33
На рисунке 5 отражено распределение договоров финансового лизинга,
заключенных в 2015 году, по сроку действия.
Рисунок 5. Распределение договоров финансового лизинга,
заключенных в 2015 году, по сроку действия [32]
Как видно из рисунка 5, максимальный удельный вес занимают
договоры со сроком действия от 3 до 6 лет, на их долю приходится 39%, и от
1 до 3 лет – 31%. Это связано с их значительной надежностью по сравнению
с другими сроками. Главными факторами, оказывающими отрицательное
влияние на деятельность компаний в сфере финансового лизинга, по мнению
их руководителей, в 2015 году выступали конкуренция со стороны других
компаний, осуществляющих лизинговую деятельность (эту причину указали
63,3% респондентов), высокий процент коммерческого кредита (50,0%) и
существующий уровень налогообложения (41,6%).
Воздействие отдельных факторов на деятельность компаний в сфере
финансового лизинга за последние годы изменилось. На рисунке 6
отражены факторы, оказывающие негативное воздействие на деятельность
компаний в сфере финансового лизинга за 2014-2015 гг. [32]
34
Рисунок 6. Факторы, отрицательно влияющие на
деятельность компаний в сфере финансового лизинга за
2014-2015 гг. [36]
Как видно из рисунка 6, возросло число респондентов, указывающих на
высокий процент коммерческого кредита (с 31,7% в 2014 году до 50,0% в
2015 году), существующий уровень налогообложения (с 27,2% в 2014 году до
41,6% в 2015 году), дефицит квалифицированных кадров (с 1,9% в 2014 до
5,2% в 2015 году), малый спрос на предметы лизинга (с 13,0% в 2014 до
16,2% в 2015 году). Существенно уменьшилось число руководителей
компаний, указывающих на несовершенство законодательного
регулирования лизинговой деятельности (с 51,4% в 2014году до 19,6% в
2015), информационную непрозрачность деятельности потребителей (с
54,3% в 2014 до 35,9% в 2015 году).
Таким образом, проведя анализ динамики лизинговых операций за
период 2011-2015 гг., можно сделать вывод, что, трудно ожидать
значительного роста лизинга в наступившем году. Существенных драйверов,
способных изменить ситуацию, на сегодняшний день не так много. Можно
предположить, что рынок будет развиваться последовательно по всем
имеющимся направлениям.
35
Таким образом, по итогам первой главы можно сделать вывод, что
лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности по покупке
имущества и передаче его на базе договора лизинга физическим или
юридическим лицам за установленную плату, на определенный период на
определенных условиях, прописанных в договоре, с правом выкупа
имущества лизингополучателем.
Рынок лизинговых услуг обладает разнообразием видов лизинга,
моделей лизинговых контрактов и юридических норм, контролирующих
лизинговые операции.
Лизинг обладает непростой правовой природой, поскольку он
объективно располагается как бы в пограничной области смежных
отношений: поручения, аренды, купли-продажи, кредита и др. Сегодня
специальная законодательно-нормативная база для контроля отношений
лизинга в России сформирована, что, должно обеспечить его активное
развитие.
Рассмотрев современное состояние рынка лизинга, можно сделать
вывод, что главное развитие, вероятнее всего, будет наблюдаться в секторе
среднего и малого бизнеса как самом мобильном звене экономики и,
возможно, в тех сегментах, где существует глобальный запрос на обновление
основных средств, например, в сегменте авиационного лизинга, драйверами
могут служить пищевая и химическая отрасли, а также операционный лизинг
автотранспорта. На лизинговый рынок может оказать благоприятное
воздействие запуска крупных масштабных госпроектов (чемпионат мира по
футболу – 2018, газопровод «Сила Сибири», инфраструктурные объекты
Крыма и прочее).
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ВТБ
ЛИЗИНГ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности АО
«ВТБ Лизинг»
Объектом исследования в работе стала компания АО «ВТБ Лизинг».
Акционерное общество «ВТБ Лизинг» образовано в июне 2002 года.
Единственным акционером общества «ВТБ Лизинг» выступает ПАО «Банк
ВТБ». Уставный капитал компании составляет 14,8 млрд. рублей.
АО «ВТБ Лизинг» выступает одним из лидеров на рынке лизинговых
операций и занимает стабильные конкурентные позиции в главных
сегментах рынка. Компания имеет репутацию надежного партнера не
только в России, но и на мировом рынке.
АО «ВТБ Лизинг» входит в ТОП-20 лизинговых компаний Европы (по
данным Европейской федерации национальных ассоциаций лизинговых
компаний LEASEUROPE) и ТОП-5 самых крупных лизинговых компаний в
экспертных изданиях «Эксперт РА», «Лизинг Ревю» по объему портфеля.
