15
случае неосуществления выплат в соответствии с определенным договором
графиком лизинговых платежей лизингодатель может изъять оборудование,
принадлежащее ему по праву собственности, и реализовать его.
Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования
оборудования, являются его собственностью.
Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются
отдельной суммой, т.к. оплачиваются лизингополучателем. Отдельный раздел в
договоре лизинга посвящен порядку поставки и приемки лизингового
имущества.
Приемка имущества оформляется актом приемки-сдачи, который
подписывают все стороны, участвующие в приемке. С даты подписания акта
приемки начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, а к
лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за
исключением права собственности) и все риски. Зачастую лизингодатель
склонен всю ответственность по договору лизинга перекладывать на клиента
18
.
Лизинговые платежи необходимы для полного покрытия издержек
лизингодателя, связанных с выполнением условий арендного контракта,
включая расходы по закупке оборудования, кредитованию и страхованию, а
также обеспечение лизингодателю некоторой прибыли и комиссионных.
Выбор схемы лизинговых платежей - дело сугубо индивидуальное для
каждого случая и является предметом переговоров лизингополучателя и
лизинговой компании. Поэтому какой-то единой схемы платежей не
установлено.
Лизинг в мировой практике широко используется и считается наиболее
целесообразным способом организации деятельности субъектов
хозяйствования, поскольку выступает демократичной альтернативой
банковским кредитам, которая обладает налоговыми преференциями и
помогает бизнесу в стабилизации производства, освоении новых рынков,
18
Акремханов Д.Н., Аймуканова А.М. Механизм финансового лизинга. – URL:
http://repository.kgu.kz/bitstream/handle/123456789/763/МЕХАНИЗМ%20ФИНАНСОВОГО%20ЛИЗИНГА.pdf?se
quence=1&isAllowed=y
16
использовании достижений науки и техники и обеспечении его
конкурентоспособности
19
.
Однако опыт зарубежных компаний показывает, что многие крупные
предприятия широко используют в своем производстве до 50% оборудования,
полученного в эксплуатацию на условиях финансового лизинга. Своевременное
обновление производственных фондов с применением лизинга позволяет им
выпускать конкурентоспособную на мировом рынке продукцию без отвлечения
собственных средств
20
.
Исходя из сущности лизинга, можно выделить следующие основные его
функции:
- финансовая - освобождение лизингополучателя от единовременной
оплаты полной стоимости необходимых средств производства, т.е.
предоставление ему своеобразного долгосрочного кредита;
- производственная - оперативное решение производственных задач
посредством временного использования, а не покупки дорогостоящих
технически усовершенствованных средств производства, сопровождающегося
техническим обслуживанием, страхованием и иными сервисными услугами;
- сбытовая - освоение новых рынков сбыта и вовлечение в сферу лизинга
малообеспеченных финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования;
- функция использование налоговых и амортизационных льгот,
позволяющих производителю снижать издержки производства
21
.
Следует отметить, что функция использования налоговых и
амортизационных льгот обладает следующими отличительными признаками:
- предмет лизинга – основные средства производства – может быть
отражено либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя
на основании соглашения между ними;
19
Мишин Ю.В. Согласование экономических интересов участников лизинговых отношений - фактор
повышения эффективности промышленного производства // Микроэкономика. - 2012. - №4. - С.27
20
Акремханов Д.Н., Аймуканова А.М. Механизм финансового лизинга. – URL:
http://repository.kgu.kz/bitstream/handle/123456789/763/МЕХАНИЗМ%20ФИНАНСОВОГО%20ЛИЗИНГА.pdf?se
quence=1&isAllowed=y
21
Семенихин В.В. Лизинг. – М: Эксмо, 2012. – С.48
17
- лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой
продукции, чем уменьшают налогооблагаемую прибыль;
- к предмету лизинга применяются методы ускоренной амортизации,
что также уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление
материально-технической базы лизингополучателя
22
;
- ресурсосберегающая – рациональное распределение ресурсов на
предприятии-лизингополучателе;
- воспроизводственная – в лизинговой деятельности формируются
новые взаимосвязи в отношениях собственности, чем обеспечивается
эффективное сочетание экономических интересов на отдельных стадиях
воспроизводства всех хозяйственных субъектов в нем участвующих.
