4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………….
4
Глава 1. Теоретические основы лизинга как способа финансирования
бизнеса……………………………………………………………………………
6
1.1 Понятие лизинга, субъекты и объекты лизинговых сделок……………..
6
1.2 Порядок заключения договора лизинга…………………………………….
11
Глава 2. Состояние и развитие российского рынка лизинга…………………
24
2.1 Анализ рынка лизинга в России в 2014-2016 годах…………………….
24
2.2 Анализ структуры лизингового рынка России…………………………..
29
2.3 Проблемы развития лизингового рынка в России……………………….
37
Глава 3. Направления совершенствования лизинговых операций……………
50
3.1 Использование маркетинговых инструментов на рынке лизинговых
услуг…………………………………………………………………………….
50
3.2 Прогноз развития лизингового рынка России……………………………
59
Заключение……………………………………………………………………….
66
Список использованной литературы…………………………………………..
70
Приложения………………………………………………………………………
73
5
ВВЕДЕНИЕ
Лизинг является разновидностью арендных отношений и представляет
собой основной вид предпринимательской деятельности, направленный на
инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в
имущество, передаваемое по договору аренды юридическим или физическим
лицам за определенную плату во временное пользование.
Лизинг является комплексом имущественных и экономических
отношений по приобретению имущества и последующей сдачи его во
временное пользование за определенную плату.
Лизинг имеет, как правило, трехсторонний характер взаимодействия
контрагентов: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик)
имущества. Будущий лизингополучатель при необходимости находит
лизинговую компанию с достаточными финансовыми средствами и обращается
к ней с деловым предложением по заключению лизинговой сделки. Согласно
этой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего
требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и
передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в
договоре плату. По окончании действия договора в зависимости от его условий
имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность
лизингополучателя.
Лизинг, как вспомогательное средство сбыта (и платежей), признанный и
установившийся метод, который производители должны иметь в виду при
маркетинге своих товаров. С другой стороны, все больше пользователей
оборудования считают удобным такое дополнение к своим финансовым
ресурсам. Конечно, это простая сделка, но тем не менее проявит мудрость тот,
кто позаботится, чтобы переговоры были проведены заблаговременно, за
разумный период от даты платежей, чтобы все три стороны — покупатель,
пользователь и лизинговая компания (которая станет собственником) — могли
произвести все существенные приготовления. После того как лизинговое
6
соглашение установлено и продавец и пользователь согласятся с условиями
контракта, закончится деятельность кредитного менеджера - его вклад состоял
в том, чтобы подвести перспективного клиента, испытывающего проблемы с
наличностью, к приемлемому финансовому решению.
Целью работы является исследование пути совершенствования
лизинговых операций как способа финансирования бизнеса.
Основными задачами по разрешению поставленной в работе цели
являются:
- рассмотреть экономическую сущность лизинговых отношений;
- оценить преимущества лизинга и объективную необходимость его
использования в условиях финансовых ограничений;
- проанализировать рынок лизинга в России;
- рассмотреть пути совершенствования лизинговых операций.
Объектом исследования является рынок лизинга в России. Предметом
исследования являются отношения в процессе осуществления лизинговых
сделок.
Прежде всего, надо выяснить, в чем же сущность лизинга, какова его
природа и потенциал, организационные формы. Только познание всего
экономического механизма и преимуществ, заложенных в системе лизинга как
для производителя и пользователя имущества, так и для финансово-кредитных
учреждений и посреднических структур, позволит осознать необходимость и
возможность широкого его использования в практической
предпринимательской деятельности.
7
Глава 1. Теоретические основы лизинга как способа
финансирования бизнеса
1.1 Понятие лизинга, субъекты и объекты лизинговых сделок
Существенное значение для правильного понимания и успешного
использования лизинговых отношений в бизнесе имеет конкретное содержание
(смысл) применяемых терминов.
Согласно ст.2 ФЗ "О лизинге", лизинг - вид инвестиционной деятельности
по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга
физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный
срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа
имущества лизингополучателем. [3] В постановлении Правительства РФ от
29.06.95 г. № 633 в редакции от 27.06.96 г. признается, что лизинг - это вид
предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование
финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его
в аренду. Ассоциации Евролизинг определяют лизинг как договор аренды.
Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным
механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет
более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в
себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной
и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в
друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму
бизнеса. [17]
В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с
передачей средств производства во временное пользование путем их купли и
последующей сдачи в аренду, поэтому любое определение лизинга с позиции
только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его
сущность. В тоже время каждый из них (инвестор, лизингодатель, арендатор)
по своему статусу и преследуемым целям фактически являются
8
предпринимателями соответствующей сферы национального хозяйства. Так,
инвестирование, в общем - это, как известно, долгосрочное вложение капитала
в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или
социального эффекта. Аналогичны ориентации и арендатора и лизингодателя.
Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого
уровня по сравнению с арендной, банковской или коммерческой, так как он
требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве,
на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей
клиентов и особенностей аренды.
Следовательно, лизинг - это система предпринимательской деятельности,
включающая в себя три вида организационно-экономических отношений:
арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в
отдельности полностью не исчерпывают сущности специфических
имущественно - финансовых лизинговых операций.
Финансовый лизинг - вид прямых инвестиций, при котором
лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное
лизингополучателем имущество у определенного им продавца передать данное
имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную
плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового
лизинга условиях во временное владение и пользование.Это означает, что при
реализации механизма финансового лизинга лизинговая компания заявке
лизингополучателя приобретает оборудование и передает его
лизингополучателю во временное пользование (в лизинг). [11]
Это означает, что при реализации механизма финансового лизинга
лизинговая компания заявке лизингополучателя приобретает оборудование и
передает его лизингополучателю во временное пользование (в лизинг).
Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю,
соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета
лизинга или превышает его.
9
Для заключения лизинговой сделки, лизингополучатель предоставляет в
лизинговую компанию пакет документов, аналогичный тому, который
предоставляется для получения кредита банка.
Эксплуатируя оборудование, лизингополучатель поэтапно уплачивает
лизинговые платежи, включающие в себя стоимость оборудования, затраты по
привлечению кредитных средств банков, комиссию лизинговой компании.
Важной особенностью лизинговой схемы приобретения оборудования
является отнесение всей суммы лизинговых платежей на себестоимость
продукции лизингополучателя.
В соответствии с действующим законодательством по отношению к
оборудованию, передаваемому по договору финансового лизинга, применяется
механизм ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до трех, что
позволяет лизингополучателю существенно уменьшить сумму уплачиваемых
налогов и сэкономить значительную часть финансовых средств.
Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по
истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии
выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором
лизинга.
Возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец
(поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как
лизингополучатель. Другими словами, если предприятие
(предприниматель)-лизингополучатель уже имеет необходимые средства
производства и нуждается в оборотных средствах для расширения бизнеса,
лизинговая компания может выкупить имеющееся оборудование по
согласованной сторонами цене и сдать его обратно такому предприятию
(предпринимателю) в лизинг. В результате данной операции,
лизингополучатель получает необходимые оборотные средства и пользуется
легальными способами минимизации налогов на своем предприятии. Оплатив
сумму договора возвратного лизинга, лизингополучатель получает обратно
право собственности на это оборудование.[14]
10
Субъекты лизинговых операций:
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации
лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве
предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный
срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.
Лизингополучатель -физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем, продает
лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им
имущество, являющееся предметом лизинга.[33]
Другими словами, финансовый лизинг это овеществленное кредитование,
при котором:
Лизинговая компания заключает с лизингополучателем договор
финансового лизинга, а с выбранным лизингополучателем поставщиком -
договор купли продажи требуемого оборудования. Приобретя необходимое
оборудование по заявке лизингополучателя и застраховав его, лизинговая
компания передает его ему во владение и пользование на срок определенный в
договоре лизинга. Этот срок должен быть равен или превышать срок полной
амортизации передаваемого в лизинг оборудования. Лизингополучатель
эксплуатирует данное оборудование и уплачивает регулярные лизинговые
платежи. Право собственности на оборудование сохраняется за лизинговой
компанией до момента выплаты всех платежей по договору лизинга. В случае
неосуществления выплат в соответствии с определенным договором графиком,
лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему на праве
собственности и реализовать его. Если же лизингополучатель осуществляет
11
лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает
сумму договора - право собственности на оборудование переходит к нему.
Лизинг, как сложное социально-экономическое явление, выполняет
важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и
активизации производственной деятельности.
1) Финансовая функция выражается в освобождении
товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости
необходимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного
кредита.
2) Производственная функция лизинга заключается в оперативном
решении производственных задач путем временного использования, а не
покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный
способ материально-технического снабжения производства и доступа к
новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может
сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование,
обеспечение сырьем, рабочей силой.
3) Функция сбыта - это расширение круга потребителей и завоевание
новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу
купить то или другое имущество.
4) Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет
особенности:
- лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой
продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
- применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока
службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую
прибыль и ускоряет обновление имущества.[21]
В результате лизинг способствует диверсификации предложений,
вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок
средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
12
1.2 Порядок заключения договора лизинга
Основные требования к лизинговым сделкам, касающиеся оформления
(договор финансовой аренды) и регулирования отношений между участниками
сделок (арендодателем, арендатором и продавцом) определены параграфом 6
гл. 34 ГК РФ.
По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель
обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у
определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату
во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665
ГК РФ).
Статьей 666 ГК РФ определено, что предметом договора лизинга могут
быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской
деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Непотребляемые вещи - это вещи, которые не теряют своих натуральных
свойств в процессе их использования, например предприятия и другие
имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные
средства и др. (п. 1 ст. 607 ГК РФ).[2]
Правовые особенности финансовой аренды (лизинга) регулируются
Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (в ред. от 18.07.2005) "О
финансовой аренде (лизинге)" (далее - Закон N 164-ФЗ).
Субъектами лизинга являются три стороны:
- лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации
договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве
предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный
срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с
переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на
предмет лизинга;
13
- лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
- продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с
договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в
обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец
обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю
согласно условиям договора купли-продажи. Продавец может одновременно
выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового
правоотношения.[3]
Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми
(непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенные
участники лизинговой сделки - банки, кредитующие лизингодателя и
выступающие гарантами в сделках, страховые компании, посредники,
лизинговые брокеры.
Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга,
может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя по
взаимному соглашению.
Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование
лизингополучателю, является собственностью лизингодателя (ст. 11 Закона N
164-ФЗ). Если в договоре сторон определено иное, он не относится к
лизинговым сделкам (а регулируется иными нормами законодательства,
например, в части купли-продажи). Причем данное правило действует
независимо от того, на чьем балансе находится переданное в лизинг
имущество.[3]
В то же время право владения и пользования предметом лизинга
переходит к лизингополучателю в полном объеме с момента его получения, при
условии если договором лизинга не установлено иное.