На рынке лизинга железнодорожного транспорта, авиатехники,
нефтегазового оборудования организация занимает лидирующие позиции,
представляя собой одного из наиболее крупных поставщиков лизинговых
услуг в данных сегментах. В сфере автомобильного, грузового транспорта и
спецтехники продолжается увеличение региональной сети АО «ВТБ Лизинг»
на территории России, совершенствование бизнес-процессов для увеличения
скорости и качества обслуживания клиентов. Помимо лизинга легкового,
грузового автотранспорта и спецтехники интенсивно осуществляется
финансирование программ субъектов Российской Федерации и
муниципалитетов.
37
Организационно-правовой формой компании выступает акционерное
общество (АО). АО «ВТБ Лизинг» представляет собой кредитную
организацию, которая включена в банковскую систему России, и в своей
деятельности руководствуется Конституцией РФ, Федеральным законом «О
финансовой аренде (лизинге)», Федеральным законом «О банках и
банковской деятельности», Федеральным законом «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)», Федеральным законом «Об
акционерных обществах», иными федеральными законами, другими
нормативно-правовыми документами Российской Федерации,
нормативными актами Банка России и Уставом.
Согласно стратегии АО «ВТБ Лизинг» на 2016-2018 гг. главными
направлениями развития стали:
развитие оперативного лизинга в сфере легкового, грузового
транспорта и спецтехники, нефтесервисного оборудования и авиатехники;
развитие лизинга нефтесервисного и бурового оборудования;
участие в финансировании программ субъектов Федерации и
муниципалитетов;
рост маржинальности региональных продаж;
поддержание лидирующих позиций на рынках лизинга авиатехники,
железнодорожного транспорта.
Для достижения намеченных целей предполагается дальнейший рост
региональной сети продаж по всей России и расширение продуктового ряда,
которое основано на формировании продукта оперативного лизинга с
полным циклом обслуживания в области автотранспорта, а также
подразумевает выработку индивидуальных решений по лизингу авиатехники,
железнодорожного транспорта, оборудования, автотранспорта,
нефтесервисного и добывающего оборудования.
Деятельность компании направлена на международное развитие.
Одной из главных задач выступает эффективное развитие бизнеса на рынках,
38
где основная цель заключается в укреплении позиций и увеличении
эффективности сети и бизнес-процессов.
Главнейшей целью развития лизингового бизнеса Группы ВТБ
выступает расширение бизнеса и его диверсификация с точки зрения
клиентской, отраслевой и региональной структур.
Организационная структура лизинговой компании АО «ВТБ Лизинг»
представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Организационная структура лизинговой
компании АО «ВТБ Лизинг»
Высшим органом управления выступает общее собрание акционеров
компании, принимающее наиболее важные решения.
Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью
организации, в функции которого входит планирование, включающее выбор
цели стратегии. Совет директоров устанавливает основные направления
работы компании, утверждает годовые планы расходов и доходов,
анализирует результаты деятельности организации, а также утверждает
внутренние документы компании.
39
Руководство компанией непосредственно осуществляет Генеральный
директор, в обязанности которого входит принятие окончательных решений
по основной деятельности компании, а также внутрифирменное руководство
персоналом, состоящее в принятии решений в форме приказов по
расширению штата организации, увольнению и премированию работников, а
также различных взысканиях.
В обязанности коммерческого директора входят вопросы
маркетингового анализа лизингового рынка, коммерческо-посреднических
операций, заключения договоров на лизинг технических средств,
исследования зарубежной торговли и лизинговой практики. Основной
составляющей коммерческой службы лизинговой компании выступает
аппарат экспертов, способных осуществлять анализ и подготавливать
заключения о техническом уровне, перспективах развития, потребительских
качествах и конъюнктурных возможностях организации.
В обязанности финансового директора входит решение вопросов,
касающихся финансового обеспечения лизинговых операций, анализа рынка
заемных средств, финансовой экспертизы договоров, а также определения
экономических показателей деятельности лизинговой компании и изучения
клиентуры.
Главный бухгалтер отвечает за развитие учетной политики,
осуществление бухгалтерского учета, своевременное и достоверное
представление бухгалтерской отчетности, организует внутри банковский
контроль.
Функции IT-отдела состоят в обеспечении программных средств,
применяемых в лизинговой компании, разработке нового и модернизации
применяемого программного обеспечения, предоставлении методической
помощи подразделениям компании по вопросам применения установленных
программных средств.
Юридический отдел производит правовое регулирование деятельности
компании и защиту ее интересов.
40
Кредитный отдел придерживается единой кредитной политики, создает
качественный и высокодоходный кредитный портфель, разрабатывает
мероприятия по совершенствованию стратегии компании в сфере
размещения ресурсов, осуществляет кредитование компанией в рублях и
иностранной валютах юридических и физических лиц.
