34
Согласно Уставу ООО "Пуд Хлеба", утвержденным протоколом общего
собрания № 1 от 22.07.2015 (приложение 1) генеральный директор Общества:
1) без доверенности действует от имени Общества, представляет его
интересы и совершает сделки;
2) выдает доверенности на право представительства от имени Общества,
в том числе доверенности с правом доверия;
3) издает приказы о назначении работников Общества, об их переводе и
увольнении, применении стимулов и наложении дисциплинарных взысканий;
4) осуществляет иные полномочия, не отнесенные Федеральным
законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» или Уставом к
компетенции Общего собрания участников Общества.
Общество вправе передать по договору осуществление полномочий
своего единоличного исполнительного органа управляющему.
Единоличный исполнительный орган Общества и Управляющий при
осуществлении своих прав и выполнении своих обязанностей действуют в
интересах Общества добросовестно и разумно. Они несут ответственность за
убытки, причиненные Обществу их виновными действиями (бездействием).
В таблице 1 обобщены основные финансовые результаты деятельности
ООО "Пуд Хлеба" в течение анализируемого периода и аналогичный период
прошлого года.
Таблица 1
Обзор результатов деятельности организации ООО "Пуд Хлеба"
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
45 041
83 507
+38 466
+85,4
64 274
2. Расходы по обычным
видам деятельности
57 033
78 036
+21 003
+36,8
67 535
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
-11 992
5 471
+17 463
↑
-3 261
35
Продолжение таблицы 1
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
–
-269
-269
–
-135
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов) (3+4)
-11 992
5 202
+17 194
↑
-3 395
6. Проценты к уплате
1 642
–
-1 642
-100
821
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и прочее
-450
-835
-385
↓
-643
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
-14 084
4 367
+18 451
↑
-4 859
Как видно из «Отчета о финансовых результатах», за год организация
получила прибыль от продаж в размере 5 471 тыс. руб., что составило 6,6% от
выручки. Этот результат в корне отличается от аналогичного периода прошлого
года, когда произошел убыток в 11 992 тыс. руб.
По сравнению с предыдущим периодом в текущем периоде увеличились
как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 38
466 и 21 003 тыс. руб. соответственно). Причем процентное изменение выручки
(+ 85,4%) опережает изменение затрат (+ 36,8%)
Обращая внимание на строку 2220 формы № 2, можно отметить, что
организация, как и в прошлом году, не использовала возможность считать
общеэкономические расходы условно постоянными, в том числе ежемесячно в
себестоимости произведенной продукции ( выполненные работы, оказанные
услуги). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в
форме № 2 отсутствует.
Убыток от прочих операций за весь период составил 269 тыс. руб., Что на
1 373 тыс. руб. (83,6%) меньше убытка за аналогичный период прошлого года.
Организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» »,
что допустимо, если организация является малым предприятием и имеет право
использовать упрощенные методы учета.
Инвестиции в новые машины и оборудование обеспечивают
бесперебойное обслуживание клиентов на самом высоком уровне.
Как указывалось выше, финансовая аренда (лизинг) - это вид
инвестиционной деятельности, при которой имущество по указанию арендатора
36
приобретается лизинговой компанией и передается во владение и пользование
арендатору на основании договора аренды для плата за определенный период и
при определенных условиях, предусмотренных договором, с правом
приобретения имущества арендатором.
Компания «Пуд Хлеба» выбрала лизинг по нескольким причинам:
- во-первых, у компании нет достаточных средств для покупки имущества
техники из-за его высокой стоимости;
- во-вторых, снижение налогового бремени, так как прямым держателем
баланса будет лизинговая компания;
- в-третьих, оборудование приобретается с целью развития предприятия и
расширения спектра предоставляемых услуг;
- в-четвертых, обновите свои основные средства;
- в-пятых, по истечении срока действия договора аренды у компании
будет достаточно оборудования для получения выгодных контрактов и, как
следствие, прибыли.
