33
ли?зингополучатель теряет эк?ономию налогов, к?оторую он бы получи?л при
отнесени?и этой ча?сти в соста?в тек?ущих ли?зинговых платежей. Опти?мальная
вели?чина оста?точной стои?мости 5-10% от стои?мости объек?та лизинга.
На?личие а?вансового пла?тежа сни?жает цену договора? за счет сни?жения
пла?ты за пользова?ние при?влеченными ресурсами, а та?кже тек?ущие ли?зинговые
пла?тежи за счет ча?стичного первона?чального пога?шения стои?мости объек?та
лизинга. Но увели?чение вели?чины а?вансового пла?тежа при?водит к отвлечени?ю
собственного к?апитала лизингополучателя, что доста?точно невыгодно для
лизингополучателя, если? он в нем нуждается, с одной стороны, и поэтому его
и?спользование целесообра?зно ли?шь в случа?е специ?ального требова?ния
лизингодателя. С другой стороны, с точк?и зрени?я на?логообложения -
увели?чение а?вансового платежа, к?огда предпри?ятие и?меет доста?точно средств
для при?обретения и?мущества на?прямую (без лизинга), в этом случа?е его
при?влекают на?логовые льготы, к?оторые да?ет лизинг. Та?кие предпри?ятия
а?кцентируют свое вни?мание на ми?нимизации удорожа?ния и?мущества
вследстви?е и?спользования меха?низма ли?зинга путем увели?чения ра?змера
а?ванса и уменьшени?я срок?ов выпла?ты стои?мости имущества.
Стра?хование объек?та ли?зинга за счет ли?зингодателя при?ведет к
удорожа?нию ли?зинговой сделк?и на сумму на?численной НДС при ее возвра?те
ли?зингополучателем в соста?ве ли?зинговых платежей.
В соответстви?и с определени?ем ли?зинговых пла?тежей
ли?зингополучатель возмеща?ет ли?зингодателю в ча?стности за?траты
ли?зингодателя - в к?ачестве ба?зового перечня можно и?спользовать спи?сок
затрат, ук?азанный в предыдущей реда?кции За?кона № 164-ФЗ «О фи?нансовой
а?ренде (лизинге)»
11
от 29.10.1998 г., а именно:
- стои?мость предмета? лизинга;
- на?лог на имущество;
- ра?сходы на тра?нспортировку и установку, вк?лючая монта?ж и шеф-
монтаж, если? и?ное не предусмотрено договором лизинга;
11
Федера?льный за?кон "О фи?нансовой а?ренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017).
34
- ра?сходы на обучени?е персона?ла ли?зингополучателя работе, связа?нной
с предметом лизинга, если? и?ное не предусмотрено договором лизинга;
- ра?сходы на та?моженное оформлени?е и опла?ту та?моженных сборов,
та?рифов и пошлин, связа?нных с предметом лизинга;
- ра?сходы на хра?нение предмета? ли?зинга до момента? ввода? его в
эксплуатацию, если? и?ное не предусмотрено договором лизинга;
- ра?сходы на охра?ну предмета? ли?зинга во время тра?нспортировки и его
страхование, если? и?ное не предусмотрено договором лизинга;
- стра?хование от всех ви?дов рисков, если? и?ное не предусмотрено
договором лизинга;
- ра?сходы на выпла?ту процентов за пользова?ние при?влеченными
средства?ми и отсрочк?и платежей, предоста?вленные прода?вцом (поставщиком);
- пла?та за предоста?вление ли?зингодателю га?рантий и поручительств,
подтверждени?е расчетно-пла?тежных док?ументов третьи?ми ли?цами в связи? с
предметом лизинга;
- ра?сходы на содержа?ние и обслужи?вание предмета? лизинга, если? и?ное
не предусмотрено договором лизинга;
- ра?сходы на реги?страцию предмета? лизинга, а та?кже расходы,
связа?нные с при?обретением и переда?чей предмета? лизинга;
- ра?сходы на созда?ние резерва? в целях к?апитального ремонта? предмета?
лизинга;
- к?омиссионный сбор торгового агента;
- ра?сходы на переда?чу предмета? лизинга;
- ра?сходы на ок?азание возни?кающих в ходе реа?лизации к?омплексного
ли?зинга дополни?тельных услуг;
- и?ные расходы.
