35
4) технологии: использование физически устаревшего оборудования;
невысокий коэффициент загрузки оборудования; моральное устаревание
оборудования в связи с использованием более совершенного оборудования за
рубежом.
Выдержать жесткую конкурентную борьбу ООО «Молния» может
только в условиях постоянного повышения качества услуг, разработки новых
технологий, совершенствования ассортимента услуг, проведения взвешенной
ценовой политики, управления маркетингом, работой высоко
квалифицированных работников, создания собственной товаропроводящей и
дилерской сети.
Сильных сторон больше и их степень влияния на предприятие
значительнее, но нельзя упускать из виду слабые стороны. Самые значительные
сильные стороны должны стать элементами основой стратегии. С другой
стороны, хорошая стратегия должна сводить к минимуму негативное влияние
слабых сторон предприятия на его конкурентный статус. Наиболее
оптимальной является стратегия усиления позиций на рынке, при которой
предприятие делает все, чтобы завоевать лучшие позиции на рынке
транспортных услуг.
Таким образом, ООО «Молния» активно развивается на рынке
транспортных услуг.
2.2. Место лизинга в отрасли транспортных услуг
ООО «Молния» приобретает транспортные средства по кредитному
договору или за счет средств предприятия. Компания ООО «Молния» не
применяет лизинговые сделки.
Продажи новых легковых автомобилей в России по итогам 2016 года
сократились на 11%. Темпы падения снизились втрое благодаря программам
господдержки, стабилизации экономики и отложенному спросу.
по итогам всего 2016 года в России был продан 1 425 791 автомобиль,
36
что на 176 319 штук, или 11%, меньше, чем было годом ранее. Таким образом,
прошлый год стал четвертым подряд годом падения российского
автомобильного рынка, хотя темпы падения снизились в 3,2 раза: в 2013 году
продажи сократились на 5%, в 2014-м — на 10,3%, в 2015-м — на 35,7%.
ТОП-10 производителей за 2016г. возглавляет группа AVTOVAZ-
Renault-Nissan, реализовавшая за отчетный период 477,3 тыс. машин (-7,9%),
что соответствует третьей части от общего объема российского рынка (33,5%).
На втором месте находится Hyundai-KIA с 294,9 тыс. проданных экземпляров
(-9,2%) и рыночной долей 20,7%. Третью строчку занимает Volkswagen Group
с объемом 156,7 тыс. автомобилей (-4,9%) и долей 11%. Три этих группы
вместе охватывают более 65% российского авторынка.
Экономический кризис в России отражается на всех отраслях, так как
любая экономическая система основывается на взаимозависимости и
взаимосвязях, автомобильный рынок не исключение. Государственная
поддержка производителей автотранспортных средств расположенных на
территории России не позволяет увеличить им объемы продаж в настоящее
время, так как для процесса реализации произведенной продукции необходим
не только производитель товара, но и покупатель.
16
Программа льготного лизинга появилась в 2015 году и была направлена,
во-первых, на стимуляцию спроса и предложения на автомобильном рынке, и,
во-вторых, на развитие малого и среднего бизнеса в России. Стоит напомнить,
что же из себя представляет данная льгота. Суть программы заключается в том,
что государство субсидирует 10% авансового платежа, который должен
составлять от 10 до 49%. Данная субсидия была направлена на реабилитацию
автомобильного рынка РФ после кризиса 2014 года, поэтому при анализе
показателей и учитывается данная программа, то есть, как она повлияла на
подъем рост объемов продаж автомобильного рынка.
16
Чириканова Е.А., Гаранин С.М. Тенденции на рынке продаж автотранспортных средств в лизинг //
Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2017. – № 5-1. – С. 167.
37
Стоимость договоров финансового лизинга, заключенных
организациями, осуществляющими деятельность в сфере финансового лизинга
представлена в таблице 8.
17
Таблица 8
Динамика финансового лизинга в России за 2014г.-2016г.
