36
сектора. Реальные располагаемые доходы населения по итогам 2017 года
снизились на 1,796, при этом темпы снижения существенно снизились по
сравнению с результатом 2016 года, в котором снижение составило 5,8% 10 в
годовом выражении. Оборот розничной торговли в 2017 году вырос на 1,2% , в
то время как в 2016 году снижение составило 4,6% 10.
Склонность населения к накоплению сбережений снизилась. Доля
денежных доходов, направляемых на сбережения в 2017 году составил 8,1%10.
Этот показатель значительно снизился по сравнению с 11.1%10 в 2016 году.
Индекс уверенности потребителей, отражающий совокупные потребительские
ожидания населения, в четвертом квартале 2017 года по сравнению с четвертым
кварталом 2016 года увеличился на 8 процентных пунктов и составил (+11%) °.
Инфляция в годовом выражении замедлилась до 2,5%10 к концу 2017 года
против 5,4%10 в декабре 2016 года. Тенденция к снижению инфляции позволила
Банку России постепенно снизить ключевую ставку. Ключевая ставка, которая
по итогам 2016 года составляла 10% годовых, к концу 2017 года достигла 7,75%
годовых. В феврале 2018 года, ставка была снижена еще на 25 базисных пунктов
до 7,5% годовых.
Цены на нефть выросли к концу 2017 года. Средняя цена на марку Brent по
итогам 2017 года составила 53,1 доллара США за баррель по сравнению с 42,1
доллара США за баррель в 2016 году. Средняя цена в четвертом квартале 2017
года выросла до $ 59,7 за баррель против $ 52,0 за баррель в первом квартале
2017 года. Средний курс рубля в четвертом квартале 2017 года не изменился
(59,1 рубля за доллар США) по сравнению с первым кварталом 2017 года (58,7
рубля за доллар США). Стабильность обменного курса в основном обусловлена
относительно стабильными ценами на нефть. По итогам 2017 года средний курс
составил 58,3 рубля за доллар США.
Рассмотрим отклонения 2018 года от 2017 года.
Активы банка в 2018 году увеличились на 3741,0 млрд. руб., в основном за
счет роста чистой задолженности по кредитам, объема размещенных средств в
37
Банке России и чистых инвестиций в ценные бумаги и другие финансовые
активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Капитал по состоянию на 1 января 2019 года увеличился на 575,6 млрд.
руб. По сравнению с 1 января 2018 года.
Рост капитала обусловлен действием разнонаправленных факторов,
основными из которых являются: заработанная чистая прибыль за 2018 год,
выплата дивидендов по итогам 2017 года, а также уменьшение размера
отчислений из капитала инвестиций в финансовые компании, в основном за счет
изменения методологии расчета согласно графику внедрения Базеля III
(Изменение переходного периода с 80% до 100% после 01.01.2018).
На прирост капитала также повлияло положительное влияние превышения
резервов над ожидаемыми убытками за счет применения подхода, основанного
на внутренних рейтингах, регулируемых Положением Банка России от
06.08.2015 № 483-Р «О порядке расчета размера кредитного риска на основе
внутренних рейтингов».
Российская экономика адаптировалась к международным отраслевым
санкциям, введенным против России. Динамика валового внутреннего продукта
(далее-ВВП) остается в положительной зоне, а рост ВВП в 2018 году составил
2,3% по отношению к 2017 году, тогда как по итогам 2017 года рост ВВП
составил 1,6% .
Положение на рынке труда улучшилось. Уровень безработицы к концу
2018 года снизился до 4,8% против 5,1%в декабре прошлого года. Реальная
заработная плата выросла на 6,8% г / г против роста на 2,9% в 2017 году. Рост
заработной платы в экономике способствовал увеличению заработной платы
государственных служащих в соответствии с указами Президента Российской
Федерации и повышению минимальной заработной платы. Реальные
располагаемые доходы населения (с учетом единовременной денежной выплаты
пенсионерам в январе 2017 года) снизились на 0,2% в годовом выражении против
падения на 1,2% в 2017 году. Доходы населения способствовали росту
38
заработной платы и индексации пенсий. Оборот розничной торговли в 2018 году
увеличился на 2,6%, а в 2017 году темпы роста составили 1,3% .
