Минимальный срок действия лизингового договора составляет 12
месяцев. Арендаторы, которые заключили сделку с финансовой компанией,
могут использовать автотранспортное средство не более 5-ти лет. Клиенты
имеют возможность воспользоваться правом выкупа, и после внесения
последнего арендного платежа оформить эту сделку.
После подписания лизингового договора у физических лиц и
представителей среднего, крупного и малого бизнеса возникают обязательства
перед арендодателем.
Новые клиенты должны регулярно, в точном соответствии с
утвержденным графиком, уплачивать арендную плату. Ежемесячные платежи
могут быть одинаковыми, а могут уменьшаться с каждой последующей оплатой.
Способ внесения денег арендаторы выбирают самостоятельно: наличные,
банковские переводы и т. д.
Планируя заключить сделку с лизинговой компанией, частные и
корпоративные клиенты должны ознакомиться со всеми преимуществами и
недостатками аренды Газелей:
возможность сэкономить личные сбережения или капитал компании на
покупке нового автомобильного транспорта;
предмет аренды можно задействовать в коммерческой деятельности;
представители среднего, крупного и малого бизнеса могут получить возврат
НДС;
по некоторым лизинговым программам установлена нулевая ставка
удорожания; на протяжении всего срока действия лизингового договора
арендатор не имеет права предпринимать никаких действий с машиной;
при постановке на баланс арендованной техники субъект
предпринимательской деятельности должен будет платить налоги;
если у лизинговой компании возникнут финансовые затруднения,
кредиторы имеют законное право забрать у арендатора автотранспортное
средство;
необходимость вносить аванс в сумме, которая колеблется в диапазоне от
10 до 50% стоимости предмета аренды;
просрочка ежемесячного платежа может привести к расторжению
лизинговой сделки и т. д.
Выбран автомобиль GAZ Газель 3302 2.8 TD L1 4х4 дизель c механикой
стоимостью 1180000 руб. и финансовая компания Сбербанк Лизинг.
АО «Сбербанк Лизинг» предлагает различные программы для покупки
автомобилей ГАЗ в лизинг. Как официальный партнер производителя мы
предлагаем выгодные условия сотрудничества и специальные цены на все
модели авто. Программы лизинга рассчитаны на широкий круг потребителей -
индивидуальных предпринимателей, юридических и физических лиц.
Определим уровень капитальных вложений.
Расчет лизинговых платежей от АО «Сбербанк Лизинг»:
Стоимость имущества - 1180000 руб
Срок договора - 36 мес.
Размер аванса - 49%
Размер ежемесячного платежа - 22060 руб.
Затраты на грузоперевозки состоят из расходов на топливо, заработной
платы и прочих затрат (ремонт и техническое обслуживание)
Таблица 3.1
Расходы на топливо
№
п\п
Наименование услуги
Пробег в месяц
(км)
Расход
топлива
(л)
Стоимость
в месяц
1
Грузовое такси
(черта города)
2610,0
913,5 34713,0
2 Грузовое такси (район)
5700,0 1995 75810,0
3
Перевозка
стройматериалов
(черта города)
2610,0
913,5 34713,0
4
Перевозка
стройматериалов
(район)
5700,0
5700 75810,0
ИТОГО 221046,0
Расходы на топливо - 35 л. на 100 км.
Стоимость 1л. - 38 руб.
Штат предприятия составляет 20 человек. При увеличении услуг будут
введены 2 ставки водителя.
Таблица 3.2
Кадровое обеспечение
Название
должности
Кол-во ставок ФОТ
Страховы е
взносы
(30,2%)
Водитель 2 40000,0
12080,0
Условия работы: согласно трудового кодекса.
Режим работы - 8 часовой рабочий день.
Аттестация рабочего места не требуется.
Трудовой договор бессрочный.
Выплата заработной платы - 2 раза в месяц.
Социальные платежи: согласно трудового кодекса.
Таблица 3.3
Текущие затраты
№
п\п
Наименование расходов
Стоимость в
месяц (руб.)
Стоимость в
год (руб.)
1
Топливо 221046,0 2652552,0
2 Заработная плата
40000,0 480000,0
3 Страховые взносы 12080,0 144960,0
4
Прочие расходы 10000,0
120000,0
5 Реклама 1000,0
12000,0
6 Лизинговые платежи 44120,0
529440,0
ИТОГО 328246,0
3938952,0
Таким образом, наибольшую долю текущих затрат составлят расходы на
топливо.
Определим структуру услуг и план продаж
Таблица3.4
№ п\п
Наименование услуги
Цена услуги
1
Грузовое такси (черта города) 500 руб
2 Грузовое такси (район)
500 руб +15 руб/км
3 Перевозка стройматериалов (черта города) 1000 руб
4 Перевозка стройматериалов (район) 1000 руб+15руб/км
Учитывая план продаж и ценовую политику, рассчитаем доходы по
проекту
Таблица 3.5
Доходы
№
п\п
Наименование услуги
Кол-во
рейсов
Выручка в
месяц (руб)
Выручка в
год (руб.)
