44
Рисунок 2 - Прямой лизинг
Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через
посредника (лизинговую компанию), в лизинговой схеме принимают участие
три стороны: поставщик, лизинговая компания лизингополучатель (рисунок 3).
Рисунок 3 - Косвенный лизинг
Возвратный лизинг - собственник имущества продает его лизингодателю,
а затем берет в лизинг (выступает как лизингополучатель) (рисунок - 4).
Рисунок 4 - Возвратный лизинг
Лизинг поставщику - отличается от возвратного тем, что в роли
первичного собственника и лизингополучателя выступает сам поставщик
оборудования, который затем передает его в сублизинг (рисунок - 5).
45
Рисунок 5 - Лизинг поставщику
ООО «Гермес» выбрало для себя наиболее выгодную схему - возвратный
лизинг.
Финансовый лизинг - передача в аренду техники на срок, сопоставимый
со сроком амортизации объекта лизинга или превышающий его, и полное или
почти полное возмещение ее стоимости за период использования. (рисунок - 6).
Рисунок 6 - Финансовый лизинг
Перечень документов для заключения лизинговой сделки
1. Заявка на предоставление лизинговых услуг.
2. Учредительные документы:
— учредительный договор (копия);
— устав предприятия (копия);
46
— справка от лизингополучателя о том, что с момента утверждения
учредительных документов в них не вносились изменения и дополнения (с
указанием даты последних изменений).
3. Свидетельство о государственной регистрации предприятия.
4. Справка о присвоении статистических кодов.
5. Справка о взятии на учет налогоплательщика.
6. Справка из налоговой инспекции об отсутствии задолженности по
оплате налогов.
7. Справка из банка об открытии счета в национальной и иностранной
валюте, о движении денежных средств по счетам за последние 6 месяцев (с
итоговыми суммами за каждый месяц), остатке средств на счетах.
8. Справка из обслуживающего банка об отсутствии задолженности по
кредитам и процентами.
99. Баланс предприятия (Форма 1):
— за 3 (три) предыдущих года;
— за текущий год поквартально.
10. Отчет о финансовых результатах предприятия (Форма 2):
— за 3 (три) предыдущих года;
— за текущий год поквартально.
11. Декларация о прибыли предприятия за последний отчетный год и
на последнюю отчетную дату.
12. Декларация об НДС за 2 (два) последних квартальных периода.
13. Лицензии, разрешения и согласования, выданные
лизингополучателю госорганами на осуществление деятельности.
14. Расшифровки отдельных статей баланса (при наличии): основные
средства, незавершенное строительство, дебиторская и кредиторская
задолженность, товары/готовая продукция в динамике за 6 месяцев, авансы и
другие обязательства.
15. Копия последнего акта налоговой проверки или аудиторское
заключение.
47
16. Копии кредитных договоров и договоров залога других банков по
действующим кредитам (при наличии).
17. Копии документов, которые характеризируют источники оплаты
лизинговых платежей (контракты, договора, счета-фактуры и т.д.).
18. Документы, подтверждающие правоспособность должностных лиц:
— приказ о назначении на должность (протокол собрания
учредителей);
— копия паспорта;
— копия справки о присвоении идентификационного номера.
19. Бизнес-план выбранного проекта, который должен отражать:
— описание и концепцию, схема организационной структуры;
— право собственности и менеджмент;
— финансовый вклад участников (акционеров) в проект;
— поставщики оборудования;
— факторы риска;
— маркетинг;
- сравнительный анализ, который характеризует главных конкурентов;
объемы производства по проекту, цены; потенциальные потребители
продукции и возможные пути реализации; факторы, которые будут
способствовать повышению спроса; характеристика продукции, персонала,
сырья и коммунальных услуг; инвестиционные требования, финансирование
проекта и прибыль; окружающая среда, безопасность и аспекты охраны
здоровья.
В ходе сделки, лизинговая компания приобретает в собственность
оборудование, указанное лизингополучателем, у поставщика/производителя.
В договоре купли-продажи оборудования, заключаемом между
лизинговой компанией и поставщиком/производителем, фиксируются
обязанности последнего в определенные сроки поставить оборудование, его
стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по
доставке и монтажу.
