44
представленных формул для осуществления расчетов.
Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул
сведем в таблицу 6.
Таблица 6
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
(+/-)
2016
к
2015
2017 к
2016
Выручка от реализации, тыс.
руб.
1298675
1281389
1441778
-17286
160389
Дебиторская задолженность в
отчетном периоде, тыс. руб.
189765
171758
140189
-18007
-31569
Величина оборотных активов,
тыс. руб.
401560
369672
359628
-31888
-10044
1. Оборачиваемость дебиторс-
кой задолж-сти, в оборотах
6,84
7,46
10,28
0,62
2,82
2. Период обращения дебито-
рской задолженности, в днях
53,36
48,93
35,51
-4,43
-13,42
3. Соотношение дебиторской
задолженности и выручки, %
14,61
13,40
9,72
-1,21
-3,68
4. Доля дебиторской задол-
женности в общем объеме
оборотных активов, %
47,26
46,46
38,98
-0,8
-7,48
Данные таблицы 6 показывают, что состояние расчетов с дебиторами
на ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» в 2017 году по сравнению с 2015 и 2016
годами улучшилось, то есть предприятие улучшило платежную дисциплину, и
снизила размер дебиторской задолженности к концу 2017 года.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 20152017 гг.
увеличилась с 6,84 оборото в 2015 году до 10,28 оборотов в 2017 году. Такое
положение отражает благоприятный фактор, который говорит о том, что
покупатели своевременно производят оплату за товар и риск возникновения
просроченной задолженности снижается.
Снижение периода обращения с 53,36 дней в 2015 году до 35,51 дней в
2017 году, также является положительным фактором и свидетельствует о
повышении эффективности использования оборотных средств.
45
Соотношение дебиторской задолженности в выручке предприятия
снижается с 14,61% до 9,72%, значит, большая часть реализованной
продукции была оплачена. Снизилась доля дебиторской задолженности в
общем объеме текущих оборотных активов ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» с
47,26% в 2015 году до 38,98% в 2017 году. Хотя общая величина дебиторской
задолженности в объеме оборотных активов необходимо постоянно понижать.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности
снизилась, то можно сделать вывод о повышении ликвидности текущих
активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности, однако на
конечную величину ликвидности также оказывает влияние динамика
кредиторской задолженности ОАО «ПНК им. С.М. Кирова».
Поэтому на следующем этапе необходимо провести анализ показателей
кредиторской задолженности. Методика расчета кредиторской задолженности
аналогична расчету дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости
кредиторской задолженности ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» рассчитаны в
таблице 7.
Таблица 7
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Изменение (+/-)
2016 к
2015
2017 к
2016
Выручка от реализации,
тыс. руб.
1298675
1281389
1441778
-17286
160389
Кредиторская
задолженность в отчетном
периоде, тыс. руб.
348478
318697
138629
-29781
-180068
Величина краткосрочных
обязательств, тыс. руб.
362603
330927
154269
-31676
-176658
1. Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, в оборотах
3,73
4,02
10,40
0,29
6,38
2. Период обращения
кредиторской
задолженности, в днях
97,86
90,80
35,10
-7,06
-62,76
3. Доля кредиторской
задолженности в общем
объеме краткосрочных
обязательств, %
96,10
96,30
89,86
0,2
-6,44
46
Данные таблицы 7 показывают, что состояние расчетов с кредиторами в
целом улучшилось в 20152017 гг. Оборачиваемость кредиторской
задолженности в 2016 г. по сравнению с 2015 г. улучшилось и увеличилась на
0,29 оборота, однако при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года
количество оборотов увеличилось на 6,38 оборота, что отражает способность
предприятия ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» своевременно погашать возникшие
обязательства. Период оборачиваемости кредиторской задолженности
сократился в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 7,06 дня, а при
сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, период сократился на 62,76
дня. Незначительно снизилась доля кредиторской задолженности в общем
объеме текущих краткосрочных обязательств с 96,10% в 2015 году до 89,86% в
2017 году.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать,
что абсолютная величина в 2017 году по сравнению с 2016 годом так же
снизилась (на 180068 тыс. руб.). Кредиторская задолженность растет в
основном за счет долгов предприятия перед поставщиками и подрядчиками
или прочими кредиторами за полученные услуги и работы.
Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо
контролировать одновременно, поэтому рекомендуется построить
сравнительную аналитическую таблицу и в отчетном периоде провести
сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО
«ПНК им. С.М. Кирова» за 2017 гг. Расчет приведен в таблице 8.
Таблица 8
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности на ОАО «ПНК им. С.М. Кирова»
за 2017 г.
Показатели
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Изменения
Сумма, тыс. руб.