1
Грузовое такси (черта
города)
4
58000,0 696000,0
2 Грузовое такси (район) 4
116000,0 1392000,0
3
Перевозка
стройматериалов (черта
города)
5 135500,0 1626000,0
4
Перевозка
стройматериалов
(район)
5 185500,0 2226000,0
ИТОГО 495000,0 5940000,0
Определим финансовые показатели проекта
Таблица 3.6
Расчет прибыли и рентабельности
№
п\п
Наименование расходов
В месяц (руб.)
В год
1
Выручка 495000,0 5940000,0
2 Затраты
328246,0 3938952,0
3
Прибыль
166754,0 2001048,0
4 Налоги (ЕНВД)
480,0
5760,0
5
Чистая прибыль
166274,0
1995288,0
6 Рентабельность,%
33,6%
Таким образом, планируемая чистая прибыль за 1 год реализации проекта
составит 1995288 руб, рентабельность 33,6%.
Расчет срока окупаемости проекта
Показатель
Сумма
Потребность в средствах для
реализации проекта
2360,0
(инвестиционные затраты), тыс. руб.
Чистая прибыль по проекту, тыс. руб
1995,3
Срок окупаемости проекта, лет
1,2
Объем спроса на данный вид услуг определяет объем производства, так
как объем производства зависит от количества поступающих заказов.
Полученные деньги будут использованы для образования оборотного
капитала, создания фонда расширения и резервного фонда.
3.2. Оценка применения лизинга при реализации инвестиционного проекта
Эффективность означает результативность. Экономическая
эффективность - это получение больших результатов при тех же затратах или
снижение затрат при получении того же результата.
Экономическая эффективность - это получение максимума возможных
благ от имеющихся ресурсов.
Для этого нужно постоянно соотносить выгоды (блага) и затраты, или,
говоря по-другому, вести себя рационально.
Определим эффективность применения лизинга как способа
финансирования предложенного проекта.
Проект предполагает приобретение в лизинг двух автомобилей ГАЗель для
предоставления услуг «грузовое такси» и «перевозка стройматериалов».
Данные услуги будут осуществляться в черте города Сортавала и по
Сортавальскому району.
Для оценки экономической эффективности проекта проанализируем
изменения финансовых показателей деятельности ИП Егжов Р.В.
Данные сведем в таблицу 3.8.
Оценка эффективности применения лизинга при реализации
проекта
Наименование
показателя
2016г
Изменения
по проекту
Итого с
учетом
реализации
проекта
Изменения
%
Собственные
средства
7964,0 -1156,4
6807,6 -14,5
Выручка, тыс.
руб
26194,0
5940,0
32134 + 22,7
Полная
себестоимость,
тыс. руб.
18230,0 3939,0 22169 + 21,6
Среднегодовая
численность
работников, чел.
20
2 22
+ 10
в том числе
рабочих, чел.
17 2
19 + 10
АУП, чел.
3 0 3
-
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс. руб.
19650,0 0 19650
-
Фондоотдача 1,33 0
1,64
+ 23,3
Среднемесячная
заработная
плата, руб.
32750,0 20000 31591,0 -3,5
в том числе
рабочих, руб.
35000,0 20000 33421,0 -4,5
АУП, руб.
20000,0 0 20000,0
-
Среднегодовая
выработка, тыс
руб. на чел.
1309,70 2970,0
1460,64
+ 11,5
Прибыль, тыс.
руб.
7964,0 1995,3 9959,30 + 25,1
Рентабельность 30,4
33,6 31,0
+2
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
Выручка увеличится на 22,7%. Одновременно себестоимость
увеличивается на 21,6%. Темп роста выручки больше темпа роста
себестоимости, что является положительным фактором.
Среднегодовая численность работников увеличивается на 10%, однако
среднемесячная заработная плата в целом снижается на 3,5%, в том числе по
рабочим на 4,5%. Данный факт обусловлен установлением заработной платы
двум вновь принятым водителям ниже, чем уже работающим. Это связано с
характером работы ( международные перевозки).
Среднегодовая выработка на одного работника увеличивается на 11,5%,
прибыль на 25,1%, рентабельность на 2%.
Снизится сумма собственных средств на 1156,4 тыс. руб (14,5%) -
первоначальный взнос по договору лизинга 49%.
Большинство факторов указывает на положительную динамику при
реализации данного проекта. Проект является эффективным с экономической
точки зрения.
Однако определить эффективность лизинга, как способ инвестирования
проекта можно только сравнительным анализом.
Определим, как изменятся показатели финансовой деятельности
предприятия при использовании в качестве финансирования собственные
средства и кредит банка.
Рассмотрим реализацию проекта за счет собственных средств.
Полное внутреннее самофинансирование предусматривает
финансирование инвестиционного проекта исключительно за счет собственных
(внутренних) источников. Этот метод финансирования, характеризуется в
зарубежной практике термином «финансирование без левериджа».
Собственный капитал как источник инвестиций обладает рядом
достоинств и недостатков.