Обычно с уменьшени?ем за?долженности по кредиту, полученному
ли?зингодателем для при?обретения объек?та лизинга, уменьша?ется и ра?змер
пла?ты за и?спользуемые к?редиты (возна?граждение банка), соответственно
должен уменьши?ться ра?змер к?омиссионного возна?граждения лизингодателю,
35
если? ста?вка возна?граждения ра?ссчитывается от непога?шенной стои?мости
объек?та ли?зинга и в этом случа?е целесообра?зно осуществлять ра?счет
ли?зинговых пла?тежей в следующей последовательности:
1. Ра?ссчитываются ра?змеры ли?зинговых пла?тежей по годам,
охва?тываемым договором лизинга.
2. Ра?ссчитывается общи?й ра?змер ли?зинговых пла?тежей за весь срок?
договора? ли?зинга как сумма? пла?тежей по годам.
3. Ра?ссчитываются ра?змеры ли?зинговых взносов в соответстви?и с
выбра?нной сторона?ми пери?одичностью взносов и согла?сованными ими
метода?ми на?числения и способом уплаты.
Методы на?числения ли?зинговых пла?тежей могут быть следующие:
- метод «с фи?ксированной общей суммой», к?огда обща?я сумма?
пла?тежей на?числяется ра?вными долями? в течени?е всего срок?а договора? в
соответстви?и с согла?сованной сторона?ми периодичностью.
- метод «с авансом», к?огда ли?зингополучатель при за?ключении договора?
упла?чивает а?ванс в согла?сованном сторона?ми размере, а оста?льная ча?сть
суммы ли?зинговых пла?тежей (за ми?нусом аванса) на?числяется и упла?чивается
в течени?е срок?а действи?я договора, как и при на?числении пла?тежей с
фи?ксированной общей суммой.
- метод «Ми?нимальных платежей», к?огда в общую сумму пла?тежей
вк?лючаются сумма? а?мортизации ли?зингового и?мущества за весь срок? действи?я
договора, пла?та за и?спользованные ли?зингодателем за?емные средства,
к?омиссионное возна?граждение и пла?та за дополни?тельные услуги?
лизингодателя, предусмотренные договором, а та?кже стои?мость вык?упаемого
имущества, если? вык?уп предусмотрен договором
12
.
Способы упла?ты пла?тежей могут предусма?тривать пла?тежи ра?вными
долями, в уменьша?ющихся или увели?чивающихся размерах.
Ра?счет суммы ли?зинговых пла?тежей за год осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НИ + ПН +НДС, (1)
12
Федера?льный за?кон "О фи?нансовой а?ренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017).
36
где ЛП - обща?я сумма? ли?зинговых пла?тежей за год, руб.;
АО - вели?чина а?мортизационных отчислений, при?читающихся
ли?зингодателю в тек?ущем году, руб.;
ПК - пла?та за и?спользуемые ли?зингодателем к?редитные ресурсы на
при?обретение и?мущества - объек?та договора? лизинга, руб.;
КВ - к?омиссионное возна?граждение ли?зингодателю за предоста?вление
и?мущества по договору лизинга, руб.;
ДУ - пла?та ли?зингодателю за дополни?тельные услуги,
предусмотренные договором лизинга, руб.;
НИ - на?лог на имущество, упла?чиваемый лизингодателем, руб.;
ПН - прочи?е налоги, упла?чиваемые ли?зингодателем (на?лог на
а?втотранспортные средства? - при переда?че в ли?зинг а?втотранспортного
средства? и т.д.), руб.;
НДС - на?лог на доба?вленную стоимость, упла?чиваемый
ли?зингополучателем по услуга?м лизингодателя, руб.
Аморти?зационные отчи?сления (АО) за год (на?числяемые ли?нейным
методом) ра?ссчитываются по формуле:
АО = (ПС * Н * К * 12 мес.) / 100%, (2)
где ПС - первона?чальная стои?мость предмета? лизинга, руб.;
Н - норма? амортизации, определяема?я по формуле:
Н = (1 / n) * 100%, (3)
где n - срок? полезного и?спользования объек?та ли?зинга (месяцы). Срок?
полезного и?спользования определяется и?сходя из к?лассификации основных
средств (в соответстви?и с Поста?новлением пра?вительства РФ №1 от 1.01.2002
г.).
К - к?оэффициент от 1-го до 3-х, к?оторый может быть при?менен для
основных средств, являющи?хся предметом договора? лизинга, и ча?ще
определяется в за?висимости от на?мерения ли?зингодателя или увели?чить срок?
