциям она приближалась к модели
кредитной системы ведущих капиталистических стран того времени. В
Российской Империи существовала трехъярусная кредитная система,
состоявшая из нескольких звеньев: Государственный банк, частный банковский
сектор.
Состояние банковской системы в это время отличалось низким уровнем
развития рынков капитала и ценных бумаг. В то время в России практически не
было учреждений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, а их
рынок был представлен всего тремя фондовыми биржами.
В первые месяцы после революции 1917 г. была проведена
национализация всех кредитных институтов: банков и страховых компаний, а на
базе Госбанка был создан Народный банк. Гражданская война, начавшаяся в
начала 1918 г., практически ликвидировала кредитную систему в целом и
кредитные отношения в частности, так как кредит потерял своё значение из-за
отсутствия товарно-денежных отношений. В это время происходит слияние
Народного банка с Наркомфином (министерство финансов). В стране
единственным источником доходов стала эмиссия так называемых денежных
знаков, это способствовало натурализации хозяйственных отношений и
ограничивало сферу товарно-денежных отношений
13
.
В условиях Новой экономической политики, начавшейся с 20-х годов,
происходит частичное восстановление кредитной системы. Создается Госбанк,
начинают функционировать акционерные и кооперативные коммерческие
банки
14
. К 1925 г. была восстановлена кредитная система, структура которой
была представлена тремя ярусами и выражала новые социально-экономические
отношения, сформировавшиеся в стране к началу 30-х годов. Большая часть её
звеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная и
самая незначительная – капиталистическая, как общества взаимного кредита.
Кредитная система была представлена главным образом, отраслевыми и
13
Никитин В.М., Юдина И.Н. Деньги, кредит, банки: опорный конспект лекций. Барнаул, 2014. 290 с.
14
Николаева Т.П. Финансы и кредит: учеб. -метод. комплекс. Москва, 2018. 320 с.