12
поглощения риска ликвидности. Чем выше величина собственного капитала,
тем выше степень ликвидности банка.
Качество активов также имеет не маловажную роль и определяется по
ликвидности, рискованности, доходности и деверсифицированности.
Эффективным является инвестирование денежных средств в
высоколиквидные финансовые продукты[19.с.11].
Качество депозитов зависит от их стабильности. Чем больше
стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка. [11.с.110].
Менее стабильны депозиты до востребования, т.к. владельцы средств
могут в любой момент изъять средства.
Значимое влияние оказывает правильная организация управления и
контроля за ликвидностью банка, что непосредственно относится к
квалификации банковского персонала.
Одним из внешних факторов, влияющих на уровень ликвидности
относится развитие рынка ценных бумаг, что позволяет обеспечить
оптимальные условия создания ликвидных средств без потери прибыльности.
Это обусловлено тем, что самым быстрым способом превращения активов в
денежные средства являются операции на фондовом рынке.
Благоприятная экономическая и политическая обстановка создает
предпосылки развития банковских операций и функционирования
банковской системы.
Положительная обстановка на межбанковском рынке позволяет быстро
перераспределить временно свободные денежные средства и привлечь
средства для поддержания своей ликвидности.
По мере либерализации процентных ставок, расширения финансовых
рынков за счет внедрения новых инструментов, получения банками права
предоставления кредитов, принятия вкладов, происходит диверсификация
активов и обязательств банка[13.с.16].
13
Это в свою очередь повышает их чувствительность к изменениям
процентных ставок, что обуславливает необходимость создания системы
управления ликвидностью, активами и пассивами.
Главная задача управления банковскими активами – обеспечение
достаточной прибыльности и одновременно надежности банка для его
клиентов.[15. с.159]
Ликвидность активов – способность активов трансформироваться в
денежную наличность посредством их реализации или погашения
обязательств.
Степень ликвидности активов характеризуется легкостью обращения
этих активов в денежную форму и их способностью сохранять свою
номинальную стоимость неизменной.
Таблица 1
Группировка активов банка по степени ликвидности.
высоколиквидные активы
денежные средства в кассе и на кор. счетах
депозиты, размещенные в ЦБ
государственные ценные бумаги
векселя первоклассных эмитентов
ликвидные активы
краткосрочные ссуды
межбанковские кредиты
факторинговые операции
корпоративные ценные бумаги
активы долгосрочной ликвидности
долгосрочные вложения
долгосрочные ссуды
лизинговые операции
инвестиционные ценные бумаги
низколиквидные и неликвидные
активы
просроченные ссуды
некоторые виды ценных бумаг
здания и сооружения
14
Таким образом, можно выделить четыре группы активов банка. Чем
меньше степень ликвидности актива, тем выше их рискованность, т.е.
потенциальная возможность потерь при переводе их в денежные средства
или риск невозврата вложенных банком средств.
Низколиквидные и неликвидные активы являются наиболее
труднореализуемыми. Рынок таких активов либо отсутствует, либо
существенно ограничен. Издержки по реализации активов этой группы могут
достигать половины их первоначальной стоимости. [16.с.150].
По степени риска Банк России рекомендует выделять пять основных
групп активов, для каждой из которых присваивается коэффициент риска,
соответственно, от 0 до 100%.
Таблица 2
Размер расчетного резерва в процентах от величины элемента
расчетной базы
Классификация
Размер расчетного резерва в процентах от величины
элемента расчетной базы
I категория качества
0
II категория качества
от 1 - до 20%
III категория качества
от 21 - до 50%
IV категория качества
от 51 - до 100%
V категория качества
100%
Чем выше степень риска банковского актива, тем более высокую цену,
т.е. ставку может установить банк и большую доходность он может дать.
По степени доходности активы делятся на приносящие доход
(вложения в ценные бумаги, ссуды) и не приносящие доход (средства на
корреспондентских счетах в Центральном Банке, здания и сооружения).
