8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Рисунок 2.5. Динамика чистых активов и уставного капитала
2009 г 2010 г 2011 г
Финансовые результаты деятельности представлены в таблице 7
Таблица 2.7
Финансовые результаты деятельности ИП Егжов Р.В.
за период 2014-2016 год
Показатель Значение показателя,
тыс. руб.
Изменения
2016/2015
Среднегодов
ая величина,
тыс. руб.
2014
г
2015 г 2016 г тыс.
руб.
%
Выручка
15211
16305
26194
+9889
+ 60,7
21250
Расходы по
обычным видам
деятельности
9495
9737
18230 +8493
+ 187,2 12487
Прибыль (убыток)
от продаж
5716 6568
7964
+ 1396
т
6749
Прочие доходы и
расходы
EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов)
5716 6568
7964
+ 1396
т
6749
Проценты к уплате
- - - - - -
Изменение
налоговых активов
и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
-
- - - - -
Чистая прибыль
(убыток)
5716 6568
7964
+ 1396
т
6749
В 2016 год организация получила прибыль от продаж в размере 2059 тыс.
руб., что равняется 30,4% от выручки.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка
от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 9889 и 8493тыс.
руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки
(+60,7%) не опережает изменение расходов (+187,5%)
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на
прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли
ИП Егжов Р.В. в течение всего анализируемого периода(рис.2.4).
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
2014 2015 2016
□ Выручка от реализации □ Чистая прибыль
Рисунок 2.4. Динамика выручки и чистой прибыли
Представленные в таблице показатели рентабельности за год имеют
положительные значения как следствие прибыльности деятельности ИП Егжов
Р.В. за данный период ( табл.8).
Таблица 2.8
Анализ рентабельности ИП Егжов Р.В. за 2014-2016 гг.
Показатели
рентабельности
Значения показателя
(в % , или в копейках
с рубля)
2015/2014
2016/2015
2014г 2015г 2016г. Коп.
%
Коп.
%
Рентабельность продаж
по валовой прибыли
(величина прибыли от
продаж в каждом рубле
выручки).
37,6 40,3 30,4
2,7 7,2
-0,75
1
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 30,4% от
полученной выручки. Однако, имеет место снижение рентабельности продаж по
сравнению с данным показателем за аналогичный период 2015 года (-24,6%).
Таблица 2.9
Рентабельность использования вложенного в
предпринимательскую деятельность капитала за 2014-2016 год
Показатель
рентабельности
Значение
показател я,%
Расчет показателя
2014г 2015г 2016г
Рентабельность
собственного
капитала (ROE)
39,7
25,6 14,3
Отношение чистой прибыли к
средней величине
собственного капитала.
Нормальное значение: 16% и
более.
Рентабельность
активов (ROA)
17,3 7,5
6,9
Отношение чистой прибыли к
средней стоимости активов.
Нормальное значение для
данной отрасли: 5% и более.
Прибыль на
инвестированный
капитал (ROCE)
39,7
25,6 14,3
Отношение прибыли до уплаты
процентов и налогов (EBIT) к
собственному капиталу и
долгосрочным обязательствам.
Рентабельность
производственных
фондов
29,5 27,6
29,7
Отношение прибыли от продаж
к средней стоимости основных
средств и материально
производственных запасов.
Справочно:
Фондоотдача, коэфф.
3,5 3,6
3,9
Отношение выручки к средней
стоимости основных средств.
В течение анализируемого периода каждый рубль собственного капитала
ИП Егжов Р.В. принес 0,143 руб. чистой прибыли. Для сравнения в 2015 году -
0,256 руб., в 2016 году - 0,397 руб.
За 2016год рентабельность активов имеет хорошее значение, равное 6,9%.
Далее рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов,
характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление
предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель
оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и
подрядчиками (табл. 10).
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
ИП Егжов Р.В. за 2014-2016 года
Показатель
оборачиваемости
Значение в днях Коэфф..
2014г 2015г 2016г. 2014г 2015г 2016г
Оборачиваемость оборотных
средств (отношение средней
величины оборотных активов
к среднедневной выручке*;
нормальное значение для
данной отрасли: 174 и менее
дн.)
68 56
72
5,6 6,7
5,1
Оборачиваемость запасов
(отношение средней
стоимости запасов к
среднедневной выручке;
нормальное значение для
данной отрасли: 39 и менее
дн.)
2 1 4 85,2
81,9 103,3
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (отношение
средней величины
дебиторской задолженности к
среднедневной выручке;
нормальное значение для
данной отрасли: не более 96
дн.)
50 49 60 7,6 7,8
6,1
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
(отношение средней величины
кредиторской задолженности
к среднедневной выручке)
140
136 35
2,7
2,6 10,3
Оборачиваемость активов
(отношение средней
стоимости активов к
среднедневной выручке)
248
282 194
1,5
2,8
1,9
Оборачиваемость
собственного капитала
(отношение средней величины
собств. капитала к
среднедневной выручке)
107
145
94
2,2
2,6 3,9
Показатель оборачиваемости активов за 2016 год показывает, что
организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 194
календарных дня. Данный показатель значительно улучшился по сравнению с
2014 (248 дней) и 2015 (282 дня) годами. Чтобы получить выручку равную
среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 4
дня. ( в 2014 году - 2 дня, в 2015 году 1 день)
Таким образом, с положительной стороны финансовую деятельность ИП
Егжов Р.В. характеризуют следующие показатели:
- общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению
с базовым увеличилась.
За анализируемый период выручка возросла на 1 396,00 руб., что следует
рассматривать как положительный момент
- Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме
снизился на 348,00 руб. что говорит о положительной тенденции и может
свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и
о выборе подходящей политики продаж.
На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии
составлял 40.28процента, а на конец периода - 30.4 процента (изменение в
абсолютном выражении за период: -9.88%). В целом, ситуацию, при которой
показатель рентабельности находится выше среднеотраслевого значения,
следует рассматривать как положительный момент.
С отрицательной стороны финансовую деятельность ИП Егжов Р.В.
характеризуют следующие показатели:
- предприятие на 31.12.2016 имеет пассивное сальдо (кредиторская
задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует
свою текущую деятельность за счет кредиторов.
- Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени
его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую
устойчивость.
- в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают
долгосрочные на 5 723,00 руб., что при существующем размере собственного
капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость
предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно
превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной.
47
Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно
назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост
себестоимости, в то время как выручка выросла на 60.65 %, составил 87.22 %.
Глава 3. Использование лизинга как инструмента
финансирования на примере ИП Егжов Р.В.
3.1. Основные параметры инвестиционного проекта предоставления услуг
по грузоперевозкам
Грузоперевозки - это довольно перспективный вид деятельности. Люди,
живущие в деревнях, больших и маленьких городах, пользуются услугами
транспортных компаний или частных лиц для перевозки вещей и грузов в разные
места.
На данный момент грузоперевозки очень востребованы в нашей стране,
поэтому число фирм, предлагающих свои услуги в этой сфере, растет с каждым
днем. Если вы хотите заняться этим бизнесом, нужно занять свое место и
стараться организовывать работу таким образом, чтобы она приносила доход,
создать условия, коренным образом отличающиеся от условий конкурирующих
фирм.
Актуальность грузоперевозок в современном мире трудно переоценить.
Услуги по транспортировке востребованы все больше и больше с каждым годом.
Еще до недавнего времени заказчику приходилось ожидать свой груз
несколько недель, а то и месяцев. Теперь ситуация изменилась коренным
образом. Люди стали больше ценить свое время. Поэтому багаж стараются
доставить в максимально короткие сроки. Вне зависимости от цели доставки
актуальность перевозок растет большими темпами.
Сложно даже представить себе, что будет, если рынок грузоперевозок по
какой-либо причине перестанет функционировать. Жизнь встанет, особенно в
больших городах. Не будут доставляться товары первой необходимости и
продукты питания, в аптеках исчезнут медикаменты. Этот список можно
продолжать до бесконечности.
Поэтому недооценивать значимость грузоперевозок в современном мире
нельзя.
ИП Егжов Р.В. предоставляет услуги по грузоперевозкам (внутри страны
и международным) деятельности.
Цель инвестиционного проекта - организация грузоперевозок в черте
города и района.
Направления деятельности:
- грузовое такси;
- перевозка стройматериалов.
Основные потребители данного вида услуг — организации и частные
лица.
Преимущества проекта в высокой потребности, мобильности , высоком
качестве обслуживания и низком сроке окупаемости.
На сегодняшний день одним из наиболее востребованным видом
грузоперевозок является грузовое такси (перевозка предметов мебели и др) и
перевозка стройматериалов.
В Сортавала отсутсвуют компании по грузоперевозкам в черте города. Эту
функцию выполняют частные лица. Стоимость таких услуг доходит до 2000
рублей за рейс.
Производственный план
Для организации нового направления услуг будут использоваться 2
автомобиля Г азель.
Г АЗель - популярная серия малотоннажных грузовых автомобилей. Эти
компактные грузовики позволяют выполнять недорогие перевозки грузов на
малые и дальние расстояния.
Отличаясь компактностью, маневренностью и невысокой стоимостью
аренды, газели стали поистине народными транспортными средствами, которые
превосходно зарекомендовали себя в поездках как в плотном городском потоке,
так и на трассах.
Большой модельный ряд этих авто позволяет считать их универсальными,
подходящими для доставки разнообразных грузов: промышленных товаров,
пищевых продуктов и напитков, стройматериалов, сельхозпродукции, личных
50
вещей, мебели и оргтехники при квартирных и офисных переездах. Аренду
газелей часто заказывают коммерческие предприятия, осуществляющие
доставку продукции своим клиентам.
Автомобили будут приобретены в лизинг.
Лизинговые договора относительно аренды Газелей заключаются с
частными лицами и субъектами предпринимательской деятельности на
следующих условиях:
ежемесячная арендная плата;
начисление процентов за пользование автотранспортным средством;
возможность участия в государственных программах субсидирования
(разработаны для авто без пробега, 2017-2016 годов выпуска);
уплата аванса в размере 10-50% стоимости объекта аренды;
срок действия лизингового договора не может быть менее 12 месяцев.
На территории Российской Федерации лизинговые услуги предоставляет
множество финансовых компаний. Они предлагают для каждого клиента
довольно выгодные условия сделки:
Таблица
Сравнительная характеристика условий лизинга
Название
лизинговой
компании
Предмет аренды
Условия
лизинговой
сделки
Удорож ание от
стоимости
автотранспортного
средства
ВЭБ Лизинг
Томобиль ГАЗель в
ассортименте
Срок аренды с
выкупом - до 3
х лет,
авансовый
платеж - 20% от
стоимости
автомобиля
От 0% до 4,9%
Сбербанк
Лизинг
Более 5-ти программ
предоставления
автомобиля в лизинг
с последующим
выкупом
Индивидуально 0%
CARCADE
Цельнометаллический
фургон ГАЗель -
17716 руб. в мес.,
Индивидуально 0%
бортовая ГАЗель -
14308 руб. в мес.
В связи большой конкуренции, присутствующей на отечественном
рынке, многие финансовые компании идут на всякие хитрости, с целью
привлечения внимания новых клиентов. Для физических лиц предлагаются
лизинговые программы, по которым отсутствует первоначальный взнос.
Стоит отметить, что взяв на таких условиях во временное пользование
автотранспортное средство, клиенту не удастся сэкономить. Так как общая
сумма аренды будет все равно разделяться на определенное количество месяцев.
Чтобы заключить договор с лизинговой компанией и получить во
временное пользование автотранспортное средство марки Г азель,
потенциальным арендаторам необходимо предоставить следующую
документацию:
два официальных документа, посредством которых можно провести
идентификацию личности (паспорт, а второй документ на выбор);
идентификационный налоговый номер; справка, в которой зафиксирован
ежемесячный доход клиента;
юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям придется
предоставить уставные и регистрационные документы, а также финансовую и
налоговую отчетность (возможно, потребуются банковские выписки и
некоторые документы первичного учета).
Лизинговые организации предъявляют к потенциальным арендаторам
следующие требования:
обязательное гражданство РФ;
полный пакет документации;
возраст в диапазоне 21-75 лет;
рабочий стаж и постоянный источник дохода, подтвержденный
документально;
стационарный или мобильный телефон.