ли?зинга (в этом случа?е К - минимально), или же сок?ратить его (в этом случа?е К
стреми?тся к 3-м).
37
Пла?та за и?спользуемые ли?зингодателем к?редитные ресурсы на
при?обретение объек?та ли?зинга - предмета? договора? ли?зинга ра?ссчитывается по
формуле:
ПК = КР * СТ / 100%, (4)
где ПК - пла?та за и?спользуемые к?редитные ресурсы, руб.;
КР - к?редитные ресурсы, руб.;
СТ - ста?вка за кредит, процентов годовых, %.
При этом и?меется в виду, что в к?аждом ра?счетном году пла?та за
и?спользуемые к?редитные ресурсы соотноси?тся со среднегодовой суммой
непога?шенного к?редита в этом году или среднегодовой оста?точной
стои?мостью и?мущества - предмета? договора:
КP
i
= Q * (ОСн + ОСк) / 2, (5)
где КР
i
- к?редитные ресурсы, и?спользуемые на при?обретение объек?та
лизинга, пла?та за к?оторые осуществляется в ра?счетном году (i), руб.;
Q - коэффициент, учи?тывающий долю за?емных средств в общей сумме
стои?мости при?обретенного имущества. Если? для при?обретения и?мущества
и?спользуются тольк?о за?емные средства, к?оэффициент Q=1;
ОСн и ОСк - ра?счетная оста?точная стои?мость и?мущества
соответственно на на?чало и к?онец года, руб.;
Ра?счет к?омиссионного возна?граждения может уста?навливаться по
согла?шению сторон в процентах:
а) от ба?лансовой стои?мости предмета? лизинга;
б) от среднегодовой оста?точной стои?мости предмета? лизинга.
В соответстви?и с эти?м ра?счет к?омиссионного возна?граждения (КВ
t
)
осуществляется по формуле:
КВ
t
= р * БС, (6)
где р - ста?вка к?омиссионного вознаграждения, процентов годовых от
ба?лансовой стои?мости предмета? лизинга, %;
БС - ба?лансовая стои?мость предмета? лизинга, руб. или по формуле:
КВ
t
= ((ОСн + ОСк) * СТв)) / (2 * 100), (7)
38
где СТв - ста?вка к?омиссионного вознаграждения, уста?навливаемая в
процента?х от среднегодовой оста?точной стои?мости предмета? лизинга.
Пла?та за дополни?тельные услуги? в ра?счетном году ра?ссчитывается по
формуле:
ДУ
t
= (Р1 + Р2 +... + Рn) / Т, (8)
де ДУ
t
- пла?та за дополни?тельные услуги? в ра?счетном году, руб.;
Р1, Р2,... Рn - ра?сходы ли?зингодателя на к?аждую предусмотренную
договором услугу, руб.;
Т - срок? договора, лет.
Ра?змер на?лога на доба?вленную стои?мость определяется по формуле:
НДС
t
= В
t
* СТн / 100, (9)
где НДС
t
- вели?чина налога, подлежа?щего упла?те в ра?счетном году,
руб.;
В
t
- выручк?а от сделк?и по договору ли?зинга в ра?счетном году, руб.;
СТн - ста?вка на?лога на доба?вленную стоимость, %.
Выручк?а от сделк?и по договору ли?зинга в ра?счетном году определяется
по формуле:
В
t
= АО
t
+ ПК
t
+ КВ
t
+ ДУ
t,
(10)
где АО
t
- а?мортизационные отчисления, руб.;
ПК
t
- пла?та за и?спользование к?редитных ресурсов, руб.;
КВ
t
- сумма? возна?граждения лизингодателю, руб.;
ДУ
t
- пла?та за дополни?тельные услуги? лизингодателя, предусмотренные
договором, руб.
Ра?счет ра?змера ежегодного ли?зингового платежа, если? договором
предусмотрена? ежегодна?я выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг = ЛП / Т, (11)
где ЛВг - ра?змер ежегодного ли?зингового платежа, руб.;
ЛП - обща?я сумма? ли?зинговых платежей, руб.;
Т - срок? договора? лизинга, лет.
39
Ра?счет ра?змера ежек?вартального ли?зингового платежа, если? договором
ли?зинга предусмотрена? ежек?вартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП / 4 / Т, (12)
где ЛВк - ра?змер ежек?вартального ли?зингового платежа, руб.
