44
Для удобства приведем расчеты в таблице 3.
Таблица 3
Расчет среднегодовой стоимости имущества
тыс. руб.
Расчетный
год
Стоимость
имущества на
начало года
Сумма
амортизационных
отчислений
Стоимость
имущества на
конец года
Среднегодовая
стоимость
имущества
2016
1 200 000
120 000
1 080 000
1 140 000
2017
1 080 000
120 000
960 000
1 020 000
2018
960 000
120 000
840 000
900 000
2019
840 000
120 000
720 000
780 000
2020
720 000
120 000
600 000
660 000
2021
600 000
120 000
480 000
540 000
2022
480 000
120 000
360 000
420 000
2023
360 000
120 000
240 000
300 000
2024
240 000
120 000
120 000
180 000
2025
120 000
120 000
0
60 000
Далее посчитаем сумму лизинговых платежей с первого по десятый годы
договора. 1-й год:
ПК = (1140000 ×15) / 100 = 171 000 тыс. руб.
КВ = (1200000+1080000) / 2 × (10 /100) = 114 000 тыс. руб.
ДУ = (25000 / 10) = 2 500 тыс. руб.
В = 120000 + 171000 + 114000 + 2500 = 407 500 тыс. руб.
НДС = (407500×18) / 100 = =73 350 тыс. руб.
ЛП = 407500 + 73350 = 480 850 тыс. руб.
В такой же последовательности выполнены расчеты за 2 – 10-й годы.
Результаты расчетов представлены в таблице 4.
Таблица 4
Расчет общей суммы лизинговых платежей
тыс. руб.
Расчетный
год
АО
ПК
КВ
ДУ
В
НДС
ЛП
2016
120 000
171 000
114 000
2 500
407500
81 500
489 000
2017
120 000
153 000
102 000
2 500
З77 500
75 500
453 000
2018
120 000
135 000
90 000
2 500
347 500
69 500
417 000
2019
120 000
117 000
78 000
2 500
317 500
63 500
381 000
2020
120 000
99 000
66 000
2 500
287 500
57 500
345 000
2021
120 000
81 000
54 000
2 500
257 500
51 500
309 000
2022
120 000
63 000
42 000
2 500
227 500
45 500
273 000
2023
120 000
45 000
30 000
2 500
197 500
39 500
237 000
2024
120 000
27 000
18 000
2 500
167 500
33 500
201 000
2025
120 000
9 000
6 000
2 500
137 500
27 500
165 000
45
Всего тыс.
руб.
1 200 000
900 000
600 000
25 000
2 725 000
545 000
3 270 000
Таким образом, общая сумма арендных платежей составит 3 270 000 тыс.
руб.
Сумма годовых арендных платежей по договору финансовой аренды
рассчитывается по формуле:
LVG = 3270000/10 = 327 000 тыс. руб.
2. Представим расчет лизинговых платежей по договорам финансового
лизинга с предоплатой.
Условия договора те же, за исключением того, что договор рассчитан на 5
лет, коэффициент амортизации равен 2, и арендатор в договоре уплачивает
арендодателю аванс в размере 480 000 тыс. руб., Или 40% от стоимости
имущества. значение. Это означает, что стоимость имущества (предмета
договора) должна быть вычтена заранее:
1 200 000 тыс. Руб. - 480 000 тыс. Руб. = 720 000 тыс. руб. В этом
варианте предполагается, что у компании есть свободные средства, но их
недостаточно для реализации проекта. Предприятие как бы предоставляет
лизинговой компании беспроцентный кредит, за что получает льготы по
лизингу.
Арендные платежи производятся ежегодно равными частями, начиная с
1-го года. Расчет будет выполнен тем же методом, что и в предыдущем
примере.
АО = (720000 × 10) / 100 = 72 000 тыс. руб.
Расчет среднегодовой стоимости имущества для удобства приведен в
таблице 5.
Таблица 5
Расчет среднегодовой стоимости имущества
в тыс. руб.
Расчетный год
Стоимость
имущества на
начало года
Сумма
амортизационных
отчислений
Стоимость
имущества на
конец года
Среднегодовая
стоимость
имущества
2016
720 000
144 000
576 000
648 000
2017
576 000
144 000
432 000
504 000
46
2018
432 000
144 000
288 000
360 000
2019
288 000
144 000
144 000
216 000
2020
144 000
144 000
0
72 000
Результаты расчета общей суммы лизинговых платежей представлены в
таблице 6.
Таким образом, общие лизинговые платежи по договору с уплатой аванса
составят:
ЛП = 1 434 000 + 480 000 = 1 914 000 тыс. руб.
Размер ежегодных лизинговых взносов:
ЛВ
г
= 1 434 0000 = 286 800 тыс. руб.
