74
0,773 - на начало года
Таблица 12
Динамика коэффициентов технического состояния
производственных фондов
Основные средства
Коэф-т
обновле
ния
Коэф-т
выбыти
я
Коэфф.
износа
Коэфф.
годности
Нач.
года
Коне
ц
года
Нач.
года
Конец
года
Производственные
фонды
0,368
0,196
0,227
0,231
0,773
0,769
В т.ч. активная
часть ОПФ
0,368
0,196
0,221
0,226
0,779
0,774
Показатели технического состояния основных фондов отражают:
произошло незначительное обновление и прирост основных
средств;
выбыло основных средств на 204 тыс. руб. или на 19,6%;
износ основных средств на конец анализируемого периода
составил 23,1%, а износ активной части основных средств – 22,6%.
В целом коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия,
как в целом по производственным фондам, так и по активной части ОПФ, что
положительно характеризует динамику состояния основных средств
предприятия. Для характеристики возрастного состава и морального износа
сгруппируем фонды по продолжительности эксплуатации. Рассчитаем
средний возраст оборудования по формуле:
Х = Хс х а
1
+ Хс х а
2
+ Хс х а
З
+ … + Хс х а
n
75
где X - средний возраст оборудования,
Хс - середина интервала каждой группы оборудования,
а - удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем
количестве.
X = 2,5 х 0,254 + 7,5 х 0,371 + 15 х 0,346 = 8,6
Таблица 13
Статистика группировки оборудования по возрастному
составу
Возраст
группы
Виды оборудования
Итог
о
Удель
ный
вес,
%
Грузоп
одъемн
ое
Торго
вое
Склад
ское
Тара-
оборудова
ние
Касс
овое
До 5 лет
165
48
136
184
52
585,
0
56,3
От 5 до 10
лет
29
36
127
57
13
262,
0
25,2
От 10 лет до
20 лет
19
18
84
18
10
149
14,3
Свыше 20
лет
-
-
-
40
3
43
4,1
ИТОГО
213
102
347,0
299,0
78
1039
100
Удельный
вес, %
20,5
9,8
33,4
28,8
7,5
100
Таким образом, из таблицы 13 видно, что средний срок службы
оборудования в ООО «Синтез» составляет 8,6 лет.
76
Эффективность использования основных фондов измеряется
показателями фондоотдачи, фондоемкости и рентабельности. Фондоотдача
(Ф) - обобщающий показатель использования производственных фондов. Он
устанавливается отношением объема выручки от реализации услуг к средней
стоимости основных фондов.
Ф = Q
в
/ C
ф
Фондоемкость (Ф
е
) – показатель, обратный фондоотдаче. Он
устанавливается отношением средней стоимости основных фондов к объему
товарооборота.
Ф
е
= С
ф
/ Q
в
Фондовооруженность (Ф
В
) находится отношением средней стоимости
основных фондов к среднесписочной численности персонала.
Ф
в
= С
ф
/ Ч
см
Машиновооруженность (Ф
М
) находится отношением средней
стоимости активной части основных фондов к среднесписочной численности
персонала.
Ф
м
= С
аф
/ Ч
см
Для расчета показателей фондоотдачи исходные данные приведем в
сопоставимый вид. Объем оказанных услуг скорректируем на изменение цен
и структурных сдвигов, а стоимость основных средств - на их переоценку.
Расчет показателей использования основных фондов по предприятию
приведен в табл. 14.
77
Таблица 14
Динамика основных показателей использования основных
фондов
Годы
Фондоот
дача,
руб.
Ф
Фондоемко
сть, коп,
Ф
е
Фондовооруженно
сть труда, тыс.руб
на 1 работника, Ф
в
Машиновооруженн
ость труда, тыс.руб
на 1 работника, Фм
2013
0,174
5,75
102,99
24,61
2
2014
0,191
5,24
109,14
28,07
2
2015
0,216
4,63
113,04
30,98
Судя по данным таблицы 14, в период с 2013 по 2015 гг. фондоотдача
на предприятии постоянно росла (фондоемкость, соответственно, падала, как
величина обратная), фондовооруженность труда и машиновооруженность
росли. Это может быть свидетельством достаточной эффективности
использования основных фондов.
2.3. Сравнительный анализ лизинговой и кредитной сделок по ООО
«Синтез»
Лизинговые платежи складываются из важнейших факторов
производства: труда и капитала, которые в совокупности и обеспечивают, с
одной стороны участие субъектов лизинга в формировании бюджета, а
следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с
другой расширенное воспроизводство и обеспечение рынка необходимой
продукцией. Следует отметить что при лизинге инвестирование имеет
определенные особенности.
