14
перераспределяемых с помощью кредита средств. Нарушение данного
равновесия (например, перекредитование экономики) приводит к искажению
природы кредита и негативно влияет на денежный оборот.
Кроме того, на уровне отдельной кредитной сделки возвратность
кредита может быть нормально обеспечена только при условии
сбалансированности кругооборота производственных фондов у
кредитополучателя. Несоблюдение возвратного характера движения ссуженной
стоимости приводит к снижению эффективности его воздействия (или
негативному воздействию) на воспроизводственный процесс
19
.
С другой стороны, кредитные отношения непосредственно влияют на
сбалансированность экономики. Так, в рыночной экономике роль кредита
проявляется в регулировании, поддержании и оптимизации пропорций
общественного воспроизводства. Кредитная форма перераспределения
валового национального продукта и национального дохода является
завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспределение между
отраслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенной
мере влияет на важнейшие пропорции общественного хозяйства: соотношение
между фондами возмещения, накопления и потребления и так далее.
Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит
влияет на отраслевую структуру общественного хозяйства, так как временно
свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается
получение большей прибыли
20
.
Кредитные отношения прямо влияют на товарно-денежную
сбалансированность экономики
21
. Причем, кредитные отношения воздействуют
как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос.
19
Шакирова, Г.Р. Экономико-теоретический анализ сущности кредитных отношений / Г.Р. Шакирова // Новая
наука: стратегии и векторы развития. – 2016. – №118. – С. 262-264.
20
Шмыгленко Ю.С. Рынок банковского кредитования населения: анализ, структура и проблемы / Ю.С.
Шмыгленко // Молодой ученый. – 2015. – №20. – С. 314-320.
21
Шмыгленко Ю.С. Рынок банковского кредитования населения: анализ, структура и проблемы / Ю.С.
Шмыгленко // Молодой ученый. – 2015. – №20. – С. 314-320.
15
Влияние кредита на предложение товаров заключается в том, что
использование кредитных ресурсов в общественном хозяйстве с соблюдением
всех принципов кредитования ведет к увеличению производства товаров.
Влияние кредитных отношений на совокупный платежеспособный спрос
проявляется в том, что кредит используется в качестве одного из основных
инструментов регулирования совокупного денежного оборота, а посредством
последнего – внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической
деятельности
22
.
Как известно, денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в
современных денежных системах, имеют кредитный характер. В связи с этим
движение кредита оказывает непосредственное воздействие на денежную
массу, находящуюся в обращении. Таким образом, кредит участвует в
формировании денежного предложения и вследствие этого способствует
расширению емкости рынка с позиций спроса. Реализация данной роли кредита
осуществляется путем централизованного регулирования денежного оборота
через кредитную сферу с использованием инструментов денежно-кредитной
политики – нормы обязательных резервов, учетной ставки и так далее
23
.
В свою очередь денежные отношения существенно влияют на
кредитные. Так, возвратность кредита значительно ухудшается при замедлении
денежного оборота или развитии инфляции. Так, замедление движения денег
вследствие, например, взаимных неплатежей между предприятиями ведет к
вовлечению в хозяйственный оборот излишних кредитов и значительному
повышению риска их невозврата
24
. В условиях инфляции происходит
ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных ресурсов в
сферу обращения, что в свою очередь способствует росту избыточной
денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого
22
Челноков, В.А. Кредит: сущность, функции и роль / В.А. Челноков // Деньги и крени. – 2012. – № 6. – С.75.
23
Хромов, М. Российский банковский сектор / М. Хромов // Эволюция развития России. – 2013. – № 9. – С. 37-
40.
24
Финансы: Учебник / Под ред. В.Г. Князева, В.А. Слепова. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Магистр. 2014. – С.
45.
16
снижения удельного веса долгосрочных кредитов. Это оказывает негативное
воздействие на воспроизводственную структуру.
Роль кредита в экономии издержек обращения. Кредит способствует
сокращению затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества,
удешевляет всю систему денежного обращения. Эта его роль реализуется,
прежде всего, в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных
денег кредитными операциями
25
. Развитие безналичных расчетов позволяет
сокращать налично-денежный оборот, заменяя денежные знаки кредитными
орудиями обращения, обслуживающими безналичный оборот. Это значительно
уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску,
учету, обращению и хранению денежных знаков
26
.
Экономия издержек достигается также за счет ускорения обращения.
Многократное использование свободных денежных средств на основ
кредитного перераспределения увеличивает скорость оборота денег, что
позволяет удовлетворять потребности воспроизводственного процесса при
относительно меньшей денежной массе
27
.
