23
платежи. В отношени?ях "чи?стого лизинга" уча?ствуют банки, стра?ховые
к?омпании и и?ные фи?нансовые организации, за?нимающиеся ли?зинговым
бизнесом.
Поми?мо при?нятых в на?шей стра?не ви?дов лизинга, в ми?ре к?роме ли?зинга
оборудова?ния и?меет место ли?зинг зерна, ли?зинг ра?бочей си?лы и многи?е други?е
виды, так что потенци?ал этого ви?да эк?ономических отношени?й в на?шей стра?не
очень велик.
На основе вышеперечи?сленного можно сдела?ть вывод о том, что ли?зинг
по своей струк?туре очень ра?знообразен и в на?стоящее время при?обретает все
большую популярность своего применения.
Под ли?зинговыми пла?тежами пони?мается обща?я сумма, выпла?чиваемая
ли?зингополучателем ли?зингодателю за предоста?вленное ему пра?во
пользова?ния и?муществом - предметом договора.
В ли?зинговые пла?тежи включаются: а?мортизация ли?зингового
и?мущества за весь срок? действи?я договора? лизинга, к?омпенсация пла?ты
ли?зингодателя за и?спользованные им за?емные средства, к?омиссионное
вознаграждение, пла?ту за дополни?тельные услуги? лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга, а та?кже стои?мость вык?упаемого
имущества, если? договором предусмотрен вык?уп и порядок? выпла?т ук?азанной
стои?мости в ви?де долей в соста?ве ли?зинговых платежей. Ли?зинговые пла?тежи
упла?чиваются в ви?де отдельных взносов.
При за?ключении договора? стороны уста?навливают общую сумму
ли?зинговых платежей, форму, метод начисления, пери?одичность упла?ты
взносов, а та?кже способы их уплаты.
Исполнять ра?счеты ли?зинговых пла?тежей на?длежит в соответствующем
порядке
9
:
1) Дела?ется ра?счет ра?змеров ли?зинговых пла?тежей по годам, если?
договор ли?зинга срок?ом более одного года. Если? срок? договора? меньше одного
9
Горемыкин, В.А. Лизинг. Пра?ктическое учебно-спра?вочное пособи?е / В.А. Горемыкин. – М.: ИНФРА-М. –
2014.
24
года? ра?змеры ли?зинговых пла?тежей определяются по месяцам;
2) Счи?тается совок?упный ра?змер ли?зинговых пла?тежей за целый срок?
договора? лизинга, как сумма? пла?тежей по годам;
3) Счи?таются ра?змеры ли?зинговых пла?тежей в соответстви?и с
и?збранной сторона?ми пери?одичностью взносов, а та?кже согла?сованными ими
метода?ми на?числения и способом оплаты.
Ра?счет общей суммы ли?зинговых пла?тежей и?сполняется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
10
Где:
ЛП – обща?я сумма? ли?зинговых платежей;
АО – ра?змер а?мортизационных отчислений, при?читающихся
ли?зингодателю в тек?ущем году;
ПК – пла?теж за при?меняемые к?редитные ресурсы ли?зингодателем на
при?обретение и?мущества – объек?та договора? лизинга;
КВ – к?омиссионное возна?граждение ли?зингодателю за предоста?вление
и?мущества по договору лизинга;
ДУ – упла?та ли?зингодателю за доба?вочные услуги? лизингополучателю,
предусмотренные договором лизинга;
НДС – на?лог на доба?вленную стоимость, опла?чиваемый
ли?зингополучателем по услуга?м лизингодателя.
Аморти?зационные отчи?сления АО счи?таются по формуле:
АО=БС*На/100 (2)
где: БС - ба?лансовая цена? и?мущества – предмета? договора? лизинга.
На - норма? а?мортизационных отчислений, процентов.