Функции отдела персонала заключаются в оформлении приема,
перевода и увольнении сотрудников согласно трудовому законодательству,
положениям, инструкциям и приказам Председателя Правления Банка. Кроме
того, инспектор ведет установленную документацию по кадрам: принимает,
заполняет, хранит и выдает трудовые книжки, ведет табельный учет рабочего
времени, контролирует своевременное предоставление очередных отпусков,
производит учет сотрудников компании, в определенном порядке оформляет
и хранит их личные дела.
Функции административно отдела заключаются в обеспечении
хозяйственного обслуживания клиентов и надлежащего состояния согласно
требованиям и нормам производственной санитарии и противопожарной
защиты зданий и помещений компании, в которых находятся подразделения
организации. Также отдел организует проведение ремонтных работ, несет
ответственность за технику безопасности.
Каждое структурное подразделение компании выполняет свою
деятельность, опираясь на соответствующие внутрибанковские положения,
включающие главные функции, стоящие перед отделами, службами и
внутренними подразделениями организации и Советом директоров
компании. Работники «ВТБ Лизинг» выполняют свою деятельность
согласно должностной инструкции.
На сегодняшний день АО «ВТБ Лизинг» представляет собой
динамично развивающуюся на рынке лизинговых услуг компанию.
Сумма обязательств лизингополучателей «ВТБ Лизинг» к концу 2015
года составила 366,6 млрд. рублей, объем нового бизнеса в отчетном периоде
достиг 91 млрд. рублей.
41
Всего по состоянию на 31 декабря 2015 года действует 29 679
договоров лизинга, из них более 23,5 тысячи заключено в 2015 году.
В портфеле Компании на протяжении последних лет наибольший
объем составляют сделки в сегменте железнодорожного транспорта. По
результатам 2015 года их доля уменьшилась до 47% за счет возрастания
объема сделок в сегменте авиатехники. В 2015 году также продолжалось
активное развитие сегмента «Легковой и грузовой транспорт и
спецтехника», в результате чего его доля в портфеле возросла с 7,8 до 13,5%.
Кроме того, изменилось распределение сделок в текущем лизинговом
портфеле по срокам лизинга. В течение 2015 года Компания передала в
аренду на срок более 10 лет семь воздушных судов в пределах крупной
сделки с компанией ОАО «Аэрофлот – Российские авиалинии». Вследствие
этого доля сделок сроком более 10 лет в портфеле значительно возросла (на
20 п. п.) и достигла 28,1%. [29, с.16-18]
Сохраняя единые стандарты работы на розничном рынке автолизинга,
компания продолжила формирование региональной сети. К концу 2015 года
ее подразделения были представлены уже в 54 городах России.
По результатам 2015 года претерпела изменение и валютная структура
лизингового портфеля. Доля сделок в рублях уменьшилась с 69 до 60%, а
доля сделок в долларах США выросла с 30 до 39%. Перераспределение
портфеля на 9 п.п. между долларовыми и рублевыми эквивалентами
обусловлено значительным ростом курса доллара США.
2.2. Оценка лизинговой деятельности на примере АО «ВТБ Лизинг»
АО «ВТБ Лизинг» является одной из самых крупных лизинговых
компаний на российском рынке и занимает лидирующие позиции во всех
сегментах лизингового рынка.
42
В таблице 5 представлены ключевые показатели деятельности АО
«ВТБ Лизинг». Исходя из данных, представленных в таблицах ниже,
проведем анализ деятельности компании.
Таблица 5
Ключевые показатели деятельности АО «ВТБ Лизинг» за период
2013-2015 гг. [34]
Наименование показателя
2013
2014
2015
Объем нового бизнеса, млрд. рублей
850
426
680
Темпы прироста, %
-31,8
-67,3
134
Объем полученных
лизинговых платежей,
млрд. рублей
561
415
431
Темпы прироста, %
39
- 22,6
-2,3
Совокупный портфель
лизинговых компаний,
млрд. рублей
1575
1115
987
Темпы прироста, %
17,8
-33
11
Как видно из таблицы 5, в 2014 году происходит значительное
уменьшение объема нового бизнеса по сравнению с 2013 годом, почти в два
раза, темп прироста за 2014 год составил – 67,3%. Такая ситуация
обусловлена, вероятнее всего, наложением санкций в виду сложившейся
обстановки на Украине. Однако в 2015 году наблюдается рост объема нового
бизнеса, на 254 млрд. рублей, темп прироста составил 134 %.
Объем полученных лизинговых платежей в 2014 году также сократился
на 146 млрд. рублей по сравнению с 2013 годом, темп прироста составил –
22,6%. В 2015 году данный показатель немного увеличился (+ 16 млрд.
рублей), темп прироста составил – 2,3%.
Совокупный портфель лизинговых компаний показал отрицательную
динамику на протяжении всего анализируемого периода. В 2014 году данный
показатель сократился на 460 млрд. рублей, а в 2015 году уменьшился на 128
млрд. рублей и составил 987 млрд. рублей.