Роль кредита в повышении жизненного уровня населения. Значительный
социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его
функционирования:
– благодаря кредиту повышается эффективность общественного
воспроизводства, а значит более полно удовлетворяются потребности
общества, растет жизненный уровень;
– являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и
технологии, кредит способствует сокращению тяжелого труда, росту
производительности общественного труда и, в конечном счете – доходов
населения;
25
Стародубцева, Е.Б. Банковское дело / Е.Б. Стародубцева. – М.: Инфра-М, 2014.– С. 161.
26
Никитин, В.М. Деньга, кредит, банки: опорный конспект лекций / В.М. Никитин, И.Н. Юдина. – Барнаул,
2014. – С. 50.
27
Соколов, Ю.А. Организация кредитно-денежного регулирования: учеб. пособие / Ю.А. Соколов, С.Е. Дубова,
А.С. Кутузова. – М.: Флинта, 2015. – С. 84.
17
– кредит положительно воздействует на состояние потребительского
рынка в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой области
значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров
народного потребления, торговли, общественного питания, на льготное
кредитование жилищного строительства и сельского хозяйства
28
.
Проанализируем роль кредита в развитии международных
экономических связей. Кредит создает благоприятные условия для развития
международных экономических связей, позволяет осуществлять импорт
товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта
национальных товаров. Он широко используется при проведении
международных расчетных операций и для развития национальной экономики:
при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются
иностранные инвестиции
29
.
Рассмотрим роль кредита на микроуровне, в деятельности отдельных
экономических субъектов. На хозяйственную деятельность производственных
единиц кредит воздействует главным образом через систему отношений
коммерческого расчета, влияя на воспроизводственный процесс через
кругооборот и оборот средств предприятий.
Коммерческий расчет создает предпосылки для функционирования
кредитных отношений: в ситуации обособления кругооборота средств
предприятий возникает необходимость возмещения затрат и, следовательно,
особого перераспределения денежных средств на основе возвратности и
платности. Механизм коммерческого расчета создает условия для возврата
ссуд
30
.
Реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих
субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит:
28
Белотелова Н.П. Деньги, кредит, банки: учебник для студентов экономических вузов, обучающихся по
направлению «Экономика» / Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. 4-е изд. – М.: Дашков и К, 2013. – С. 64.
29
Никитин, В.М. Деньга, кредит, банки: опорный конспект лекций / В.М. Никитин, И.Н. Юдина. – Барнаул,
2014. – С. 51.
30
Жуков, Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник для студентов вузов / Е.Ф.
Жуков. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 96.
18
– стимулирует в повышении эффективности производства на
предприятиях
31
;
– выступает источником формирования основных и оборотных средств
хозяйствующих субъектов
32
;
– является источником роста собственных средств предприятий
33
.
Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности
производства состоит в том, что, будучи вовлеченными в хозяйственный
оборот на основе кредита, временно свободные средства обеспечивают
непрерывность смены форм производственных фондов, способствует росту
производства и реализации продукции. Таким образом, кредит дает
возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не
отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья,
материалов. Кроме того, кредит способствует повышению эффективности
производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных
возвратностью, срочностью и платностью кредита
34
.
Проанализировав все вышесказанное, можно сказать, что кредит имеет
очень сильное влияние на экономику страны. Благодаря кредитным
отношениям обеспечивается бесперебойный оборот капитала, ускоряется
процесс производства и реализации, увеличивается платежеспособный спрос
населения страны, удовлетворяются потребности в потреблении. Также, кредит
способен изменять вектор влияния на экономику в зависимости от стадии
экономического цикла. Однако, кредитным отношениям в России свойственен
развивающийся характер и недостатки, которые вызваны рядом экономических
и политических особенностей страны.
Экономическое развитие страны и развитие денежно-кредитных
отношений тесно связаны между собой, например, в период экономического
подъема кредиту присущи высокие темпы развития, а с развитием кредита
31
Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд. – М.: 2014. – С. 150.
32
Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд. – М.: 2014. – С. 150.
33
Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд. – М.: 2014. – С. 150.
34
Никонец, О.Е. Венчурный бизнес основа развития инновационной экономики / О.Е. Никонец // Современные
научные исследования. – 2014. – №2. – С. 19-21.
19
увеличивается масштаб производства и товарооборота, что благоприятно
сказывается на экономическом и социальном развитии отдельных регионов
России, так и страны в целом. Однако, денежно-кредитным отношениям в
России присущ развивающийся характер, а недостатки кредитных отношений,
вызванные рядом экономических и политических особенностей страны,
замедляют создание эффективной системы кредитования.
1.2. Структура кредитных отношений
В современной экономической литературе имеется немало работ,
рассматривающих различные аспекты функционирования кредитных
отношений
35
. Вместе с тем структура современных кредитных отношений,
отражающая весь спектр взаимосвязей между составляющими ее элементами, в
экономической литературе не представлена.