Склонность населения к накоплению сбережений снизилась. Доля
денежных доходов, направляемых на сбережения, снизилась с 8,1% в 2017 году
до 5,6%" в 2018 году. Индекс потребительской уверенности, который отражает
совокупные потребительские ожидания населения, снизился на 6 процентных
пункта в четвертом квартале 2018 года по сравнению с четвертым кварталом
2017 года и составил минус 17% .
Годовая инфляция ускорилась до 4,3% p к концу 2018 года против 2,5% p
в декабре 2017 года. Ускорение связано с подготовкой к повышению налога на
добавленную стоимость с 18% до 20%, ослаблением российского рубля на фоне
оттока капитала и роста геополитической напряженности, а также слабым
урожаем. Это привело к ужесточению денежно-кредитной политики Банка
России во второй половине 2018 года. Ключевая ставка снизилась в течение 2018
года, а к концу 2018 года вернулась к первоначальному значению по отношению
к 2017 году и осталась на уровне 7,75% .
Цены на нефть в конце 2018 года увеличились. Средняя цена на нефть в
2018 составил 69,8 доллара за баррель по сравнению с 53,4 доллара за баррель в
2017 году. Средняя цена в четвертом квартале 2018 года выросла до $ 66,9 за
баррель против $ 65,2 за баррель в первом квартале 2018 года. Средний курс
рубля в четвертом квартале 2018 года ослаб (66,5 рубля за доллар США) по
сравнению с первым кварталом 2018 года (56,9 рубля за доллар США). Снижение
курса обусловлено главным образом оттоком капитала из развивающихся стран
и ростом геополитической напряженности. По итогам 2018 года средний курс
составил 62,8 рубля за доллар США.
Профицит текущего счета платежного баланса РФ в 2018 году достиг 114,9
млрд долларов США12 (33,3 млрд. долларов США12 в 2017 году). Увеличение
прибыли объясняется ростом экспорта нефти и газа из-за повышения цен на
нефть по сравнению с 2017. Отток капитала сектора "час-Юг" составил 67,5
39
млрд. долл.США по сравнению с 25,2 млрд. долл. США в 2017 году. В условиях
большого притока средств по текущим счетам ускорение оттока капитала
обусловлено главным образом приостановлением закупок валюты в
соответствии с бюджетным правилом. Основным каналом оттока было
приобретение иностранных активов небанковским сектором. С начала 2018 года
внешний долг России сократился на 64,4 млрд долларов США до 453,7 млрд
долларов США.
Российский банковский сектор в 2018 году показал прибыль в размере 1
345 млрд рублей против 790 млрд рублей 12 годом ранее. Активы банковской
системы за 2018 год увеличились на 6,9% 12 после корректировки на переоценку
валюты по сравнению с 2017 годом. Кредитный портфель банковского сектора
увеличился на 10,7% за счет роста кредитов нефинансовым организациям и
физическим лицам на 5,8% и 22,8% соответственно (с учетом валютной
переоценки).
Ситуация на российских фондовых рынках ухудшилась. Индекс РТС по
итогам 2018 года снизился на 7,4% по сравнению с 2017 годом. Однако индекс
Мосберга вырос на 12% из-за ослабления рубля. Рублевая капитализация банка
в 2018 году снизилась на 17,1%.
Международные рейтинговые агентства повысили прогнозы по
суверенным кредитным рейтингам Российской Федерации. Изменение рейтинга
по отношению к банку повторило изменения суверенных кредитных рейтингов
Российской Федерации.
Сейчас, 3 ведущих международных рейтинговых агентства присвоили
инвестиционный рейтинг Российской Федерации, что является положительным
аргументом для инвесторов, рассматривающих инвестиции в Российской
Федерации.
По данным Банка, Агентство Мооd’s в феврале 2019 года повысило
долгосрочный рейтинг вкладов в иностранной валюте со спекулятивного «Ba2»
до инвестиционного уровня «Baa3» с прогнозом «Стабильный», а также
40
повысило долгосрочный рейтинг вкладов в национальной валюте со
спекулятивного «Ba1» до инвестиционного уровня «Baa3», изменив прогноз с
позитивного на стабильный. Краткосрочные рейтинги депозитов в иностранной
валюте и национальной валюте банком также были повышены.