Таким образом, лизинг представляет собой как вид финансовой
предпринимательской деятельности учреждений финансово-кредитной
системы по инвестированию финансовых средств на принципах кредита
(платности и возвратности), когда по договору лизинга лизингодатель
обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у
определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за
плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Субъектами лизинга соответственно являются лизингодатель,
лизингополучатель и продавец предмета лизинга, которым является не
потребляемое движимое и недвижимое имущество и не могут быть земельные
участки и иные природные объекты. Сущность лизинга проявляется в его
финансовой, производственной, сбытовой, воспроизводственной,
ресурсосберегающей функциях и функции использование налоговых и
амортизационных льгот.
1.2. Эволюция лизинга и классификация его видов
Историю возникновения лизинга можно оценить с позиции двух
подходов. Так в соответствии с историко-диалектическим подходом
22
Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты / В.В. Ковалев. – М.: Проспект,
2013. – С.82
18
финансовая аренда (лизинг) отождествляется с традиционной арендой и
считается, что «прооперации» лизинга имели место еще в древности и
современная идея лизинга была заимствована. Так уже Аристотель (IV в. до
н.э.) считал, что «богатство состоит в пользовании, а не в праве
собственности», то есть выразил философский смысл идеи лизинга. Так для
получения дохода субъекту хозяйствования не обязательно иметь в
собственности средства производства, необходимо лишь иметь право ими
пользоваться и из этого извлекать доход.
Другой подход доказывает отсутствие историзма в формировании
понятия лизинговой деятельности и утверждает, что лизинг является молодым
явлением, впервые имевшее место при акции компании «Bell»
23
.
Как полагает В.Д. Газман идея лизинга заимствована из истории времен
Аристотеля, при этом механизм лизинга сформирован в ХХ веке
24
.
В мировой практике лизинг стал широко использоваться в 70-х годах
прошлого века как наиболее целесообразный способ организации
предпринимательской деятельности.
На территории постсоветского пространства лизинг стал использоваться
после трансформации административно-командной экономики в рыночную,
потерей союзных экономических связей и преимущественного
государственного финансирования предприятий и неспособностью
подавляющей части субъектов хозяйствования производить существенные
финансовые вложения в своевременное техническое обновление своей
материально-технической базы в условиях стремительного научно-
технического прогресса.
Так в России лизинговые отношения отмечаются еще в конце 80-х годов
прошлого века в весьма малых и лишь в международной торговле.
На внутреннем рынке России лизинговые операции имели место в
23
Шулин Ши. Общая характеристика правового режима лизинга / Ши Шулин, Юе Фейтао. – М.: Проспект,
2015. – С.12
24
Газман В.Д. Неординарный лизинг. Учеб. пособие для вузов / В.Д. Газман.- М.: Высшая Школа Экономики,
2014. – С.28
19
связи с переходом субъектов хозяйствования на арендные отношения в начале
90-х годов.
Законодательно основные направления реализации лизинговых
отношений были закреплены в Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 г.
№1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».
Далее последовал закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ и
программа, направленная на развитие лизинга на пятилетку.
В течение последующих десяти лет российский лизинговый рынок рос
стремительно до экономического кризиса, имевшего место осенью 2008 года,
тогда спрос на лизинговые услуги впервые за всю его историю упал почти на
20% по сравнению с предыдущим годом, в то время как мировой спад составил
15,3 %
25
.
Сегодня спрос растет, но весьма низкими темпами, ввиду
краткосрочного планирования деятельности потенциальных
лизингополучателей, нестабильным их финансовым состоянием, а также
неопределенностью изменений законодательной базы в отношении лизинговой
деятельности.
Наибольшее развитие в последнее время получил автолизинг и крупные
единичные контракты (поставки авиатехники, судов, парка подвижного
состава)
26
.
Н.А. Батаева выделяет следующие девять этапов эволюции форм
лизинга:
1) этап ренты;
2) этап арендных отношений;
3) этап лизинговых отношений;
4) этап операционного лизинга, для которого характерно наличие
конкуренции, развитие вторичных рынков и международный обмен опытом;
25
Платонов С.А. Статистический анализ развития финансового лизинга в России // Экономические науки. –
2013.- №9. – С.170-173
26
Горшков Р.К. Лизинг. Проблемы и перспективы развития в России / Р.К. Горшков, В.А. Дикарева. – М.:
МГСУ, 2012. – С.82
20
5) этап появления новых видов финансовых услуг;
6) этап смешения и поглощения лизинговых компаний;
7) этап зрелости лизинга;
8) этап насыщения лизинга, для которого характерно соответствие
объема лизинга темпам роста экономики;
9) этап сокращения рынка лизинга и развития новых форм
финансирования
27
.