Традиционно в экономической литературе в качестве структурных
элементов кредитных отношений выделяют кредиторов, заемщиков и
ссуженную стоимость
36
. На наш взгляд, структурным элементом кредитных
отношений следует считать и их инфраструктуру. Именно взаимодействие
кредиторов, заемщиков, ссуженной стоимости и институтов инфраструктуры
кредитных отношений обусловливает целостность кредитных отношений.
Современные кредитные отношения характеризуется многообразием и
усложнением связей между составляющими их элементами
37
. В современные
кредитные отношения вовлечены как все экономические субъекты, так и
практически все ценности общества: товарно-материальные активы,
недвижимость, деньги, ценные бумаги, валюта.
Взаимодействие различных экономических субъектов в качестве
кредиторов и заемщиков обусловливает появление и развитие многообразных
форм кредита (таблица 1).
35
Коваленко, С.Б. О сущности и структуре кредитных отношений / С.Б. Коваленко, А.Н. Стасенок // Теория и
практика общественного развития. – 2012. – № 12. – С. 12-15.
36
Куликов, Л.М. Основы экономической теории. Учебник для ссузов / Л.М. Куликов. – М.: Норма, 2011. – С.
146.
37
Артамонов, В.С. Экономическая теория. Учебник / В.С. Артамонов, А.И. Попов, С.А. Иванов. – М.: Норма,
2010. – С. 214.
20
Таблица 1 .
Формы кредита в зависимости от состава кредиторов и заемщиков
38
№
Форма кредита
Кредиторы
Заемщики
1
2
3
4
1.
Банковский
Кредитные организации,
имеющие лицензию на
осуществление кредитных
операций
Физические и юридические
лица
2.
Коммерческий
Юридические лица
Юридические лица
3.
Потребительский
Кредитные организации,
торговая сеть
Физические лица
4.
Государственный
Государство
Отрасли, регионы,
коммерческие банки
5.
Международный
Кредитор страны А
Заемщик страны Б
6.
Гражданский
(личный)
Физические лица
Физические лица,
юридические лица,
государство
Наряду с вышеназванным можно выделить и ряд прочих форм кредита,
отличающихся какими-либо специфическими особенностями. В частности,
ипотечный кредит предоставляется исключительно под залог недвижимости.
Лизинг, базирующийся на кредитной сделке, предполагает долгосрочную
аренду машин, оборудования, зданий и сооружений с правом их выкупа по
остаточной стоимости. Кооперативный кредит предоставляется особыми
кредитными кооперативными учреждениями – кредитными кооперативами
исключительно своим членам-пайщикам
39
. Данный кредит предполагает
возможность нематериального обеспечения (круговое поручительство или
личное доверие членов кооператива). Маржинальный кредит предоставляется
субъектам фондового рынка под залог имеющихся у них активов (денежных
средств или ценных бумаг). Различные возможности предоставления и
погашения товарной и денежной ссуженной стоимости обусловливают наличие
таких форм кредита, как товарная, денежная и смешанная (товарно-денежная)
40
.
Необходимым составным элементом эффективного функционирования
кредитных отношений является их инфраструктура, под которой понимается
совокупность организаций, способствующих возникновению, реализации и
успешному завершению кредитных отношений.
38
Коваленко, С.Б. Структура современных кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Вестник
саратовского государственного социально-экономического университета. – 2016. – №3. – С. 75-78.
39
Пястолов, С.М. Экономика: теория и реальность / С.М. Пястолов. – М.: Норма, 2013. – С. 73.
40
Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. – М.: Вэлби, 2012. – С. 85.
21
Формирование и развитие инфраструктуры кредитных отношений
является закономерным процессом. Базируется данный процесс на
объективных экономических потребностях в развитии кредитных отношений
41
.
Изначально в российской кредитной практике развитие кредитных отношений
сдерживалось рядом следующих факторов:
1) отсутствие взаимоотношений между кредиторами и заемщиками;
2) недостаток экономической информации о финансовой устойчивости
заемщика, что способствовало формированию у кредитора неверной оценки его
кредитоспособности;
3) невозможность для заемщика выбрать оптимальный вариант
получения кредита по приемлемым для него условиям вследствие недостатка
информации о кредитном рынке и о кредитных организациях;
4) отсутствие специализированных оценочных организаций, что
приводило к некачественной оценке объекта залога, который предоставлялся
предлагаемыми заемщиками по кредиту (при этом кредиторы имели проблемы
охранением заложенного имущества и учетом прав на него);
5) отсутствие у кредитных организаций практики по управлению и
снижению кредитного риска;
6) несовершенство законодательной базы по регулированию кредитных
отношений в российской практике
42
.
Возникновение институтов кредитной инфраструктуры в российском
кредитном сегменте способствовало снижению отрицательного воздействия
перечисленных выше факторов, а в дальнейшем – широкому развитию
кредитных отношений
43
.
