31
финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Бухгалтерский учет в Обществе осуществляется бухгалтерской службой
как самостоятельным структурным подразделением Общества.
Организационная структура бухгалтерии представлена на рисунке 5
Рисунок 5 Организационная структура бухгалтерии
Бухгалтер по учету товарно-материальных запасов учитывает и
контролирует наличие и движение всех видов материально–производственных
запасов, составляет материальный отчеты, участвует в инвентаризации этих
ценностей.
Ведущий бухгалтер осуществляет учет движения основных средств и
нематериальных активов, который ведет учет поступления и выбытия
амортизируемого имущества, начисляет амортизационные отчисления, ведет
учет ремонта и других операций, связанных с этими объектами. Бухгалтер по
учета расчетов по оплате труда выполняет цикл работ, относящийся к
расчетным операциям с работниками по оплате труда. Структура, штатный
состав и штатная численность организации зафиксированы в штатном
расписании. Штатное расписание содержит перечень единиц, подразделений,
должностей, сведения о количестве штатных единиц, должностных окладах,
надбавках и месячном фонде заработной платы.
В таблице 4 представлены основные технико-экономические показатели
деятельности организации.
Главный бухгалтер
Бухгалтер по учету
расчетов с работниками
Бухгалтер–кассир
Бухгалтер по учету
товарно-материальных
запасов
Ведущий бухгалтер
32
Таблица 4
Динамика технико-экономических показателей Общества
«Сампол»
Показатели
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,
–
Относительный
прирост
(отклонение), %
201
6
201
7
201
8
2017/
2016
2018/
2017
2017
/
2016
2018
/
2017
2018
/
2016
Выручка
436
706
492
378
393
719
55 672
-98 659
12,75
-20,04
-9,84
Себестоимость
316
547
363
808
285
174
47 261
-78 634
14,93
-21,61
-9,91
Валовая
прибыль
(убыток)
120
159
128
570
108
545
8 411
-20 025
7
-15,58
-9,67
Рентабельност
ь продукции,
%
37,9
6
35,3
4
38,0
6
-2,62
0,1
-6,9
7,7
0,27
Рентабельност
ь продаж, %
27,5
1
26,1
1
27,5
7
-1,4
0,05
-5,1
5,58
0,2
Затраты на
рубль продаж
0,72
0,74
0,72
0,01
-0
1,94
-1,97
-0,07
Фондоотдача
-
6,42
6,07
-
-
-
-
-
Фондоемкость
-
0,16
0,16
-
-
-
-
-
Сумма выручки Общества «Сампол» равна 436 706 тыс. руб. в 2016 г. В
целом в течение периода исследования значение показателя снизилось и
достигло 393 719 тыс. руб. в 2018 г. (снижение -9,84%). Сокращение объема
сбыта свидетельствует о неспособности предприятия действовать эффективно в
условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения
стабильного положительного уровня валовой маржи происходит снижение
чистого дохода Общества «Сампол».
Общая сумма валовой прибыли Общества «Сампол» составляет 108 545
тыс. руб. на конец периода исследования против 120 159 в 2016 г. Значение
показателя является положительным, а значит, у Общества «Сампол» остаются
средства для осуществления прочих расходов, а именно расходов на
управление, на сбыт, на обслуживание привлеченных заемных средств.
Политика управления операционными расходами была качественной,
ведь у Общества «Сампол» на каждый рубль продаж приходится 0,2757 рублей
33
прибыли от продаж в 2018 г. Управленцы постоянно работают над поиском
возможностей для увеличения операционной маржи, поэтому в течение 2016-
2018 гг. прирост составил 0,05%.
Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства ООО ТК «
Сампол», позволил реализовать 6,07 рублей товаров и услуг. Снижение на 0,35
говорит о проблемах в сфере управления основными средствами предприятия.
В качестве информационной базы анализа финансового состояния ООО
ТК «Сампол» была использована годовая бухгалтерская (финансовая)
отчетность организации за 2016-2018 годы, размещенная на сайте предприятия
в составе: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет
о движении капитала» и «Отчет о движении денежных средств».
Анализ имущественного положения организации проводится по данным
бухгалтерского баланса организации и включает в себя формирование
аналитического баланса, а также проведение горизонтального и вертикального
анализа.
Аналитический баланс включает в себя данные на конец 2016, 2017 и
2018 годов.
Кроме абсолютных значений в аналитическом балансе на каждую
отчетную дату были рассчитаны удельные веса каждой статьи в валюте
баланса. Кроме этого, были определены абсолютные изменения статей баланса
и темпы их роста в 2018 году по отношению к 2017 году и в 2016 году по
отношению к 2018 году. (таблица 2.3). В 2016 г. общая сумма активов
Общества «Сампол» составляет 257 767 тыс. руб. Наблюдается повышение
показателя на 11,44% за период 2016-2018 гг. Фактором такой динамики
является увеличение объема активов, которые использовались меньше одного
года.
34
Таблица 5
Динамика активов Общества «Сампол», тыс. руб.
Элемент
активов
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+
,–
Относительный
прирост (отклонение),
%
201
6
201
7
201
8
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Основные
средства
83
217
70
173
59
535
-13 044
-10
638
-15,67
-15,16
-28,46
Долгосрочные
финансовые
вложения
0
40
40
40
0
делени
е на
ноль
0
делени
е на
ноль
Отложенные
налоговые
активы
8
3
585
9
342
3 577
5 757
44
712,5
160,59
116
675
Прочие
внеоборотные
активы
2
907
3
072
662
165
-2 410
5,68
-78,45
-77,23
ВНЕОБОРОТН
ЫЕ АКТИВЫ
ВСЕГО
86
132
76
870
69
579
-9 262
-7 291
-10,75
-9,48
-19,22
Запасы
158
560
156
475
209
126
-2 085
52 651
-1,31
33,65
31,89
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенны
м ценностям
1
116
111
0
-1 005
-111
-90,05
-100
-100
Дебиторская
задолженност
ь
7
648
9
457
3
099
1 809
-6 358
23,65
-67,23
-59,48
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
4
311
7
028
4
565
2 717
-2 463
63,02
-35,05
5,89
Прочие
оборотные
активы
0
0
883
0
883
делени
е на
ноль
делени
е на
ноль
делени
е на
ноль
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
ВСЕГО
171
635
173
071
217
673
1 436
44 602
0,84
25,77
26,82
Баланс
356
953
281
396
287
252
-75 557
5 856
-21,17
2,08
-19,53
В разрезе отдельных элементов активов факторами увеличения объема
активов Общества «Сампол» следует считать:
- Долгосрочные финансовые вложения
- Отложенные налоговые активы (+116675%)
35
- Запасы (+31,89%)
- Денежные средства и денежные эквиваленты (+5,89%)
- Прочие оборотные активы
К сокращению объема активов Общества «Сампол» привели:
- Основные средства (-28,46%)
- Прочие внеоборотные активы (-77,23%)
- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (-100%)
- Дебиторская задолженность (-59,48%)
На рисунке 6 представлена динамика активов предприятия.
Рисунок 6. Динамика активов предприятия за 2016-2018гг.
Снижение стоимости имеющихся основных средств Общества «Сампол»
с 83 217 тыс. руб. в 2016 г. до 59 535 тыс. руб. в 2018 г. свидетельствует о
снижении потенциала производить и продавать товары и услуги предприятия.
Сравнивая объем долгосрочных финансовых инвестиций и выручки
предприятия, можно понять, что предприятие не видит возможностей для
обеспечения активного развития и захвата большей доли рынка, поэтому часть
36
доступных финансовых ресурсов направляется в различные финансовые
инструменты.
Наблюдаются некоторые проблемы в сфере формирования запасов, ведь в
условиях сокращения объема выручки стоимость запасов увеличивается. Это
приводит к необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов
для пополнения оборотного капитала.
