24
Одним из главных принципов определения лизинговых платежей
является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом.
Вложение средств в развитие производства, используя лизинг, является
активной операцией в отличие от ссудного процесса. Поэтому закономерно,
что уровень прибыли лизингодателя должен быть выше банковского процента.
Теоретически различают нижнюю и верхнюю границы лизинговых платежей.
Нижняя граница определяется минимально возможным уровнем лизинговых
платежей, при котором достигается простое воспроизводство имущества,
сданного в лизинг. Верхняя граница - достигается расширенное
воспроизводство при средней отраслевой норме прибыли у хозяйствующего
субъекта. Однако на практике реальный размер лизинговой платы находится
между нижней и верхней границами и не должен быть ниже возвратной
стоимости объекта лизинга, иначе не будет обеспечено даже его простое
воспроизводство.
Следует различать лизинговые платежи по видам: авансовый платеж,
периодические лизинговые платежи, выкупная сумма.
Как правило, авансовый платеж может быть использован:
- на покрытие накладных расходов лизингодателя в случае
неправомерного отказа лизингополучателя от приобретенного для него
имущества при его хранении и последующей реализации на вторичном рынке;
ее величина, как правило, колеблется от 10% до 30% от стоимости имущества в
зависимости от статуса и предназначения лизинговой компании;
- в качестве первого лизингового платежа, который затем вычитается из
общего объема лизинговых платежей, а оставшаяся сумма погашается в
установленном порядке;
- в качестве последнего лизингового платежа, аналогично уменьшая при
этом сумму начисленных процентов за использование лизингового кредита.
Периодические лизинговые платежи погашают долги в зависимости от
условия лизингового контракта и могут быть:
25
- линейные («с фиксированной общей суммой») - уплачиваемые
пропорционально равными долями в течение всего срока договора. Это
типовой, равномерный способ выплаты. В соответствии с согласованной
сторонами периодичностью, они могут быть ежемесячными, поквартальными
или ежегодными;
- «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора
выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а
остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)
начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при
начислении платежей с фиксированной общей суммой;
- прогрессивные (возрастающие) - небольшие взносы, устанавливаемые
в начальный период лизингового контракта, которые постепенно
увеличиваются по мере освоения оборудования и расширения объема
производства продукции. Это особенно привлекательно для начинающих
предпринимателей, у которых, как правило, отсутствует стартовый капитал;
- дигрессивные - постепенно уменьшающиеся выплаты, в большей мере
применимы при ускоренных платежах на первоначальном этапе лизинга. Они
значительно снижают риск собственника имущества и уменьшают общую
сумму лизинговых платежей лизингополучателя за счет уменьшения выплат по
комиссионному вознаграждению лизингодателю и уменьшения платы за
используемые привлеченные кредитные ресурсы лизингодателя;
- сезонные или учитывающие технологические циклы - график
лизинговых платежей «привязывается» к временам года, где возможности
уплаты намного улучшаются, например, после уборки урожая или после
завершения длительного технологического процесса (например, выращивания
овощей в тепличных условиях).
По способу уплаты лизинговые платежи можно подразделить на:
- денежные - все платежи производятся в денежном выражении;
- натуральные - расчеты производятся продукцией, товарами;
- произведенные - с использованием объекта лизинга;
26
- смешанные - сочетание денежных и натуральных выплат.
В случае небольшого срока лизинга цена договора лизинга оказывается
небольшой за счет уменьшения платы за пользование привлеченными
ресурсами, однако доля ежемесячных выплат значительно возрастает.
Наоборот, при долгосрочном характере лизингового соглашения ежемесячные
лизинговые выплаты оказываются сравнительно невысокими, но при этом
происходит повышение цены договора.
В результате того, что лизинговые платежи относятся на затраты, а
выкуп объекта лизинга производится за счет прибыли, то увеличение
величины остаточной стоимости объекта лизинга приведет к тому, что
лизингополучатель теряет экономию налогов, которую он бы получил при
отнесении этой части в состав текущих лизинговых платежей. Оптимальная
величина остаточной стоимости 5-10% от стоимости объекта лизинга.
Наличие авансового платежа снижает цену договора за счет снижения
платы за пользование привлеченными ресурсами, а также текущие лизинговые
платежи за счет частичного первоначального погашения стоимости объекта
лизинга. Но увеличение величины авансового платежа приводит к отвлечению
собственного капитала лизингополучателя, что достаточно невыгодно для
лизингополучателя, если он в нем нуждается, с одной стороны, и поэтому его
использование целесообразно лишь в случае специального требования
лизингодателя. С другой стороны, с точки зрения налогообложения -
увеличение авансового платежа, когда предприятие имеет достаточно средств
для приобретения имущества напрямую (без лизинга), в этом случае его
привлекают налоговые льготы, которые дает лизинг. Такие предприятия
акцентируют свое внимание на минимизации удорожания имущества
вследствие использования механизма лизинга путем увеличения размера аванса
и уменьшения сроков выплаты стоимости имущества.
Отсрочка выплаты лизинговых платежей, как правило, используется по
просьбе лизингополучателя для проведения подготовительных работ по пуску
производства, обеспечения функционирования отдельных звеньев выбранного
27
бизнеса совместно с объектом лизинга и т. д. Однако отсрочка выплаты
лизинговых платежей приводит к удорожанию лизинговой сделки за счет
начисления процентов за пользование заемными средствами. Одновременно
увеличиваются текущие платежи за счет их уплотнения.
Ежемесячные платежи в отличие от поквартальных платежей уменьшат
реальные затраты лизингополучателя.
Страхование объекта лизинга за счет лизингодателя приведет к
удорожанию лизинговой сделки на сумму начисленной НДС при ее возврате
лизингополучателем в составе лизинговых платежей.
В соответствии с определением лизинговых платежей
лизингополучатель возмещает лизингодателю в частности затраты
лизингодателя - в качестве базового перечня можно использовать список
затрат, указанный в предыдущей редакции Закона № 164-ФЗ «О финансовой
аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г., а именно
17
:
- стоимость предмета лизинга;
- налог на имущество;
- расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шеф-
монтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;
- расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с
предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;
- расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов,
тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;
- расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в
эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;
- расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его
страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;
- страхование от всех видов рисков, если иное не предусмотрено
договором лизинга;
17
Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г.
28
- расходы на выплату процентов за пользование привлеченными
средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);
- плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств,
подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с
предметом лизинга;
- расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное
не предусмотрено договором лизинга;
- расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы,
связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;
- расходы на создание резерва в целях капитального ремонта предмета
лизинга;
- комиссионный сбор торгового агента;
- расходы на передачу предмета лизинга;
- расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного
лизинга дополнительных услуг;
- иные расходы.
От лизингодателя требуется обеспечивать экономическую
целесообразность расходов, связанных с приобретением и передачей предмета
лизинга, придерживаться законодательно установленных требований к
первичному документальному оформлению указанных расходов.
В качестве базовой основы для расчета суммы лизинговых платежей
можно использовать «Методические рекомендации по расчету лизинговых
платежей», утвержденные Министерством экономики КР 16.04.1996 г. Однако
Закон не требует соблюдения указанной методики расчета лизинговых
платежей.
Обычно с уменьшением задолженности по кредиту, полученному
лизингодателем для приобретения объекта лизинга, уменьшается и размер
платы за используемые кредиты (вознаграждение банка), соответственно
должен уменьшиться размер комиссионного вознаграждения лизингодателю,
если ставка вознаграждения рассчитывается от непогашенной стоимости
29
объекта лизинга и в этом случае целесообразно осуществлять расчет
лизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам,
охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок
договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с
выбранной сторонами периодичностью взносов и согласованными ими
методами начисления и способом уплаты.
Методы начисления лизинговых платежей могут быть следующие:
- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей
начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с
согласованной сторонами периодичностью.
- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора
уплачивает аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть
суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в
течение срока действия договора, как и при начислении платежей с
фиксированной общей суммой.
- метод «Минимальных платежей», когда в общую сумму платежей
включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия
договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства,
комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги
лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого
имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Способы уплаты платежей могут предусматривать платежи равными
долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
Расчет суммы лизинговых платежей за год осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НИ + ПН +НДС, (1)
30
где ЛП - общая сумма лизинговых платежей за год, сом. ;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю в текущем году, сом.;
ПК - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на
приобретение имущества - объекта договора лизинга, сом. ;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга, сом. ;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные
договором лизинга, сом.;
НИ - налог на имущество, уплачиваемый лизингодателем, сом.;
ПН - прочие налоги, уплачиваемые лизингодателем (налог на
автотранспортные средства - при передаче в лизинг автотранспортного
средства и т. д.), сом. ;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем по услугам лизингодателя, сом.
Амортизационные отчисления (АО) за год (начисляемые линейным
методом) рассчитываются по формуле:
АО = (ПС * Н * К * 12 мес. ) / 100%, (2)
где ПС - первоначальная стоимость предмета лизинга, сом. ;
Н - норма амортизации, определяемая по формуле:
Н = (1 / n) * 100%, (3)
где n - срок полезного использования объекта лизинга (месяцы). Срок
полезного использования определяется исходя из классификации основных
средств (в соответствии с Постановлением правительства РФ №1 от 1.01.2002
г.).
31
К - коэффициент от 1-го до 3-х, который может быть применен для
основных средств, являющихся предметом договора лизинга, и чаще
определяется в зависимости от намерения лизингодателя или увеличить срок
лизинга (в этом случае К - минимально), или же сократить его (в этом случае К
стремится к 3-м).
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на
приобретение объекта лизинга - предмета договора лизинга рассчитывается по
формуле:
ПК = КР * СТ / 100%, (4)
где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, сом. ;
КР - кредитные ресурсы, сом.;
СТ - ставка за кредит, процентов годовых, %.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за
используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой
непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью
имущества - предмета договора:
КP
i
= Q * (ОСн + ОСк) / 2, (5)
где КР
i
- кредитные ресурсы, используемые на приобретение объекта
лизинга, плата за которые осуществляется в расчетном году (i), сом. ;
Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей сумме
стоимости приобретенного имущества. Если для приобретения имущества
используются только заемные средства, коэффициент Q=1;
ОСн и ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества
соответственно на начало и конец года, сом. ;
Расчет комиссионного вознаграждения может устанавливаться по
соглашению сторон в процентах:
32
а) от балансовой стоимости предмета лизинга;
б) от среднегодовой остаточной стоимости предмета лизинга.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения (КВ
t
)
осуществляется по формуле:
КВ
t
= р * БС, (6)
где р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от
балансовой стоимости предмета лизинга, %;
БС - балансовая стоимость предмета лизинга, сом. или по формуле:
КВ
t
= ((ОСн + ОСк) * СТв)) / (2 * 100), (7)
где СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в
процентах от среднегодовой остаточной стоимости предмета лизинга.
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по
формуле:
ДУ
t
= (Р1 + Р2 +... + Рn) / Т, (8)
где ДУ
t
- плата за дополнительные услуги в расчетном году, сом. ;
Р1, Р2,... Рn - расходы лизингодателя на каждую предусмотренную
договором услугу, сом. ;
Т - срок договора, лет.
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
НДС
t
= В
t
* СТн / 100, (9)
где НДС
t
- величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, сом.;
В
t
- выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, сом. ;
СТн - ставка налога на добавленную стоимость, %.
33
Выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году определяется
по формуле:
В
t
= АО
t
+ ПК
t
+ КВ
t
+ ДУ
t,
(10)
где АО
t
- амортизационные отчисления, сом. ;
ПК
t
- плата за использование кредитных ресурсов, сом. ;
КВ
t
- сумма вознаграждения лизингодателю, сом. ;
ДУ
t
- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
договором, сом.
Расчет размера ежегодного лизингового платежа, если договором
предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг = ЛП / Т, (11)
где ЛВг - размер ежегодного лизингового платежа, сом. ;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, сом. ;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового платежа, если договором
лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП / 4 / Т, (12)
где ЛВк - размер ежеквартального лизингового платежа, сом.
Расчет размера ежемесячного лизингового платежа, если договором
предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм = ЛП / 12 / Т, (13)
где ЛВм - размер ежемесячного лизингового платежа, сом.