Таким образом, в результате исследования установлено, что ПАО
«Сбербанк России» – это крупнейший финансовый институт в России и
Центральной и Восточной Европе. Банк обслуживает 151 млн. клиентов, из
которых 134,7 млн. в России. На долю ПАО «Сбербанк России» приходится
28,9% совокупных активов российского банковской системы на российском
рынке.
2.2. Анализ динамики и структуры розничного кредитного портфеля банка
Представим долю розничного кредитного портфеля банка в общей сумме
ссудной задолженности (таблица 6).
Таблица 6
Доля розничного кредитного портфеля банка в общей сумме
ссудной задолженности
Наименование
2016 г,
2017г,
2018 г
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
Ссудная
задолженность
физических лиц
4337,3
25,1
4925,8
26,5
6170,7
28,8
Ссудная
задолженность
юридических лиц
11327,4
65,6
11769,5
63,4
13571,1
63,5
Межбанковские
кредиты
1595,5
9,3
1864,9
10,0
1635,8
7,7
Ссудная
задолженность до
вычета резервов на
возможные потери
17260,3
100
18560,2
100
21377,7
100
Резервы на
возможные потери
(1038,7)
6,0
(1094,1)
5,9
(1234,9)
5,7
Чистая ссудная
задолженность
16221,6
17466,1
20142,8
На рисунке 4 представим изменение структуры кредитного портфеля и
динамику удельного веса ссудной задолженности физических лиц.
41
Рисунок 4. Изменение структуры ссудной задолженности
Как показано в таблице 5 и на рисунке 4, в динамике доля ссудной
задолженности физических лиц увеличивается с 25,1% до 28,8%.
Таким образом, можно констатировать что, в ПАО «Сбербанк» на
протяжении 2016-2018 гг. увеличивается объем выдачи кредитов физическим
лицам. При этом объем выданных кредитов юридическим лицам и
корпоративным клиентам уменьшается, что говорит о том, что население более
активно вовлечено в заемную деятельность.
Можно сказать, что по результатам таблицы 5 установлено, что
увеличение общей ссудной задолженности произошло именно из-за увеличения
ссудной задолженности физических лиц.
Динамика и темпы роста по рассматриваемому периоду общей ссудной
задолженности физическим лицам представлена в таблице 7.
Таблица 7
Динамика и темпы прироста ссудной задолженности
физических лиц
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Темп
роста
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
%
Ссудная
задолжен-
ность
4337,3
4925,8
6170,7
588,5
1245
1833,4
142
42
физических
лиц
Темп
прироста,
%
-
-
-
13,56
25,27
42,27
По данным таблицы 6 наблюдается устойчивый прирост ссудной
задолженности физических лиц за рассматриваемый период на1833, 4 млрд. руб.
или на 42,27%. Так с 2016 по 2017 год произошло увеличение на 588,5 млрд.
руб. или 13,56%, с 2017 по 2018 годы произошло увеличение на 1245,0 млрд.
руб. или 25,27%
Проведем анализ кредитов физическим лицам в разрезе целей
кредитования (таблица 8).
Таблица 8
Анализ кредитов физическим лицам в разрезе целей
кредитования
Наименование
2016 г.
2017г.
2018 г.
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
млрд.
руб.
Уд.вес,
%
Ипотечные
кредиты
2392,3
55,2
2764,4
56,1
3436,5
55,7
На
потребительские
цели
1932,6
44,5
2156,5
43,8
2731,7
44,3
Автокредиты
12,3
0,3
4,8
0,1
2,4
0,0
Итого
4337,3
100
4925,8
100
6170,7
100
Проводя анализ структуры кредитов физическим лицам в разрезе целей
кредитования отметим, что наибольшая удельная доля принадлежит ипотечному
кредитованию – 55,2% в 2016 году, 56,1% в 2017 году и 55,7 в 2018 году.
Кредиты, взятые на потребительские нужды составляют в 2016 г. 44,5%,
в 2017 г. 43,8%, в 2018 г. 44,3 %.
Наглядно динамику структуры представим на рисунке 5.