В 2016 г. балансовая стоимость собственного капитала Общества
«Сампол» составляет 140 808 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода
2016-2018 гг. на 0,07% говорит о росте благосостояния собственников
Общества «Сампол». Балансовая стоимость собственного капитала Общества
«Сампол» составляла 140 906 тыс. руб. на конец 2018 г.
Сокращение объема пассивов Общества «Сампол» в течение периода
2016-2018 гг. происходит за счет уменьшения объема краткосрочных
обязательств. В таком случае финансовая устойчивость и ликвидность
несколько повысилась (рисунок 7).
Рисунок 7 Динамика пассивов общества за 2016-2018гг.
Что касается отдельных источниках финансирования Общества «Сампол»,
увеличение финансового потенциала предприятия обеспечивали:
37
- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (+0,12%)
- Долгосрочные заемные средства (+87 135 тыс. руб.)
- Отложенные налоговые обязательства (+91,51%)
Снижение финансового потенциала Общества «Сампол» связано с
уменьшением таких элементов:
- Краткосрочные заемные средства (-99,06%)
- Кредиторская задолженность (-41,97%)
- Резервы предстоящих расходов и платежей (-87,28%)
Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных
расходов, поэтому стабильное значение стоимости этого элемента собственного
капитала обеспечивает доверие со стороны внешних участников экономико-
хозяйственной деятельности Общества «Сампол».
Постоянное увеличение объема нераспределенной прибыли говорит о
том, что предприятие эффективно функционировало в течение предыдущих
лет, что обеспечило накопление чистых активов. Показатель увеличился на
0,12%. Это обеспечивает повышение доверие со стороны поставщиков,
кредиторов, прочих партнеров. Ведь даже если предприятие обанкротится,
последние смогут получить свои средства обратно за счет реализации
оставшихся активов на открытом рынке. Также это говорит о способности
действовать несмотря на внешние и внутренние шоки.
ООО «Сампол» замещает часть краткосрочных заемных средств
долгосрочными, что имеет положительное влияние на устойчивость
предприятия в краткосрочной перспективе. Это позволяет менеджменту
сфокусировать внимание на операционной деятельности, а не тратить
дополнительное время на сбалансирование денежных потоков и поиск
краткосрочных источников финансирования.
Невозможно дать однозначного ответа о влиянии сокращения
кредиторской задолженности на финансовое состояние Общества «Сампол».
Основу кредиторской задолженности составляют средства поставщиков. С
одной стороны, уменьшение показателя приводит к тому, что предприятие
38
имеет меньше ресурсов для финансирования своей деятельности. Обычно
стоимость привлечения такого источника является низкой. С другой стороны,
поставщики могут учесть своевременное погашение обязательств перед
предприятием, что приведет к снижению стоимости услуги, товаров, работ.
Сумма выручки Общества «Сампол» равна 436 706 тыс. руб. в 2016 г. В
целом в течение периода исследования значение показателя снизилось и
достигло 393 719 тыс. руб. в 2018 г. (снижение -9,84%). Сокращение объема
сбыта свидетельствует о неспособности предприятия действовать эффективно в
условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения
стабильного положительного уровня валовой маржи происходит снижение
чистого дохода Общества «Сампол».
Общая сумма валовой прибыли Общества «Сампол» составляет 108 545
тыс. руб. на конец периода исследования против 120 159 в 2016 г. Значение
показателя является положительным, а значит, у Общества «Сампол» остаются
средства для осуществления прочих расходов, а именно расходов на
управление, на сбыт, на обслуживание привлеченных заемных средств.
Сумма прибыли от продаж Общества «Сампол» снижается на 19,34%, что
говорит нам о низкой операционной эффективности Общества «Сампол». Такая
тенденция указывает на некачественную работу менеджмента предприятия.
