33
2018 году составляют 50,86%. Наименьшую долю занимают наиболее
ликвидные активы и составляют в 2018 году 17,45%. Группировка пассивов
ООО «А-Строй» представлена в таблице.
Таблица 2.4
Группировка пассивов ООО «А-СТРОЙ»
Группа
2016 год
2017 год
2018 год
состав,
тыс. руб.
структура,
%
состав,
тыс. руб.
Ошибка!
%
состав,
тыс. руб.
Ошибка!
%
П1
417891
14,68
326638
12,05
410015
11,84
П2
522353
18,35
368254
13,59
709087
20,47
П3
4135
0,15
9296
0,34
6958
0,20
П4
1902036
66,82
2005533
74,01
2338158
67,49
Баланс
2846415
100,00
2709721
100,00
3464218
100,00
Наиболее срочные пассивы сокращаются к 2018 году на 7876 тыс. руб.
по сравнению с 2016 годом.
Краткосрочные пассивы увеличились к 2018 году на 186734 тыс. руб.
по сравнению с 2016 годом.
Долгосрочные пассивы составили в 2018 году 6958 тыс. руб. , что на
2823 тыс. руб. больше 2016 года.
Устойчивые пассивы составили в 2018 году 2338158 тыс. руб. , что на
436122 тыс. руб. больше 2016 года.
В структуре пассива баланса преобладают постоянные пассивы и их
доля растет от 66,82% в 2016 году до 67,49% в 2018 году. Наименьшую долю
занимают долгосрочные обязательства, доля которых растет от 0,15%.в 2016
году до 0,20% в 2018 году.
По результатам сопоставления групп А1 и П1, видно, что А1>П1, что
говорит о платежеспособности ООО «А-СТРОЙ» на ближайший промежуток
времени, то есть денежных средств хватает для покрытия кредиторской
задолженности. В группе «А2-П2» – так же образуется платежный излишек в
сумме 706327 тыс. руб. В группе «А3-П3» – также образуется платежный
излишек в сумме 810762 тыс. руб.
По результатам сопоставления групп А4 и П4, видно, что А4<П4, что
34
говорит о том, что на ООО «А-Строй» собственных средств достаточно для
финансирования внеоборотных активов предприятия.
Основными показателями, характеризующими платежеспособность,
являются: коэффициент абсолютной ликвидности («быстрый показатель»);
коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие); коэффициент
текущей ликвидности (текущий показатель) (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Оценка платежеспособности ООО «А-СТРОЙ»
Наименование
Значение финансовых
коэффициентов
Нормативное
значение
2016
2017
2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности; денежное
покрытие; («быстрый
показатель»)
0,260
0,342
0,540
0,2 – 0,5
Коэффициент быстрой
ликвидности; финансовое
покрытие
1,499
2,080
1,805
>1,0
Коэффициент текущей
ликвидности; общее покрытие;
(«текущий показатель»)
2,196
2,822
2,536
>2,0
Коэффициент финансового
левериджа (ЗК/СК)
0,497
0,351
0,482
Нет
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту
составления баланса время, что является одним из условий
платежеспособности. Нормативное значение этого коэффициента 0,25. Низкое
значение коэффициента, что характерно для большинства российских
предприятий в силу объективных условий хозяйствования (инфляции,
налоговой системы), может говорить, как о проблемах предприятия, так и об
умении работать в сложившихся условиях.
На ООО «А-Строй» коэффициент абсолютной ликвидности составил в
2016 году 0,260, а в 2018 году – 0,540, то есть на каждый сом краткосрочных
обязательств имеется денежная наличность в 2016 году 26 копеек, в 2018 году -
54 копеек. Очевидно, что полученные значения существенно выше норматива,
следовательно, на ООО «А-СТРОЙ» имеется текущая неплатежеспособность.
Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить способность
35
предприятия выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации
дебиторских задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных
запасов. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия
при условии своевременных расчетов с дебиторами. Нормативное значение
этого коэффициента равно 1.