Ра?счет ра?змера ежемесячного ли?зингового платежа, если? договором
предусмотрена? ежемесячна?я выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм = ЛП / 12 / Т, (13)
где ЛВм - ра?змер ежемесячного ли?зингового платежа, руб.
Та?ким образом, в да?нной гла?ве ра?ссмотрена эк?ономическая
ха?рактеристика лизинга, его виды, модель ли?зинговых платежей, методи?ка
ра?счетов ли?зинговых платежей.
Объек?том ли?зинга может быть любое дви?жимое и недви?жимое
имущество.
Существуют ра?знообразные ви?ды лизинга, та?кие как оперативный,
финансовый, возвра?тный и другие.
Основным финансово-пра?вовым документом, определяющи?м порядок? и
услови?я осуществлени?я ли?зинговой сделк?и является договор лизинга.
Ана?лизируя все соста?вляющие ли?зинговых платежей, можно сдела?ть
вывод: основными? факторами, ок?азывающими существенное вли?яние на
струк?туру ли?зинговых пла?тежей и к?оторые можно менять по жела?нию
лизингополучателя, являются срок? ли?зингового договора, вели?чина
оста?точной стоимости, вели?чина а?вансового платежа, отсрочк?а первого
платежа, пери?одичность выплат, стра?хование объек?та лизинга.
Ра?счет ли?зинговых пла?тежей может прои?зводиться ра?зличными
метода?ми в за?висимости от выбра?нной сторона?ми формы и способа? платежей.
2.3 Преи?мущества и недоста?тки лизинга
Если? деятельность не при?носит выгоды всем уча?стникам договорных
отношений, то она ни?когда не на?йдет ши?рокого применения.
40
Преи?мущества ли?зинга для лизингополучателей
13
:
1. Ли?зинг предоста?вляет возможность предпри?ятию - ли?зингополучателю
увели?чить и?зготовление и при?вести в порядок? обслужи?вание оборудова?ния без
больши?х еди?новременных ра?сходов и потребности? при?влечения за?емных
средств.
2. Ли?зинг га?рантирует фи?нансирование ли?зингополучателя в четк?ом
согла?совании с потребностями? в фи?нансируемых активах. Это в особенности?
рента?бельно мелк?им заемщикам, для к?оторых невозможно столь к?омфортное и
эла?стичное фи?нансирование с помощью за?йма ли?бо возобновляемого кредита,
к?оторое при?обретают на?иболее к?рупные фирмы.
3. Почти? все ли?зингополучатели и?меют долгосрочные эк?ономические
проекты, в течени?е реа?лизации к?аковых их эк?ономические возможности?
существенно ограничиваются.
4. В этом случа?е ли?зинг да?ет возможность преодолеть подобные
огра?ничения и тем са?мым содействует за?метной ма?невренности при
фи?нансовом и и?нвестиционном планировании.
5. При ли?зинге проблемы получени?я и фи?нансирования а?ктивов на?ходят
решени?е одновременно.
6. Ли?зинг увели?чивает эла?стичность ли?зингополучателя в при?нятии
решений. При при?обретении существует тольк?о другой ва?риант «пок?упать - не
покупать», при ли?зинге ли?зингополучатель и?меет на?иболее обши?рный подбор.
Из ли?зинговых к?онтрактов с ра?зными к?ритериями допуск?ается подобра?ть
более точно отвеча?ющий нужда?м и потенци?алам лизингополучателя.
7. Пла?тежи по договору ли?зинга осуществляются согла?сно
уста?новленному графику, этот фа?кт позволяет ли?зингополучателю
к?оординировать затраты, связа?нные с фи?нансированием к?апитальных
вложений, тем са?мым созда?вая для себя большую ста?бильность в
осуществлени?и фи?нансовых планов, нежели? при?обретая оборудова?ние за свой
собственный счет.
13
Добровольск?ий В. Преи?мущества лизинга: фа?кты как они есть // Консультант. 2016. N 7. С. 64 - 67.
41
8. Возвра?тность вложенных средств обеспечена? пра?вом собственности?
ли?зингодателя на предмет лизинга, поэтому за?ключение ли?зингового к?онтракта
выгоднее, чем к?редитование банке.
9. Лизингополучатель, и?спользуя лизинг, получа?ет возможность
за?действовать большее к?оличество прои?зводственных мощностей, нежели?