Каждое коммерческое предприятие нацелено на получение чистой
прибыли, поэтому именно такой показатель является одним из наиболее
важных для любой компании. Он является результативной оценкой всех
сильных и слабых сторон предприятия, воздействия внутренних и внешних
факторов. Объем чистой прибыли Общества «Сампол» в 2016 г. равен 43 032
тыс. руб. Прибыль Общества «Сампол» уменьшилась на 51,5% в течение
периода 2016-2018 гг., что является однозначно негативной тенденцией,
указывающей на неспособность менеджмента использовать имеющиеся
резервы для обеспечения более высокого финансового итога
функционирования по результатам года.
Активы Общества «Сампол» были сформированы в конце 2016 г. на
39
33,41% из активов, которые использовались в производственном процессе
дольше одного года, и на 66,59% из активов, которые использовались в
производственном процессе до одного года. Основными составными частями
оборотных активов Общества «Сампол» являются:
- запасы (доля стоимости активов составляет 61,51%)
Наиболее важную роль играют такие внеоборотные активы:
- основные средства (доля стоимости активов составляет 32,28%)
Состоянием на 2018 г. активы Общества «Сампол» формировались на
24,22% из внеоборотных активов. Прочие 75,78% активов - это оборотные
активы. Наиболее существенными элементами оборотных активов на 2018 г.
были:
- запасы (доля стоимости активов составляет 72,8%)
Наиболее важными внеоборотными активами Общества «Сампол» в
течение 2018 г. следует считать:
- основные средства (доля стоимости активов составляет 20,73%)
- отложенные налоговые активы (доля стоимости активов составляет
3,25%)
Основные средства составляли 20,73% от общей стоимости активов
компании. Этот элемент активов является важным, так как обеспечивает
существенный операционный потенциал предприятия. Поэтому он отвлекает
ощутимую доля финансовых ресурсов на свое финансирование.
Снижение роли внеоборотных активов говорит о повышении финансовой
гибкости и маневренности активов Общества «Сампол». Доля внеоборотных
активов является низкой, что обеспечивает возможность проведения гибкой
текущей и финансовой политики.
2.2 Анализ состава и структуры основных инструментов финансирования
на предприятии
В ходе анализа активов и пассивов ООО «Сампол» была выявлена
тенденция роста дебиторской задолженности. Это ведет в первую очередь к
40
риску невыплат и появлению «мертвой» дебиторской задолженности. Большая
сумма таких оборотных средств в определенных ситуациях может выступить
негативным фактором, влияющем на финансовое состояние организации. При
невыплатах предприятие не может использовать принадлежащие ему по праву
денежные средства в своих целях. Например, осуществить покупку материалов,
расчет с поставщиками и кредиторами и пр. С целью сокращения риска
невыплат по дебиторским задолженностям, административному аппарату ООО
«Сампол» необходимо применять более эффективные меры для снижения этого
риска. Предприятие вступает посредником между добывающими компаниями
(поставщиками) и конечными покупателям (бетонные заводы, дорожно-
строительные организации и пр.). Суть посредничества рассматриваемой
организации заключается в том, что, чаще всего, покупатели не могут
единовременно заплатить 100% стоимости необходимого им сырья. Так,
например, дорожно-строительные компании, получая заказ от государства,
могут заплатить за материалы только при условии финансирования, а бетонные
заводы расплачиваются за песок, ОПГС или прочие материалы после продажи
уже своего товара. Можно сделать вывод, что ООО «Сампол» это своеобразный
кредитор на рынке, предоставляющий отсрочку своим покупателям, но при
этом имеющий прибыль. Проанализировав несколько договоров поставки
материалов стало ясно, что покупатель должен произвести оплату в течение
трех календарных дней с момента отгрузки. Однако на основе опроса
должностных лиц ООО «Сампол» было выявлено, что по факту условия оплаты
обговариваются индивидуально с каждым клиентом.
При такой политике успешная деятельность предприятия в полной мере
зависит от правильности оценки процента, по которому оно готово кредитовать
своих покупателей. При этом главное соблюдать следующие требования:
1. ставка кредитования (так назовем переплату покупателей за
оказанные услуги) клиентов должна превышать процент, под который
организация привлекает кредитные ресурсы.
2. ставка кредитования (при условии долгосрочного предоставления