Соответственно, чем выше доля активов, приносящих доход, тем больший
15
потенциал они имеют для укрепления капитальной базы. Однако следует
отметить, что рост доходности влияет на увеличение риска и снижение
ликвидности и платежеспособности.
Немаловажную роль для определения качества активов имеет их
способность к диверсифицированности. Показателем в данном случае
является структура активов банка по основным направлениям вложения
ресурсов.
Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка
и ниже уровень риска.
Так же определяющее значение для ликвидности банка имеет качество
привлеченных ресурсов, а именно стабильность и стоимость депозитов.
Ликвидность обязательств характеризуется быстротой их погашения и
возможностью их возобновлять.
Банк является собственником лишь той (меньшей) части имеющихся у
него в распоряжении денег, которая была вложена в его создание
учредителями, а затем накоплена самим банком за счет полученной им
прибыли.[38]
Качество депозитов зависти от их стабильности, соответственно, чем
больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка
Создавая денежные активы, банк создает одновременно и
соответствующие обязательства для заемщиков. Результат этого процесса
создания денег выражается в повышении ликвидности экономики в том
смысле, что в ней появляется больше средств обращения. [7. С.280].
Межбанковские кредиты не представляют угрозы для ликвидности. За
счет данного ресурса можно устранить краткосрочный недостаток
ликвидных средств. Однако межбанковский ресурс не должен занимать
основное место в общем объеме привлеченных средств, т.к. неблагоприятная
обстановка на межбанковском рынке может привести к краху банка.
16
Значимым показателем для ликвидности банка является соотношение
активов и пассивов по суммам и срокам. Сбалансированность этого критерия
понижает возможность возникновения кризиса ликвидности и
платежеспособности банка.
Для осуществления правильной политики ликвидности в банке
немаловажное значение имеет кадровый состав и профессионализм
сотрудников, управляющих ликвидностью в банке. Качество управления
банком определяется банковской политикой, рациональной структурой
управления, правильно выбранными механизмами управления активами и
пассивами банка.
Высокий уровень менеджмента должен предполагать наличие
квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной
базы, понимание руководством банка важности создания системы
управления деятельностью банка.
Одна из специализаций банковского менеджмента — управление
риском ликвидности и стремление к минимизации потерь в процессе
сохранения ликвидности и платежеспособности банка.[39]
Исходя из вышесказанного, следует отметить, что ликвидность и
платежеспособность банка показывает качественные характеристики
деятельности банка, которые обусловлены различными факторами,
постоянно меняющимися и находящимися во взаимозависимости.
1.3. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность и платежеспособность – это основные показатели
деятельности банка.
Анализ деятельности банка позволяет оценить финансовые результаты,
выявить позитивные и негативные аспекты в деятельности банка,
неиспользованные возможности, недостатки прошлого планирования и
принятых ранее решений.[37. с.149]
17
Оценка ликвидности может позволить выявить возможные и реальные
тенденции, которые свидетельствуют об ухудшении состояния ликвидности
баланса банка. В таких случаях можно принять своевременные и
соответствующие меры по корректировке ситуации.
Для того чтобы реализовать выбранную в процессе перспективного
планирования стратегию управления ликвидностью, сотрудники банка могут
использовать разнообразные методы. Стратегия управления активами
требует выбора подхода при расчете необходимого объема платежных
средств, которые необходимо резервировать в ликвидном виде, чтобы
обеспечить своевременное выполнение банковских обязательств. Можно
выделить два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод
конверсии фондов.
Метод фондового пула - создание резервов ликвидности , основываясь
на анализе структуры привлеченных ресурсов банка. По каждому виду
привлечения определяется норма резервирования.
Метод конверсии фондов – дифференциация норм резервирования в
зависимости от вида пассивов с определением основного направления
размещения ресурсов.
При разработке стратегии управления пассивами банка используется
метод управления резервной позицией. Он предполагает учет общего объема
открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди.