78
Таблица 15
Отличительные особенности использования кредитных и
лизинговых механизмов
Кредит
лизинг
Инвестиции направляются
на любую предпринимательскую
деятельность
Инвестиции направляются
на активизацию производственной
деятельности, развитие и
модернизацию мощностей
Контроль за целевым
расходованием средств затруднен
из-за отсутствия действенных
инструментов
Гарантирован контроль за
целевым использованием средств,
так как в лизинг отдается
конкретно оговоренное имущество
(оборудование, машины, суда и др)
Необходима 100%-ная
гарантия возврата кредита и
процентов за его пользование
Размер гарантий снижается
на стоимость передаваемого в
лизинг имущества, которое само
является гарантией
Приобретенное имущество
отражается на балансе
предприятия, на него начисляется
амортизация
Имущество отражается на
балансе лизингодателя или
предприятия-лизингополучателя.
Начисляется ускоренная
амортизация (с коэффициентом 3)
Плата за кредит
покрывается за счет полученных
предприятием доходов, на которые
начисляются все предусмотренные
налоги
Лизинговые платежи
(включаются в себестоимость
продукции) снижают
налогооблагаемую базу и
стимулируют развитие
производства
Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется
лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых
лизингодателю.
79
Сумма затрат за пользование кредитами для инвестирования
лизинговых сделок относится у лизингодателя на себестоимость лизинговых
услуг в пределах ставки Центрального банка РФ. Экономическая
эффективность использования лизингового механизма в сравнении с прямым
кредитованием проиллюстрирована в таблице 8, из которой следует , что
экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет
использования лизингового механизма составит: 10725 руб. (3,4%)
Таблица 16
Экономическая эффективность использования лизингового
механизма в сравнении с механизмом прямого кредитования» (
руб.)
Показатель
Кредит
Лизинг
Стоимость приобретаемого имущества,
включая НДС 20%
220000,00
220000,00
Плата за кредит (процентная ставка по
кредиту 24 % годовых) за 2 года
105600,00
-
Услуги лизинговой компании
-
21452,97
Общая сумма платежей, по договору
лизинга
-
314875,67
Общая сумма выплат произведенных
покупателем имущества через кредитный
механизм
325600,00
-
Всего затрат
325600,00
314875,67
Экономическая эффективность (затраты
средств покупателем имущества при
пользовании схемой соответственно
традиционного кредитования и
лизингового механизма, в %)
103,41
100
80
Глава 3. Проблемы и перспективы развития лизингового
финансирования современного бизнеса в России
3.1 Проблемы развития лизингового финансирования
современного бизнеса в России
В современных условиях ведения бизнеса на первый план выходит
необходимость организаций адаптироваться к изменяющейся внешней среде.
Для получения определенной прибыли или обеспечения стратегии
долгосрочного выживания перед организациями рано или поздно встает
вопрос о расширении, приобретении нового оборудования или замене
старого. При недостатке собственных средств для решения данной задачи
существует два наиболее популярных источника финансирования –
финансовый кредит и лизинг.
Определение лизинга дается в Федеральном Законе «О лизинге»:
«лизинг - совокупность экономических и правовых отношений,
возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе
приобретением предмета лизинга; договор лизинга - договор, в соответствии
с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное
арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить
лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и
пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор
продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем»
4
.
Следует подчеркнуть, что получение средств по лизингу выгодно в основном
за счет налоговых преимуществ и возможностью использования
коэффициента ускоренной амортизации. При этом оборотный капитал
расходуется только на лизинговые платежи, ликвидность оборотных средств
и соотношение собственных и оборотных средств не изменяются.
4
Просветов Г.Н. Лизинг. Задачи и решения. М.: Альфа-Пресс, 2010. 160 с.
81
В настоящее время лизинг считается одним из наиболее
прогрессивных способов финансирования предпринимательской
деятельности, обладающим возможностью предоставить организациям
доступ к самым передовым технологиям производства и оборудованию. В
ведущих странах мира лизинговые операции составляют до трети
совокупного объема инвестиций, а их объем каждый год увеличивается в
среднем на 10- 12%. Однако в России данный показатель остается крайне
небольшим (менее 6%). При этом определенные виды лизинговых операций
находятся на начальном этапе развития, либо не используются в достаточной
мере: так, лизинг практически не используется при покупке недвижимости,
не применяются возвратный и оперативный виды лизинга.
