44
в бизнесе, и лизинг по своей сути был очень похож на кредит – только не
денежный. По договору лизинга частное лицо или организация могут
приобрести средства производства (не товар!) у лизинговой компании, чтобы
немедленно начать его эксплуатировать. При этом на всё время договора
оборудование числится в собственности у лизингодателя.
Появилась возможность выбора между кредитами и лизингом. Для
получения кредита необходимо было провести большую подготовительную
работу, обосновать закупки, составить бизнес-план, определить допустимые
вилки процентов, набрать сумму на первоначальный взнос, оформить
«банковские танцы». Но был при работе с банками и плюс: меньший процент
по кредитам. Крупные предприятия могли себе позволить такую
неспешность в действиях.
А вот для средних, мелких и частных компаний лизинг стал более
удобной формой аренды, чем банковская «аренда денег». В таких фирмах
оборудование приобреталось лишь жизненно необходимое, причём работать
оно должно было начать «ещё вчера», так как риски конкуренции в бизнесе
такого масштаба очень высоки.
Лизинговые компании быстро оценили возрастающий спрос и
среагировали оперативно, снижая цены за услуги, введя плавающий и
сезонный процент, скидки, давая возможность выкупать амортизированное
оборудование по остаточной цене в конце срока действия договора.
76
Особый спрос получила услуга получения автомобиля в лизинг
(автолизинг), по которому компании могли выбирать машины по своему
вкусу и для разных целей: для работников, для руководства,
представительских. Производственным фирмам больше по душе пришёлся
грузовой транспорт. В конце концов, в автолизинг сейчас можно взять
любую технику, способную передвигаться на колёсах.
Но только автомобилями дело не обошлось – технику в лизинг можно
76
Казакова Н.А. Формирование достоверной оценки бизнеса на рынке лизинговых
услуг. Статья/М.: Лизинг. Технологии бизнеса - №12, 2014. М.: Внешэкономиздат. С. 3-12.
45
взять любую: строительную, медицинскую, автодорожную,
полиграфическую и т.д. Для небольших фирм это был настоящий прорыв на
рынок: ещё вчера фирма была «виртуальной», а сегодня она уже получила
технику и производит товар – именно тот, который сейчас нужен. И уже
совсем недавно появился новый вид лизинга – лизинг недвижимости, когда
фирма может получить сразу здание офиса, производственный цех,
складские помещения, и установив там новое оборудование, приобретённое в
тот же лизинг.
Проведенный анализ показал, что одной из наиболее существенных
проблем МП «Таймыртопснаб» является высокий износ основных средств.
На конец 2015 г. износ составил 79,60 %. В то же время обновление
основных средств в 2014-2015 гг. не осуществлялось. По данным
бухгалтерского учета установлено, что износ автомобиля ГАЗ-2310 «Соболь»
составляет 100 %. Таким образом, необходимо, в первую очередь,
обновление именно этого транспортного средства.
Однако, предприятие не имеет собственных денежных средств для
приобретения транспорта, что обуславливает его приобретение либо за счет
кредита в банке, либо на условиях лизинга. Проведем выбор источника
финансирования. Планируемое к приобретению транспортное средство –
ГАЗ-2310 «Соболь».
АЗ-2310 "Соболь-Бизнес" — уникальный в линейке "ГАЗ" грузовой
автомобиль. Разработанный на облегченной базе коммерческого автомобиля
"Соболь", ГАЗ-2310 имеет грузоподъемность 800 кг и два пассажирских
места, не считая водительского. Компактный вариант грузовика часто
является настоящим спасением для предпринимателей: например, в центр
Москвы запрещено въезжать на автомобилях, грузоподъемностью свыше
одной тонны, и это ограничение никак не касается бортового ГАЗ-2310.
Отличительными особенностями "Соболя" были, есть и будут легкое
управление и способность лавировать в узких пространствах за счет
особенностей в конструкции передней и задней подвесок.
46
Элементы лизингового договора представлены в таблице 12.