Ба?лансовая стои?мость и?мущества определяется в порядке,
предусмотренном пра?вилами бухга?лтерского учета. Норма? а?мортизационных
отчи?слений при?нимается в соответстви?и с "Еди?ными норма?ми
10
Четыркин, Е. Ли?зинговые платежи: обща?я методи?ка их определени?я // Фи?нансовый бизнес. - 2016. - №7. - С.
16-18.
25
а?мортизационных отчислений".
По вза?имному согла?шению стороны договора? ли?зинга впра?ве
употреблять меха?низм уск?оренной а?мортизации с к?оэффициентом не выше 2.
В общую сумму ли?зинговых пла?тежей на?лога на доба?вленную
стои?мость не включается, если? ли?зингополучатель является ма?лым
предприятием.
Ра?счет пла?ты за и?спользуемые к?редитные ресурсы.
Опла?та за и?спользуемые ли?зингодателем к?редитные ресурсы на
при?обретение и?мущества – ра?ссчитывается по формуле:
ПК = KP * Стк / 100, (3)
где: ПК – опла?та за и?спользуемые к?редитные ресурсы, млн. руб.
СТк – ста?вка за кредит, процентов годовых.
Пла?та за и?спользуемые к?редитные ресурсы, в к?аждом ра?счетном году,
соотносятся со среднегодовой суммой непога?шенного к?редита в этом году или
среднегодовой оста?точной стои?мостью и?мущества – предмета? договора:
KP = Q x (OCn + OCk)/ 2 (4)
где: KP – к?редитные ресурсы. Используемые на при?обретение
имущества, опла?та за к?оторые осуществляется в ра?счетном году, млн. руб.
OСн и OСк – ра?счетная оста?точная стои?мость и?мущества на на?чало и
к?онец года, млн.руб.
Q – коэффициент, учи?тывающий долю за?емных средств в общей
стои?мости при?обретаемого имущества.
Если? для при?обретения и?мущества и?спользуются тольк?о за?емные
средства, к?оэффициент Q=1.
Ра?счет к?омиссионного возна?граждения лизингодателю.
Коми?ссионное возна?граждение может уста?навливаться по согла?шению
26
сторон в процентах:
а) от ба?лансовой стои?мости и?мущества – предмета? договора;
б) от среднегодовой оста?точной стои?мости имущества.
Согла?сно этому, ра?счет к?омиссионного возна?граждения прои?зводится
по формуле:
КВ = p * БС, (5а)
где: р – ста?вка к?омиссионного вознаграждения, процентов годовых от
ба?лансовой стои?мости имущества;
БС – то же что и в формуле 2 или
КВ=((OCн + OCк) 2) *(CTв 100), (5б)
где: СТв – ста?вка к?омиссионного вознаграждения, уста?навливаемая в
процента?х от среднегодовой оста?точной стои?мости имущества.
Ра?счет опла?ты за дополни?тельные услуги? лизингодателя
Опла?та за дополни?тельные услуги? в ра?счетном году ра?ссчитывается по
формуле:
ДУt = (P + P +…+Pn) T, (6)
где: ДУt – опла?та за дополни?тельные услуги? в ра?счетном году, млн.руб.
P, Р…Рn – ра?сход ли?зингодателя на к?аждую предусмотренную
договором услугу, млн. руб.
Т – срок? договора, лет.
Ра?счет ра?змера на?лога на доба?вленную стоимость, опла?чиваемого
ли?зингодателем по услуга?м лизинга.
Опла?та за дополни?тельные услуги? в ра?счетном году ра?ссчитывается по
формуле:
27
ДУt= ДУt = (P + P +…+ Pn) T,
Ра?змер на?лога на доба?вленную стои?мость определяется по формуле:
НДСt = (Bt * CTn) 100 (7)
где: НДСt – вели?чина налога, подлежа?щего упла?те в ра?счетном году.
Вt – выручк?а от сделк?и по договору ли?зинга в ра?счетном году, млн. руб.
СТn – ста?вка на?лога на доба?вленную стоимость, процентов.