В настоящее время предприятиям сложно обновлять производственную
базу, и это необходимо сделать. Сложная экономическая ситуация как на
внутреннем, так и на внешнем рынках, включая международный рынок
автотранспортных услуг, наиболее существенно влияет на финансовое
состояние международных автоперевозчиков. В результате сокращения
грузопотоков и усиления конкуренции ставки фрахта за последние два года
снизились на 30-50% в зависимости от направления перевозок, что определяет
уровень прибыльности транспортных компаний.
На фоне недостаточного оборотного капитала, низкой рентабельности,
высокой стоимости заемных ресурсов, введения дополнительных сборов с
транспортных средств, темпы обновления парка международных
автомобильных перевозчиков значительно снизились, и наблюдается общая
тенденция его сокращения.
37
2.2 Место лизинга в инвестиционной деятельности предприятия
Участниками лизинговых отношений могут быть как юридические лица,
так и индивидуальные предприниматели. Однако в большинстве случаев
лизинговая деятельность в России осуществляется лизинговыми компаниями.
Лизинговые компании - это коммерческие организации, которые
выполняют функции лизингодателей в соответствии с законодательством
Российской Федерации и своими учредительными документами.
Рассмотрим пошаговый алгоритм действий организации ООО «Пуд
Хлеба», при оформлении договора лизинга № ЛД-78-0104/15 на камеру
замедления брожения тип MIWE GVA модель GVA 12 L в разобранном виде
(рисунок 4) с лизинговой компанией ООО «Интерлизинг».
Рисунок 4 - Камера замедления брожения тип MIWE GVA модель
GVA 12 L
Автоматический расстойный шкаф MIWE GVA e+ прекрасно работает в
диапазоне температур от –20 °C до +40 °C и активно использует широкий
38
спектр уровня влажности — до 98 % отн. влажн. Он позволяет автоматически и
с точным соблюдением технологических параметров выполнять расстойку,
замедление расстойки, быстрое охлаждение, прерывание расстойки и
заветривание теста — в любой последовательности и в любое время.
Разумеется, он также осуществляет заморозку и длительное хранение. При
необходимости возможен контроль и дистанционное управление всеми
функциями.
1. Решение о покупке специализированного оборудования для лизинговой
организации ООО «Пуд Хлеба».
Для динамичного развития бизнеса необходимо обеспечить его
средствами производства. Поскольку покупка новой техники - это очень
дорого, организация «Пуд Хлеба» решила приобрести технику по договору
аренды. В процессе поиска в лизинговой компании обрабатывается большой
объем информации о деятельности различных лизинговых организаций,
предоставляющих лизинговые услуги, с учетом различных факторов их
деятельности, деловой репутации. На основании этих критериев была выбрана
лизинговая компания «Интерлизинг», работающая на рынке лизинговых услуг
с 2002 года и зарекомендовавшая себя как надежный партнер.
2. Переговоры между представителями ООО «Пуд Хлеба» и ООО
«Интерлизинг».
Общение потенциальных сторон по договору происходит в офисе
лизинговой компании ООО «Интерлизинг». Представитель ООО «Пуд Хлеба»
предоставляет информацию о необходимом оборудовании, его технических
характеристиках, стоимости, поставщике предмета лизинга. Представитель
ООО «Интерлизинг» в свою очередь предоставляет всю интересующую его
клиента информацию о лизинговом механизме, условиях сделки, требованиях
лизинговой компании. Также на первом заседании представитель арендатора
должен проинформировать арендатора о перечне юридических и финансовых
документов, необходимых для финансовой экспертизы проекта.
3. Проект, экспертиза ООО " Пуд Хлеба ".
39
Лизинговая компания ООО «Интерлизинг», получив перечень
юридических и финансовых документов, необходимых для экспертизы проекта,
готовит пакет документов и передает их лизингодателю для анализа и принятия
решения о заключении договора аренды. Этот пакет включает в себя
юридические и финансовые документы.