Таблица 12
Элементы лизингового договора
77
Показатели
Значение
Стоимость автомобиля ГАЗ-2310 «Соболь», руб.
700000
Налог на добавленную стоимость (по ставке 18 %), руб.
126000
Срок договора, мес.
36
Срок полезного использования оборудования, мес.
84
Норма амортизационных отчислений:
1/ 84 * 100 = 1,19 %, применяя ускоренную амортизацию: 1,19 *
2 = 2,38 %
2,38
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем
на приобретение имущества, %
12
Комиссионное вознаграждение лизингодателя, %
10
Дополнительные услуги лизингодателя (страховка имущества),
руб.
24 000
Аванс: 700000* 0,30 = 210000 руб.
210000
Стоимость автомобиля ГАЗ-2310 «Соболь» (с учетом НДС)
составляет 826000 руб.
В таблице 13 представлен расчет среднегодовой стоимости
имущества.
Таблица 13
Расчет среднегодовой стоимости имущества лизинговой сделки
78
Годы
Стоимость
имущества
на начало
года, руб.
Сумма
амортизационных
отчислений, руб.
Стоимость
имущества
на конец
год, руб.
Среднегодовая
стоимость
имущества,
руб.
01.01.15 –
01.10.16
700000
16667 (за мес.)
16667* 12 =
200000 (за год)
500000
600000
01.01.16 –
01.01.17
500000
200000
300000
400000
01.01.17-
01.01.18
300000
200000
100000
200000
Расчет суммы лизинговых платежей за первый год лизингового
договора представлен в таблице 14.
77
Рассчитано автором.
78
Рассчитано автором.
47
Таблица 14
Расчет суммы лизинговых платежей за первый год лизингового
договора
79
Показатель
Расчет
Значение
Амортизационные
отчисления за месяц
(Ам), руб.
700000 * 2,38 / 100%
16666
Амортизационные
отчисления за год (Аг),
руб.
16666 * 12
200000
Плата за кредит (ПК(t)),
руб.
441458,00 * 12% / 100%
52974,96
Комиссионное
вознаграждение (КВ(t)),
руб.
441458,00 * 10% / 100%
44145,80
Ежемесячные
дополнительные услуги,
(ДУм(t)), руб.
24000,00 руб. / 36
666,67
Ежегодные
дополнительные услуги,
(ДУг(t)), руб.
666,67 руб. * 12
8000,00
Выручка от сделки (В),
руб.
200000 + 52 974,96 +
44145,80 + 8 000
305120,76
НДС, руб.
305120,76*18%
54922
Сумма лизингового
платежа в год, руб.
305120,76 + 54922
360042,76
Расчет суммы лизинговых платежей за второй год лизингового
договора представлен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет суммы лизинговых платежей за второй год, руб.
80
Амортиз
ационны
е
отчисле-
ния
Плата за
кредит
Комисси
онное
вознагра
ждение
Дополн
ительн
ые
услуги
Выручка
от
сделки
НДС
Сумма
лизингово
го
платежа
200000
35324,88
29437,40
8000,00
272762,2
8
49097
321859,21
В таблице 16 представлен расчет суммы лизинговых платежей за
третий год лизингового договора.
79
Рассчитано автором.
80
Рассчитано автором.
48
Таблица 16
Расчет суммы лизинговых платежей за третий год, руб.
81
Амортиз
ационны
е
отчисле-
ния
Плата
за
кредит
Комисси
онное
вознагра
ждение
Дополни
тельные
услуги
Выручка
от
сделки
НДС
Сумма
лизингово
го
платежа
200000
17674,8
0
14729,00
8000,00
240403,8
0
43273
283676,5
Общая сумма лизинговых платежей за три года составляет:
ЛП = 360042,76 + 321859,21+ 283676,5= 965578.47 руб.
Общий размер лизинговых платежей за минусом аванса:
965578.47 – 210000 = 755578.47 руб.
Размер ежемесячных платежей:
755578.47 / 36 =20988,3 руб.