Таблица 6
Расчет общей суммы лизинговых платежей
Расчетный
год
АО
ПК
КВ
ДУ
В
НДС
ЛП
2016
144 000
97 200
64 800
5 000
311 000
62 200
373 200
2017
144 000
75 600
50 400
5 000
275 000
55 000
330 000
2018
144 000
54 000
36 000
5 000
239 000
47 800
286 800
2019
144 000
32 400
21 600
5 000
203 000
40 600
243 600
2020
144 000
10 800
7 200
5 000
167 000
33 400
200 400
Всего тыс.
руб.
720 000
270 000
180 000
25 000
1 195 000
239 000
1 434 000
Если сравнить два варианта расчета, то из-за предоплаты в сумме 480 000
тыс. руб. Общий лизинговый платеж уменьшается с 3 270 000 руб. до 1 914 000
рублей, или 41,5%, а ежегодные выплаты снизились с 327 000 тысяч рублей до
286 тысяч 800 рублей, или 12,3%, но на начальном этапе произошел
дополнительный платеж в размере 480 000 тысяч.
Опция расчета арендных платежей с предоплатой для ООО «Пуд Хлеба»
более выгодна при продаже, поскольку у компании есть необходимая сумма
денег на начальном этапе (можно заплатить аванс лизинговой компании) и
размер от общей суммы и годовой арендной платы в этом случае меньше.
47
Рисунок 5 - Изменение ежегодного лизингового платежа по
предлагаемым вариантам (в процентах)
Расчеты на конкретных примерах убеждают: если лизингополучатель
хочет уменьшить общую сумму арендных платежей при согласованных
значениях стоимости арендуемого имущества, комиссия должна попытаться
погасить стоимость арендуемого имущества быстрее.
100
87,7
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
100
102
без аванса с авансом
%
48
Глава 3. Мероприятия, направленные на улучшение финансирования
предприятия с помощью лизинговых операций в ООО «Пуд Хлеба»
3.1 Предложения по расширению лизинговых операций на предприятии
Основными преимуществами лизинга в сравнении с другими способами
финансирования капитальных вложений являются:
1) гибкий подход, разрешенный по отношению к учету имущества,
переданного в лизинг;
2) отнесение лизинговых платежей лизингополучателем на расходы в
полном объеме;
3) сторона договора лизинга, учитывающая на своем балансе предмет
лизинга, имеет право к норме амортизационных отчислений применять
специальный коэффициент ускорения до 3 (в результате происходит
уменьшение величины налога на прибыль в первые периоды реализации сделки
у лизинговой компании, сокращение налога на имущество).
Вышеуказанные условия приводят к снижению налога на прибыль, так
как арендатор и арендодатель, увеличивая сумму своих расходов, сокращают
налоговую базу по налогу на прибыль.
В настоящее время ставка налога на прибыль составляет 20% (из них 3%
зачисляется в федеральный бюджет, 17% - в бюджет субъектов).
Для целей налога на прибыль, независимо от метода учета имущества,
первоначальная стоимость имущества представляет собой сумму расходов
арендодателя по его приобретению, доставке и приведению имущества в
состояние, при котором имущество пригодно для использования. Для учета
начальная стоимость арендуемого актива в этом случае будет равна сумме
арендных платежей.
В отношении основных средств, являющихся предметом лизинга,
налогоплательщик имеет право применять специальный коэффициент к
базовой норме амортизации.
49
Существует два метода начисления амортизации, предлагаемые
Налоговым кодексом Российской Федерации для целей налогообложения:
1) линейный метод - сумма амортизации определяется ежемесячно как
произведение первоначальной стоимости и нормы амортизации);
2) нелинейный метод - сумма амортизации определяется ежемесячно как
произведение остаточной стоимости и нормы амортизации).
В случае нелинейного износа, когда остаточная стоимость достигает 20%
первоначальной стоимости, эта сумма списывается на амортизацию равномерно
в течение количества месяцев, оставшихся до окончания срока полезного
использования.
На сегодняшний день существует три наиболее распространенных
способа приобретения основных средств для нужд предприятия:
Вариант 1. Прямая покупка.
Вариант 2. Покупка в кредит.
Вариант 3. Приобретение в лизинг.
Проведем анализ каждого из представленных вариантов с точки зрения
выгоды, получаемой пользователем имущества.
Предположим, что организация планирует приобрести производственное
оборудование стоимостью 1600000 руб. Период финансирования и по кредиту,
и по лизингу примем равным 24 месяцам. Аванс составляет 30 % от стоимости
оборудования (выплачивается из собственных средств организации при всех
вариантах). Срок полезного использования 6 лет, способ начисления
амортизации — линейный.
Рассчитаем эффективность перового варианта — «Прямая покупка». При
данном варианте организация приобретает имущество за собственные средства.
Следует сразу отметить, что одним из отрицательных моментов данного
варианта является то, что крупная сумма средств извлекается из оборота и
капитализируется в низколиквидном активе. К тому же у организации не всегда
есть свободные денежные средства, которые можно инвестировать в покупку
основных средств. Расчеты представлены в таблице 7.
50
Таблица 7
Расчет затрат и экономии при покупке организацией внеоборотного
актива за собственные средства, руб.*
Расчетны
й период
Балансов
ая
стоимость
Амортиза
ция
Налог на
имуществ
о
Затраты
для
целей
налогооб
ложения
Экономия
по налогу
на
прибыль
НДС к
возмещ
ению
1
2
3
4
5
6
7
1.
1355932
18832
2486
21318
4264
244068
2.
1337100
18832
2451
21284
4257
3.
1318267
18832
2417
21249
4250
4.
1299435
18832
2382
21215
4243
5.
1280603
18832
2348
21180
4236
6.
1261770
18832
2313
21146
4229
7.
1242938
18832
2279
21111
4222
8.
1224105
18832
2244
21077
4215
9.
1205273
18832
2210
21042
4208
10.
1186441
18832
2175
21008
4202
11.
1167608
18832
2141
20973
4195
12.
1148776
18832
2106
20938
4188
13.
1129944
18832
2072
20904
4181
14.
1111111
18832
2037
20869
4174
15.
1092279
18832
2003
20835
4167
16.
1073446
18832
1968
20800
4160
17.
1054614
18832
1933
20766
4153
18.
1035782
18832
1899
20731
4146
19.
1016949
18832
1864
20697
4139
20.
998117
18832
1830
20662
4132
21.
979284
18832
1795
20628
4126
22.
960452
18832
1761
20593
4119
23.
941620
18832
1726
20559
4112
24.
922787
18832
1692
20524
4105
Итого
-
451968
50132
502109
100423
244068
*Расчеты в таблице приведены в рублях без учета копеек
Таким образом, из расчетов мы видим, что организация заплатила за
оборудование 1600000 руб. из которых 1355932 руб. — первоначальная
стоимость основного средства, принятого на баланс, а 244068 руб. НДС
принятый к вычету.
По условию амортизация начисляется линейным способом в течении 6
лет, т. е. ежемесячная сумма амортизационного отчисления составит 18832
руб., а за 24 месяца накопленная сумма амортизации составит 451977 руб.
51
Налог на имущество организаций, взимаемый в размере 2,2 % в год от
среднегодовой балансовой (остаточной) стоимости основных средств за 24
месяца составит 50132 руб.
В соответствии с главой 25 НК амортизация и налог на имущество
относятся к расходам организации, уменьшающим налогооблагаемую прибыль.
Их сумма составит 502109 руб., что приведет к экономии на уплате налога на
прибыль в размере 100422 руб., НДС, принятый к вычету 244068 руб.
Рассмотрим вариант покупки оборудования за счет средств, взятых в
кредит под 20% (таблица 8).
Таблица 8
«Расчет затрат и экономии при покупке организацией
внеоборотного актива за счет банковского кредита, руб.*»
Расчетный
период
Балансовая
стоимость
Амортизация
(коэф.
ускорения 3)
Налог на
имущество
Остаток
долга по
кредиту
Погашения
долга по
кредиту
Оплата % по
кредиту 20%
Затраты для
целей
нал
огооблож
ения
Экономия по
налогу на
прибыль
НДС к
возмещению
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1.
1355932
18832
2486
112000
46667
18667
39985
7997
244068
2.
1337100
18832
2451
1073333
46667
17889
39173
7835
3.
1318267
18832
2417
1026667
46667
17111
38360
7672
4.
1299435
18832
2382
980000
46667
16333
37548
7510
5.
1280603
18832
2348
933333
46667
15556
36736
7347
6.
1261770
18832
2313
886667
46667
14778
35923
7185
7.
1242938
18832
2279
840000
46667
14000
35111
7022
8.
1224105
18832
2244
793333
46667
13222
34299
6860
9.
1205273
18832
2210
746667
46667
12444
33487
6697
10.
1186441
18832
2175
700000
46667
11667
32674
6535
11.
1167608
18832
2141
653333
46667
10889
31862
6372
12.
1148776
18832
2106
606667
46667
10111
3105
6210
13.
1129944
18832
2072
560000
46667
9333
30237
6047
14.
1111111
18832
2037
513333
46667
8556
29428
5885
15.
1092279
18832
2003
466667
46667
7778
28613
5723
16.
1073446
18832
1968
420000
46667
700
27800
5560
17.
1054614
18832
1933
373333
46667
6222
26988
5398
18.
1035782
18832
1899
326667
46667
5444
26176
5235
19.
1016949
18832
1864
280000
46667
4667
25363
5073
20.