Для эффективного контроля надзорных органов за деятельностью
банков ЦБ Российской Федерации устанавливает определенные нормативы
ликвидности. Обязательные нормативы ликвидности Банка России Н2, Н3,
Н4 являются мерой степени риска потери ликвидности для банка.
Разработана инструкция № 180-И от 28.06.2017г. « Об обязательных
нормативах банков», которая определяет механизмы их применения,
позволяет осуществлять контроль за деятельностью банка.
18
Н-2 –Норматив мгновенной ликвидности. Он регулирует риск потери
банком ликвидности в течение одного дня и определяет минимальное
отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязятельств
(пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированную на
величину минимального совокупного остатка средств по счетам
юридических лиц до востребования[15.] Данный норматив рассчитывается по
формуле.
, где
Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые
должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и (или)
могут быть незамедлительно востребованы банком, и (или) в случае
необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного
получения денежных средств.
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении.
Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2
устанавливается в размере 15 процентов.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает)
риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета
норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение
суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по
счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие
30 календарных дней, скорректированных на величину минимального
Л ам
H 2 = 1 0 0% 15%
О вм - О в м *
19
совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до
востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3)
рассчитывается по формуле:
, где
Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны
быть получены банком, и (или) могут быть востребованы в течение
ближайших 30 календарных дней, и (или) в случае необходимости
реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях
получения денежных средств в указанные сроки.
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней.
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н3
устанавливается в размере 50 процентов.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует
(ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения
средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое
отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней к собственным средствам
(капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на
Л а т
H 3 = 10 0% 50 %
О в т - О в т *
20
величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком
исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до
востребования физических и юридических лиц, определяемую в порядке,
установленном пунктом 4.6 настоящей Инструкции. Норматив долгосрочной
ликвидности банка (Н4) рассчитывается по формуле:
Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения
свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные кредитные
требования, если с учетом вновь установленных сроков погашения
кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365
или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на
возможные потери по указанным кредитным требованиям.
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам,
полученным банком, за исключением суммы полученного банком
субординированного кредита (займа, депозита, облигационного займа) в
части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств
(капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым
обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366
календарных дней.
О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со
сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до
востребования физических и юридических лиц, не вошедшим в расчет
показателя ОД.
Максимально допустимое числовое значение норматива Н4
устанавливается в размере 120 процентов.
Метод оценки ликвидности с использование коэффициентов имеет
свои недостатки. Данный метод не дает возможности выявить и оценить
избыток ликвидности, что в свою очередь приводит к потере возможных
доходов банком.
21
Существует метод оценки ликвидности, основанный на
прогнозировании денежных потоков. Основным принципом данного метода
можно считать определение ликвидной позиции банка на определенную дату
за рассматриваемый период.
Принципы данного метода описываются в письме ЦБ РФ № 139-Т от
27.07.2000г. « О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных
организаций».
В соответствии с рекомендациями данного письма определяется
избыток либо дефицит ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по
периодам. За основу берется соотношение величины требований и
обязательств банка с учетом их движения. Соответственно, если объем
требований к клиентам превышает объем обязательств, будет выявлен
избыток ликвидности. А если объем обязательств превышает объем
требований - недостаток ликвидности.
Для составления ликвидной позиции используется
реструктурированный баланс, который составляется по срокам погашения и
востребования. На основании такого баланса можно определить насколько
обязательства банка покрыты первоклассными активами. На основе
реструктурированного баланса можно получить данные о разрыве
ликвидности в абсолютном выражении, а также процентное соотношение
разрыва ликвидности к обязательствам банка.
В процессе оценки ликвидного состояния банка особое внимание
следует уделять концентрации кредитного риска, а именно сосредоточению
большой суммы кредитных средств, выданных одному заемщику или группе
взаимосвязанных заемщиков. Также в данном контексте следует
анализируются депозиты, вклады.
Банки в процессе своей деятельности самостоятельно определяют
величину лимитов и предельных значений коэффициентов дефицита или