Юридические документы включают в себя:
- устав
- учредительный договор или решение об учреждении
- свидетельство о государственной регистрации
- справка о постановке на налоговый учет
- решение и приказ о назначении руководителя
- доверенность лиц, которые подпишут договор аренды;
- копия паспорта руководителя и главного бухгалтера, а также приказ о
назначении главного бухгалтера;
Правовые документы были представлены в ООО «Интерлизинг» в виде
копий, заверенных директором ООО «Пуд Хлеба».
Изучив правовые документы, лизинговая компания изучает следующую
информацию:
- основные сведения о лизингополучателе и его правовом статусе (дата
регистрации, размер уставного капитала, виды деятельности, принадлежность к
субъектам естественных монополий, необходимость лицензий и т. д.);
- существуют ограничения на заключение сделок, связанных с
привлечением средств и распоряжением имуществом (размер сделки,
необходимость проведения тендера и т. д.).);
- полномочия руководителей компании и подписантов.
Помимо юридических документов были представлены финансовые
документы, а именно:
- финансовая отчетность за последние 4 отчетных периода
(бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах);
40
- информация о текущих счетах организации и месячном обороте за
последние 12 месяцев;
- информация о полученных ООО «Пуд Хлеба» кредитах и договорах
операционной аренды;
- расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности, информация
об основных покупателях и поставщиках.
Финансовые документы были представлены в виде копий, заверенных
директором ООО «Пуд Хлеба», а также справок из обслуживающего банка.
Основной целью анализа финансовых документов является оценка
платежеспособности и финансового состояния лизингополучателя. Основной
задачей лизинговой компании является оценка способности лизингополучателя
оплачивать лизинговые платежи, а также оценка спроса на имущество,
выявление возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае
досрочного расторжения контракта. Сложность правильной оценки
платежеспособности клиента связана с нестабильной финансовой ситуацией в
стране, необходимостью оценивать не столько текущую, сколько будущую
финансовую позицию лизингополучателя, поскольку договор лизинга
заключается на длительный срок.
После того, как лизингодатель получает все необходимые документы, они
проверяются службой безопасности лизинговой компании. Предварительно
проанализировали финансовую отчетность ООО «Фунты хлеба», а также
расшифровку на основном счете, как счет 01 «Основные средства», счет 51
«Расчетный счет», счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками».
Изучив в лизинговой компании все представленные документы,
представитель ООО «Интерлизинг» отчитывается о решении ООО «Пуд
Хлеба», предложил к рассмотрению основные условия сделки и отправил
прогнозный график лизинговых платежей.
4. Заключение договора аренды
41
После принятия окончательного решения о заключении договора аренды
сотрудники лизинговой компании ООО «Интерлизинг» приступают к
оформлению договора аренды. Одновременно с договором аренды (между
арендодателем и арендатором) подписывается трехсторонний договор о
продаже специального оборудования (между арендодателем, арендатором и
продавцом арендованного имущества). В договоре купли-продажи должен быть
указан пункт о приобретении спецтехники для передачи в аренду.
Оборудование будет находиться на балансе арендодателя, а право
собственности на арендованный актив принадлежит арендодателю. В течение
срока действия договора лизинга № ЛД-78-0104 / 15 от 25.11.2015. ООО «Пуд
Хлеба» оплачивает лизинговые платежи в соответствии с графиком лизинговых
платежей.
5. Поставка предмета лизинга ООО «Пуд Хлеба».
В договоре лизинга № ЛД-78-0104/15 от 25.11.2015 указано обязательство
лизинговой компании ООО «Интерлизинг» заключить договор поставки с
поставщиком ООО «Диосна-МИВЕ» и приобрести необходимое клиенту
оборудование в собственность, а также обязательно уточняется адрес и порядок
передачи данного оборудования во владение и пользование ООО «Пуд Хлеба».
ООО «Пуд Хлеба» за свой счет осуществляет техническое обслуживание
предмета лизинга и обеспечивает его сохранность.
Таким образом, выполнив заявку ООО «Пуд Хлеба», лизинговая
компания ООО «Интерлизинг» инвестирует свои средства в покупку
спецтехники.