43
Рисунок 5. Динамика структуры кредитов физическим лицам
в разрезе целей кредитования
Динамика и темпы прироста по видам кредитов физическим лицам в
разрезе целей кредитования представлена в таблице 9.
Таблица 9
Динамика и темпы прироста кредитов физическим лицам в
разрезе целей кредитования
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Темп
роста
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
млрд.
руб.
%
Ипотечные
кредиты
2392,3
2764,4
3436,5
372,1
672,1
1044
144
Темп
прироста, %
-
-
-
15,55
24,31
44,0
На
потребитель
ские цели
1932,6
2156,5
2731,7
223,9
575,2
799
141
Темп
прироста, %
-
-
-
11,59
26,67
41,0
Автокредиты
12,3
4,8
2,4
-7,5
-2,4
-9,9
20
Темп
прироста, %
-
-
-
-61
-50
-80,0
Как показано в таблице все виды кредитов для физических лиц
увеличиваются в динамике за исключением автокредитов, по которым
наблюдается отрицательный прирост – данная группа кредитов для физических
лиц уменьшилась в объемах кредитования на 80%.
44
2.3. Оценка рискованности и доходности кредитования физических лиц в
ПАО «Сбербанк России»
Кредитный риск - риск возникновения убытков вследствие неисполнения,
несвоевременного либо неполного исполнения финансовых обязательств
должника в соответствии с условиями договора.
Под кредитным риском понимается риск невозврата заемщиком кредитной
ссуды в установленный срок.
В табл. 10 представлен анализ качества непросроченных кредитов
коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» до вычета резерва под
обесценение.
Таблица 10
Анализ розничных кредитов по категориям качества в ПАО
«Сбербанк России» до вычета резерва под обесценение
(непросроченные кредиты), 2018 г.
Показатель
Ед. изм.
I
II
III
Итого
Жилищное кредитование
млрд руб.
117,75
2292,61
20,76
2431,07
Потребительские и прочие
ссуды
млрд руб.
111,07
1325,21
53,01
1489,15
Кредитные карты и
овердрафты
млрд руб.
33,08
419,29
38,65
491,06
Автокредитование
млрд руб.
87,20
34,23
2,65
124,05
Итого
млрд руб.
2474,20
9525,90
5825,80
17825,90
Среди непросроченных кредитов можно выделить три группы по
категориям качества:
1) I (высшая) категория (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска
(вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего
исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
2) II категория (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск
(вероятность финансовых потерь обусловливает обесценение займа в размере от
1% до 20%);
3) III категория (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск
(обесценение в размере от 21% до 50%).
45
На основании информации по непросроченным коммерческим кредитам
для юридических лиц были сформированы три группы качества ссуд.
Характеристика групп представлена в табл. 11.
Таблица 11
Характеристика групп качества непросроченных кредитов
ПАО «Сбербанк России»
Группа
Уровень
ликвидности,
рентабельности
Показатель
достаточности
капитала
Вероятность
нарушения
условий
кредитного
договора
Уровень
качества
I
высокий
высокий
низкая
наилучший
II
средний
средний
средняя
хороший
III
удовлетворительный
умеренный
средняя
низкий
Следует отметить, что наибольшее предпочтение отдается первой группе
качества, что обусловлено, высокими показателями уровня рентабельности и
ликвидности заемщиков и низкими процентами вероятности нарушений условий
кредитного договора, однако на практике доля первой группы качественных ссуд
составляет порядка 10-20%. Наибольшую долю в структуре занимает вторая
группа – 60-70%, которая характеризуется средними показателями уровня
рентабельности и ликвидности заемщиков. В третью группу попадают
«проблемные кредиты» с долей от 10% до 20%.
В оценке качества кредитного портфеля коммерческого банка ПАО
«Сбербанк России» важно проанализировать сумму неработающих кредитов, так
как с их увеличением растет и доля формирования резерва. Это приводит к
уменьшению прибыли банка и ухудшению качества кредитного портфеля.
Внутренняя оценка кредитного риска заемщика производится для определения
неработающих кредитов. Под неработающим кредитом следует понимать
просрочку платежа по основной сумме долга и/или процентам более чем на 90
дней. Состав неработающих кредитов коммерческого банка ПАО «Сбербанк
России» по состоянию на конец 2018 г. приведен в табл. 12.