Коэффициент быстрой ликвидности на ООО «А-Строй» составил в 2016
году 1,499, в 2018 году 1,805, т. е. каждый руб. краткосрочного долгового
капитала покрывается в 2016 году 1 руб. 50 копеек, в 2018 году – 1 руб. 80
тыйын оборотных средств в денежной форме. В динамике значение этого
показателя имеет тенденцию роста, что является положительным моментом,
норма 1,0, а значение, полученное на ООО «А-Строй» выше, следовательно,
ООО «А-Строй» обладает достаточными финансовыми возможностями для
покрытия долгов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия
оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки
способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущий ликвидности ООО «А-СТРОЙ» составил в 2016
году 2,196, в 2018 году – 2,536, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов
покрывается в 2016 году 2 руб. 20 копеек, в 2018 году – 2 руб. 54 копеек
текущих оборотных активов. Это свидетельствует о том, что находящиеся у
фирмы оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным
обязательствам.
Проведенный анализ коэффициентов, характеризующих
платежеспособность предприятия, подтверждает, что ООО «А-СТРОЙ»
находится в неустойчивом финансовом положении. ООО «А-СТРОЙ»
необходимо оптимизировать структуру пассивов, нужно снижать
кредиторскую задолженность.
Далее рассмотрим структурные характеристики имущественного
потенциала (активов) ООО «А-СТРОЙ».
При оценке имущественного потенциала предприятия видно, что доля
36
основных средств в имуществе ООО «А-СТРОЙ» в 2016 году составила 12,7%,
в 2018 году – 11,3%. В динамике произошло снижение данного коэффициента,
что свидетельствует о снижении имущественной базы предприятия.
Доля же оборотных средств, наоборот, увеличивается с 72,5% в 2016
году до 81,9% в 2018 году.
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия в 2016 году
составила 12,1%, в 2018 году – 3,8%.
Коэффициент инвестирования показывает способность предприятия
собственными силами финансировать внеоборотные активы. Данный
коэффициент в 2016 году равен 72,085, а в 2018 году 25,623, то есть каждый
руб. внеоборотных активов профинансирован за счет собственных источников
на 72 руб. 08 коп. в 2016 году и 25 руб. 62 копеек в 2018 году. В динамике
значение этого показателя имеет тенденцию снижения.
Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников
финансируются внеоборотные активы. На ООО «А-СТРОЙ» в 2016 году
данный коэффициент составил 0,014, а в 2018 году 0,039. В динамике
произошло снижение на 0,025 пункта, значение в 2018 году меньше единицы,
что свидетельствует о том, что в 2018 году часть оборотных активов
финансируются за счет собственных средств.
Отношение основных средств к текущим активам составило 0,013 в 2016
году и 0,021 в 2018 году. Данное значение показывает, что на ООО «А-Строй»
на 1 рубль основных средств приходится в 2016 1,3 копеек, в 2018 году 2,1
копеек оборотных средств предприятия. В динамике наблюдается увеличение
данного показателя.
При анализе состояния и использования текущих активов предприятия
(таблица) наиболее характерным является коэффициент оборачиваемости
текущих активов предприятия.
На ООО «А-Строй» коэффициент оборачиваемости текущих активов
сократился, то есть на 1 руб. текущих активов приходится в 2016 году 1 руб.
68 копеек, в 2018 году – 1 руб. 42 копеек, выручки от продаж. Это
37
свидетельствует об снижении эффективности использования текущих активов.
Таблица 2.6
Оценка состояния и использования текущих активов ООО «А-
Строй» за 2016-2018гг.
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов предприятия
1,676
2,173
1,421
Длительность одного оборота
текущих активов (оборотных
средств) предприятия
217,8
168,0
256,9
Коэффициент загрузки текущих
активов в обороте предприятия
0,597
0,460
0,704
Отношение текущих активов к
краткосрочным обязательствам
2,196
2,822
2,536
Длительность одного оборота текущих активов ООО «А-Строй» в 2016
году составила 217,8 дней, в 2017 году 168 дней, в 2018 году 256,9 день. В
динамике наблюдается повышение данного значения, что является
отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия
составлял в 2016 году – 0,597, в 2018 году – 0,704. В динамике происходит
увеличение коэффициента – это отрицательный фактор, то есть предприятию
требуется больше денежных средств для получения 1 рубль выручки от
реализации.
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам
предприятия составляло в 2016 году 2,2, в 2018 году – 2,5. Это говорит о том,
что каждый сом краткосрочных обязательств покрывался в 2016 году на 2 руб.
20 копеек за счет оборотных активов, а в 2018 году – 2 руб. 54 копеек.
Анализ использования чистого оборотного капитала ООО «А-СТРОЙ»
осуществлен таблице 2.7.
Таблица 2.7
Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных
оборотных средств) ООО «А-Строй»
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Уровень чистого оборотного
капитала
0,395
0,467
0,496
38
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,591
0,996
0,735
Коэффициент устойчивости
структуры оборотных активов
0,545
1,018
0,606
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
средствами
1,746
3,971
2,142
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает,
какая Уровень чистого оборотного капитала показывает, какой процент
оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного
капитала.
На ООО «А-Строй» уровень чистого оборотного капитала составил в
2016 году 0,395, в 2018 году – 0,496.
Часть оборотных средств финансируется за счет текущих активов. На
ООО «А-Строй» данный коэффициент в 2016 году равен 0,545, в 2018 году -
0,606. В динамике произошло увеличение коэффициента устойчивости
структуры оборотных активов предприятия.
Коэффициент финансовой маневренности показывает, за счет каких
источников предприятие получило выручку.
На ООО «А-СТРОЙ» данный коэффициент в 2016 году равен 0,591, в
2018 году – 0,735.
Показатели рыночной устойчивости предприятия представлены в табл.
2.8.
Таблица 2.8
Оценка рыночной устойчивости предприятия
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Коэффициент автономии (коэф.
финансовой независимости)
0,668
0,740
0,675
Коэффициент финансовой зависимости
(«финансовый рычаг»)
0,497
0,351
0,482
Коэффициент финансовой напряженности
(концентрация заемного капитала; коэф.
долговой нагрузки)
0,332
0,260
0,325
По данным таблицы 2.8 можно сделать вывод, что коэффициент
автономии растет. Так в 2016 году он составил 0,668, в 2017 году – 0,740, в 2018
39
году – 0,675. Это значит, что ООО «А-Строй», может сформировать
собственный капитал. Это положительный факт хозяйственной деятельности
организации. Так как предприятие работают за счет собственных средств.
Финансовый рычаг в 2016 году составлял 0,497, в 2017 году – 0,351, в
2018 году – 0,482. В динамике показатель снижается, что является
положительным фактором в работе исследуемого предприятия.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия в приложении 4.
Анализируемое предприятие ООО «А-Строй» имеет абсолютный тип
финансовой ситуации. У предприятия достаточно собственных оборотных
средств для финансирования текущей деятельности.
В структуре основного капитала ООО «А-Строй» наибольший
удельный вес приходится на основные средства, поэтому целесообразно в
дипломной работе рассмотреть их состав и динамику.
При анализе за 2016 – 2018 годы источником информации являлось
приложение в бухгалтерскому балансу предприятия. Анализ проведем по
данным предприятия на конец года.
Основные средства предприятия за три года растут в стоимости с 362,4
тыс. руб. до 389,9 тыс. руб. При этом в 2017 году они выросли на 803,5 тыс.
руб. или на 2,22%. А в 2018 году увеличились еще на 19487 тыс. руб. или на
5,26%.
При этом стоимость зданий значительно увеличивается. В 2016 году она
составляла 264,3 тыс. руб. , в 2017 году выросла на 10637 тыс. руб. или на
4,02% и составила 274,9 тыс. руб. В 2018 году стоимость зданий еще выросла
на 23626 тыс. руб. или на 8,59% и составила 298,5 тыс. руб.
Стоимость машин и производственного оборудования за исследуемый
период снижается. В 2016 году она составляла 39424 тыс. руб. , в 2017 году
снизилась на 976 тыс. руб. или на 2,48% и составила 38448 тыс. руб. В 2018
году стоимость машин и производственного оборудования снизилась на 43
тыс. руб. или на 0,11% и составила 38405 тыс. руб.
Стоимость транспортных средств в 2016 году составляла 33,8 тыс. руб.
40
, в 2017 году снизилась на 19,2 тыс. руб. или на 5,68% и составила 31,8 тыс.
руб. В 2018 году стоимость транспортных средств снизилась на 397,5 тыс.
руб. или на 12,46% и составила 280 тыс. руб.
Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря значительно
не меняется на протяжении трех лет. В 2016 она составляла 8369 тыс. руб. , в
2017 году она снизилась на 73 тыс. руб. или на 0,87% и составила 8297 тыс.
руб. В 2018 году она повысилась на 166 тыс. руб. или на 2,00% и составила
8463 тыс. руб.
В структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес
приходится на здания. Поскольку на протяжении исследуемого периода
структура менялась незначительно, проанализируем ее в 2018 году.
Большая часть основных средств предприятия вложена в здания, на
долю которых приходится 76,57% основных средств предприятия. Также
значителен удельный вес в стоимости машин и оборудования, на их долю
приходится 9,85%, на долю транспортных средств приходится 7,16%
стоимости основных средств предприятия. Доля остальных основных средств
незначительна.
Таким образом, основной капитал предприятия сформирован
надлежащим образом, в большей степени состоит из основных средств в 2016 и
2017 году. Положительным в работе предприятия является наращивание
имущественного потенциала предприятия, размера основного капитала.
Наращение происходит по всем объектам основных средств (кроме земельных
участков), привлечением новых источников инвестиций.
Далее проведем анализ наличия, движения и динамики основных
фондов по данным предприятия ООО «А-Строй» за 2016-2018 годы . Как
видно из данных таблицы, в 2016 году произошло увеличение основных
фондов с 358903 тыс. руб. до 362377 тыс. руб. , превышение поступления
над выбытием составило 3473 тыс. руб. или в размере 1,0%.
В 2017 году увеличение основных фондов на предприятии
продолжилось, превышение поступления над выбытием составило уже 8032
41
тыс. руб.
В 2018 г. увеличение основных фондов произошло из-за того, что
превышение поступления основных средств над их выбытием составило 19496
тыс. руб. .
Движение основных фондов на предприятии ООО «А-Строй»
отразилось и на показателях степени обновления, выбытия и прироста
основных фондов (таблица 2.9).
Таблица 2.9
Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных
фондов ООО «А-Строй» за 2016-2018 гг.
Наименования
показателей
Методы
расчета
Значение
Изменение
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017 г.
к 2016г.
2018 г.
к 2017
г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
поступления
(ввода)
Поступившие
(введенные)
основные
фонды
/Основные
фонды на
конец
отчетного года
0,037
0,083
0,075
0,047
-0,009
Коэффициент
масштабности
обновления
Новые
основные
фонды,
поступившие
(введенные) в
отчетном
периоде /
Основные
фонды на
начало
отчетного года
0,037
0,085
0,079
0,048
-0,007
Срок
обновления
1 /
Коэффициент
масштабности
обновления
26,876
11,722
12,728
-15,154
1,006
Коэффициент
выбытия
основных
средств
Основные
фонды,
выбывшие
(ликвидирован
ные) в
отчетном
периоде /
Основные
фонды на
начало
отчетного года
0,028
0,063
0,026
0,036
-0,037
42
Коэффициент
прироста
Сумма
прироста
основных
средств /
Стоимость
основных
средств на
начало
отчетного года
0,010
0,022
0,053
0,012
0,030
Коэффициент
стабильности
(Основные
фонды на
начало
отчетного года
+ Основные
фонды,
выбывшие
(ликвидирован
ные) в
отчетном
периоде) /
Основные
фонды на
начало
отчетного года
1,028
1,063
1,026
0,036
-0,037
Срок службы
1 /
Коэффициент
выбытия
36,323
15,837
38,564
-20,485
22,727
Как видно, стоимость основных фондов в 2016-2018 годах увеличилась
в связи с превышением их поступления над выбытием, поэтому и
коэффициенты прироста имеют положительное значение.
Коэффициент поступления очень низкий, он на конец 2018 года выше,
чем на начало 2016 года. Это говорит о том, что предприятие ООО «А-Строй»
вводит недостаточное количество основных производственных фондов.
Интенсивность обновления основных фондов, так же, как и их
стабильность, на конец 2018 года несколько снижается.
Таблица 2.10
Анализ изношенности основных фондов ООО «А-Строй»
за 2016-2018 гг.
Показатели
Показатели за
Изменение (+,-)
за
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г.
2018
г.
1.Первоначальная
стоимость основных
фондов, тыс. руб.
546373
602837
677837
56464
75000
2.Амортизация основных
фондов за время их
эксплуатации, тыс. руб.
183 996
232 425
287 938
48429
55513
3.Степень изношенности
основных фондов, %
33,68
38,56
42,48
4,88
3,92