Показатель
Стоимость договоров
финансового
лизинга, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
Структура, %
2014г
2015г
2016г
2015/
2014
2016/
2015
2014
2015
2016
Здания (кроме
жилых) и
сооружений
26,9
15,5
7,5
-11,4
-8
2,6
3,1
1,0
Машины и
оборудования
257,9
155,5
217,6
-102,4
62,1
25,1
30,9
29,3
Транспортные
средства
741,4
330,0
517,6
-411,4
187,6
72,1
65,7
69,6
- автомобилей
(включая
автобусы и
троллейбусы)
299,3
211,6
270,7
-87,7
59,1
29,1
42,1
36,4
- судов
10,8
9,9
47,2
-0,9
37,3
1,1
2,0
6,3
железнодорожных
транспортных
средств
348,9
49,0
150,3
-299,9
101,3
33,9
9,8
20,2
- аппаратов
летательных
воздушных
75,0
32,5
38,3
-42,5
5,8
7,3
6,5
5,2
- другие
транспортные
средства
7,4
27,0
11,1
19,6
-15,9
0,7
5,4
1,5
Рабочее,
продуктивное и
племенное стада
2,1
1,5
0,7
-0,6
-0,8
0,2
0,3
0,1
Итого
1028,3
502,5
743,4
-525,8
240,9
100
100
100
Стоимость договоров финансового лизинга за 2016г. составила 528,8
млрд. руб., которая увеличилась на 240,9 млрд. руб. или на 47,9% по сравнению
с 2015г. Стоимость договоров финансового лизинга на здания за 2016г.
Составила 7,5 млрд. руб., которая уменьшилась на 8 млрд. руб. или на 51,6% по
сравнению с 2015г. Стоимость договоров финансового лизинга на машины и
оборудования за 2016г. составила 217,6 млрд. руб., которая увеличилась на 62,1
млрд. руб. или на 39,9% по сравнению с 2015г. Стоимость договоров
17
Госкомстат / Финансовый лизинг // http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/
enterprise/investment/nonfinancial/#
38
финансового лизинга на транспортные средства за 2016г. составила 156,8 млрд.
руб., которая увеличилась на 187,6 млрд. руб. или на 56,8% по сравнению с
2015г.
В структуре финансового лизинга РФ за 2016г. преобладает лизинг на
транспортные средства, доля которых занимает 69,6%. Доля лизинга на здания
занимает 1%. Доля лизинга на машины и оборудования составляет 29,3%.
Факторы, отрицательно, влияющие на деятельность организаций, в
сфере финансового лизинга представлены на рис. 8.
Рисунок 8. Факторы, отрицательно, влияющие на деятельность
организаций, в сфере финансового лизинга
К факторам, которые отрицательно влияют на деятельность организаций
в сфере финансового лизинга, следует отнести:
1) недостаток финансовых средств;
2) сложность с получением кредита;
3) конкуренция со стороны других организаций, осуществляющих
лизинговую деятельность;
4) высокий процент коммерческого кредита;
39
5) существующий уровень налогообложения;
6) несовершенство нормативно-правового регулирования лизинговой
деятельности.
Государственная программа по лизингу включает 3 направления:
1) программа льготного лизинга. Преимущество состоит в экономии в
величине 10 % от цены, которые компенсируются из государственной казны.
Тогда как при автомобильном займе либо обыкновенном лизинге без первой
выплаты все доли соглашения разбрасывают на несколько месяцев
(приложение 10).
2) программа субсидирования процентной ставки по кредиту.
Государственная поддержка распространяется не только на транспортный
лизинг, но и на автомобильные кредиты. Государственная программа
субсидирования лизинга предлагает воспользоваться скидкой в 10%, которая
может разделяться на понижение аванса. Льготную финансовую аренду могут
применять также нерезиденты России, то есть иностранцы, которые не
собираются выкупать транспорт, но которым он необходим для личного
использования. Льготным лизингом всегда интересуются те бизнесмены либо
частные лица, которым нужно автомобильную технику либо легковой
транспорт менять каждые несколько лет. И при этом можно использовать
гарантии самого изготовителя транспорта. А еще существуют граждане,
которые не смогли взять автомобильный кредит в банке из-за несоответствия
определенным требованиям. Их также заинтересует лизинг со льготным
предложением от державы (приложение 11).
3) программа утилизации.
По данным аналитического агентства АВТОСТАТ самыми
популярными легковыми автомобилями, приобретаемыми в лизинг, по итогам
2016 года стали модели АВТОВАЗа, их доля составляет около 30%, далее
следуют автомобили марок Хёндэ, Фольксваген, Рено и Ниссан.
Всего по трем программам в 2016 году было реализовано 578 тысяч
автомобилей, из них: около 313 тысяч автомобилей по программе утилизации,
40
215 тысяч было приобретено по субсидированой процентной ставки по кредиту
и около 30 тысяч автомобилей - с помощью льготной программы автолизинга
(общей суммой более 50 млрд. руб.).