Разновидности инфраструктуры кредитных отношений, их назначение и
совокупность входящих в них институтов представлены в таблице 2.
41
Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. – М.: Вэлби, 2012. – С. 86.
42
Курс экономической теории: учебник / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – Киров. 2010. – С.473.
43
Пястолов, С.М. Экономика: теория и реальность / С.М. Пястолов. – М.: Норма, 2013. – С. 75.
22
Таблица 2.
Разновидности инфраструктуры кредитных отношений
44
№
Виды
инфраструктуры
кредитных
отношений
Назначение
Совокупность институтов
1
2
3
4
1.
Информационная
Предоставление субъектам
кредитных отношений
широкого массива
информации друг о друге
Средства массовой
информации, интернет,
рекламные и рейтинговые
агентства, бюро кредитных
историй, кредитные брокеры
2.
Залоговая
Оказание услуг по оценке
залога по кредиту, его
сохранности и учету прав на
него
Риэлторские компании,
оценочные агентства,
регистрационные палаты,
депозитарии, автостоянки,
ангары
3.
Гарантийная
Обеспечение гарантий
кредиторам в полном и
своевременном погашении
обязательств по кредиту
Гаранты и поручители,
страховые и
перестраховочные компании,
нотариусы, судебные
приставы
4.
Правовая
Регулирование кредитных
отношений, защита интересов
субъектов кредитных
отношений
Центральный банк
Российской Федерации,
органы законодательной
власти
Проанализировав все вышесказанное, можно сказать, что структура
современных кредитных отношений характеризуется многочисленными
взаимосвязями и взаимозависимостями между составляющими ее элементами
(Приложение 1). На наш взгляд анализ структуры современных кредитных
отношений имеет большое значение для регулирования кредитных отношений
с целью обеспечения их эффективного функционирования. Регулирование
может осуществляться как применительно ко всему многообразию кредитных
отношений, так и применительно к их каким-либо отдельным аспектам
45
. В
частности, на основе анализа структуры современных кредитных отношений
можно оценивать степень развития отдельных форм кредита, а также
достаточность и адекватность институтов инфраструктуры кредитных
отношений
46
. Используя различные экономико-правовые рычаги воздействия
44
Басовский, Л.Е. Экономическая теория. Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: Прогресс,
2010. – С. 76.
45
Коваленко, С.Б. Структура современных кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Вестник
саратовского государственного социально-экономического университета. – 2016. – №3. – С. 75-78.
46
Коваленко, С.Б. Структура современных кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Вестник
саратовского государственного социально-экономического университета. – 2016. – №3. – С. 75-78.
23
(налоги, льготы, ограничения, законодательные нормы), государство может
стимулировать или ограничивать развитие отдельных форм кредита,
содействовать развитию институтов инфраструктуры кредитных отношений.
1.3. Факторы развития кредитных отношений
В экономической литературе представлено немало работ, исследующих
сущность и структуру кредитных отношений
47
. Вопрос о факторах развития
кредитных отношений в них не рассматривается. Вместе с тем выявление и
анализ данных факторов позволяют оценить позитивное или негативное
влияние, как каждого отдельного фактора, так и всей их совокупности на
состояние кредитных отношений в стране и корректировать исходя из этого
экономическую политику государства по отношению к ним.
Для выявления факторов развития кредитных отношений используем
методику PESTEL-анализа. Ее суть заключается в выявлении политических,
экономических, социальных, технологических, экологических и правовых
факторов, влияющих на развитие рассматриваемого явления, и построении
соответствующей таблицы
48
. Совокупность факторов, влияющих на развитие
кредитных отношений, представлена в таблице 3.
Таблица 3.
PESTEL-анализ факторов развития кредитных отношений
49
№
Группа
Факторы
1
2
3
1.
Политические факторы
(Political)
Стабильность правительства
Общая правительственная политика
Глобализация правительственной политики
2.
Экономические факторы
(Economic)
Общая экономическая ситуация в стране
Уровень инфляции
Ставка рефинансирования
Развитие реального сектора экономики
Уровень конкуренции на кредитном рынке
Уровень доходов населения
Стабильность национальной валюты
Ситуация на сопредельных рынках
Заседания международных экономических и
торговых союзов
47
Коваленко, С.Б. Факторы развития кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Теория и
практика общественного развития. – 2016. – № 5.– С. 9-13.
48
Коваленко, С.Б. Факторы развития кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Теория и
практика общественного развития. – 2016. – №5. – С. 39-41.
49
Коваленко, С.Б. Факторы развития кредитных отношений / С.Б. Коваленко, Е.В. Травкина // Теория и
практика общественного развития. – 2016. – №5. – С. 39-41.