14
законодательством лизинговые компании при приобретении имущества и
дальнейшей сдаче его в аренду льготой по налогу на прибыль, связанной с
финансированием капитальных вложений, воспользоваться не могут.
Наконец, производитель имущества получает дополнительные
возможности сбыта своей продукции, что представляется, весьма,
немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы.
Привлекательность лизинга за рубежом определяется еще и особыми
взаимоотношениями между лизингодателем и лизингополучателем при
банкротстве последнего. С началом процедуры банкротства имущество,
переданное на условиях лизинга, не участвует в формировании конкурсной
массы, таким образом, лизингодатель имеет неоспоримые преимущества
перед другими кредиторами.
Основными препятствиями для развития лизинга в России являются:
высокие ставки и короткие сроки кредитования; высокий уровень налогов;
отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании,
т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость; отсутствие
системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг;
неразвитость инфраструктуры лизингового рынка
Тем не менее, лизинг является более перспективным источником
долгосрочного финансирования для отдельного предприятия, чем
долгосрочный банковский кредит.
1.2 Классификация видов лизинга
Особая экономическая роль лизинговой деятельности как раз и
состоит в том, что с одной стороны, она способствует становлению
частной собственности на средства производства, а с другой - ведет к
преодолению ее, смене владельца и распорядителя
4
.
4
Горемыкин В.А. Лизинг.- М.: Инфра-М, 1997. С. 234.
15
В Законе «О лизинге» лизинг классифицируется следующим образом.
По формам лизинг подразделяется на международный и внутренний.
Внутренний лизинг – это отношения лизинга между субъектами –
резидентами РФ. Он регулируется законодательством РФ. Международный
лизинг – это отношения лизинга, когда лизингодатель или
лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.
Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то
есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, договор
международного лизинга регулируется федеральными законами в области
внешнеэкономической деятельности. Случай, когда продавец (поставщик)
является нерезидентом, законодательно никак не определяется, хотя это
довольно часто встречается в отечественной практике, например, при
поставках высокотехнологичного, не имеющего российских аналогов,
оборудования.
По основным типам лизинг подразделяется на:
По типу имущества различают
5
:
Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда,
самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.
Лизинг недвижимости (здания, сооружения).
По основным видам лизинг подразделяется на:
1) финансовый лизинг;
2) возвратный лизинг;
3) оперативный лизинг.
Существует так же и более подробная классификация различных видов
лизинга.
1) количество участников сделки;
2) тип имущества;
3) сектор рынка;
4) форма лизинговых платежей;
5
Францева Е.Ф. Лизинг.- М : Приор, 1998. С. 125
16
5) объем обязанностей (объем обслуживания);
6) срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.
В зависимости от количества участников (субъектов) сделки
различают:
1) прямой лизинг, представляющий собой двухстороннюю лизинговую
сделку, при которой поставщик имущества и лизингодатель выступают в
одном лице;
2) косвенный лизинг, представляющий собой многосторонние лизинговые
сделки, при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый
посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.
По типу имущества различают:
1) лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для
различных отраслей промышленности, средства вычислительной и
оргтехники, транспортные средства и т.п.);
2) лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).
В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые
операции, выделяют:
1) внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну
сторону;
2) внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и
лизингополучатель находятся в разных сторонах. Продавец имущества может
находиться в одной из этих стран или в другом государстве.
В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и
импортным. В международной сделке лизингополучатель участвует в
импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспортном. Для
России в настоящее время характерен импортный лизинг.
В зависимости от формы лизинговых платежей различают:
1) лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в
денежной форме;
17
2) лизинг с компенсационным платежом (или так называемый
компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с
лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом
имуществе, или путем оказания встречных услуг.
По объему обслуживания предаваемого имущества лизинг
подразделяется на чистый и «мокрый».
Чистый лизинг – отношения, при которых все обслуживание
имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае
расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые
платежи.
«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое
обслуживание оборудование, его ремонт, страхование и др. операции, за
которые несет ответственность лизингодатель. По желанию
лизингополучателя лизингодатель может взять на себя и обязанности по
подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др
.
По срокам использования имущества и связанным с ним условиям
амортизации различают:
1) лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией
имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы
имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости
лизингового имущества;
2) лизинг с не полной окупаемостью и соответственно с неполной
амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного
срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть
стоимости лизингового имущества.
18
Знание экономического механизма и преимущества лизинга позволит
широко использовать его в практической предпринимательской
деятельности
6
.
Последний признак – срок договора и степень окупаемости
(амортизации) имущества является одним из основных критериев
разграничения лизинга на финансовый и оперативный. Рассмотрим
подробнее эти основные виды лизинга.
1. Финансовый лизинг – это вид лизинга, при котором лизингодатель
обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем
имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное
имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на
определенный срок и на определенных условиях во временное владение и
пользование. Срок, на который предмет лизинга передается
лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной
амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга
переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия
договора лизинга или до его истечения при условии выплаты
лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга,
если в нем не предусмотрено иное.
Для финансового лизинга характерны следующие признаки:
1) появление нового субъекта отношений – продавца имущества;
2) лизингодатель приобретает имущество не для собственного пользования, а
специально для его передачи в лизинг;
3) право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
4) имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им
в эксплуатацию;
5) претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению
дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет
непосредственно продавцу имущества;
6
Банковское дело [Текст]: учебник/под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001. -С.
19
6) риск случайной гибели и порчи имущества переходит к
лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в
эксплуатацию.
Финансовый лизинг подразделяется на несколько подвидов, которые
получили самостоятельные названия.
1) Классический финансовый лизинг отличается трехсторонним характером
взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке
лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое
оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои
финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи.
2) Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором
продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как
лизингополучатель. Возвратный лизинг является разновидностью
двухсторонней лизинговой сделки. Предприятие, имеющее оборудование, но
испытывающее недостаток средств для производственной деятельности,
продает свое имущество лизинговой компании, которая в свою очередь сдает
его в лизинг этому же предприятию.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей
мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом
в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как
с полной, так и с неполной амортизацией
7
.
Таким образом, у предприятия появляются денежные средства,
которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств.
Договор составляется так, что после окончания срока его действия
предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него
право собственности.
3) Леверидж-лизинг (кредитный лизинг с дополнительным привлечением
средств – наиболее сложный, так как связан с многоканальным
7
Лещенко, М.И. Основы лизинга [Текст]: Учебное пособие. - М.:Финансы и статистика",2002.-336 с
20
финансированием и используе6тся, как правило, для реализации
дорогостоящих инновационных проектов. Отличительной чертой этого вида
лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает
из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он
берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. Лизинговая компания
продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые
рассчитываются из полной стоимости имущества.
Основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые
компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а
обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и
сдаваемое в лизинг имущество.
На Западе более 85% всех сделок построены на основе леверидж-
лизинга, у нас же в стране данный вид лизинга не применяется, так как банки
больше не осуществляют лизинговые сделки.
4) Лизинг-помощь в продажах представляет собой осуществление сбыта
имущества с использованием лизинга на основании специального
соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и
лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы. Название
лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия лизинга
указываются в рекламных материалах поставщика, и все вопросы по лизингу
имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает
лизинговая компания. Чаще всего соглашение между поставщиком и
лизинговой компанией предусматривает возможность заключения самим
поставщиком от лица лизинговой компанией лизингового договора. В случае
банкротства лизингополучателя поставщик обязан выкупить имущество у
лизинговой компании.
5) Сублизинг – особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой
прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется
договором сублизинга.
21
Данная схема может быть использована, когда основной лизингодатель
и лизингополучатель находятся в разных регионах. Кроме этого, по схеме
типа «сублизинг» можно построить отношения по техническому
перевооружению предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Часто
главное предприятие не хочет непосредственно кредитовать свои дочерние
фирмы для покупки оборудования, т.к. не уверено в правильности
расходования денежных средств.
Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию,
которая по заявкам заводов закупает требуемое оборудование и поставляет
его заказчикам. В дальнейшем оно следит за своевременностью поступления
лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному
лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при
оговоренных в лизинговом соглашении случаях – техническое обслуживание.
Оперативный лизинг
Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингодатель
закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю
в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и
на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок, на
который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании
договора лизинга. По истечении срока договора лизинга и при условии
выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором
лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом
лизингополучатель не имеет права требовать перехода прав собственности на
предмет лизинга. Таким образом, оперативный лизинг является
традиционной арендой. При оперативном лизинге предмет лизинга может
быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации
предмета лизинга.
Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:
22
1) срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы
имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить
стоимость имущества за счет поступлений от одного договора;
2) имущество в лизинг сдается многократно;
3) в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке
лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании.
Лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного
пользователя. Лизинговые компании, специализирующиеся на
оперативном лизинге, должны хорошо конъюнктуру рынка лизингового
имущества – как нового, так и бывшего в употреблении;
4) лизинговая сделка носит двухсторонний характер (лизингодатель-
лизингополучатель);
5) обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат
на лизинговой компании;
6) лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу
непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для
использования;
7) размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при
финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать
дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов
для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью
имущества;
8) по окончании срока договора, имущество, как правило, возвращается
лизингодателю.
Договоры оперативного лизинга являются обычно более
краткосрочными, чем договоры финансового лизинга.
8
Для организации лизинговых сделок на практике большое значение
имеет правильный выбор сторонами видов и форм лизинга. Разнообразные
8
Куликов, А.Г. Будет ли в России нормальный лизинг? [Текст] /А. Г. Куликов.// Деньги и кредит. – 2005. -№9.
с. 35-40. (Проблемы и суждения)
23
виды лизинговых операций дифференцируется по ряду признаков,
представленных в таблице 1
Таблица № 1
Классификация основных разновидностей лизинговых операций
Признаки
Группы лизинговых операций
Предмет лизинга
Лизинг движимого имущества или
недвижимости. Лизинг нового
имущества или имущества,
использовавшегося ранее.
Состав субъектов лизинга и их
принадлежность к резидентам РФ
Классический, трехсторонний лизинг
или двухсторонний лизинг,
основанный на совмещении функций
лизингодателя и поставщика предмета
лизинга.
Сроки лизинга
Внутренний лизинг или
международный лизинг.
Соотношение срока лизинга и периода
полной амортизации предмета лизинга
Краткосрочный лизинг
Объем обслуживания со стороны
лизингодателя
Лизинг с оказанием дополнительных
услуг (комплексный лизинг)
Тип лизинговых платежей и способ их
уплаты
Лизинг без оказания дополнительных
услуг.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей
мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом
в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как
с полной, так и с неполной амортизацией.
9
При установлении срока действия лизингового договора стороны
учитывают период амортизации предмета лизинга. Амортизационные
отчисления производит сторона, которая учитывает на своем балансе
предмет лизинга. Зависимость срока договора лизинга от периода
амортизации представлена в таблице 2
Таблица 2
Зависимость срока договора лизинга от периода амортизации
имущества
Показатели
Количество лет
Период амортизации имущества
3 4 5 6-7 8 9-10
Минимальный срок договора лизинга
3 3 4 5 6 7
9
Лещенко, М.И. Основы лизинга [Текст]: Учебное пособие. - М.:Финансы и статистика",2002.-336 с