Согласно Н.А. Батаевой развитие лизинга в России сейчас достигло
восьмого этапа эволюции форм лизинговых отношений. В нынешних условиях.
насыщение рынка кредитными деньгами в результате стремления кредитора все
к большему объему прибыли, превышающей доходность в реальном секторе
экономики обязательно приведет к сокращению лизинговой индустрии и
возврату к старым формам кредитных отношений, либо к появлению
видоизмененных форм рентных отношений.
Основными формами лизинга в соответствии с законом №10-ФЗ от
29.01.2002 являются:
- внутренний лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель
являются резидентами Российской Федерации;
- международный лизинг, если один из субъектов лизинга является
нерезидентом Российской Федерации
28
.
В данном законе четко не прописаны виды лизинговых отношений,
однако их можно классифицировать исходя из условий договора лизинга в
зависимости от типа лизингового имущества, его собственника, форм
финансирования, состава участников, объемов обязанностей сторон
лизингового соглашения, степени окупаемости лизингового имущества и
уплаты лизинговых платежей (таблица 1).
27
Батаева Н.А. Исследование экономических отношений сферы финансового лизинга в условиях
экономической неопределенности // Интернет-журнал «Науковедение». – 2014. - Выпуск 2. – С.4
28
Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от
29.01.2002 N 10-ФЗ)
21
Таблица 1
Классификация видов лизинга
29
Признак классификации
Вид лизинга
Тип операции
- оперативный
- финансовый
Сфера рынка
- международный
- внутренний
Условия лизинговой сделки
- прямой
- косвенный
- сублизинг
- левередж-лизинг
- возвратный
Объем сопутствующих услуг
- чистый
- полный
Тип имущества
- лизинг недвижимого имущества (здания,
сооружения и др.)
-лизинг движимого имущества (транспорт,
оборудование, техника и др.)
Вид платежей по лизинговому
договору
- денежный
- компенсационный
- комбинированный
Условия замены имущества
- срочный
- револьверный
- генеральный
Длительность договора
лизинга
- долгосрочный
- среднесрочный
- краткосрочный
Финансовый лизинг - лизинг, срок действия договора которого равен
сроку полезного использования предмета лизинга, который впоследствии без
дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя.
Операционный или оперативный лизинг – вид лизинга, срок действия
договора которого значительно меньше срока полезного использования
предмета лизинга. При таком виде лизинга лизингодатель может сдавать
приобретенное имущество неоднократно в течение всего срока его полезного
использования, при одновременном его техническом обслуживании,
страховании и ремонте. Предмет лизинга может быть выкуплен
лизингополучателем по его остаточной стоимости по истечении срока
действия договора лизинга
30
.
Как правило, предметом оперативного лизинга выступают транспортные
29
Виды лизинга – URL: http://edinleasing.ru/indexadb4.html
30
Бочаров В.В. Инвестиции. - Издательство: Питер, 2011. – С.78
22
средства, строительная техника для сезонных, разовых работ, либо
подверженная быстрому моральному износу.
Прямой лизинг предполагает, что лизингодателем выступает сам
продавец предмета лизинга. Основным его преимуществом является снижение
временных затрат на поиск лизингодателя, а также упрощение самой
лизинговой сделки ввиду отсутствия посредников
31
.
Косвенный лизинг предполагает передачу предмета лизинга через
лизинговую компанию, т.е. присутствие в лизинговой сделке трех субъектов
лизинга.
При сублизинге лизингополучатель передает предмет лизинга по
договору третьим лицам в платное владение и в пользование на определённый
срок. То есть лизингодатель сдает имущество в аренду через первичного
лизингополучателя, аккумулирующего платежи по лизинговому договору и
перечисляющего их основному лизингодателю
32
.
Левередж-лизинг предполагает привлечение долгосрочного кредита у
нескольких кредитных организаций для обеспечения финансовыми ресурсами в
размере 70-80% от стоимости крупных лизинговых проектов. При этом
лизингодатель перечисляет лизинговые платежи непосредственно кредиторам,
в пользу которых и залог. При леверидж-лизинге доход лизингодателя
складывается из обычного дохода и вознаграждения за организацию
финансирования, при этом он страхуется от основного риска по лизинговой
сделке, который теперь несут кредиторы
33
.