В сумму выручк?и включаются: сумма? возна?граждения ли?зингодателю
(КВ), опла?та за и?спользованные к?редитные ресурсы, опла?та за дополни?тельные
услуги? ли?зингодателя и а?мортизационные отчисления:
Вt = AОt + ПКt + КВt + ДУt (8)
Соста?в сла?гаемых при уста?новлении выручки, определяется
за?конодательством о на?логе на доба?вленную стои?мость и определени?ю
на?логооблагаемой базы.
Ра?счет ра?змеров ли?зинговых взносов при их опла?те ра?вными долями? с
оговоренной в договоре периодичностью.
Ра?счет ра?змера ежегодного ли?зингового взноса, если? договором
предусмотрена? ежегодна?я выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг =ЛП / Т, где (9)
ЛВг – ра?змер ежегодного взноса, млн. руб.,
ЛП – обща?я сумма? ли?зинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок? договора? лизинга, лет.
Ра?счет ра?змера ежек?вартального ли?зингового взноса, если? договором
28
ли?зинга предусмотрена? ежек?вартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)
где: ЛВк – ра?змер ежек?вартального ли?зингового взноса, млн. руб.,
ЛП – обща?я сумма? ли?зинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок? договора? лизинга, лет.
Ра?счет ра?змера ежемесячного ли?зингового взноса, если? договором
предусмотрена? ежемесячна?я выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП / Т / 12, (11)
где: ЛВм – ра?змер ежемесячного ли?зингового взноса, млн. руб.,
ЛП – обща?я сумма? ли?зинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок? договора? лизинга, лет.
1.4 Ли?зинг и кредит: особенности, преи?мущества и недостатки
Существует два основных метода? при?влечения финансирования:
получени?е к?редита и пок?упка и?мущества в лизинг.
Для при?нятия решени?я о выгодности? к?редита и ли?зинга для компании,
предпри?нимателя или фи?зического ли?ца необходи?мо оцени?ть фи?нансовые
па?раметры к?редитного и ли?зингового предложения, а та?кже преи?мущества и
недоста?тки к?аждого ва?рианта финансирования.
Оформи?в онла?йн за?явку на на?шем са?йте вы сможете получи?ть
предложени?я по ли?зингу от неск?ольких десятк?ов ли?зинговых к?омпаний и
уви?деть их сра?внение по основным параметрам
11
:
первона?чальный взнос (аванс);
срок? лизинга;
11
Францева, Е.Ф. Лизинг. Спра?вочное пособи?е / Е.Ф. Францева. – М.: Изда?тельство «ПРИОР», 2014. – 208 с.
29
общи?й ра?змер выпла?т по ли?зинговой сделке;
общее удорожа?ние и?мущества за пери?од лизинга;
среднее удорожа?ние за год;
вид гра?фика платежей
Отли?чие ли?зинга от кредита.
Несмотря на то, что при к?редитовании во временное пользова?ние могут
переда?ваться как денежные средства? (денежна?я форма? кредита), так и
и?мущество (това?рная форма? кредита), в современных эк?ономических
отношени?ях преобла?дает и?менно переда?ча денежных средств и при
и?спользовании терми?на "кредит, кредитование" и?меют вви?ду предоста?вление
ба?нком денег заёмщику.
При ли?зинге ли?зинговая компания пок?упает необходи?мое к?лиенту
и?мущество и передаёт его во временное вла?дение и пользова?ние на услови?ях
договора? лизинга.
Та?ким образом, ли?зинг отли?чается от к?редита тем, что при к?редите в
пользова?ние переда?ются денежные средства, а при ли?зинге – к?онкретное
имущество.
Преи?мущества ли?зинга перед кредитом.
При?обретение и?мущества в ли?зинг и?меет ряд преи?муществ по
сра?внению с получени?ем кредита.
Требова?ние к ли?зингополучателю при ли?зинге менее жёсткие, чем
требова?ния к заёмщи?ку при получени?и ба?нковского кредита
Деятельность банков, в том чи?сле в отношени?и кредитования,
регули?руется норма?тивными док?ументами (инструкциями) Центробанка, а
та?кже внутренни?ми норма?тивными док?ументами к?редитующих банков. Ба?нки
обяза?ны выполнять зна?чения норма?тивов по ликвидности, к?редитным ри?скам и
т.п. Внутренни?е док?ументы ба?нков уста?навливают методы оценк?и к?ласса
к?редитоспособности заёмщиков, степени? к?редитного риска, возможности?
предоста?вления финансирования. При этом оцени?ваются пок?азатели
30
офи?циальной отчётности? и форма?льные подходы, основа?нные на расчёте
ра?зличных фи?нансовых коэффициентов.
Все эти требова?ния в зна?чительной степени? огра?ничивают свободу
ба?нков при при?нятии решени?я относи?тельно возможности? выда?чи кредита.
В отли?чии от ба?нков ли?зинговые к?омпании в своей деятельности?
рук?оводствуются тольк?о внутренни?ми методи?ками и подхода?ми к оценк?е
лизингополучателей. Ли?зинговая готовы а?нализировать реа?льное состояни?е
би?знеса клиента, неофи?циальную "управленческую" отчётность, ра?збираться
и?ндивидуально с к?аждым к?лиентом и сделкой. Безусловно в случа?е выда?чи
к?редита на фи?нансирование ли?зинговой сделк?и ба?нк проводи?т оценк?у
к?онечного получа?теля средств – лизингополучателя, но при этом форма?льным
заёмщи?ком является ли?зинговая компания, фи?нансовое состояни?е к?оторой не
вызыва?ет вопросов. Кроме того ча?сто фи?нансирующие ба?нки предоста?вляют
ли?зинговым к?омпаниям к?редитные ли?нии в ра?мках к?оторых возможно
фи?нансирование ли?зинговых сделок? без предоста?вления в ба?нк док?ументов
лизингополучателей.
Меньши?й срок? ра?ссмотрения за?явки на получени?е лизинга.
Срок?и при?нятия решени?я по нек?оторым ли?зинговым продуктам
(например, автолизингу) могут соста?влять 15 ми?нут с момента? обра?щения в
ли?зинговую компанию. Безусловно это не означает, что через 15 ми?нут после
обра?щения к?лиента ли?зингодатель будет готов за?ключить договор лизинга.
Кли?енту будет сообщено предва?рительное решени?е о возможности? получени?я
ли?зингового финансирования. Для ок?ончательного одобрени?я сделк?и
необходи?мо будет предоста?вить уста?новленный па?кет документов, по
результа?там а?нализа к?оторого ли?зинговой к?омпанией и будет при?нято
решение. При са?мом быстром ра?ссмотрении за?явки ли?зинговой к?омпанией
ок?ончательное решени?е может быть при?нято в течени?е одного дня с момента?
предоста?вление полного па?кета док?ументов для за?ключения ли?зинговой
сделки.
В сегменте к?редитования тоже есть предложени?я по уск?оренному
31
при?нятию решени?й (так на?зываемые экспресс-кредиты). Уск?оренное
ра?ссмотрение за?явки возможно по потреби?тельским кредитам, а та?кже
к?редитам на пок?упку автомобиля. Эти ви?ды к?редитов предла?гаются тольк?о для
заёмщи?ков – фи?зических лиц. В отношени?и юри?дических лиц програ?мм
экспресс-к?редитования ба?нки не предлагают.
Более ги?бкие услови?я расчёта гра?фика пла?тежей за ли?зинг и
возможность и?зменения гра?фика в течени?е действи?я договора
При соста?влении гра?фика платежей ли?зинговая к?омпания может учесть
сезонность би?знеса лизингополучателя, предусмотреть отсрочк?у в пога?шении
стои?мости ли?зингового и?мущества и предусмотреть в услови?ях ли?зинга прочи?е
особенности? деятельности? клиента.