998117
18832
1830
233333
46667
3889
24551
4910
21.
979284
18832
1795
186667
46667
3111
23739
4748
22.
960452
18832
1761
140000
46667
2333
22927
4585
23.
941620
18832
1726
93333
46667
1556
22114
4423
24.
922787
18832
1692
46667
46667
778
21302
4260
52
ИТОГО:
451977
50132
-
1120000
233333
735443
147089
244068
*Расчеты в таблице приведены в рублях без учета копеек
Таким образом, из расчетов мы видим, что организация, также, как и в
первом случае, заплатила за оборудование 1600000 руб. из которых 1355932
руб. — первоначальная стоимость основного средства, принятого на баланс, а
244068 руб. НДС принятый к вычету. При этом первоначально затраченные
собственные средства составили 480000 руб. (30 % от стоимости — аванс за
оборудование). Оставшаяся сумма — 1120000 руб. — была уплачена за счет
взятого кредита.
Затраты на оплату процентов за кредит в сумме за 2 года составили
233333 руб., а экономия на уплате налога на прибыль — 147089 руб.
Рассмотрим вариант приобретения оборудования в лизинг (табл. 9).
Таблица 9
«Расчет затрат и экономии при покупке организацией
внеоборотного актива по договору лизинга с учетом оборудования
на балансе лизингополучателя, руб.*»
Расчетный период
Балансовая
стоимость
Амортизация (коэф.
ускорения 3)
Налог на имущество
Лизинговый платеж
по договору (к
начислению)
в т.ч. НДС
Лизинговый платеж
по договору (к
уплате)
в т.ч. НДС
Экономия
по налогу
на прибыль
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
1355932
56497
2486
97728
14905
68409
10435
17061
2.
1299435
56497
2382
97728
14905
68409
10435
17040
3.
1242938
56497
2279
97728
14905
68409
10435
17020
4.
1186441
56497
2175
97728
14905
68409
10435
16999
5.
1129944
56497
2072
97728
14905
68409
10435
16978
6.
1073446
56497
1968
97728
14905
68409
10435
16958
7.
1016949
56497
1864
97728
14905
68409
10435
16937
8.
960452
56497
1761
97728
14905
68409
10435
16916
9.
903955
56497
1657
97728
14905
68409
10435
16895
10.
847458
56497
1554
97728
14905
68409
10435
16875
11.
790960
56497
1450
97728
14905
68409
10435
16854
12.
734463
56497
1347
97728
14905
68409
10435
16833
13.
677966
56497
1243
97728
14905
68409
10435
16813
14.
621469
56497
1139
97728
14905
68409
10435
16792
15.
564972
56497
1036
97728
14905
68409
10435
16771
53
16.
508475
56497
932
97728
14905
68409
10435
16750
17.
451977
56497
829
97728
14905
68409
10435
16730
18.
395480
56497
725
97728
14905
68409
10435
16709
19.
338983
56497
621
97728
14905
68409
10435
16688
20.
282486
56497
518
97728
14905
68409
10435
16668
21.
225989
56497
414
97728
14905
68409
10435
16647
22.
169492
56497
311
97728
14905
68409
10435
16626
23.
112994
56497
207
97728
14905
68409
10435
16605
24.
56497
56497
104
97728
14905
68409
10435
16585
ИТОГО:
1355932
31073
2345462
35778
2
1641824
25044
8
403751
*Расчеты в таблице приведены в рублях без учета копеек
При заключении договора лизинга поставщику за оборудование платит
лизинговая компания. Организация лишь вносит аванс лизингодателю в
размере 480000 руб.
Общая сумма лизинговых платежей за весь период действия договора
составила (включая аванс) 2345462 руб. Таким образом, переплата составила
745462 руб.
При этом экономия на уплате налога на прибыль составила 674937 руб., а
НДС, принятый к вычету 357782 руб. Сведем полученные данные в таблицу 10
и сравним полученные результаты.
Таблица 10
«Сравнение вариантов приобретения оборудования, руб.»
Показатели
Прямая
покупка
Покупка
в кредит
Лизинг
1
2
3
4
Первоначальный взнос собственных
средств
1600000
480000
480000
Последующие платежи в течении двух лет
1353333
1641824
в т.ч. переплата
-
233333
521824
Экономия по уплате налогов в т.ч.:
344490
391157
761533
НДС
244068
244068
357782
налог на прибыль
100422
147089
403751
Рассчитаем затраты на владение
оборудованием с учетом налогового
эффекта за 2 года
1255510
1442176
1360291
Остаточная стоимость оборудования по
окончании двух лет
903955
903955
-
Экономия налога на прибыль в течении
последующих четырех лет
180791
180791
-
Рассчитаем затраты на владение
оборудованием с учетом налогового
эффекта за 6 лет.
1074719
1261385
1360291