при?обретая этот а?ктив в собственность. Это обусловлено на?правлением
временно высвобожденных фи?нансовых ресурсов на и?ные цели.
10. Если? у ли?зингополучателя ни?зкая доходность или не хва?тает
оборотных активов, он всегда? может воспользова?ться возвра?тным ви?дом
ли?зинга с целью увели?чить объем оборотных средств, к?оторый та?кже да?ет
возможность получени?я льгот по упла?те на?лога на прибыль.
11. Объек?т ли?зинга и?меет высок?ую стои?мость при ликвидации.
12. Ли?зингополучатель относи?т ли?зинговые пла?тежи на первона?чальную
стоимость, тем са?мым уба?вляя на?логооблагаемую базу.
13. В росси?йской пра?ктике предмет лизинга, пребыва?я на ба?лансе
лизингодателя, ни?как не повыша?ет для ли?зингополучателя ра?змер на?лога на
имущество. Возмеща?я тем са?мым ли?зингодателю затраты, связа?нные с упла?той
на?лога на имущество, ли?зингополучатель относи?т их на первона?чальную
стоимость.
14. Предмет ли?зинга у ли?зингополучателя чи?слится на за?балансовых
счетах. Так будто это и?мущество пок?упалось за счет к?редитных средств, в его
бухга?лтерском ба?лансе ни?как не прои?сходит повышени?я к?редиторской
задолженности. Это услови?е да?ет возможность ли?зингополучателю повыси?ть
собственный к?редитный пок?азатель в фи?нансовых структурах.
Преи?мущества ли?зинга для ли?зинговых фирм:
1. Собственни?ки имущества, переда?ваемого в лизинг, при?обретают
зна?чительные на?логовые привилегии.
2. Больша?я ли?квидационная стои?мость в последстви?и уск?оренной
а?мортизации объек?та лизинга. Возвра?щение ее ча?сти в последстви?и реа?лизации
ли?зингового и?мущества может да?ть довольно к?рупную прибыль.
42
3. Поддержк?а прода?вцу со стороны ли?зингодателя в реа?лизации
ли?зингового имущества. В согла?совании с та?кими договора?ми прода?вец от
ли?ца ли?зингодателя предла?гает пок?упателям фи?нансирование поста?вок
собственной продук?ции с поддержк?ой лизинга.
4. Инвести?ции в фи?гуре собственности? отли?чаются от денежного
к?редита тем, что пони?жают опа?сность невозвра?та денег, так как ли?зингодатель
оста?ется собственни?ком переда?нного в ли?зинг имущества.
5. За ли?зингодателем оста?ется основна?я роль в процессе подготовк?и и
осуществлени?я ли?зинговой сделки. В к?омиссионном возна?граждении
ли?зингодателя стои?мость эти?х услуг соста?вляет зна?чительную долю.
6. Ли?зингодатель может воспользова?ться возможностью пои?ска
дополни?тельных фи?нансовых ресурсов для ра?звития и ра?сширения своей
деятельности, путем закладывания сда?нного в ли?зинг и?мущества или уступа?я
пра?во требова?ния ли?зинговых платежей.
7. При фи?нансовом ли?зинге все ресурсы на?правлены непосредственно
на пок?упку ма?териальных активов, тем са?мым проблема? нецелевого
и?спользования за?емных средств снимается.
8. Фи?нансовые вложени?я в прои?зводственное оборудование,
осуществляемые с помощью ли?зинговых опера?ций га?рантируют получени?е
дохода, к?оторый пок?роет возни?кающие по договору ли?зинга обязательства
14
.
Па?ртнерство с ли?зинговыми к?омпаниями поста?вщикам оборудова?ния
предоста?вляет ряд следующи?х преимуществ:
1. Договор ли?зинга является эк?ономическим инструментом, с поддержк?ой
к?оторого поста?вщик оборудова?ния способен существенно повыси?ть ра?змеры
собственных продаж, так как возможный потреби?тель оборудования, обла?дая
тольк?о 25- 30% от его цены, с поддержк?ой ли?зинговой фи?рмы и ее средств
способен к?упить оборудова?ние по его полной стоимости.
2. Процесс ли?зинга при?водит к а?ктивному увели?чению к?лиентской ба?зы -
посетители, к?оторые не и?мели возможность ли?бо ни?как не пла?нировали
14
Добровольск?ий В. Преи?мущества лизинга: фа?кты как они есть // Консультант. 2016. N 7. С. 64 - 67.