140189
138629
1560
1. Темп роста (снижения), %
-26,12
-60,22
-34,10
2. Оборачиваемость в
оборотах
10,28
10,40
0,12
3. Оборачиваемость в днях
35,51
35,10
0,41
47
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности,
исходя из данных таблицы 8, позволяет сделать следующий вывод: в
организации ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» в 2017 году преобладала сумма
дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, но темп ее
снижения меньше, чем темп снижения кредиторской задолженности. Причина
этого — в более высокой скорости обращения кредиторской задолженности по
сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к отсутствию дефицита
платежных средств, и способствует повышению платежеспособности
организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение дебиторской
задолженности над кредиторской в 2017 году на 1560 тыс. руб. Хотя
кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в
некоторых случаях она может привести к штрафным санкциям.
Проведенный анализ дебиторской задолженности, позволит
предприятию определить наибольший удельный вес в структуре
задолженностей дебиторов, выявить злостных неплательщиков, приводящих к
увеличению формированию простроченной дебиторской задолженности.
Только после этого, предприятие, выявив причины неплатежей,
являющиеся основой формирования кредиторской задолженности, может
приступить к работе по повышению эффективности управления кредиторской
задолженностью.
Как было сказано выше, дебиторская задолженность является
непосредственным стимулятором увеличения кредиторской задолженности,
однако и предприятие в силу определенных обстоятельств, самостоятельно
увеличивает сумму кредиторской задолженности.
К примеру, при недостаточности средств, но при отсутствии
просроченной задолженности, и при невозможности получения кредитных
ресурсов, предприятие использует привлеченную задолженность.
Однако, не каждый вид задолженности можно привлечь, не затрагивая
интересы иных предприятий, то есть не каждую задолженность предприятие
48
может привлечь в свой кругооборот без уплаты штрафных санкций. Поэтому в
части эффективного управления, необходимо определить какой вид
задолженности предприятие может использовать для осуществления
непрерывного кругооборота средств на предприятии.
Первый шаг к эффективному управлению задолженностью - это
правильная организация управленческого учета в части расчетов с
контрагентами ОАО «ПНК им. С.М. Кирова». На предприятии действует
автоматизированная система обработки экономической информации, и
благодаря данной программе, учет возникшей и погашенной дебиторской и
кредиторской задолженности систематизируется в хронологическом порядке,
что дает возможность постоянно ее контролировать, не допуская при этом
просроченной задолженности.
Например, учет договоров по продаже готовой продукции на ОАО
«ПНК им. С.М. Кирова» ведется по форме, приведенной в таблице 9
Таблица 9
Аналитическая таблица учета заключенных договоров
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Покупа
-тель
№
дого-
вора
Дата
Сумма по
договору
Состояние расчетов
Срок
плате
жа
Штрафные
санкции
Общая
Аванс
Отгру
-жено
Опла-
чен
задол
жен-
ность
Условия
Сумма
Договоры с поставщиками могут учитываться в аналогичном порядке.
Для этого, графу «Покупатель» следует переименовать в «Поставщик».
Такой способ учета позволяет оперативно отслеживать состояние
расчетов по заключенным договорам ОАО «ПНК им. С.М. Кирова»,
планировать платежи, прогнозировать возможные штрафные санкции за
нарушение договоров, а также легко сопоставить информацию о расчетах с
покупателями и расчетах с поставщиками.
Дебиторская задолженность требует особо повышенного внимания к
49
себе, т.к. несвоевременно взысканная задолженность приводит к увеличению
убытков предприятия.
Для планирования задолженности и управления ею на ОАО «ПНК им.
С.М. Кирова» составляется ведомость, примерный вариант которой
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Ведомость расчетов по дебиторской задолженности
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Покупа-
тель
№
дого-
вора
дата
Месяц: январь
На
конец
месяца
I неделя
II неделя
III неделя
IV неделя
план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
Итого
Аналогично на ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» организован и учет по
кредиторской задолженности. В этом случае графу «Покупатель» следует
переименовать в «Поставщик», примерный вариант представлен в таблице 11.
Анализ информации, собранной в ведомостях расчетов, позволяет определить
«неблагополучные» договоры, платежи по которым «отстают» от плановых, и
своевременно принять меры для изменения сложившейся ситуации.