Одним из самых эффективно работающих производителей в плане
автолизинга стал Kia со своей программой "Лизинг Kia Finance", за 2016 было
подано 3500 заявок на легковые автомобили данной марки. Кроме того, Kia
первым ввел расчет лизинговых платежей для физических лиц, при покупке
легковых машин у дилеров. Также, при оплате авансового платежа был отменен
страховой депозит, а лимит на пробег в год увеличился с 30 до 40 тыс. км.
В сегменте грузового транспорта, автобусов и легких коммерческих
автомобилей за 2016 года было реализовано около 30 тысяч единиц техники на
сумму более 50 млрд. руб. Лидерами среди данного сегмента являются
автомобили Группы ГАЗ и КамАЗ. Их доля среди прочих составила 41% и 22%
соответственно. Если среди легких коммерческих автомобилей лидирует ГАЗ, в
основном за счет продаж новой модели Газель Next, то среди грузовиков
лидером является КамАЗ. Всего в 2016 году КамАЗ реализовал 33,5 тысяч
автомобилей и за счет этого занял долю в 58% среди всего рынка грузового
транспорта в России, 3000 ед. автотранспортных средств было реализовано с
помощью лизинга, большинство с государственным субсидированием. Самыми
популярными моделями завода в Набережных Челнах стали новый тягач
КамАЗ-5490 с долей продаж 34% и самосвал КамАЗ-6520, который успешно
поставлялся, в основном, в аграрный сектор, и его доля среди прочих составила
23%.
Государство путем регулирования условий лизингового финансирования
(предоставления ему различных преимуществ в виде налоговых льгот и
возможности ускоренной амортизации), должно использовать лизинг как
мощный стимул для технического перевооружения производства, структур ной
перестройки российской экономики, расширения производственных
мощностей, насыщения рынка высококачественными товарами.
41
В связи со сложным экономическим положением в стране, доходы
населения не увеличиваются, а расходы на содержание автотранспортного
средства не только не уменьшаются, но и увеличиваются как минимум на
уровень инфляции в стране. Такая ситуация не способствует увеличению
спроса на автотранспортные средства и требует поддержки со стороны
государства как потребителей, так и производителей.
2.3. Сравнительный анализ лизинговой и кредитной сделок
Учитывая, что лизинговый бизнес представляет собой особую сферу
предпринимательской деятельности, то при активном внедрении лизинга в силу
присущих ему возможностей он может стать мощным импульсом технического
перевооружения производства организации, насыщения рынка
высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок,
достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в
активизации инвестиционного процесса, повышении конкурентоспособности
бизнеса, улучшения финансового состояния предприятия - лизингополучателя.
Выбор наиболее эффективного способа инвестирования начинается с
четкого выделения всех возможных альтернативных вариантов. Опыт мирового
и российского бизнеса однозначно доказал, что отсутствие альтернативных
способов и направлений капитальных вложений заставляет принимать
единственно имеющийся вариант. При этом эффективность его, как правило,
либо недостаточна, либо весьма сомнительна. Сказанное в полной мере
относится и к лизинговой деятельности, поскольку и в ней многовариантность
присутствует (или должна присутствовать) в значительной степени. Аспекты
использования оценки вариантов применения лизинговых отношений еще раз
показывают, что оценка долгосрочных проектов (а именно такими и являются
лизинговые проекты) особенно трудна, ибо прогнозирование длительной
перспективы наиболее трудоемко, а вероятность выполнения прогноза
невысока.
ООО «Молния» 28 февраля 2015 года заключило кредитный договор №
42
15-ОМS-520, по которому получило кредит в размере 2 000 000 рублей для
пополнения приобретения основного средства. Срок кредита – 36 месяцев.
Ставка по кредитному договору 16%.
Рассмотрим ситуацию, при приобретении данного средства в лизинг.
ООО «Молния» (потенциальный лизингополучатель), у которого нет
свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с
предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке
лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым
имуществом, а лизингодатель приобретает это имущество и передаёт его
лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в
договоре лизинга плату. По окончании договора имущество возвращается
лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
ООО «Молния» в 2015г. приобрело транспортное средство на сумму
2 000 000 руб., поэтому рассчитаем лизинговые платежи при стоимости
предмета лизинга в размере 2 000 000 руб.