Длительное время развитие лизинга в России протекало в крайней
степени слабо. Данный факт обуславливается тем, что основой лизинга
являются крупные капиталовложения и инвестиции, которые могут
предоставляться иностранными и очень немногими русскими инвесторами,
которые чаще всего неохотно участвуют в лизинговых сделках, считая
Россию в целом нестабильной страной, непривлекательной для
инвестиционной деятельности. Поэтому сегодняшнее состояние лизинга в
России можно назвать начальной стадией развития, что предоставляет
лизинговым компаниям, способным обеспечить техническое обслуживание и
весь сопутствующий сервис предмета лизинга, неплохие перспективы
развития.
На сегодняшний момент ситуация в целом улучшается. Так, темп
роста объема сделок по лизингу увеличиваются ежегодно. Среднее значение
данного показателя за период 2013-2015 г.г. составил 149,5%, что в
значительной мере превышает темп роста ВВП (104,7%) и темп роста
инвестиций в основной капитал (122,3%)
5
. Данные показатели в полной мере
5
Просветов Г.Н. Лизинг. Задачи и решения. М.: Альфа-Пресс, 2010. 160 с.
82
доказывают, что лизинговая отрасль является привлекательной и имеет все
перспективы дальнейшего развития.
Несмотря на вышесказанное, лизинговый бизнес осуществляется в
сложных условиях. В первую очередь это связано с низкой
кредитоспособностью организаций и сложностью получения долгосрочных
кредитов, необходимых для открытия лизинговых фирм. К факторам,
замедляющим развитие лизинга, также можно отнести нехватку стартового
капитала, неразвитость инфраструктуры лизингового рынка (дефицит
консультационных и юридических услуг в частности), недостаток
высококвалифицированных кадров, неблагоприятный налоговый режим.
Говоря в целом, масштаб лизинговых операций не отвечает реальной
потребности. Так, лизинг российских воздушных судов мог бы позволить
российским компаниям к 2017 году обновить парк самолетов на 95%. В
пользу данного аргумента говорит и высокая степень износа основных
фондов в России (47,1% на 2014 год), что свидетельствует об огромном
потенциале развития отрасли лизинга. Однако доля лизинга в российском
ВВП составила всего 0,81%
6
.
К основным объективным проблемам лизинговой деятельности на
современном этапе можно отнести:
- недостаточное количество лизинговых компаний,
функционирующих на российском рынке;
- высокий процент ставок по кредиту;
- нехватка стартового капитала и финансовая несостоятельность
лизинговых компаний, зависящих от банка-учредителя, и по сути
использующихся только как форма кредитования;
- непонимание сущности лизинга как потенциальными
лизингополучателями, так и лизингодателями;
6
Федеральная служба государственной статистики. [Электронный
ресурс]:URL:http://www.gks.ru/ (дата обращения: 02.03.2014)
83
- неблагоприятные условия таможенного, валютного и налогового
законодательства, не дающее возможность в короткие сроки вернуть предмет
лизинга обратно при расторжении договора, что заставляет лизингодателя
идти на ужесточение требований по обеспечению сделки;
- недостаточность финансовых вложений государства в лизинговый
рынок;
- недостаточное развитие инфраструктуры лизингового рынка,
включающей в себя лизинговые компании, фирмы, оказывающие
консалтинговые услуги, средства информационного обеспечения о
предложении лизинговых услуг.
Для решения указанных проблем, как представляется, целесообразно
реализовать следующие мероприятия:
1. Предоставление налоговых льгот создаваемым и
функционирующим лизинговым компаниям, работающим в первую очередь
на рынке лизинга высокотехнологического производственного оборудования.
2. Более широкое использование процедуры создания лизинговых
компаний непосредственно при организациях, производящих предметы
лизинга. Это позволит лизинговой компании реализовать весь комплекс
услуг по доставке, обслуживанию, замене оборудования и транспортных
средств, предоставляемых в лизинг.
3. Создание эффективной информационной среды,
способствующей популяризации и распространению сведений о
юридических и финансовых основах различных видов лизинга, включающей
единую информационную базу данных об отечественных и зарубежных
лизингодателях.
4. Использование указанной информационной системы органами
государственного таможенного контроля для повышения прозрачности и
оперативности операций, осуществляемых при расторжении договора
лизинга.