Таблица 11
Ведомость расчетов по кредиторской задолженности
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова»
Покупа-
тель
№
дого-
вора
дата
Месяц: январь
На
конец
месяца
I неделя
II неделя
III неделя
IV неделя
план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
Итого
Для принятия управленческих решений важное значение имеет полнота
и объективность информации, связанной как с дебиторской задолженностью,
так и с кредиторской задолженностью. Осуществление данных рекомендаций
позволит значительно улучшить организацию и методику учета расчетов с
50
дебиторами и кредиторами на предприятии. Еще одним путем
совершенствования системы управления кредиторской задолженностью
можно считать цифровой анализ как средство контроля законности и
достоверности хозяйственных операций, связанных с кредиторской
задолженностью. Использование цифрового анализа позволяет выявить факты
мошенничества, неэффективной кредитной, ошибок в бухгалтерском
учете.[30,c.386]
На основании проведенных исследований во второй главе работе,
можно сделать следующие выводы:
основными источниками информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности служат данные финансовой отчетности, а также
аналитические и синтетические данные учета расчетов с разными дебиторами
и кредиторами;
на анализируемом предприятии, наибольший удельный вес в
расчетах с дебиторами занимают расчеты с покупателями и заказчиками, а
также расчеты по авансам выданным;
по результатам кредиторской задолженности видно, что наибольший
удельный вес в сумме задолженности занимает задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, а также перед прочими кредиторами, при
этом оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости
дебиторской задолженности;
по всем составляющим кредиторской задолженности,
прослеживается снижение ее размера в отчетном, анализируемом периоде, что
отражает способность предприятия своевременно погашать сумму
задолженности кредиторам предприятия;
за отчетный анализируемый период, в задолженностях предприятия,
преобладающее значение занимает дебиторская задолженность над
кредиторской задолженностью, что с одной стороны раскрывает
платежеспособность и ликвидность предприятия, но с другой стороны
51
отражает, что большая сумма долгов находится в средствах в расчетах, то есть
предприятие предоставляет дебиторами коммерческие кредиты в виде
отсрочки платежа;
привлечение кредиторской задолженности для пополнения
временного недостатка средств на предприятии, является еще одним
источником финансовых ресурсов, однако, не каждый вид этой задолженности
может быть использован «безболезненно» в работе предприятия ОАО «ПНК
им. С.М. Кирова»;
с учетом того, что предприятие является прибыльным, видна
постоянная работа по сокращению кредиторской задолженности, за счет
своевременного взыскания дебиторской задолженности.
52
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ОАО «ПРЯДИЛЬНО-НИТОЧНЫЙ
КОМБИНАТ» ИМ. С.М. КИРОВА
3.1 Пути совершенствования финансовой дисциплины
на предприятии
Как было сказано выше, основной проблемой финансовой стабильности
предприятий на современном финансовом рынке, это проблема взаимных
неплатежей.
Отсутствие в достаточной мере средств на счетах предприятий,
приводит к росту кредиторской задолженности, поэтому для повышения
эффективности управления кредиторской задолженности в первую очередь
необходимо улучшить платежную дисциплину предприятия.
Разрабатывая основные мероприятии по совершенствованию
платежной дисциплины, руководству предприятия необходимо в первую
очередь выявить основных плательщиков предприятия, то есть определить
группу основных покупателей, которые занимают наибольший удельный вес в
составе дебиторской задолженности предприятия, и только после этого,
рассчитать ту сумму задолженности, которая приходится на данную группу. А
уже исходя из проведенных исследований, осуществит разработку основных
мероприятий по улучшению финансовой дисциплины предприятия.
В связи с этим, экономистам, менеджерам, бухгалтерам и прочим
группам, входящим в состав руководства предприятия ОАО «ПНК им. С.М.
Кирова», в том числе финансовым менеджерам приходится решать следующие
задачи в области эффективного управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия [35,c.203]:
постоянный контроль за возникновением дебиторской
задолженностью недопущение просроченной задолженности;
ранжирование дебиторов по срокам возникновения дебиторской
53
задолженности, с целью контроля за своевременным взысканием;
своевременное зачисление на счета предприятия сумм дебиторской
задолженности, с целью своевременного погашения кредиторской
задолженности;
контроль за приоритетным направление средств при их расходовании
на нужды предприятия;
контроль за своевременным погашением срочных обязательств, с
целью недопущения начислений штрафных санкций на несовременную уплату
обязательств;
предоставление скидок в оплате покупателей, с целью
своевременного зачислений средств на счета предприятия;
предоставление отсрочки платежа определенным потребителям
продукции, которые относятся к надежным покупателям, а по отношению к
другим устанавливать жесткие требования в оплате за продукцию, работы и
услуги;
рассмотрение возможности использовать факторинг, для взыскания
заболоченности, путем переуступки прав на ее;
рассмотрение возможности использовать векселя, как форма
расчетов.
произвести планирование и прогнозирование поступления средств от
покупателей и прочих дебиторов на основании рассчитанных коэффициентов
инкассации;
рассчитать на основании данных бухгалтерского учета, реальные
суммы определяющую сумму дебиторской задолженности, другими словами
определить реальную стоимость всей дебиторской задолженности.[14,c.413]
Немаловажное значение для улучшения финансовой дисциплины на
предприятии ОАО «ПНК им. С.М. Кирова», это осуществление поэтапного
контроля за возникновением дебиторской задолженности, тое есть, начиная от
момента поиска потенциальных покупателей и предприятий, оказывающих