48
Поставщик, выполняя условия договора купли-продажи, осуществляет
поставку оборудования лизинговой компании как непосредственному
собственнику. Оборудование, как правило, доставляется непосредственно в
адрес лизингополучателя, где лизинговая компания передает его
лизингополучателю в пользование.
С момента передачи оборудования лизингополучателю на него
возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и
поддержание оборудования в рабочем состоянии.
В данной главе было рассмотрено, как организована лизинговая
деятельность в ООО «Гермес».
49
3. Разработка рекомендаций по улучшению лизинговых операций на
предприятии
3.1 Предложения по улучшению лизинговых операций на
предприятии
Специфика российского рынка лизинга такова, что менее других
оказывают влияние на рынок в целом лизинговые компании, созданные в
рамках финансово-промышленных групп. Возможность получить кредит для
закупки лизингового оборудования имеется у тех компаний, учредителями
которых являются банки-кредиторы. Эти же банки нередко становятся
лизингополучателями оборудования. Следует отметить, что российские банки
являются учредителями 25% компаний, занимающихся лизинговой
деятельностью.
По данным различных источников, в каждой седьмой компании одним из
учредителей является администрация регионов. Это тоже своеобразная
специфика российского лизинга.
Опыт России в проведении реформ дает основания утверждать об
ошибочности прямого применения у нас зарубежных схем, моделей и методов.
Десятилетия жесткого управления экономикой создали в стране
промышленную инфраструктуру и ментальность участников рынка, не
допускающих резкого перехода к либеральным методам управления. В связи с
этим появляется необходимость разумного сочетания монетаристских методов
экономической политики, применяемых в течение длительного периода
времени, с современными подходами государственного регулирования
экономикой на более ограниченных временных отрезках.
На наш взгляд, главным условием стабильности развития лизинга в
России является регулятивное присутствие государства на рынке при
обеспечении общих обязательных условий, способствующих развитию лизинга.
Стабильность лизингового рынка жестко связана с совокупностью мер и
действий правительства в области промышленной политики,
совершенствования законодательной и нормативной базы лизинга, а также
50
зависит от эффективной системы управления лизинговыми рисками. В то же
время должна иметь место постепенная либерализация рынка, спланированная
на несколько лет.
Смягчение налогово-амортизационных требований само по себе не может
привести к инициации лизинговой деятельности, обновлению основного
капитала и экономическому росту. Поэтому, решая вопросы обновления
основных фондов и экономического роста, именно государство может и должно
активно стимулировать лизинговую деятельность. Крайне неблагоприятные
условия, в которых функционирует российский лизинговый рынок, еще более
подтверждают необходимость государственного регулирования лизинга. Но
это должно быть оптимальное сочетание административных и рыночных
методов регулирования.
Если лизинг такой удобный, доступный и эффективный в современных
условиях механизм приобретения основных средств отечественными
производителями для модернизации производства, почему доля лизинга в
общем объеме внутренних валовых инвестиций составляет не более 3%. На
этот вопрос дают ответ сами участники лизинговых отношений. Они отмечают
наличие различных проблем, с которыми сталкиваются в повседневной работе:
- одним из сдерживающих факторов активного развития лизинга в России
является нестабильность и несовершенство нормативно-правовой базы;
- по мнению многих представителей бизнеса, высокая степень
изношенности основных фондов - одно из основных препятствий развития
бизнеса в России. Рост рынка лизинга оборудования серьезно ограничен
неразвитостью вторичных рынков оборудования;
- согласно действующему российскому законодательству, бесспорно
изъять предмет лизинга нельзя - для этого необходимо обращаться в судебные
инстанции. Но это процесс сложный и длительный, а следовательно, мало
используемый;
- отсутствие лицензирования лизинговых компаний, которое было
отменено в 2002 году, повышает риски для финансовых институтов,
51
предоставляющих ресурсы лизинговым компаниям, и создает благоприятную
почву для мошенничества псевдолизинговых организаций;
- ограниченные (недостаточные) объемы собственных ресурсов
лизинговых компаний для приобретения имущества, передаваемого в лизинг.