Его несомненным достоинством является легкость, доступность и
быстрота мобилизации, снижение риска неплатежеспособности и банкротства, а
так же отсутствие необходимости выплат по привлеченным и заемным
источникам.
При этом явными очевидными недостатками будут ограниченность
объемов привлечения средств и отвлечение собственных средств от
хозяйственного оборота.
В случае привлечения в качестве инвестиций собственных средств, при
неизменной выручке, изменятся затраты по проекту.
Изменение затрат представлено в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Затраты на реализацию проекта за счет собственных средств
№
Наименование расходов
Стоимость в Стоимость в
п\п
месяц (руб.) год (руб.)
1
Топливо 221046,0 2652552,0
2 Заработная плата
40000,0 480000,0
3 Страховые взносы 12080,0 144960,0
4
Прочие расходы 10000,0
120000,0
5 Реклама 1000,0
12000,0
6
Амортизация
2000,0
24000,0
7
Техническое обслуживание 25000,0
300000,0
8 Страхование 90000,0
1080000,0
ИТОГО 401126,0
4813512,0
Мы видим изменения в составе затрат, а именно:
- Амортизация. Приобретенные автотранспортные средства,
приходуются на баланс предприятия, вводятся в эксплуатацию и становятся
амортизируемым имцществом.
- Техническое обслуживание. Расходы по техническому обслуживанию
автотранспорта ложатся на собственника.
- Страхование. ОСАГО - Обязательное Страхование Автогражданской
Ответственности и КАСКО - добровольное страхование средств транспорта от
ущерба, хищения или угона.
Таблица 3.10
Расчет прибыли и рентабельности
№
п\п
Наименование расходов
В месяц (руб.)
В год
1
Выручка 495000,0 5940000,0
2 Затраты
401126,0 4813512,0
3
Прибыль
93874,0 2001048,0
4 Налоги (ЕНВД)
480,0
5760,0
5
Чистая прибыль
93394,0
1120728,0
6 Рентабельность,%
18,9%
Таким образом, планируемая чистая прибыль за 1 год реализации проекта
составит 1120728,0 руб, рентабельность 18,9%.
Помимо увеличения затрат, снизится сумма собственных средств на 2360
тыс. руб (приобретение двух автомобилей).
Рассмотрим изменения показателей финансовой деятельности ИП Егжов
Р.В.
Таблица 3.11
Оценка эффективности реализации проекта за счет собственных
средств
Наименование
показателя
2016г
Изменения
по проекту
Итого с
учетом
реализации
проекта
Изменения
%
Собственные
средства
7964,0
-2360,0 5334,0 -33,0
Выручка, тыс.
руб
26194,0
5940,0
32134 + 22,7
Полная
себестоимость,
тыс. руб.
18230,0 4813,5 23043,5
+ 26,4
Среднегодовая
численность
работников, чел.
20
2 22
+ 10
в том числе
рабочих, чел.
17 2
19 + 10
АУП, чел.
3 0 3
-
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс. руб.
19650,0 2360,0 22010,0 + 12,0
Фондоотдача 1,33 0 1,46 +9,8
Среднемесячная
заработная
плата, руб.
32750,0 20000 31591,0 -3,5
в том числе
рабочих, руб.
35000,0 20000 33421,0 -4,5
АУП, руб.
20000,0 0 20000,0
-
Среднегодовая
выработка, тыс
руб. на чел.
1309,70 2970,0
1460,64
+ 11,5
Прибыль, тыс.
руб.
7964,0
1120,7 9084,7 + 14,1
Рентабельность 30,4
18,9 28,3 -6,9
Выручка увеличится на 22,7%. Одновременно себестоимость
увеличивается на 26,4%. Темп роста выручки меньше темпа роста
себестоимости, что является отрицательным фактором.
Прибыль возрастет на 14,1%, рентабельность снизится на 6,9%.
Собственные средства уменьшатся на 33%.
Рассмотрим реализацию проекта за счет привлеченных средств (кредита
банка).
Условия кредитования аналогичны условиям договора лизинга
Стоимость имущества - 1180000 руб за 1 единицу
Срок договора - 36 мес.
Размер аванса - 49%
Размер ежемесячного платежа - 22060 руб.
В случае привлечения в качестве инвестиций кредита банка, при
неизменной выручке, также изменятся затраты по проекту.
Изменение затрат представлено в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Затраты на реализацию проекта за счет привлечения кредита
№
Наименование расходов
Стоимость в Стоимость в
п\п
месяц (руб.) год (руб.)
1
Топливо 221046,0 2652552,0
2 Заработная плата
40000,0 480000,0
3 Страховые взносы 12080,0 144960,0
4
Прочие расходы 10000,0
120000,0
5 Реклама 1000,0
12000,0
6
Амортизация
2000,0
24000,0
7
Техническое обслуживание 25000,0
300000,0
8 Страхование 90000,0
1080000,0
9
Выплаты по кредиту
44120,0
529440,0
ИТОГО 445246,0
5342952,0
К расходам на амортизацию, техническое обслуживание и страхованию
добавляются расходы на выплату по кредиту.
Прибыль составит 591,0 тыс. руб, рентабельность 10%