По окончании срока договора МП «Таймыртопснаб» выкупает
автомобиль по остаточной стоимости, которая определяется исходя из
фактической остаточной стоимости имущества, увеличенной на величину
НДС:
Цвык = ОС ост кг + ОС ост кг * 18 % = 100000+ 18000=
= 118000руб.
Далее проведем расчеты при использовании кредита для
приобретения автомобиля. В таблице 17 проведен расчет платежей при
приобретении автомобиля в кредит.
Таблица 17
Расчет платежей при кредитной сделке
82
Наименование показателя
Абсолютная
величина
Стоимость автомобиля с НДС, руб.
826000
Величина тела кредита, руб.
826000
Срок кредита, мес.
36
Проценты по кредиту банка, %
16,00
Начисленные проценты за исследуемый срок (начисление на
остаток), руб.
336000
Итого, руб.
1162000
НДС к зачету при покупке автомобиля, руб.
126000
Налог на имущество предприятия за исследуемый срок, руб.
26400
81
Рассчитано автором.
82
Рассчитано автором.
49
Начисленная амортизация за исследуемый срок (без ускоренной
амортизации), руб.
300000
Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль,
руб.
762000
Экономия по налогу на прибыль, руб.
132480
Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб.
258480
Итого затраты предприятия при кредитной схеме финансирования,
руб.
По данным таблицы 17 видно, что сумма начисленных процентов по
кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной
амортизации на данное транспортное средство уменьшает
налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет 662400 руб.
Таким образом, экономия МП «Таймыртопснаб» по налогу на прибыль
составит:
Энп = 662400* 20 % = 132480руб.
В сумме с НДС равным 126000руб., образовавшимся при покупке
автомобиля, даёт экономию средств МП «Таймыртопснаб» по налогам в
размере:
(132480+ 126000)=258480 руб.
Расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы
тела кредита (826000руб.), начисленных процентов за весь срок кредита
(336000руб.), налога на имущество предприятия за исследуемый срок
(26400руб.), за минусом величины экономии средств предприятия по
налогам. При кредитной схеме расходы составят 903520 руб.
Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по
проведенному расчёту составила руб. Общий размер лизинговых платежей
за минусом аванса составил 755578.47 руб.
Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и
кредита даёт экономию средств МП «Таймыртопснаб» при схеме лизинга в
размере:
Э = 903520 -755578.47 = 147671,53руб.
Это составляет:
18,00 %= (147671,53* 100 % /826000).
50
Таким образом, проведенные расчеты позволяют сделать вывод об
том, что приобретение имущества в лизинг для МП «Таймыртопснаб»
выгоднее, чем в кредит.
51
Глава 3. Проблемы и перспективы использования лизинга в
деятельности МП «Таймыртопснаб» в современных условиях
3.1. Пути повышения эффективности лизинга
Предпринимателями используются различные пути привлечения
ресурсов для развития бизнеса, каждый из которых имеет свои особенности.
Лизинг является одним из наиболее действенных средств, позволяющих
приобретать и использовать основные средства на правах аренды с правом
последующего выкупа.
83
Как показывает практика, данный инструмент многими
предпринимателями используется недостаточно эффективно. Это
обусловлено низким уровнем информированности обо всех возможностях
лизинга. В частности, лизингополучатели далеко не всегда умеют
пользоваться его налоговыми преимуществами в случае приобретения
транспорта. Повысить эффективность лизинга транспортных средств можно
за счет сокращения налогооблагаемой базы предприятия путем возврата НДС
и уменьшения налога на прибыль, так как платежи по договору включаются в
себестоимость выпускаемой продукции или услуг.
Чтобы использовать лизинг максимально эффективно,
лизингополучатели должны быть в курсе действующих государственных
инициатив по поддержке бизнеса. В 2015 году появилась льготная программа
автомобильного лизинга, в соответствии с которой физическим и
юридическим лицам предоставляется скидка на авансовый платеж. Этот
дисконт составляет десятую часть стоимости транспортного средства.
На сегодняшний день финансовая аренда является одним из наиболее
выгодных и простых способов развития предприятия. Эффективность
лизинга высока как в период становления компании, так и в процессе ее
развития. Это обусловлено целым рядом преимуществ, которые дает
финансовая аренда: данный инструмент позволяет уменьшить издержки, не
требует залога для обеспечения сделки, а также снижает необходимость
83
Тихомиров Е.Ф. Финансирование воспроизводства и лизинг // Вестник Российского
гуманитарного научного фонда. 2014. № 1 (74). С. 35-43.
52
единоразового вложения крупной денежной суммы.
Перечислим ряд положительных особенностей финансовой аренды,
благодаря которым услуга сумела завоевать большую популярность у
российского бизнеса.
Краткие сроки рассмотрения заявки. Для оформления лизинга
требуется минимальное количество времени — до 5 рабочих дней. Кроме
того, услуга характеризуется высокой вероятностью принятия
положительного решения для конкретного клиента.
84
Оптимальная схема платежей. Эффективность лизинга обеспечивается
возможностью клиента определять комфортные для своего бизнеса условия
оплаты. Клиент может самостоятельно либо с помощью консультантов
выбрать сроки договора, а также величину первого платежа и ежемесячных
взносов. При составлении схемы платежей специалисты учитывают
особенности бизнеса (сезонность, конкурентная среда, тип деятельности и
др.) и формируют график таким образом, чтобы дать возможность клиенту
сразу же получать прибыль от коммерческой эксплуатации приобретаемой
техники.
Длительные сроки выплат. Выгода лизинга обеспечивается
отнесением суммы платежей на себестоимость товара. Таким образом,
удается снизить налогооблагаемую базу на прибыль организации, которая
пользуется данной услугой.
Доля малого и среднего предпринимательства в структуре клиентов
лизинговых компаний в настоящее время имеет заметную направленность к
увеличению. Передача средств производства в лизинг оказывается выгодна
обеим сторонам сделки, так как процедура получения кредитов в банке
сопровождается потерей большого количества времени и не всегда приводит
84
Лосевская С.А. Лизинг - финансовый инструмент инвестиционной деятельности
предприятий. Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного
общества. Материалы 3-й международной научно-практической конференции. Ч. 1-я. г. –
Саратов: Академия Бизнеса, 2014.
53
к желаемому результату, так как очень часто малый и средний бизнес не
может предоставить требуемое обеспечение по кредиту.
Предложения лизинговых компаний оказываются востребованы
предпринимателями потому, что имущество, передаваемое в лизинг, остается
собственностью компании до полного его выкупа; компания не рискует
средствами, а предприниматель получает необходимое оборудование или
транспорт. К тому же большинство лизинговых компаний является
дочерними предприятиями банков, и банки заинтересованы в их развитии и
предоставлении им дешевых кредитных ресурсов.
Преимущества лизинга сгруппировать следующим образом:
85
1) финансовые- одновременное расширение вопросов и приобретения,
скажем, оборудования и финансирования этой операции; остается
благоприятным для предпринимателя соотношение между собственной и
заемной частями в функционирующем капитале; лизинг позволяет
оперативно реагировать на рыночные изменения с учетом возможности
аренды дополнительного оборудования и новых технологий, что повышает
эффективность использования производительного капитала, так как
вкладываемые средства относятся к областям, приносящим наибольшие
доходы; лизинговые платежи не зависят от индекса цен и поэтому в отличие
от аренды не изменяются; стороны лизингового соглашения согласовывают
лизинговые платежи - объем выплат, их порядок и процедуру, а наличие
льгот позволяет лизингодателю учесть финансовые интересы
лизингополучателя, например, в виде уменьшения размера лизинговых
платежей;
2) инвестиционные: предприятию проще или легче получить
имущество в лизинг, нежели ссуду на его покупку, так как объект лизинга
выступает в качестве залога; лизинг не требует большой доли собственных
средств, как при предоставлении кредита банком. Как правило, банковский
кредит обычно выдается на 75-80% стоимости приобретаемого имущества,
85
Белозеров С.А., Ковалев В.В. Финансы. – М.: ИНФРА-М, 2014.