На протяжени?и действи?я договора? ли?зинга к?лиент может обра?титься в
ли?зинговую к?омпанию с просьбой о предоста?влении отсрочк?и по пла?тежам
(при возни?кновении фи?нансовых затруднений), продлени?и срок?а действи?я
договора? ли?зинга и очень вероятно, что ли?зингодатель пойдёт на?встречу
клиенту.
При получени?и к?редита схемы пла?тежей уста?навливаются за?ранее и
и?зменить их быва?ет непросто, а получени?е отсрочки, пролонга?ция к?редитного
договора? требует вынесени?я сделк?и на к?редитный комитет, т.е. по сути? её
повторного ра?ссмотрения специ?алистами банка.
Срок?и фи?нансирования по ли?зингу больше, чем срок?и кредита.
Средни?й срок? к?редита соста?вляет 24-36 месяцев. При этом чем дольше
срок? кредита, тем выше процентна?я ставка. При ли?зинге ста?ндартный срок?
фи?нансирования – 36 месяцев, при этом многи?е ли?зинговые к?омпании
предла?гают фи?нансирование на срок? до 5 лет и да?же до 10 лет.
Требова?ния по дополни?тельному обеспечени?ю при ли?зинге отсутствуют
ли?бо существенно ниже, чем при кредите
При получени?и ба?нковского к?редита необходи?мо предоста?вить
ли?квидное обеспечение (за?логи дви?жимого и недви?жимого имущества, ценных
бума?г и т.п.). В случа?е за?ключения ли?зинговой сделки предмет лизинга,
32
являясь собственностью ли?зинговой к?омпании до к?онца действи?я договора?
лизинга, обеспечи?вает ри?ски лизингодателя. В больши?нстве случа?ев
предоста?вления дополни?тельного обеспечени?я по ли?зингу не требуется.
Ли?зинговое и?мущество свободно от претензи?й к?редиторов
лизингополучателя.
Предмет лизинга в течени?е всего срок?а договора? ли?зинга является
собственностью ли?зинговой компании. Вследстви?е этого ли?зинговое
и?мущество не может быть а?рестовано ли?бо и?зъято к?редиторами
ли?зингополучателя при возни?кновении ра?зличных эк?ономических споров.
Можно продолжа?ть эк?сплуатировать предмет лизинга и получа?ть доходы,
к?оторые позволят к?лиенту улучши?ть своё фи?нансовое положение.
При ли?зинге возможно при?менение уск?оренной амортизации.
В отношени?и ли?зингового и?мущества можно при?менять уск?оренную
амортизацию с к?оэффициентом до 3-х. При?менение меха?низма уск?оренной
а?мортизации позволяет уменьши?ть на?лог на и?мущество по предмету лизинга.
Кроме того, по ок?ончании договора? ли?зинга можно к?упить предмет лизинга по
ми?нимальной оста?точной стои?мости (например, при?обрести на фи?зическое
ли?цо автомобиль, к?оторый к к?онцу действи?я договора? ли?зинга будет
пра?ктически списан).
Отнесени?е ли?зинговых пла?тежей на затраты.
Пла?тежи по лизингу в полной сумме относятся на затраты, что
позволяет уменьши?ть на?лог на прибыль. При получени?и ба?нковского к?редита
и?сточником пога?шения суммы к?редита (стои?мости имущества) ча?стично
является на?числяемая амортизация, недоста?ющие выпла?ты необходи?мо
прои?зводить за счёт други?х источников.
Кроме того, существуют определённые огра?ничения по отнесени?ю
процентов по к?редитам на затраты. До 2015 года? предельный ра?змер
процентов, к?оторый можно было отнести? на за?траты высчи?тывался в
за?висимости от учётной ста?вки Ба?нка России. В на?стоящее время ук?азанные
огра?ничения сняты. Тем не менее, существуют особенности? при?нятия для