Возвратный лизинг предполагает, что собственник предмета лизинга
является одновременно и лизингополучателем. Преимущества поставщика при
этом состоят в том, что он получает денежные средства за проданное
имущества при этом приобретает право владения и пользования им оплачивая
только лизинговые платежи. То есть имеет место только документальный
31
Ховрин А.В. Лизинг как экономико-правовая категория // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2011. -
№6. - С.37
32
Витун, С.Е. Финансы предприятий. Пособие. / С.Е. Витун, А.И. Чигрина. – Гродно: ГрГУ, 2012. – С.24
33
Коренев И.А. Тенденции рынка лизинга в посткризисный период // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. – 2011. - №25. - С.32
23
переход права собственности
34
.
Чистый лизинг предполагает, что расходы по техническому
обслуживанию, ремонту, страхованию и др. несет лизингополучатель, при этом
платежи по лизингу они не включаются.
Полный лизинг представляет собой лизинг с комплексным набором
сервисных услуг по обслуживанию предмета лизинга, предоставляемых
лизингодателем в течение всего срока действия договора лизинга.
В практике используется и лизинг с частичным набором услуг, при
котором работы по техническому обслуживанию предмета лизинга официально
закрепляются в договоре между сторонами
35
.
Денежный лизинг имеет место, если все платежи по договору лизинга
осуществляются в денежной форме.
Компенсационный лизинг предполагает осуществление лизинговых
платежей в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом
оборудовании, или оказания встречных услуг.
Комбинированный лизинг предполагает сочетание денежных и
компенсационных лизинговых платежей
36
.
Срочный лизинг - это одноразовая аренда предмета лизинга.
Револьверный (возобновляемый) лизинг предполагает право
лизингополучателя в рамках одного лизингового договора лизинга обменять
предмет лизинга на другой более современный, при этом все издержки по
замене оборудования лежат на лизингополучателе.
Генеральный лизинг предусматривает предоставление лизинговой линии
по получению дополнительного оборудования лизингополучателем без
заключения нового лизингового договора. Генеральный лизинг позволяет
предприятиям, осуществляющим непрерывное производство, сэкономить время
34
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум / Е.Е. Румянцева. – М.: Юрайт, 2016. – С.195
35
Никифоров И.Д. Лизинг в системе управления инновационной и инвестиционной деятельностью
предприятия. – М.: Лаборатория книги, 2012. – С.47
36
Щеглова Е.В. Особенности поддержки малого и среднего бизнеса посредством механизма лизинга на
современном этапе развития экономики России // Вестник Удмуртского университета. - 2013. – Выпуск 4. –
С.107
24
на поставку или замену необходимого в срочном порядке оборудования
37
.
Долгосрочный лизинг предполагает действие договора лизинга в течение
трех и более лет;
Срок действия среднесрочного лизинга - от полутора до трех лет.
Краткосрочный лизинг имеет место, когда имущество передается по
договору лизинга на срок менее полутора лет
38
.
В деловом обороте имеет место так называемый фиктивный лизинг,
предполагающий признание договором лизинга договора купли-продажи с
рассрочкой платежа в целях использования налоговых и амортизационных
льгот, позволяющих снижать издержки производства, которые предусмотрены
законодательством для лизинговых сделках. Следует отметить, что при
раскрытии фиктивности лизингового договора, соответствующая сделка будет
считаться ничтожной со всеми вытекающими отсюда последствиями для
сторон
39
.
Таким образом, идея зарождения лизинга возникла в глубокой древности,
механизм же его осуществления в ХХ веке. В мировой практике лизинг стал
широко использоваться в 70-х годах, в России – стал использоваться в начале
90-х годов, стремительно увеличивая темпы своего развития до кризиса 2008
года. Сейчас спрос на лизинговые услуги растет, но весьма низкими темпами.
Как считает Н.А. Батаева, лизинг сейчас находится на предпоследнем этапе
своего развития, т.е. ожидается сокращение лизинговой индустрии и возврат к
старым формам кредитных отношений.
Законодательно закреплены только две формы лизинга: внутренний и
международный. Лизинг можно классифицировать по типу лизингового
имущества, его собственника, форм финансирования, состава участников,
объемов обязанностей сторон лизингового соглашения, степени окупаемости
лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей и применять его с
37
Платонов С.А. Статистический анализ развития финансового лизинга в России // Экономические науки. –
2013.- №9. – С.171
38
Виды лизинга – URL: http://edinleasing.ru/indexadb4.html
39
Ховрин А.В. Лизинг как экономико-правовая категория // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2011. -
№6. - С.37