6. Инспектирование лизингового проекта.
На протяжении действия договора № ЛД-78-0104/15 от 25.11.2015
лизингодатель вправе проводить регулярный контроль за состоянием
оборудования и финансового положения лизингополучателя, посещая
предприятие клиента с целью инспектирования предмета лизинга и сверки
платежей. ООО «Интерлизинг» имеет право осуществлять контроль за
соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга.
42
7. Переход права собственности на предмет лизинга к ООО «Пуд Хлеба».
После оплаты собственность на спецтехнику лизингополучателю
оформляется либо дополнительным соглашением, либо договором купли-
продажи.
Основу экономических взаимосвязей между лизингополучателем и
лизингодателем образуют лизинговые платежи. Наиболее важным звеном
организации лизинговых сделок являются экономически обоснованные состав
и размер лизинговых платежей. На сайтах большинства лизинговых компаний
можно найти лизинговый онлайн калькулятор, который позволяет
самостоятельно рассчитать стоимость лизинга, однако для более точной
информации все же необходимо обратиться к менеджерам лизинговой
компании.
Общая сумма договора лизинга № ЛД-78-0104/15 от 25.11.2015 -
6 185 083,14 рублей (в т. ч. НДС 943 487,26 рублей).
Вознаграждение (доход) арендодателя - это сумма денег, превышающая
возмещение его расходов. Размер вознаграждения определяется по соглашению
сторон на основании оплаты услуг лизингодателя по осуществлению
лизинговой сделки, а также процентов за использование собственных средств,
направленных на приобретение предмета лизинга, в том числе премия за риск.
Лизинговые проценты - это сумма оплаты за ресурсы, лизинговая маржа и
премия за риск.
Руководителем согласован график с ускоренными арендными платежами
(регресс), поскольку погашение стоимости арендованного имущества
производится равномерно по всему договору аренды, при этом процент по
лизингу увеличивается в начале договора (когда увеличивается задолженность
по имуществу ) и во время действия договора сокращаются.
ООО «Интерлизинг» зарекомендовал себя как надежный и стабильный
партнер на рынке лизинговых услуг, поэтому организация ООО «Пуд Хлеба»
заключила договора лизинга на поставку оборудования.
43
2.3 Оценка эффективности лизинговых сделок предприятия
Лизинговые операции - установленные международным и национальным
законодательством методы регулирования взаимоотношений между тремя
сторонами: лизинговой компанией (лизингодателем), потребителем
(лизингополучателем) и поставщиком оборудования.
Проанализируем лизинговые сделки компании ООО «Пуд Хлеба» на
2016–2018 годы. Отметим, что в этот период была проведена модернизация
оборудования предприятия, на котором вы обновлялись с использованием
оборудования лизинга.
Прежде всего, компания выбрала способ взимания арендных платежей. В
конечном итоге арендные платежи рассчитывались в нескольких вариантах по
методике, предложенной Министерством экономического развития Российской
Федерации:
- по договору финансовой аренды без предоплаты;
- по договору финансового лизинга с предоплатой.
1. Представим расчет арендных платежей по договору финансовой
аренды без предоплаты.
Таблица 2
Условия договора
Стоимость имущества (предмета договора)
1 200 000 тыс. руб.
Срок договора
10 лет
Норма амортизационных отчислений
10 % в год
Процентная ставка по кредиту, использованному
лизингодателем на приобретение имущества
15 %
Величина использованных кредитных ресурсов
1 200 000 тыс. руб.
Процент комиссионного вознаграждения
10 %
Дополнительные услуги лизингодателя
25 000 тыс. руб.
Ставка НДС
18 %
Арендные платежи производятся ежегодно равными частями, начиная с
1-го года. Рассчитаем общую сумму арендных платежей предприятия.
Мы рассчитаем среднегодовую стоимость имущества. Сначала
рассчитаем сумму амортизации:
АО = (1200000 × 10) / 100 = 120 000 тысяч рублей