Исходные данные:
- предполагается, что вознаграждение лизинговой компании составит
5% от стоимости предмета лизинга, т.е. 140 000 руб. (2 000 000 * 7%);
- по условиям договора лизинга предусмотрено, что первый платеж
составляет 20% от стоимости предмета лизинга, т.е. 400 000 руб. (2 000 000 *
20%);
- срок лизинга составляет 3 года;
- стоимость предмета лизинга включает сумму НДС.
В таблице 8 приведены исходные данные для приобретения
транспортного средства в лизинг.
Таблица 8
Исходные данные для приобретения транспортного средства
в лизинг
Показатель
Значение показателя
Базовая стоимость предмета лизинга, руб.
2 000 000
В том числе НДС, руб.
305 084,75
Стоимость предмета лизинга без НДС, руб.
1 694 915,25
Вознаграждение лизинговой компании, %
5
43
Срок лизинга
3 года или 36 месяцев
Первый платеж, %
20%
Выкуп предмета лизинга
1%
Произведем расчет лизинговых платежей:
1) Расчет суммы первого платежа:
Сумма первого платежа: 2 000 000 * 20% = 400 000 руб. в том числе
НДС 61 016,95 руб. (400 000 руб. / 118 * 18).
Сумма первого платежа без НДС: 400 000 – 61 016,95 руб. = 338 983,05
руб.
Сумма первого платежа включает вознаграждение лизинговой компании
и стоимость предмета лизинга.
Вознаграждение лизинговой компании при первом платеже: (338 983,05
/ (1 + 0,07)) * 0,07 = 22 176,46 руб.
Стоимость предмета лизинга при первом платеже: 338 983,05 – 22 176,46
= 316 806,59 руб.
2) Расчет последнего платежа:
Сумма последнего платежа: 2 000 000 * 1% = 20 000 руб. в том числе
НДС 3 050,85 руб. (20 000 руб. / 118 * 18).
Сумма последнего платежа без НДС: 20 000 – 3 050,85 руб. = 16 949,15
руб.
Сумма последнего платежа включает вознаграждение лизинговой
компании и стоимость предмета лизинга.
Вознаграждение лизинговой компании при последнем платеже:
(16 949,15 / (1 + 0,07)) * 0,07 = 1 108,82 руб.
Стоимость предмета лизинга при последнем платеже: 16 949,15 –
1 108,82 = 15 840,33 руб.
3) Расчет оставшейся части стоимости предмета лизинга: 1 694 915,25 –
316 806,59 – 15 840,33 = 1 362 268,34 руб.
4) Расчет ежемесячного платежа оставшейся части стоимости предмета
лизинга: 1 362 268,34 / 34 месяцев = 40 666,72 руб.
44
5) Расчет ежемесячного платежа по вознаграждению лизинговой
компании: 40 066,72 * 7% = 2 804,67 руб.
6) Общая сумма ежемесячного платежа: 40 666,72 + 2 804,67 = 50 558,24
руб.
7) Общая сумма лизингового платежа за 34 месяца: 50 588,24 * 34 =
1 720 000 руб.
Результаты расчета лизинговых платежей при приобретении
транспортного средства представим в таблице 9.
Таблица 9
Расчет лизинговых платежей
Показатель
Значение показателя
Всего
НДС
Сумма без
НДС
Сумма первого платежа
400 000,00
61 016,95
338 983,05
В том числе
- вознаграждение лизинговой
компании
22 176,46
- стоимость предмета лизинга
316 806,59
Сумма последнего платежа
20 000,00
3 050,85
16 949,15
В том числе
- вознаграждение лизинговой
компании
1 108,82
- стоимость предмета лизинга
15 840,33
Оставшаяся часть стоимости
предмета лизинга
1 362 268,34
Оставшаяся часть стоимости
предмета лизинга за один платеж
40 066,72
Вознаграждение лизинговой
компании
2 804,67
Сумма 2 – 34 лизингового платежа
50 588,24
Сумма лизингового платежа за 34
раза
1 720 000,00
На основе таблицы 10 проведем расчет экономического эффекта
лизинга.
Таблица 10
Расчет экономического эффекта от использования лизинга
Показатель
Значение показателя
Всего
В том числе
НДС
Сумма всех платежей по договору лизинга,
руб.
2 140 000,00
НДС к зачету с сумм лизинговых платежей,
руб.
326 440,68