Поэтому значительный объем лизинговых сделок осуществляется за счет
кредитования банком дочерних лизинговых компаний;
- крайне низкая доступность долгосрочного финансирования, в связи с
чем кредитование через лизинг становится ограниченным. Улучшение здесь
зависит от всей российской экономики и развития банковской и финансовой
системы;
- недостаточное развитие системы страхования финансовых рисков;
- административные барьеры, препятствующие развитию лизинга в
различных отраслях.
Обобщая перечисленные и многие другие существующие проблемы,
следует выделить ряд факторов, влияющих на состояние лизингового рынка и
отражающих особенности инвестиционного процесса в России.
Во-первых, несовершенная законодательная и нормативная база в
области налогообложения, бухгалтерского учета, валютного, таможенного
регулирования, в страховой и залоговой сфере в отношении лизинговых
операций. По мнению специалистов, это один из самых критичных моментов,
влияющих на лизинг в России.
Во-вторых, государственная промышленная политика с учетом
особенностей российского инвестиционного процесса и рынка в целом.
Государством должны быть определены приоритеты в области экономики,
источники финансирования государственных программ и выбора
инструментов их реализации, устранены административные барьеры.
Финансовый лизинг может получить наибольшее развитие при реализации
государственных приоритетов в наукоемких отраслях и производствах:
машиностроении, судостроении, автомобилестроении, аграрном секторе и т. д.
Именно эти приоритеты могли бы стать лидерами экономического роста.
52
В-третьих, неразвитость системы управления лизинговыми рисками,
прежде всего со стороны государства. Одним из существенных условий
стабильности лизингового рынка является разработка специализированной
методологии управления рисками, которая сегодня отсутствует.
Рынок лизинговых операций представляет собой достаточно гибкий
процесс, модифицирующийся под воздействием объективных экзогенных
факторов.
В числе основных факторов следует назвать научно-технический
прогресс и государственно-правовое регулирование.
Условия формирования и развития отечественного рынка лизинговых
операций отличны от факторов, имевших место за рубежом 20-30 лет назад.
Освоение лизинга в России в качестве финансового инвестиционного
механизма обновления материально-технической базы происходит в
диаметрально противоположных условиях, а именно - в период спада
производственной и технологической активности.
Поэтому для России существует своя специфическая потенциальная
необходимость в становлении рынка лизинговых операций. Приоритетный
блок задач, необходимых для финансовой стабилизации, затронет
национальную производственную сферу: внедрение новейших технологий,
налаживание выпуска конкурентоспособных товаров, а вследствие этого
обеспечение поступательного движения экономики, трансформацию ее в
конкурентную плоскость.
Решению данной проблемы может способствовать применение
лизингового механизма в инвестиционной деятельности.
Говоря о государственно-правовом факторе, можно отметить, что именно
правовая сфера получила наибольшее развитие с вступлением в силу ГК РФ и
ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Это действительно существенный шаг
вперед.
К сожалению, участие государства в становлении рынка лизинга в
России оставляет желать лучшего.
53
Это касается вопроса совершенствования правовой базы, особенно в
сфере налогообложения и бухгалтерского учета лизинговых операций, а также
обеспечения доверия инвесторов к государственным гарантиям, в том числе на
региональном уровне.
Глава 4 Федерального Закона «О финансовой аренде (лизинге)»
содержит перечень возможных мер государственной поддержки лизинговой
деятельности, которые устанавливаются законами РФ, решениями
Правительства РФ, а также решениями органов государственной власти
субъектов РФ в пределах их компетенции. В частности, установлено, что
мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций
могут быть:
- разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой
деятельности Российской Федерации или в отдельном регионе как части
программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического
развития Российской Федерации или региона;
- создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в
лизинг с использованием государственного имущества;
- долевое участие государственного капитала в создании
инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых
инвестиционно-лизинговых проектах;
- меры государственного протекционизма в сфере разработки,
производства и использования наукоемкого высокотехнологичного
оборудования.
Однако детальное изучение предлагаемых на федеральном и
региональном уровне мер позволяет сделать вывод, что в большинстве своем
они носят либо общий, либо формальный характер, а, следовательно, не могут
быть в достаточной степени эффективными.
Исходя из выше сказанного, целесообразно предложить следующие меры
по совершенствованию лизингового законодательства: